整体财务状况 - 本报告期末总资产102,175,051,196.42元，较上年度末增长1.60%；归属于上市公司股东的净资产26,153,310,970.30元，较上年度末增长0.82%[4] - 2021年3月31日公司资产总计102,175,051,196.42元，较2020年12月31日的100,568,266,537.90元增长1.6%[17][18] - 2021年3月31日公司负债合计66,510,270,879.15元，较2020年12月31日的65,174,019,293.74元增长2.05%[18] - 2021年3月31日公司所有者权益合计35,664,780,317.27元，较2020年12月31日的35,394,247,244.16元增长0.76%[18] - 2021年第一季度末资产总计414.43亿元，较上一报告期的427.76亿元减少3.11%[21] - 2021年第一季度末负债合计163.39亿元，较上一报告期的178.98亿元减少8.71%[21] - 2021年第一季度末所有者权益合计251.04亿元，较上一报告期的248.78亿元增长0.91%[22] - 2021年第一季度资产总计1005.68亿美元，较之前增加15.06亿美元[34] - 2021年第一季度负债合计651.74亿美元，较之前增加15.06亿美元[35] - 2021年第一季度所有者权益合计353.94亿美元[35] - 2020年12月31日至2021年1月1日，资产总计从427.76亿美元增至428.30亿美元，增加5375.09万美元[37] - 2021年第一季度负债和所有者权益（或股东权益）总计为42,775,875,495.03美元和42,829,626,349.07美元[39] 经营业绩 - 年初至报告期末，营业收入4,236,313,605.46元，较上年同期增长44.76%；归属于上市公司股东的净利润298,646,648.83元，较上年同期增长153.41%[4] - 2021年第一季度营业总收入42.36亿元，较2020年第一季度增加13.10亿元，增幅44.76%[11] - 2021年第一季度营业成本29.17亿元，较2020年第一季度增加9.15亿元，增幅45.73%[11] - 2021年第一季度研发费用较2020年第一季度增加2.01亿元，增幅308.88%[11] - 2021年第一季度营业总收入42.36亿元，较2020年第一季度的29.26亿元增长44.76%[23] - 2021年第一季度净利润3.48亿元，较2020年第一季度的1.08亿元增长221.06%[24] - 2021年第一季度研发费用2663.94万元，较2020年第一季度的651.52万元增长308.88%[23] - 2021年第一季度营业利润4.70亿元，较2020年第一季度的2.04亿元增长130.00%[23] - 2021年第一季度营业利润为2.2830083515亿元，2020年第一季度为3285.308719万元[26] - 2021年第一季度净利润为2.2832169896亿元，2020年第一季度为2566.713518万元[26] - 2021年第一季度综合收益总额为2.2832169896亿元，2020年第一季度为1272.630054万元[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额189,696,877.77元，较上年同期减少68.00%[4] - 2021年第一季度经营活动现金流量净额1.90亿元，较2020年第一季度减少4.03亿元，降幅65.30%[11] - 2021年第一季度筹资活动现金流量净额11.78亿元，较2020年第一季度减少33.06亿元，降幅73.73%[11] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计45.9497094137亿元，2020年第一季度为44.2748817401亿元[28] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计44.052740636亿元，2020年第一季度为38.3467320358亿元[28] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.8969687777亿元，2020年第一季度为5.9281497043亿元[28] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计3.2489893883亿元，2020年第一季度为1.0487199224亿元[28] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计40.3648397533亿元，2020年第一季度为39.6930480725亿元[29] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计71.4533336013亿元，2020年第一季度为63.4353780566亿元[29] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计59.6723274173亿元，2020年第一季度为18.5984439464亿元[29] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计48.70亿美元，流出小计54.76亿美元，净额为-6.06亿美元；2020年第一季度经营活动现金流入小计38.37亿美元，流出小计43.29亿美元，净额为-4.92亿美元[31] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计25.94亿美元，流出小计26.27亿美元，净额为-0.34亿美元；2020年第一季度投资活动现金流入小计17.02亿美元，流出小计32.99亿美元，净额为-15.97亿美元[31] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计11.08亿美元，净额为-11.08亿美元；2020年第一季度筹资活动现金流入小计41亿美元，流出小计14.30亿美元，净额为26.70亿美元[31][32] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为-17.48亿美元，期末余额为13.43亿美元；2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为5.81亿美元，期末余额为10.16亿美元[32] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为195,980户，北京首都创业集团有限公司持股比例46.37%，为第一大股东[7] 资产项目变动 - 合同资产较2020年12月31日增加517,029,869.52元，增长161.34%，主要因本期工程项目投入增加[9] - 开发支出较2020年12月31日增加4,510,215.92元，增长56.40%，主要因本期研发投入增加[9] - 长期待摊费用较2020年12月31日减少92,733,838.26元，降低59.87%，因执行新租赁准则，将预付房租调至使用权资产[9] - 2021年3月31日货币资金65.99亿元，较2020年12月31日减少23.21亿元[15] - 2021年3月31日应收账款54.07亿元，较2020年12月31日增加6.25亿元[15] - 2021年3月31日母公司流动资产合计13,521,852,637.90元，较2020年12月31日的15,129,477,296.35元下降10.63%[20] - 2021年3月31日母公司非流动资产合计27,921,234,049.49元，较2020年12月31日的27,646,398,198.68元增长1.0%[20] - 2021年3月31日母公司货币资金1,342,696,900.29元，较2020年12月31日的3,090,801,029.99元下降56.56%[20] - 2021年3月31日母公司应收账款3,465,364.07元，较2020年12月31日的2,523,771.68元增长37.31%[20] - 2020年12月31日和2021年1月1日流动资产合计均为203.46亿美元[33] - 2020年12月31日和2021年1月1日非流动资产中，长期应收款均为124.83亿美元，长期股权投资均为28.76亿美元[33] - 2021年第一季度非流动资产合计802.22亿美元，较之前增加15.06亿美元[34] - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计151.29亿美元无变化[37] - 2020年12月31日至2021年1月1日，非流动资产合计从276.46亿美元增至277.00亿美元，增加5375.09万美元[37] 负债项目变动 - 短期借款较2020年12月31日增加1,719,019,347.86元，增长73.66%，主要因首创香港偿还到期长期债券增加短期融资[9] - 应付票据较2020年12月31日增加11,438,343.75元，增长45.10%，主要因成都首创本期增加应付票据结算[9] - 2021年第一季度公司短期借款4,052,756,612.53元，较2020年末的2,333,737,264.67元增长73.66%[17] - 2021年第一季度公司应付职工薪酬207,174,495.59元，较2020年末的489,440,129.63元下降57.67%[17] - 2021年第一季度公司长期借款25,817,279,239.75元，较2020年末的22,436,366,956.39元增长15.07%[17] - 2021年第一季度流动负债合计84.62亿元，较上一报告期的94.30亿元减少10.27%[21] - 2021年第一季度非流动负债合计78.77亿元，较上一报告期的84.68亿元减少7%[21] - 2020年12月31日至2021年1月1日，短期借款为4.00亿美元无变化[37] - 2021年第一季度应付账款为35,073,169.28美元[38] - 2021年第一季度应付职工薪酬为13,694,554.11美元和90,508,538.17美元[38] - 2021年第一季度其他应付款为2,673,672.92美元[38] - 2021年第一季度应付利息为6,777,055,236.29美元[38] - 2021年第一季度一年内到期的非流动负债为2,110,615,289.26美元[38] - 2021年第一季度流动负债合计为9,430,043,074.93美元[38] - 2021年第一季度非流动负债合计为8,468,021,563.44美元和8,521,772,417.48美元[38] - 2021年第一季度负债合计为17,898,064,638.37美元和17,951,815,492.41美元[38] 投资与项目情况 - 公司拟投资中山市未达标水体综合整治工程，建安工程费约332.52亿元，运营维护费约4.53亿元[12] - 公司参与阜南县供排水一体化EPCO项目，EPC总包金额7.98亿元，供排水总规模26.6万吨/日，管网总长度615km[12] - 通用首创拟转让深圳市水务40%股权给深圳市环境水务集团，已签转让协议并收到部分转让款[13] 收益指标 - 加权平均净资产收益率为1.15%，较上年增加0.6个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.0407元/股，较上年增长96.62%[4] - 2021年第一季度基本每股收益0.0407元/股，较2020年第一季度的0.0207元/股增长96.62%[24]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司合并报表利润总额22.40亿元，归属于母公司的净利润14.70亿元，母公司报表净利润10.34亿元[5] - 提取10%法定盈余公积金，金额为1.03亿元[5] - 2020年末可供股东分配的利润为9.20亿元[5] - 2020年度利润分配预案为以73.41亿股为基数，每10股派0.7元含税，共计派发现金5.14亿元[6] - 股利分配后公司尚余可供股东分配的利润为4.06亿元[6] - 2020年营业收入192.25亿元，较2019年增长28.96%[22] - 2020年归属于上市公司股东的净利润14.70亿元，较2019年增长53.42%[22] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.67亿元，较2019年增长59.79%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额44.54亿元，较2019年增长33.62%[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产259.40亿元，较2019年末增长21.66%[22] - 2020年末总资产1005.68亿元，较2019年末增长25.91%[22] - 2020年基本每股收益0.2411元，较2019年增长43.00%[23] - 2020年加权平均净资产收益率6.45%，较2019年增加1.06个百分点[23] - 2020年非经常性损益合计1.03亿元[27] - 报告期内公司实现营业收入192.25亿元，同比增长28.96%；归母净利润14.70亿元，同比增长53.42%[55] - 公司营业收入为192.25亿元，较上年同期增长28.96%；营业成本为134.68亿元，较上年同期增长28.37%[80] - 销售费用为2199.14万元，较上年同期下降16.30%；管理费用为19.26亿元，较上年同期增长23.28%；研发费用为9005.56万元，较上年同期增长85.70%；财务费用为15.24亿元，较上年同期增长21.37%[80] - 经营活动产生的现金流量净额为44.54亿元，较上年同期增长33.62%；投资活动产生的现金流量净额为 -120.59亿元；筹资活动产生的现金流量净额为128.58亿元，较上年同期增长130.09%[80] - 污水处理业务营业收入为38.68亿元，营业成本为23.44亿元，毛利率为39.41%，较上年增加5.35个百分点[83] - 供水处理业务营业收入为21.76亿元，营业成本为15.87亿元，毛利率为27.07%，较上年减少2.26个百分点[83] - 供水服务业务营业收入为10.68亿元，营业成本为5.54亿元，毛利率为48.13%，较上年减少2.26个百分点[83] - 城镇水业务建造业务营业收入为40.12亿元，营业成本为34.25亿元，毛利率为14.64%，较上年增加0.46个百分点[83] - 水环境综合治理业务营业收入为17.86亿元，营业成本为13.72亿元，毛利率为23.19%，较上年减少0.76个百分点[83] - 固废处理业务营业收入为53.02亿元，营业成本为35.72亿元，毛利率为32.63%，较上年增加1.32个百分点[83] - 2020年污水水处理业务毛利率39.41%，较去年增加5.35%；供水水处理毛利率27.07%，较去年下降2.26%；供水服务业务运营毛利率48.13%，较去年下降2.26%；设备及技术服务业务毛利率26.65%，较去年下降3.42%；快速路毛利率48%，较去年下降11.29%[84] - 2020年华北地区营业收入57.53亿元，毛利率27.54%，收入同比增45.79%，毛利率较上年减少3.55个百分点；华东地区营业收入45.51亿元，毛利率31.05%，收入同比增22.50%，毛利率较上年减少1.43个百分点；中南地区营业收入22.62亿元，毛利率40.08%，收入同比增61.57%，毛利率较上年增加6.21个百分点；东北地区营业收入3.21亿元，毛利率46.52%，收入同比增66.38%，毛利率较上年增加8.63个百分点；西南地区营业收入33.98亿元，毛利率20.17%，收入同比增27.40%，毛利率较上年增加4.75个百分点；西北地区营业收入1.23亿元，毛利率41.48%，收入同比增244.01%，毛利率较上年增加19.66个百分点；境外营业收入26.00亿元，毛利率32.04%，收入同比降3.14%，毛利率较上年增加0.80个百分点[84] - 2020年污水水处理业务成本23.44亿元，占总成本17.51%，较上年同期变动32.94%；供水水处理业务成本15.87亿元，占总成本11.86%，较上年同期变动10.49%；供水服务业务成本5.54亿元，占总成本4.14%，较上年同期变动48.2%；城镇水务建造业务成本34.25亿元，占总成本25.59%，较上年同期变动33.01%；水环境综合治理业务成本13.72亿元，占总成本10.25%，较上年同期变动39.65%；设备及技术服务业务成本4.05亿元，占总成本3.02%，较上年同期变动 - 10.09%；固废处理业务成本35.72亿元，占总成本26.69%，较上年同期变动33.04%；快速路业务成本1.27亿元，占总成本0.95%，较上年同期变动 - 7.66%[88][89] - 2020年污水水处理业务直接材料成本3.95亿元，较上年同期增82.10%；折旧和摊销成本9.57亿元，较上年同期增43.25%，因新增项目投入运营[88] - 2020年供水水处理业务原水成本2.17亿元，较上年同期增44.82%，因项目原水成本纳入水价[88] - 2020年供水服务业务人工成本和分包工程成本分别较上年同期增53.6%和84.36%，因供水服务项目完工增加[88] - 2020年城镇水务建造业务材料和设备成本17.46亿元，较上年同期增48.72%；其他成本8076.08万元，较上年同期增163.44%，因新增项目、存量项目投入进度增加[88] - 2020年水环境综合治理业务材料和设备成本8.81亿元，较上年同期增48.59%，因新增项目、存量项目投入进度增加[89] - 2020年设备及技术服务业务分包工程成本3501.69万元，较上年同期降54.42%，因业务量下降[89] - 2020年固废处理业务其他成本11.73亿元，较上年同期增91.54%，因固废业务增加；折旧和摊销成本5.47亿元，较上年同期增48.19%，因新增项目投入运营[89] - 本期费用化研发投入90,055,604.56元，资本化研发投入13,599,407.56元，研发投入合计103,655,012.12元，研发投入总额占营业收入比例为0.54%，研发投入资本化的比重为13.12%[92] - 报告期内投资额为394,552.69万元，较上年同期增长45.57%[109] - 货币资金期末金额为8,919,436,622.25元，占总资产比例8.87%，较上期期末增长137.88%[106] - 应收股利期末金额为44,890,540.70元，占总资产比例0.04%，较上期期末增长631.57%[106] - 长期应收款期末金额为12,483,390,996.75元，占总资产比例12.41%，较上期期末增长120.58%[106] - 其他非流动资产期末金额为19,883,496,997.93元，占总资产比例19.77%，较上期期末增长1,773.05%[106] - 一年内到期的非流动负债期末金额为11,083,453,629.18元，占总资产比例11.02%，较上期期末增长280.20%[106] - 其他综合收益期末金额为335,564,368.19元，占总资产比例0.33%，较上期期末增长1,036.85%[107] - 应付票据期末金额为25,363,545.89元，占总资产比例0.03%，较上期期末增长724.03%[106] - 2020年度公司基本每股收益0.2411元/股，较上年同期增长43%[179] - 2020年末公司每股净资产3.5338元/股，较上年同期降低5.77%[179] 各条业务线表现 - 公司业务包括城镇水务、水环境综合治理、固废处理和绿色资源管理等，还进军钢铁工业循环水领域[31][32] - 2020年全年市场总体成交766个水务项目，中标金额4875亿元，同比增长18%；新增水量2146万吨/日，同比增长44%[36] - 2020年PPP项目和EPC项目成交数量分别是376个和390个，PPP项目成交金额是EPC项目的2.3倍[36] - 2020年PPP项目金额同比增长8%，数量同比下降25%，水务PPP项目单体金额有增大趋势[36] - 2020年市政排水项目数量占比最高达46%，市政供水项目占比从5%提高到14%，村镇污水占比从28%下降到17%[36] - 2020年水环境治理项目成交金额占比从57%下降至42%，市政排水金额占比从22%增长至33%，市政供水金额占比从5%增长至11%[37] - 2020年有32个城乡一体化供水项目，成交金额160亿元[37] - 公司环境服务业务主要是特许经营模式，近年EPC/EPC + O、DBO、O&M等轻资产模式成业务拓展新路径[33][34] - 公司所在行业包括城镇水务、生态环境综合治理、固废处理和绿色资源管理[35] - 环保主业占营业总收入比重从2011年的60%提升至目前基本全部为环保主业，公司拥有超3047万吨/日水处理能力，业务覆盖28个省、自治区、直辖市超100个城市[44] - 固废业务覆盖21个省、市及新加坡、新西兰，子公司首创环境国内储备71个项目，总投资额约179亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1382万吨、年拆解电器及电子设备量约320万件，截至报告期末已投入112.41亿元，64个项目进入建设和营运期[45] - 已投入运营的供水规模（控股）约为586万吨/日，污水处理规模（控股）约为779万吨/日，沿海发达地区及境外优质资产占经营总资产规模一半[49] - 报告期内城镇水务运营业务营收同比增长30.72%，城镇水务建造业务营收同比增长34.04%，水环境综合治理业务营收同比增长20.80%，固废处理业务营收同比增长31.46%[55] - 报告期内新增投产水处理能力约192万吨/日，其中供水新增约64万吨/日，污水新增约127万吨/日[55] - 报告期内7个垃圾焚烧发电项目完成建设及并网，杭州厨余项目二期完成签约，杭州和扬州厨余项目完成调价[58] - 运营管理体系使综合水费回收率同比上升2%，供水业务产销差率同比下降0.57%[59] - 完成19家项目公司水价调整，存量项目吨水电费同口径下降12%，存量项目总药剂费同口径下降10%[59] - 自来水供应产能1456.65万吨/日，控股公司产能940.03万吨/日，产能利用率59.14%[65] - 污水处理产能1591.22万吨/日，控股公司产能1301.71万吨/日，产能利用率82.55%[65] - 2020年公司供水量为124,152.50万吨，销售量为111,425.37万吨[74] - 2020年公司产销差率为14.28%，同比下降0.57%[74] - 公司拥有废弃电器电子产品处理资质，马鞍山有效期为2020年3月3日—2025年3月2日，淮安为2020年7月 - 2023年7月[75] - 公司拥有报废汽车回收及拆解资质，长期有效[75] - 公司拥有飞灰填埋处置资质，有效期为2020年10月 - 2021年10月[75] - 公司拥有新加坡消防许可证，有效期至2021/9/30[76] - 公司拥有新加坡石油和易燃材料储存许可证，有效期至2021/10/31[76] - 公司拥有新加坡有毒工业废弃物回收许可证，有效期至2021/11/30[76] - 公司拥有新加坡一般废弃物回收许可证（A类），有效期至2021/11/30[76] - 2020年公司生活垃圾处理量合计494.22万吨，电子废弃物处理量合计284.92万吨，餐厨、厨余、废弃油脂处理量合计20.87万吨，好氧处理量4.21万吨，危废处理量0.86万吨，海外处理量合计171.65万吨[78] 各地区表现 - 华北地区自来水平均水价2.08元/吨，华东地区1.53元/吨，中南地区2.98元/吨，西南地区1.78元/吨[68] - 居民用水平均水价1.7996元/吨，非居民用水2.7766元/吨，其他1.1893元/吨[70] - 华北地区污水处理平均水价1.65元/吨，华东地区1.32元/吨，中南地区1.28元/吨，东北地区1.68元/吨，西南地区2.13元/吨，西北地区1.37元/吨[72] - 地方政府客户平均水价为1.44元[73] 管理层讨论和指引 - 我国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和[

收入和利润（同比环比） - 营业收入实现115.76亿元人民币，比上年同期增长26.47%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为9.28亿元人民币，比上年同期显著增长64.09%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.53亿元人民币，比上年同期大幅增长79.24%[5] - 公司2020年第三季度营业总收入为46.2亿元，同比增长35.7%[30] - 2020年前三季度营业总收入为115.76亿元，同比增长26.5%[30] - 2020年第三季度净利润为5.66亿元，同比增长110.9%[31] - 2020年前三季度净利润为10.43亿元，同比增长55.8%[31] - 2020年前三季度营业利润为4.63亿元，较2019年同期的2.65亿元增长74.7%[35] - 2020年前三季度净利润为4.55亿元，较2019年同期的2.66亿元增长71.2%[35] - 2020年第三季度单季营业收入为9551.63万元，较2019年同期的8633.25万元增长10.6%[35] - 2020年前三季度投资收益为5.23亿元，较2019年同期的2.64亿元增长98.2%[35] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增至4817.74万元，同比增长120.60%[14][15] - 2020年第三季度研发费用为2045万元，同比增长169.1%[30] - 2020年前三季度研发费用为4818万元，同比增长120.6%[30] - 2020年第三季度财务费用为3.98亿元，同比增长28.0%[30] - 2020年前三季度研发费用为1811.12万元，较2019年同期的505.27万元增长258.4%[35] - 2020年第三季度财务费用为-928.93万元，主要由于利息收入大于支出[35] 资产变化 - 公司总资产达到941.31亿元人民币，较上年度末增长17.85%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为244.25亿元人民币，较上年度末增长14.55%[5] - 货币资金大幅增加至87.13亿元，同比增长132.37%[10] - 预付款项增至5.20亿元，同比增长165.93%[10] - 其他应收款减少至9.56亿元，同比下降39.23%[10] - 公司货币资金从2019年末37.50亿元人民币增至2020年9月末87.13亿元人民币[21][22] - 公司应收账款从2019年末37.71亿元人民币增至2020年9月末47.81亿元人民币[21][22] - 公司无形资产从2019年末269.36亿元人民币增至2020年9月末319.16亿元人民币[22] - 公司资产总计从2019年末798.72亿元人民币增至2020年9月末941.31亿元人民币[22] - 公司合并总资产从798.72亿元增至941.31亿元，增长17.8%[23] - 母公司货币资金从4.61亿元增至46.58亿元，增长910.8%[25] - 母公司长期股权投资从212.62亿元增至243.65亿元，增长14.6%[25] - 实收资本从56.85亿元增至73.41亿元，增长29.1%[23] - 归属于母公司所有者权益从213.22亿元增至244.25亿元，增长14.5%[23] - 母公司总资产从352.18亿元增至423.04亿元，增长20.1%[26] 债务和借款变化 - 短期借款增至37.31亿元，同比增长172.71%[12] - 一年内到期的非流动负债增至51.53亿元，同比增长76.78%[12] - 应付债券增至92.49亿元，同比增长30.63%[12] - 公司短期借款从2019年末13.68亿元人民币增至2020年9月末37.31亿元人民币[22] - 合并总负债从516.58亿元增至631.06亿元，增长22.2%[23] - 长期借款从220.80亿元增至256.68亿元，增长16.3%[23] - 应付债券从70.80亿元增至92.49亿元，增长30.6%[23] - 母公司短期借款从3.00亿元增至24.70亿元，增长723.3%[26] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为25.57亿元人民币，比上年同期大幅增长50.64%[5] - 经营活动现金流量净额增至25.57亿元，同比增长50.64%[16] - 筹资活动现金流量净额增至122.87亿元，同比增长281.97%[16] - 2020年前三季度经营活动现金流量净额为25.57亿元，较2019年同期的16.97亿元增长50.7%[38] - 2020年前三季度销售商品提供劳务收到现金103.07亿元，较2019年同期的91.79亿元增长12.3%[38] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为90.69亿元，同比增长20.5%[39] - 投资活动现金流出小计为112.91亿元，同比增长36.2%[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-98.37亿元，同比扩大30.7%[39] - 吸收投资收到的现金为40.28亿元，同比增长987.3%[39] - 取得借款收到的现金为168.94亿元，同比增长105.3%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为122.87亿元，同比增长282.0%[39] - 期末现金及现金等价物余额为85.38亿元，同比增长157.8%[39] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-17.51亿元，同比改善36.3%[41] - 母公司筹资活动现金流入小计为104.48亿元，同比增长65.5%[41] 投资和收购活动 - 公司子公司以50,894.36万元人民币收购崇州巨龙自来水有限责任公司供水资产[17] - 公司以57,076万元人民币收购成都金强自来水有限责任公司40%股权[18] - 公司投资深圳公明水质净化厂二期PPP项目，总投资29,941万元人民币，公司出资8,980万元人民币[18] - 公司投资铜川市漆水河水环境治理PPP项目，总投资133,633万元人民币[18] 股东和股本变化 - 公司股东总数为194,624户，北京首都创业集团有限公司持股46.37%为第一大股东[8] - 配股成功发行1,655,142,470股，认购率达97.04%[10] - 公司成功完成配股发行，配售1,655,142,470股，股东认购率达97.04%[17] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为4.40%，较上年同期增加1.16个百分点[5] - 基本每股收益为0.1633元/股，比上年同期增长64.12%[5] - 2020年第三季度基本每股收益为0.1136元/股，同比增长700%[32] - 2020年前三季度基本每股收益为0.1633元/股，同比增长64.1%[32] - 2020年第三季度综合收益总额为7.25亿元，同比增长361.3%[32] - 2020年前三季度综合收益总额为4.48亿元，较2019年同期的2.90亿元增长54.5%[36] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助贡献5107.11万元人民币[7] 会计政策变更 - 存货科目因新收入准则调整减少2.36亿元，对应合同资产增加2.36亿元[44] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[50]

收入和利润（同比） - 营业收入69.56亿元人民币，同比增长21.02%[17] - 归属于上市公司股东的净利润4.26亿元人民币，同比增长32.80%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.88亿元人民币，同比增长50.21%[17] - 基本每股收益同比增长32.80%至0.0749元/股[18] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长50.22%至0.0682元/股[18] - 加权平均净资产收益率同比增加0.19个百分点至2.02%[18] - 扣非后加权平均净资产收益率同比增加0.37个百分点至1.84%[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长32.80%[18] - 公司2020年上半年营业收入69.56亿元同比增长21.02%[37] - 公司2020年上半年归属母公司净利润4.26亿元同比增长32.80%[37] - 营业总收入同比增长21.0%至69.56亿元人民币[128] - 净利润同比增长19.0%至4.77亿元人民币[128] - 归属于母公司股东的净利润同比增长32.8%至4.26亿元人民币[129] - 基本每股收益同比增长32.8%至0.0749元/股[129] 成本和费用（同比） - 营业成本为47.59亿元人民币，同比增长23.00%[47] - 研发费用为2772.87万元人民币，同比增长94.75%[47] - 研发费用总额增长94.75%[44] - 研发费用占收入比重由0.25%提升至0.40%[44] - 营业成本同比增长23.0%至47.59亿元人民币[128] - 研发费用同比增长94.7%至2772.87万元人民币[128] 经营活动现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额14.33亿元人民币，同比增长72.51%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长72.51%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.51%[47] - 销售商品、提供劳务收到的现金为70.85亿元人民币，同比增长25.8%[132] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.5%[132] - 购买商品、接受劳务支付的现金为33.29亿元人民币，同比增长32.7%[132] - 支付给职工及为职工支付的现金为12.07亿元人民币，同比增长9.5%[132] - 支付的各项税费为8.06亿元人民币，同比下降5.9%[132] 筹资活动现金流量（同比） - 取得借款收到的现金为126.51亿元人民币，同比增长42.8%[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为64.40亿元人民币，同比增长115.0%[132] - 筹资活动现金流入同比增长24.2%，从49.13亿元增至61.02亿元[134] 投资活动现金流量（同比） - 投资活动产生的现金流量净额为-66.40亿元人民币，同比扩大32.5%[132] - 投资活动产生的现金流量净额改善49.1%，从负21.73亿元收窄至负11.07亿元[134] 水务及水环境治理业务表现 - 水处理规模超2800万吨/日位居行业前列[21] - 公司拥有超过2,800万吨/日的水处理能力，位居国内水务行业前列[30] - 公司投入运营的供水规模约为743万吨/日[31] - 公司投入运营的污水处理规模约为841万吨/日[31] - 水务及水环境治理业务收入同比增长10.32亿元同比上升29.84%[38] - 新增水处理能力115.73万吨/日其中供水新增48万吨/日污水新增67.73万吨/日[38] - 供水项目产销差率同比下降0.15%[42] - 存量项目电费和药费成本分别同比下降10%[42] 固废业务表现 - 公司固废业务子公司首创环境在国内储备78个项目，总投资额达约人民币203亿元[30] - 固废项目总设计规模为年处理生活垃圾量约1,756万吨，年拆解电子电器废弃物约320万件[30] - 南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂年处理生活垃圾46万吨，处理南昌市超30%的生活垃圾[30] - 固废处理项目进入建设和营运期共计59个[30] - 固废业务收入同比增长2.72亿元同比上升12.85%[38] - 南昌生活垃圾焚烧发电项目总处理能力达3000吨/日[41] - 污泥处理能力达1200吨/日[41] 环保业务整体表现 - 环保业务营业收入68.78亿元同比增长23.40%占比98.87%[38] 地区业务覆盖 - 公司水务投资和工程项目覆盖超过100个城市[30] - 公司业务分布于27个省、市、自治区[30] - 公司在沿海发达地区及境外的优质资产占公司经营资产总规模的一半[31] 融资活动 - 发行五年期疫情防控专项公司债10亿元票面利率3.39%[34] - 发行超短期融资券10亿元期限180天票面利率1.68%[34] - 发行第二期公司债10亿元期限5年票面利率3.35%[34] - 2016-2019年发行五次公司债共计90亿元平均利率4.22%[34] - 公司获得银行新授信额度149亿元人民币，期末总授信454亿元人民币，已使用76亿元人民币[119] - 公司配股申请于2020年4月3日获得中国证监会审核通过并于5月27日获得正式核准[66] 资产负债变化 - 货币资金为50.11亿元人民币，同比增长33.64%[50] - 短期借款为34.98亿元人民币，同比增长155.68%[50] - 应付债券为93.08亿元人民币，同比增长31.46%[50] - 预付款项为3.14亿元人民币，同比增长60.21%[50] - 存货为8.14亿元人民币，同比下降27.62%[50] - 货币资金从37.50亿元人民币增至50.11亿元人民币，增长33.7%[123] - 应收账款从37.71亿元人民币增至46.21亿元人民币，增长22.5%[123] - 短期借款从13.68亿元人民币增至34.98亿元人民币，增长155.6%[123] - 长期借款从220.80亿元人民币增至259.53亿元人民币，增长17.5%[123] - 应付债券从70.80亿元人民币增至93.08亿元人民币，增长31.4%[123] - 在建工程从2015.55亿元人民币降至1960.80亿元人民币，下降2.7%[123] - 无形资产从269.36亿元人民币增至303.30亿元人民币，增长12.6%[123] - 合同负债新增19.24亿元人民币（原预收款项16.00亿元人民币已重分类）[123] - 公司总负债从516.58亿人民币增长至600.09亿人民币，增幅16.2%[125] - 公司所有者权益合计从282.14亿人民币下降至270.18亿人民币，降幅4.2%[125] - 永续债从100亿人民币减少至90亿人民币，降幅10%[125][127] 母公司财务表现 - 母公司货币资金从4.61亿人民币增长至7.71亿人民币，增幅67.2%[126] - 母公司长期股权投资从212.62亿人民币增长至228.22亿人民币，增幅7.3%[126] - 母公司短期借款从3.00亿人民币大幅增长至22.00亿人民币，增幅633.3%[126] - 母公司应付债券从50.00亿人民币增长至62.00亿人民币，增幅24.0%[127] - 母公司未分配利润从8.83亿人民币下降至6.36亿人民币，降幅28.0%[127] - 母公司总资产从352.18亿人民币增长至371.61亿人民币，增幅5.5%[127] - 母公司总负债从142.25亿人民币增长至174.26亿人民币，增幅22.5%[127] - 母公司营业收入同比下降52.8%至8392.34万元人民币[130] - 母公司投资收益同比增长154.1%至3.37亿元人民币[130] - 母公司净利润同比增长105.4%至2.62亿元人民币[130] - 财务费用同比下降至-4937.28万元人民币（主要因利息收入增加）[130] 投资项目 - 公司投资河钢产业升级及宣钢产能转移项目水系统BOT项目总投资人民币50,800万元，设计循环水规模152,297立方米/小时，全厂水处理中心规模24.6万立方米/天[55] - 铜陵市南部城区污水处理厂及配套管网建设工程PPP项目总投资人民币25,527万元，新建污水处理厂近期规模1万立方米/天，远期规模2.5万立方米/天，配套管网39.9公里[55] - 河北省石家庄市滹沱河流域水污染综合整治工程项目总投资43,709万元，存量资产经营权转让价款24,114万元，新增TOT+ROT规模12万吨/天，BOT规模1万吨/天[56] - 石家庄市栾城区古运粮河生态修复建设PPP项目总投资73,681.21万元，采用BOT模式实施[56] - 新增签约业务总投资规模30.85亿元[41] - 新增签约业务中超过一半为提标改造或改扩建订单[41] - 报告期内投资额为15.23亿元人民币，同比增长6.65%[52] 子公司和合营企业表现 - 公司持有中国环保科技股权比例0.51%，最初投资成本1,009,399.47元，报告期公允价值变动13,413,193.69元[59] - 报告期卖出中国环保科技股份46,136,101股，期末仍持有18,712,575股[60] - 首创（香港）有限公司注册资本142,996.70万港币，资产规模2,270,375.99万元，净利润2,422.29万元[61] - 成都金强自来水有限责任公司资产规模311,566.30万元，净利润-373.56万元[61] - 河北华冠科技环保有限公司资产规模298,163.12万元，净利润3,047.84万元[61] - 湖南首创投资有限责任公司资产规模318,105.07万元，净利润6,569.20万元[61] - 公司向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款金额83900万元人民币，其中2020年6月提供60200万元人民币，贷款利率4.35%[79] 技术研发 - 好氧颗粒污泥技术可实现扩容30%[44] - 超净排放污水处理技术吨水药剂成本预期节约超50%[44] 股东信息 - 北京首都创业集团有限公司持有公司股份2,618,583,418股，占总股本46.06%[97] - 汇祥（天津）资产管理有限公司－汇祥资产鼎盛2号私募投资基金持股160,771,704股，占比2.83%[97] - 中国证券金融股份有限公司持股145,176,789股，占比2.55%[97] - 财通基金－农业银行－财通基金－玉泉878号资产管理计划持股141,479,099股，占比2.49%[97] - 汇安基金－民生银行－汇安基金－汇盈7号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 泰达宏利基金－民生银行－泰达宏利价值成长定向增发780号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 华安财保资管－工商银行－华安财保资管稳定增利5号集合资产管理产品持股80,268,168股，占比1.41%[97] - 建投拓安（安徽）股权投资管理有限公司－中德制造业（安徽）投资基金（有限合伙）持股80,215,852股，占比1.41%[97] - 香港中央结算有限公司持股66,001,680股，占比1.16%[97] - 北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持股59,574,057股，占比1.05%[97] 债券信息 - 报告期内按时兑付G17首Y1债券本金及利息105,500万元[103] - 2016年公开发行公司债券规模10亿元，票面利率3.30%，期限5年[104] - 2018年公开发行绿色公司债券规模20亿元，票面利率4.24%，期限5年[105] - 2019年首期可续期公司债券发行规模30亿元，票面利率4.20%，基础期限3年[105] - 2019年第二期可续期公司债券发行规模20亿元，票面利率4.07%，基础期限3年[106] - 2020年第一期疫情防控公司债券发行规模10亿元，票面利率3.39%，期限5年[107] - 2020年第二期公司债券发行规模10亿元，票面利率3.35%，期限5年[108] - 公司主体信用等级及所有债券信用等级均为AAA[104][105][106][107][108] - 报告期内16首股债、G18首股、19首股Y1、19首股Y3、20首创01、20首创02均未到付息日[103] - G18首股债券募集资金中不低于70%用于绿色产业领域发展[110] - 20首创01债券募集资金中不低于10%用于疫情严重地区消杀防护支出[110] - 所有债券信用评级均维持AAA等级，评级展望稳定[113] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[117] - 报告期内未召开债券持有人会议[115] - 所有债券受托管理人均严格履行相关职责[115][116] - 公司报告期内兑付债券本金总额10亿元人民币，利息总额9986.34万元人民币[118] 财务比率 - 流动比率从0.74提升至0.81，增长9.46%[117] - 速动比率从0.68提升至0.74，增长8.82%[117] - 资产负债率从64.68%上升至68.95%，增长4.27%[117] - EBITDA利息保障倍数从3.65提升至3.80，增长4.21%[117] 担保情况 - 公司对外担保总额为104.53亿元人民币，占公司净资产比例为49.02%[81] - 公司对子公司担保余额为102.70亿元人民币[81] - 报告期内对子公司担保发生额为8.94亿元人民币[81] 扶贫工作 - 公司产业扶贫累计投资42.2万元人民币[83] - 扶贫采购金额累计40.35万元人民币[83] - 扶贫捐赠物资和工程款合计36.07万元人民币[83] - 向贫困地区儿童捐款和捐赠物品合计2.11万元人民币[83] - 扶贫总投入资金120.73万元人民币[84] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫16人[84] - 产业扶贫项目投入金额为42.2万元[85] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数为16人[85] - 改善贫困地区教育资源投入金额为2.11万元[85] - 其他项目投入金额为76.42万元[85] - 农产品采购金额为40.35万元[85] 环境排放数据 - 报告期内化学需氧量(COD)排放量约2.09万吨[90] - 报告期内生化需氧量(BOD5)排放量约0.34万吨[90] - 报告期内总氮排放量约1.02万吨[90] - 报告期内总磷排放量约0.03万吨[90] - 报告期内氨氮排放量约0.10万吨[90] 公司基本信息 - 公司注册地址位于北京市西城区车公庄大街21号39幢16层[13] - 公司法定代表人刘永政[11] - 公司股票代码600008，在上海证券交易所上市[15] - 公司总股本为568,544,820股[143] - 公司经营范围涵盖城镇水务、水环境综合治理及固废处理全产业链[143] 风险因素 - 报告期内公司无重大风险事项[6] - 公司生产成本受电价药剂价格及人工成本等多方因素影响存在波动风险[65] - 水费回收率受政府财政状况和用户缴费意识等因素影响存在波动风险[65] - 国内水务市场呈现并购重组加剧项目趋于中小型化的特点[64] - 水环境行业竞争加剧因工程企业和金融机构纷纷跨界进入[64] 关联交易和承诺 - 首创集团承诺长期避免从事与公司构成同业竞争的水务业务[71] - 首创集团承诺若出现实质性同业竞争将出让相关业务股权以消除竞争[71] - 公司转让九江首创利池环保有限公司60%股权后仍保留5%股权并继续参与部分工作[67] 公司治理 - 报告期内公司共召开4次股东大会包括1次年度股东大会和3次临时股东大会[68] - 2020年半年度利润分配方案为不进行分红不送红股不转增资本公积金[69] 行业背景 - 2020年1-3月生态环保类专项债占比14.6%较2019下半年提升9.6个百分点[24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为29.26亿元人民币，同比增长19.55%[4] - 营业总收入从24.48亿元增至29.26亿元，增幅19.5%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元人民币，同比增长1.76%[4] - 扣除非经常性损益的净利润为1.13亿元人民币，同比增长22.32%[4] - 净利润从1.14亿元降至1.08亿元，降幅4.7%[24] - 归属于母公司股东的净利润为1.18亿元[24] - 基本每股收益为0.0207元/股[24] - 营业收入同比下降53.4%至4126.7万元，对比去年同期8858.3万元[26] - 营业利润同比下降65.7%至3285.3万元，对比去年同期9587.2万元[26] - 净利润同比下降73.2%至2566.7万元，对比去年同期9587.2万元[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从16.00亿元增至20.02亿元，增幅25.1%[23] - 研发费用同比增长8.1%至230.4万元[26] - 信用减值损失增至380万元，同比上升204.93%，因公司及子公司预期信用损失增加[11] - 其他收益减少1161万元（降幅31.06%），受公司及子公司共同影响[11] - 资产处置收益减少685万元（降幅97.68%），主要因上年同期子公司徐州首创处置资产[11] - 营业外支出增至1035万元（增幅1013.62%），主要因公司对外捐赠[11] - 所得税费用增至8798万元（增幅39.25%），因盈利子公司计提所得税共同影响[11] - 利息收入达1.36亿元，同比增长6.4%[26] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额大幅增至5.93亿元人民币，同比增长676.2%[4] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长至5.928亿元，同比增加676.20%，主要由于垃圾拆解、环保工程及水务项目回款增加[12] - 筹资活动产生的现金流量净额增至44.837亿元，同比增长71.76%，因公司及子公司为满足投资项目需求扩大筹资规模[12] - 经营活动现金流量净额大幅增长676.2%至5.93亿元，对比去年同期7637.4万元[28] - 投资活动现金流出达39.69亿元，主要用于购建固定资产（32.92亿元）和投资支付（6.32亿元）[29] - 筹资活动现金流入63.44亿元，其中借款收到62.75亿元，推动筹资现金流量净额增长71.7%至44.84亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额达47.89亿元，较期初增长34.0%[29] - 销售商品提供劳务收到现金42.35亿元，同比增长26.9%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.917亿元，相比2019年同期的负5.949亿元有所改善[31] - 投资活动产生的现金流量净额为负15.968亿元，相比2019年同期的负12.993亿元有所恶化[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为26.697亿元，相比2019年同期的14.94亿元大幅增长[32] - 现金及现金等价物净增加额为5.812亿元，相比2019年同期的负4.002亿元显著改善[32] - 期末现金及现金等价物余额为10.163亿元，相比期初的4.35亿元增长133.6%[32] 货币资金及借款变化 - 货币资金增至49.47亿元人民币，较年初增长31.94%[9] - 短期借款激增至39.73亿元人民币，较年初大幅增长190.39%[9] - 货币资金增至49.472亿元，较期初增加11.975亿元，反映现金流状况改善[16] - 短期借款大幅增至39.73亿元，较期初13.68亿元激增190.4%[17] - 货币资金增至10.46亿元，较期初4.61亿元增长126.9%[20] - 短期借款从3.00亿元大幅增至26.00亿元，增幅765.7%[21] - 长期借款增至238.98亿元，较期初220.80亿元增长8.2%[17] - 长期借款规模为220.798亿元，应付债券规模为70.804亿元[34] - 应付债券为50.00亿元人民币[38] 资产和负债结构变动 - 总资产达到833.84亿元人民币，较上年度末增长4.4%[4] - 存货减少至3.56亿元人民币，同比下降68.33%，主要因执行新收入准则调整至合同资产[9] - 合同资产新增10.93亿元人民币，因执行新收入准则调整[9] - 其他非流动资产增至16.67亿元人民币，同比增长57.07%，主要因预付大连项目股权转让款增加[9] - 应付职工薪酬减少1.383亿元（降幅47.18%），主要因公司及子公司本期支付应付薪酬[10] - 应交税费减少1.994亿元（降幅33.63%），主要因公司及子公司本期缴纳各项税费[10] - 在建工程减少至195.71亿元，较期初201.55亿元下降2.9%[17] - 无形资产增至280.82亿元，较期初269.36亿元增长4.3%[17] - 商誉减少至27.76亿元，较期初29.66亿元下降6.4%[17] - 应付账款减少至68.50亿元，较期初83.82亿元下降18.3%[17] - 合同负债新增至16.99亿元，替代原预收款项目[17] - 长期股权投资增至227.57亿元，较期初212.62亿元增长7.0%[20] - 其他应收款增至106.79亿元，较期初104.19亿元增长2.5%[20] - 总资产从352.18亿元增长至376.97亿元，增幅7.0%[21][22] - 流动负债从75.82亿元增至90.99亿元，增幅20.0%[21] - 非流动负债从66.42亿元增至75.92亿元，增幅14.3%[21] - 永续债规模保持100.00亿元未变[21] - 2020年1月1日存货调整为3.479亿元，相比2019年12月31日的11.249亿元减少69.1%[33] - 2020年1月1日合同资产新增7.77亿元，完全由存货重分类而来[33] - 2020年1月1日预收款项调整为0元，相比2019年12月31日的16.004亿元减少100%[34] - 2020年1月1日合同负债新增16.004亿元，完全由预收款项重分类而来[34] - 公司总资产为798.72亿元人民币[35] - 负债合计为516.58亿元人民币[35] - 所有者权益合计为282.14亿元人民币[35] - 永续债规模为100亿元人民币[35] - 货币资金为4.61亿元人民币[37] - 应收账款为56.78万元人民币[37] - 长期股权投资为212.62亿元人民币[37] - 短期借款为3.00亿元人民币[37] - 执行新收入准则导致预收款项调整5606.05万元人民币[38]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长19.69%至149.07亿元人民币[17] - 公司2019年营业收入达149.07亿元人民币，同比增长19.69%[37] - 营业收入149.07亿元，同比增长19.69%[45] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长33.22%至9.58亿元人民币[17] - 公司2019年归属母公司净利润为9.58亿元人民币，同比增长33.22%[37] - 公司2019年利润总额为15.99亿元人民币，同比增长25.01%[37] - 公司2019年合并报表利润总额为159,854.38万元[4] - 归属于母公司股东的净利润为95,838.91万元[4] - 母公司报表实现净利润84,681.88万元[4] - 基本每股收益同比增长16.36%至0.1686元/股[18] - 第四季度营业收入达57.54亿元人民币，为全年最高单季收入[20] - 非经常性损益项目中政府补助达7701.43万元人民币[21] - 投资性房地产公允价值变动产生收益43.89万元人民币[23] - 加权平均净资产收益率5.39%，较上年减少0.03个百分点[18] 成本和费用（同比环比） - 营业成本104.92亿元，同比增长21.72%[45] - 研发费用4849.55万元，同比增长71.21%[45] - 公司总成本同比增长21.98%至104.03亿元，上年同期为85.28亿元[51][52] - 环保建设业务成本同比增长26.56%至44.37亿元，主要因材料和设备成本增长38.51%至21.88亿元[51] - 自来水业务原水成本同比增长95.63%至1.50亿元，主要因新增供水项目投入运营[51] - 垃圾处理动力成本同比增长320.97%至1.50亿元，主要因拆解业务增加[52] - 碳源费用同比减少超过4000万元[42][43] - 研发投入总额为5804.52万元，占营业收入比例0.39%，其中资本化比重16.45%[54] 各业务线表现 - 水务及生态环境治理业务和固废业务增长推动净利润增长[18] - 环保业务营业收入145.82亿元人民币，同比增长20.78%，占总收入97.82%[38] - 水务及生态环境治理业务收入同比增长19.91亿元人民币，同比上升23.29%[38] - 固废业务收入同比增长5.18亿元人民币，同比上升14.69%[38] - 污水处理业务营业收入25.73亿元，毛利率34.79%[47] - 自来水生产销售业务营业收入20.28亿元，毛利率29.18%[47] - 环保建设业务营业收入57.65亿元，毛利率23.03%[47] - 生活垃圾处理收入311,051.89万元占总收入20.87%毛利率31.83%同比增长13.67%[94] - 一般工业固废及危险废弃物处理收入37,044.98万元占总收入2.49%毛利率29.61%同比增长24.55%[94] - 电子产品废弃物和汽车回收拆解收入45,193.60万元占总收入3.03%毛利率30.67%同比增长47.26%[94] - 电子废弃物拆解销售收入45,254.34万元占总收入3.04%[96] - 新西兰纸质品销售收入69,812.74万元占总收入4.68%[96] - 新西兰堆肥销售收入59,290.70万元占总收入3.98%[96] - 京通快速路通行费毛利率为59.29%，同比下降3.10个百分点至62.39%[49] - 污水处理业务毛利率为34.79%，同比上升3.55个百分点至31.24%[49] - 自来水生产销售业务毛利率为29.18%，同比上升5.10个百分点至24.07%[49] - 环保建设业务毛利率为23.03%，同比下降4.57个百分点至27.59%[49] - 固废处理业务毛利率为31.49%，同比下降0.91个百分点至32.40%[49] 业务运营和产能 - 公司水处理能力达到2804万吨/日[31] - 固废业务总投资额约人民币206亿元[31] - 固废年处理生活垃圾量约1722万吨[31] - 年拆解电子电器废弃物约320万件[31] - 公司新增投产规模105.44万吨/日[37] - 固废业务子公司首创环境新增年处理能力342万吨，折合处理规模9,370吨/日[38] - 公司合计拥有约2,804万吨/日的水处理能力[41] - 售水量同比上升11.5%[42] - 自来水供应产能1417.01万吨/日，控股产能916.63万吨/日，产能利用率65.33%[74] - 污水处理产能1387.57万吨/日，控股产能1190.92万吨/日，产能利用率83.62%[74] - 华东地区在建项目计划产能111.3万吨/日，预计2020-2022年投产[75] - 新加坡工业危废及污泥处理量28万吨/年[95] - 新西兰生活垃圾处理量163.31万吨/年[95] - 安徽省电子废弃物拆解量109.97万台/年[95] - 江苏省电子废弃物拆解量204.04万台/年[95] - 自来水供应产销差率为14.85%，同比下降0.29个百分点，运营管理水平提高[87] - 华北地区自来水平均水价为2.45元/立方米，中南地区最高达2.97元/立方米[78] - 居民用水平均水价1.89元/立方米，非居民用水2.74元/立方米，其他类型1.63元/立方米[80] - 污水处理服务平均水价华北地区1.47元/立方米，西北地区最低为0.80元/立方米[81][82] - 屏山首创居民用水价格从1.3元/立方米调整为阶梯价格1.68-5.04元/立方米[79] - 长治首创主城区污水处理价格从1.329元/立方米上调至1.632元/立方米[83] - 仁寿首创污水处理价格从1.75元/立方米大幅上调至3.00元/立方米[83] - 公司主要水源水质均符合《地表水环境质量标准》Ⅲ类或Ⅱ类标准[85][86] 研发和技术创新 - 研发费用4849.55万元，同比增长71.21%[45] - 研发投入总额为5804.52万元，占营业收入比例0.39%，其中资本化比重16.45%[54] - 公司科技活动人员（含辅助人员）124人[57] - 北京污水处理中试基地中试平台占地300平方米，专用实验室400平方米[56] - 技术中心南方水质分析中心建筑面积174平方米[56] - 石墨烯复合材料有机废水处理中试装置规模5吨/天[58] - 东坝污水处理厂升级改造项目预计运行能耗降低15%[60] - 东坝污水处理厂升级改造项目预计吨水运行成本降低10%[60] - 公司承担"十一五"水专项2项课题并于2015年完成验收[58] - 公司参与北京市科技计划2项课题分别于2018和2019年完成验收[58][59] - 公司牵头"十三五"水专项课题联合5家机构开展关键技术研发[60] - 公司博士后科研工作站新引进博士后人员1人[56] - 公司2019年自主研发科技项目20项[64] - 公司2019年申请国家专利68项其中发明专利37项实用新型专利31项[66] - 公司2019年获得授权国家专利21项其中发明专利2项实用新型专利19项[66] - 公司2019年获得软件著作权17项[66] - 公司2019年参与编制地方标准1项[66] - 公司2019年污水处理项目碳源费用较2018年同口径降低超过4000万元[62] - 公司开发的ICEAS工艺控制系统实现吨水电耗0.1kwh较行业平均电耗降低60%[62] - 公司开发的PNBC技术吨水药剂成本预期可节约超过50%[62] - 公司开发的在线毒性预警检测仪第三代产品预警准确率达80%以上[64] - 公司开发的智慧云服务平台可覆盖100余个再生水厂或污水处理厂[64] - 好氧颗粒污泥技术实现扩容30%[43] - 全流程上线采购金额10.14亿元[44] 投资和项目进展 - 报告期内投资额为271,043.08万元，同比减少52,507.67万元，降幅16.23%[99] - 公司签约水环境项目投资额81.64亿元人民币[40] - 河北华冠环保科技有限公司增资44,658万元，持股比例100%[99] - 四川水汇生态环境治理有限公司出资45,124.13万元，持股比例69.98%[100] - 屏山首创水务有限责任公司增资10,225.17万元，持股比例95%[99] - 首创生态环境（福建）有限公司增资7,951.92万元，持股比例100%[99] - 临澧首创生态环境有限公司出资17,984.8万元，持股比例70%[99] - 株洲市河西污水处理厂PPP项目投资金额42,727万元，公司出资7,025万元持股54.8%[101] - 雄安新区白洋淀环境治理项目第一标段公司出资3,692万元，持股比例100%[100][101] - 合肥蔡田铺污水处理厂三期项目总投资28,668万元，公司出资100万元持股100%[101] - 龙山首创水务有限责任公司出资21,840万元，持股比例89.8%[100] - 公司投资深圳市燕川和公明污水处理厂提标改造项目，总投资26,739万元，其中燕川厂14,492万元，公明厂12,247万元[102] - 公司中标中山市中心组团黑臭水体整治提升项目，中标价格228,896.07万元，负责40条水体整治[102] - 公司投资龙山县城镇污水处理PPP项目，总投资44,823万元，总规模8.5万吨/日，本期规模6万吨/日[103] - 公司投资临沭县城区生活污水处理PPP项目，总投资22,279.44万元，规模7万吨/日[103] - 公司投资淮南市潘集区泥河流域水环境治理PPP项目，预计总投资56,207万元[103] - 公司投资铜陵市城市排水一体化二期PPP项目，总投资约65,606万元，增资22,900万元后持股比例升至约89.21%[104] - 公司参与投资金坛城乡污水处理一体化PPP项目，总投资95,572.38万元，近期规模16万吨/日[104] - 公司投资淮南市石姚湾净水厂及配套管网工程，总投资估算76,162万元，包括5万吨/日净水厂和60公里管网[104] - 公司投资临沂市第二污水处理厂扩建及配套管网PPP项目，总投资约48,316万元，规模5万吨/日[105] - 公司投资江西省长江最美岸线（彭泽段）示范PPP项目，总投资149,697.72万元，其中乡镇污水处理部分投资27,473.63万元，规模0.402万吨/日[106] - 河南省获嘉县生活垃圾处理PPP项目总投资7600万元人民币，日处理能力400吨，合作期10.5年[107] - 河北省任丘市生活垃圾处理PPP项目总投资2亿元人民币，含存量项目日处理350吨及新建项目日处理1200吨[108] - 湖南省吉首静脉产业园PPP项目总投资5.9亿元人民币，含垃圾焚烧发电1000吨/天及污泥处置60吨/天[108] - 深州焚烧发电项目设计日处理垃圾800吨，特许经营期30年[108] - 湖北省潜江市生态循环产业园包含四个子项目：固废填埋（投资1.7371亿元）、餐厨处理（60吨/天，投资3223万元）、建筑垃圾（20万吨/年，投资5495万元）及污泥处置（生活污泥30吨/天+管网污泥28吨/天+河渠污泥5000吨/年，投资5078万元）[108] - 顺义区农村污水治理工程PPP项目投资额约147,102万元人民币[138] - 顺义区农村污水治理工程项目合作期为30年含建设期[138] - 顺义区项目已开工建设约33个村管网及20座污水处理场站[138] - 顺义区项目共计完成管网约161公里[138] - 顺义区项目完成5座污水处理场站建设[138] - 顺义区项目完成检查井约8,499座[138] - 顺义区项目完成化粪池约948座[138] - 报告期内资本性支出计划总金额为30.406亿元人民币[88] - 资本性支出资金来源为自筹资金及金融机构贷款，资金成本为4.7%[88] - 合肥十五里河污水处理厂PPP项目总预算10.731亿元，进度90%，报告期投入3.621亿元，累计投入9.620亿元，收益966.4万元[89] - 固原海绵城市PPP项目总预算38.34亿元，进度42%，报告期投入2.482亿元，累计投入16.300亿元，收益7.76万元[89] - 仓山龙津阳岐水系项目总预算24.131亿元，进度80%，报告期投入3.713亿元，累计投入19.357亿元，收益0.60万元[89] - 华冠自来水厂BOT项目总预算10.260亿元，进度100%，报告期投入0.405亿元，累计投入11.294亿元，亏损187.00万元[89] - 茂名水东湾引罗供水PPP项目总预算12.002亿元，进度98%，报告期投入1.340亿元，累计投入11.766亿元[89] - 内江沱江流域治理PPP项目总预算62.820亿元，进度16%，报告期投入9.773亿元，累计投入10.385亿元[89] - 临澧城区安全饮水BOT项目总预算17.755亿元，进度60%，报告期投入8.432亿元，累计投入10.701亿元[89] 融资和债务活动 - 2016-2019年发行五次公司债总金额90亿元平均利率4.22%[34] - 1月发行超短期融资券5亿元票面利率3.24%[34] - 5月发行超短期融资券5亿元票面利率3.15%[34] - 7月发行超短期融资券5亿元票面利率2.85%[34] - 3月发行中期票据6亿元票面利率3.7%[34] - 6月发行中期票据6亿元票面利率3.77%[34] - 2019年11月发行可续期公司债券（第一期）30亿元，利率4.20%[170] - 2019年12月发行可续期公司债券（第二期）20亿元，利率4.07%[170] - 公司绿色供应链金融ABS获批发行总额不超过50亿元人民币，分期发行不超过24期[148] - 公司绿色供应链金融ABS首期成功发行9,600万元人民币[148] - 公司配股公开发行证券方案获国资委原则同意，并获证监会受理[148] - 公司注册发行超短期融资券，注册金额为30亿元人民币[149] - 公司拟公开发行公司债券，规模不超过20亿元人民币，期限不超过5年[149] - 公司获批公开发行可续期公司债券，面值总额不超过50亿元人民币[150] - 公司获核准公开发行公司债券，面值总额不超过20亿元人民币[150] - 公司通过平安银行北京朝阳门支行向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款总额68,900万元人民币，其中2019年6月提供45,200万元，2019年12月提供23,700万元，贷款利率均为5.22%[141] - 报告期内委托贷款发生额为6.92亿元人民币，未到期余额为6.92亿元人民币[144] - 公司通过平安银行北京朝阳门支行发放多笔委托贷款，单笔金额从1亿元至2.5亿元人民币不等，年化收益率均为5.22%[145] - 公司通过中国工商银行北京东城支行发放委托贷款300万元人民币，年化收益率为10%，贷款期限为2019年10月9日至2022年9月29日[146] - 2019年通过平安银行北京朝阳门支行发放的委托贷款中，有4.52亿元贷款于2020年6月9日到期，2.37亿元贷款于2020年12月10日到期[145] - 公司通过委托贷款向下属7家水务公司提供资金49,535.47万元人民币，期限5年，利率4.75%[147] - 公司变更募集资金用途，将11,312万元人民币从原项目转至娄底污水处理厂PPP项目[147] 资产和负债变化 - 货币资金减少至37.495亿元，占总资产比例从8.86%降至4.69%，同比下降38.69%[68] - 应收账款增至37.707亿元，占总资产比例从4.16%升至4.72%，同比上升31.37%[68] - 预付款项增至1.957亿元，占总资产比例从0.13%升至0.25%，同比上升126.54%[68] - 存货增至11.249亿元，占总资产比例从1.14%升至1.41%，同比上升43.56%[68] - 其他流动资产增至22.033亿元，占总资产比例从2.12%升至2.76%，同比上升50.74%[68] - 长期应收款增至56.594亿元，占总资产比例从6.12%升至7.09%，同比上升34.11%[68] - 其他非流动资产增至10.616亿元，占总资产比例从0.63%升至1.33%，同比上升143.17%[69] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1.16%至33.33亿元人民币[17] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长21.39%至213.22亿元人民币[17] 担保和关联交易 - 公司对合营

资产状况 - 本报告期末总资产73,834,560,053.33元，较上年度末增长7.03%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产17,313,597,186.23元，较上年度末减少1.43%[5] - 2019年9月30日货币资金3,455,975,038.05元，较2018年12月31日减少43.49%，主要因公司资金储备减少[9] - 存货为13.6030042659亿元，较上年同期增加73.59%，主要因工程项目施工投入增加[10] - 2019年9月30日货币资金为34.5597503805亿元，较2018年末61.1538128602亿元减少[18] - 2019年9月30日应收账款为32.0129241596亿元，较2018年末28.7022893202亿元增加[18] - 2019年9月30日存货为13.6030042659亿元，较2018年末7.8361256458亿元增加[18] - 2019年9月30日在建工程为182.6353499916亿元，较2018年末161.4626923603亿元增加[20] - 2019年9月30日无形资产为252.3348587656亿元，较2018年末224.1580484487亿元增加[20] - 2019年9月30日短期借款为35.0848690101亿元，较2018年末25.5610577256亿元增加[20] - 2019年9月30日应付账款为55.7099942251亿元，较2018年末64.0101253578亿元减少[20] - 2019年9月30日资产总计344.90亿美元，较2018年12月31日的319.91亿美元增长7.81%[23][24][25] - 2019年9月30日负债合计175.27亿美元，较2018年12月31日的147.06亿美元增长19.18%[24] - 2019年9月30日所有者权益合计169.63亿美元，较2018年12月31日的172.85亿美元下降1.86%[24][25] - 2019年9月30日流动资产合计120.68亿美元，较2018年12月31日的116.63亿美元增长3.47%[23] - 2019年9月30日非流动资产合计224.22亿美元，较2018年12月31日的203.27亿美元增长10.30%[23][24] - 2019年9月30日流动负债合计100.74亿美元，较2018年12月31日的87.41亿美元增长15.25%[24] - 2019年9月30日非流动负债合计74.52亿美元，较2018年12月31日的59.65亿美元增长24.93%[24] - 2019年9月30日货币资金为5.49亿美元，较2018年12月31日的14.63亿美元下降62.43%[23] - 2019年9月30日应收账款为313.61万美元，较2018年12月31日的28.94万美元增长983.64%[23] - 2019年9月30日长期借款为17.25亿美元，较2018年12月31日的14.18亿美元增长21.69%[24] - 2019年第三季度公司资产总计689.88亿美元，非流动资产合计550.91亿美元，流动资产合计116.63亿美元[40][43] - 2019年第三季度公司负债合计452.06亿美元，非流动负债合计279.79亿美元，流动负债合计172.27亿美元[40][41] - 2019年第三季度公司所有者权益合计237.82亿美元，归属于母公司所有者权益合计175.65亿美元，少数股东权益62.17亿美元[41] - 2019年第三季度公司资产总计319.91亿美元[44] - 流动负债合计87.41亿美元，其中短期借款17亿美元[44] - 非流动负债合计59.65亿美元，其中长期借款14.18亿美元[44] - 负债合计147.06亿美元[44] - 所有者权益（或股东权益）合计172.85亿美元[45] - 实收资本（或股本）为56.85亿美元[44] - 其他权益工具中永续债为64亿美元[44] - 资本公积为28.30亿美元[44] - 其他综合收益为5.26亿美元[44] - 未分配利润为8.85亿美元[45] 经营业绩 - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入9,153,757,423.83元，较上年同期增长20.25%[5] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润565,703,797.42元，较上年同期增长31.81%[5] - 基本每股收益0.0995元/股，较上年同期增长11.80%[5] - 2019年1 - 9月非经常性损益合计90,026,900.45元[6] - 年初至报告期末（1 - 9月）经营活动产生的现金流量净额1,697,087,420.04元，较上年同期增长4.73%[5] - 加权平均净资产收益率3.24%，较上年减少0.18个百分点[5] - 研发费用为2183.882641万元，较上年同期增加230.65%，因公司及子公司加大研发技术支出[11] - 营业外收入为3926.599835万元，较上年同期增加127.87%，主要是新加坡ECO公司收到火灾后保险赔款[12] - 2019年前三季度营业总收入91.54亿元，2018年同期为76.12亿元，同比增长20.25%[27] - 2019年前三季度营业总成本85.02亿元，2018年同期为70.99亿元，同比增长19.77%[27] - 2019年前三季度研发费用2183.88万元，2018年同期为660.49万元，同比增长230.64%[27] - 2019年前三季度营业利润9.55亿元，2018年同期为7.62亿元，同比增长25.25%[28] - 2019年前三季度净利润6.70亿元，2018年同期为5.09亿元，同比增长31.49%[28] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润5.66亿元，2018年同期为4.29亿元，同比增长31.81%[28] - 2019年前三季度综合收益总额5.42亿元，2018年同期为3.53亿元，同比增长53.42%[29] - 2019年前三季度基本每股收益0.0995元/股，2018年同期为0.0890元/股，同比增长11.80%[30] - 2019年前三季度稀释每股收益0.0995元/股，2018年同期为0.0890元/股，同比增长11.80%[30] - 2019年前三季度营业收入26.43亿元，2018年同期为29.77亿元[1] - 2019年前三季度营业利润2.65亿元，2018年同期为0.87亿元[1] - 2019年前三季度净利润2.66亿元，2018年同期为0.81亿元[1] - 2019年前三季度综合收益总额29.06亿元，2018年同期为7.97亿元[2] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计99.94亿元，2018年同期为87.30亿元[3] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计82.97亿元，2018年同期为71.09亿元[3] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额16.97亿元，2018年同期为16.21亿元[3] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计7.63亿元，2018年同期为7.37亿元[3] - 2019年第三季度研发费用166.85万元，2018年同期为70.37万元[1] - 2019年前三季度利息费用3.34亿元，2018年同期为3.91亿元[1] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计102.33亿元，流出小计104.61亿元，净额为-2.28亿元；2018年前三季度经营活动现金流入小计87.39亿元，流出小计91.92亿元，净额为-4.53亿元[36] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计32.12亿元，流出小计59.61亿元，净额为-27.49亿元；2018年前三季度投资活动现金流入小计47.14亿元，流出小计70.10亿元，净额为-22.96亿元[36] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计63.13亿元，流出小计42.49亿元，净额为20.64亿元；2018年前三季度筹资活动现金流入小计94.00亿元，流出小计68.59亿元，净额为25.41亿元[36][37] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为-9.14亿元，期初余额为14.63亿元，期末余额为5.49亿元；2018年前三季度现金及现金等价物净增加额为-2.09亿元，期初余额为11.39亿元，期末余额为9.30亿元[36][37] - 2019年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为75.25亿元，2018年为54.81亿元[34] - 2019年投资支付的现金为5.17亿元，2018年为8.94亿元[34] - 2019年吸收投资收到的现金为3.70亿元，2018年为7.18亿元[34] - 2019年取得借款收到的现金为82.28亿元，2018年为141.42亿元[34] - 2019年偿还债务支付的现金为62.35亿元，2018年为114.55亿元[34] - 2019年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为17.29亿元，2018年为13.42亿元[34] 股东情况 - 截止报告期末股东总数213,636户，北京首都创业集团有限公司持股2,618,583,418股，占比46.06%[7] 项目投资 - 公司以BOT+TOT方式投资龙山县城镇污水处理PPP项目，总投资4.4823亿元，总规模8.5万吨/日，本期规模6万吨/日，公司现金出资1.208亿元，持股89.8% [13][14] - 公司投资临沭县城区生活污水处理PPP项目，总规模7万吨/日，总投资约2.227944亿元，公司出资6690万元，持有100%股权，项目已签约[14] - 公司投资淮南市潘集区泥河流域水环境综合治理PPP项目，预计总投资5.6207亿元[15] - 公司现金出资1.0117亿元与淮南首创合资设公司，持股90%，首期出资8000万元，项目已签约[16] - 首创环境子公司中标深州焚烧发电项目，设计规模为日处理垃圾800吨，特许经营期30年，项目已签约[16] - 首创环境子公司中标湖北潜江产业园项目，含固废填埋等4个子项目，总投资约2.6167亿元[16] 债券发行 - 公司获批向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的可续期公司债券[14] - 公司获批向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券[15] 准则执行 - 2019年1月1日起公司执行新金融工具准则，对金融资产的分类和计量作出调整[42] - 2018年12月31日至2019年1月1日，可供出售金融资产减少2611.13万美元，其他权益工具投资增加2611.13万美元[43]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为57.48亿元人民币，同比增长25.52%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为3.21亿元人民币，同比增长53.06%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.58亿元人民币，同比增长52.28%[16] - 基本每股收益为0.0564元人民币，同比增长29.66%[17] - 稀释每股收益为0.0564元人民币，同比增长29.66%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0454元人民币，同比增长28.98%[17] - 加权平均净资产收益率为1.83%，同比增加0.14个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为1.47%，同比增加0.10个百分点[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长53.06%[18] - 归属于上市公司股东的扣非净利润同比增长52.28%[18] - 公司实现营业收入57.48亿元，同比增长25.52%[32] - 归属于母公司所有者的净利润3.21亿元，同比增长53.06%[32] - 营业总收入为57.48亿元人民币，同比增长25.5%[122] - 营业利润为6.10亿元人民币，同比增长44.6%[122] - 净利润为4.01亿元人民币，同比增长45.9%[122] - 归属于母公司股东的净利润为3.21亿元人民币，同比增长53.1%[123] - 基本每股收益为0.0564元/股，同比增长29.7%[123] - 综合收益总额为3.85亿元人民币，同比增长171.5%[123] - 净利润为1.28亿元人民币，同比上升380.3%[124] - 公司综合收益总额为292,477,651.12元[133] - 本期综合收益总额为705,715,820.62元[137] - 公司2019年上半年综合收益总额为1.54亿元，其中其他综合收益2582.61万元，未分配利润贡献1.28亿元[139] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为38.69亿元人民币，同比增长28.09%[38] - 研发费用为1423.83万元人民币，同比大幅增长217.50%[38] - 营业总成本为53.41亿元人民币，同比增长23.5%[122] - 研发费用为1423.83万元人民币，同比增长217.5%[122] - 财务费用为5.84亿元人民币，同比增长10.9%[122] - 利息费用为5.61亿元人民币，同比增长17.4%[122] - 营业成本为8059.74万元人民币，同比上升11.0%[124] - 管理费用为1.23亿元人民币，同比上升37.4%[124] - 研发费用为338.42万元人民币，同比上升120.9%[124] - 财务费用为-2793.83万元人民币，同比下降136.0%[124] 各条业务线表现 - 环保业务营业收入55.74亿元，同比增长26.58%，占比96.96%[33] - 水务业务收入同比增长6.12亿元，同比上升21.49%[33] - 固废业务收入同比增长5.58亿元，同比上升35.89%[33] - 水处理能力达2679万吨/日[27] - 服务人口超5000万人[27] - 固废业务总投资额约187亿元[27] - 年处理生活垃圾设计规模约1599万吨[27] - 年拆解电子电器废弃物约320万件[27] - 公司新增投产规模91.31万吨/日[32] - 固废业务子公司中标9个垃圾处理项目，总投资规模28.7亿元，新增年处理能力2265万吨（折合6300吨/日）[34] - 公司运营供排水一体项目8个，污水项目76个，污水固废综合项目1个，再生水项目1个[83] - 2019年上半年公司累计削减化学需氧量(COD)约24.06万吨[85] - 2019年上半年削减生化需氧量(BOD)约9.65万吨[85] - 2019年上半年削减总磷(TP)约0.38万吨[85] - 2019年上半年削减氨氮约2.07万吨[85] - 2019年上半年削减总氮(TN)约2.18万吨[85] - 2019年上半年削减悬浮物(SS)约20.17万吨[85] - 公司控股子公司环保设施运转正常[86] 各地区表现 - 业务覆盖全国23个省市，包括北京、天津、河北、山西等地区[83] - 公司中标河北省任丘市美环第二生活垃圾处理厂PPP项目，总投资约人民币2亿元[61] - 任丘市存量项目特许经营期10年，日处理生活垃圾350吨[61] - 任丘市新建项目特许经营期21年，日处理生活垃圾1200吨、污泥24吨、飞灰63吨、炉渣260吨[61] - 公司中标湖南省吉首武陵山静脉产业园PPP项目，总投资约人民币5.9亿元[61] - 吉首项目新建垃圾焚烧发电处理规模为1000吨/天[61] - 吉首项目新建市政污泥处置设施处理规模为60吨/天[61] - 吉首项目特许经营期为30年[61] - 公司下属企业中标河南获嘉县垃圾处理PPP项目，总投资约7,600万元人民币，日处理垃圾400吨[60] 管理层讨论和指引 - 水务行业竞争加剧因工程巨头和金融机构跨界进入[55] - 污水处理业务生产成本受电价、药剂价格及人工成本波动影响[56] - 水费回收率受政府财政状况、用户结构和缴费意识等因素影响[56] - 公司变更募集资金用途11,312万元人民币投入新污水处理项目[58] - 公司供应链金融ABS发行总额不超过50亿元人民币，分期发行不超过24期[58] - 公司配股公开发行证券方案获国资委原则同意[59] - 公司申请注册发行超短期融资券金额为30亿元人民币[60] - 公司拟公开发行公司债券规模不超过20亿元人民币，期限不超过5年[60] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.30亿元人民币，同比增长22.50%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为8.30亿元人民币，同比增长22.50%[38] - 投资活动产生的现金流量净额为-50.11亿元人民币，同比恶化33.00%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为8.30亿元人民币，同比上升22.5%[126] - 销售商品、提供劳务收到的现金为56.30亿元人民币，同比上升17.0%[126] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为48.36亿元人民币，同比上升34.5%[126] - 支付给职工以及为职工支付的现金为11.02亿元人民币，同比上升19.8%[126] - 投资活动现金流出小计为55.83亿元，同比增长25.1%[127] - 投资活动产生的现金流量净额为-50.11亿元，同比恶化33.0%[127] - 筹资活动现金流入小计为90.40亿元，同比下降38.1%[127] - 取得借款收到的现金为66.62亿元，同比下降52.1%[127] - 发行债券收到的现金为22.00亿元[127] - 偿还债务支付的现金为49.11亿元，同比下降40.7%[127] - 筹资活动产生的现金流量净额为29.95亿元，同比下降42.8%[127] - 期末现金及现金等价物余额为47.55亿元，同比下降20.2%[127] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-3.08亿元[130] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-21.73亿元[130] 融资和投资活动 - 公司发行超短期融资券5亿元（票面利率3.24%）和5亿元（票面利率3.15%）[29] - 公司发行中期票据6亿元（票面利率3.7%）和6亿元（票面利率3.77%）[29] - 成功发行第一期绿色供应链金融资产支持专项计划，发行规模9600万元[30] - 报告期内对外股权投资额为14.28亿元人民币[43] - 公司对四川水汇生态环境治理有限公司增资4.51亿元人民币[44] - 公司对临澧首创生态环境有限公司增资1.80亿元人民币[44] - 公司投资蔡田铺污水处理厂三期工程DBO项目总投资286.68百万元，设立全资子公司合肥蔡田铺首创水务有限责任公司出资1百万元[46] - 公司投资株洲市河西污水处理厂二期及配套管网工程PPP项目投资金额427.27百万元，持有项目公司54.8%股权出资70.25百万元[46] - 公司投资雄安新区白洋淀环境治理项目第一标段总投资241.3百万元，持有项目公司51%股权出资36.92百万元[46] - 公司中标中山市水体整治提升EPC+O项目价格2288.96百万元，持有项目公司99.97%股权出资0.9997百万元[47] - 公司投资深圳市燕川及公明污水处理厂提标改造项目总投资267.39百万元，其中燕川厂144.92百万元、公明厂122.47百万元[48] - 公司持有国开国际投资证券期末账面价值3.32百万元，占股0.72%，报告期权益变动-0.20百万元[50] - 公司持有中国环保科技证券期末账面价值1.60百万元，占股1.78%，报告期权益变动-1.43百万元[50] - 公司持有绿色动力环保证券期末账面价值650.73百万元，报告期损益20.77百万元，权益变动88.87百万元[50] - 公司持有中国通号证券期末账面价值31.18百万元，报告期损益1.15百万元，权益变动1.22百万元[50] - 控股子公司首创（香港）有限公司总资产1944.18百万元，净资产265.50百万元，净利润84.40百万元[52] - 公司通过委托贷款向7家下属水务公司提供资金49,535.47万元人民币，利率4.75%，期限5年[58] - 公司向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款总额6.89亿元人民币，其中2019年6月提供4.52亿元，2019年12月提供2.37亿元，贷款利率5.22%[74] - 截至报告披露日，实际向合营公司提供委托贷款金额为6.72亿元人民币[75] - 公司委托首创证券使用不超过10亿元人民币闲置自有资金进行现金管理[76] - 公司为合营公司通用首创水务投资有限公司提供担保金额3.49亿元人民币，担保期限至2022年6月20日[78] - 报告期末对子公司担保余额合计90.68亿元人民币[79] - 报告期末担保总额（含子公司）94.17亿元人民币，占公司净资产比例53.61%[79] 其他财务数据 - 总资产为722.26亿元人民币，较上年度末增长4.69%[16] - 非经常性损益项目中政府补助金额3608.71万元[19] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回6837.66万元[19] - 对外委托贷款取得损益1380.63万元[20] - 存货为11.23亿元人民币，同比增长43.26%[41] - 其他非流动资产为8.22亿元人民币，同比增长88.26%[41] - 货币资金从61.15亿元减少至48.82亿元，下降20.2%[117] - 应收账款从28.70亿元增加至32.71亿元，增长14.0%[117] - 存货从7.84亿元增加至11.23亿元，增长43.2%[117] - 在建工程从161.46亿元增加至167.67亿元，增长3.8%[117] - 短期借款从25.56亿元增加至30.08亿元，增长17.7%[118] - 应付账款从64.01亿元减少至54.03亿元，下降15.6%[118] - 长期借款从183.57亿元增加至207.09亿元，增长12.8%[118] - 应付债券从58.47亿元增加至70.52亿元，增长20.6%[118] - 未分配利润从20.73亿元减少至18.42亿元，下降11.1%[119] - 负债总额从452.06亿元增加至484.42亿元，增长7.2%[118][119] - 货币资金从14.63亿元减少至8.26亿元，降幅43.5%[120] - 其他应收款从95.22亿元增加至102.36亿元，增幅7.5%[120] - 长期股权投资从183.36亿元增加至196.16亿元，增幅7.0%[120] - 资产总额从319.91亿元增加至337.55亿元，增幅5.5%[120] - 短期借款从17.00亿元增加至26.60亿元，增幅56.5%[120] - 应付债券从38.00亿元增加至50.00亿元，增幅31.6%[121] - 流动负债从87.41亿元增加至93.10亿元，增幅6.5%[121] - 非流动负债从59.65亿元增加至75.59亿元，增幅26.7%[121] - 未分配利润从8.85亿元减少至4.61亿元，降幅47.9%[121] - 所有者权益从172.85亿元减少至168.86亿元，降幅2.3%[121] - 报告期末公司流动比率0.82，较上年度末0.81增长1.23%[112] - 报告期末资产负债率67.07%，较上年度末65.53%上升1.54个百分点[112] - 报告期内EBITDA利息保障倍数3.65，较上年同期3.24增长12.65%[112] - 报告期内兑付超短期融资券本金10亿元及利息7269万元[113] - 报告期内获得银行新授信额度121亿元，总授信额度达390亿元[114] - 截至2019年6月30日，公司已使用银行授信额度57亿元[114] - 所有债券募集资金均已按计划使用完毕，包括补充流动资金及绿色项目投资[107] - 公司债券G17首Y1报告期内按时兑付利息5,500万元[102] - 公司债券16首股债发行规模10亿元票面利率3.30%[101][102] - 公司债券G18首股发行规模20亿元票面利率4.24%[101] - 公司债券G17首Y1发行规模10亿元票面利率5.50%[101] - 公司完成2017年非公开发行可续期绿色公司债券，规模10亿元，票面利率5.50%，期限3年[103] - 公司完成2018年公开发行绿色公司债券，规模20亿元，票面利率4.24%，期限5年[104] - 公司主体信用等级及所有债券信用等级均维持AAA，评级展望稳定[108] - 所有者投入普通股减少100,943.37元[133] - 利润分配总额为-552,183,994.71元[133] - 对所有者分配为-454,835,856.57元[133] - 期末实收资本为5,685,448,207.00元[135] - 期末资本公积为6,400,000,000.00元[135] - 期末未分配利润为1,841,689,581.34元[135] - 期末所有者权益合计为23,784,183,220.98元[135] - 所有者投入普通股增加1,240,687,581.67元[137] - 公司2019年上半年母公司所有者权益合计期初余额为172.85亿元，期末余额为168.86亿元，减少3.99亿元（-2.3%）[139][140] - 公司未分配利润从期初8.85亿元减少至期末4.61亿元，下降4.24亿元（-47.9%）[139][140] - 公司其他综合收益从期初5.26亿元增至期末5.52亿元，增加2582.61万元（+4.9%）[139][140] - 公司资本公积从期初28.30亿元减少至期末28.30亿元，下降10.09万元[139][140] - 公司对所有者分配利润4.55亿元，其他利润分配减少9734.81万元[139] - 公司实收资本保持56.85亿元不变，永续债规模保持64亿元不变[139][140] - 公司2018年同期所有者权益合计从120.80亿元增至122.69亿元，增加1.89亿元（+1.6%）[141][142] - 公司2018年上半年资本公积从10.01亿元增至16.39亿元，增加6.38亿元（+63.8%）[141][142] - 公司2018年上半年未分配利润从9.08亿元减少至4.67亿元，下降4.41亿元（-48.5%）[141][142] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年上半年精准扶贫投入总额54.54万元人民币，其中资金投入40.8万元，物资折款13.74万元[80] - 通过就业扶贫解决贫困户就业19人，开展职业技能培训9次[81] - 公司续聘致同会计师事务所进行年度审计[67] - 公司及其控股股东报告期内无重大诉讼及债务违约情况[68] - 公司报告期内未进行利润分配或资本公积金转增[63] - 限售股总数864,834,083股将于2019年11月14日解除限售[93] - 北京首都创业集团持有公司46.06%股份(2,618,583,418股)[94] - 汇祥(天津)资产管理有限公司持有2.83%限售股份(160,771,704股)[94] - 北京首都创业集团有限公司持有无限售条件流通股数量为2,618,583,418股[95] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件

收入和利润（同比环比） - 营业收入为24.48亿元人民币，同比增长15.63%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.16亿元人民币，同比增长34.35%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9257.90万元人民币，同比增长19.76%[4] - 基本每股收益为0.0204元/股，同比增长13.97%[4] - 加权平均净资产收益率为0.66%，同比减少0.03个百分点[4] - 营业总收入同比增长15.6%至24.48亿元人民币（2018年同期21.17亿元）[28] - 净利润同比下降6.2%至1.14亿元人民币（2018年同期1.21亿元）[28] - 归属于母公司股东的净利润同比增长34.3%至1.16亿元人民币（2018年同期0.86亿元）[29] - 基本每股收益增长14.0%至0.0204元/股（2018年同期0.0179元）[29] - 综合收益总额同比下降22.1%至1.68亿元人民币（2018年同期2.16亿元）[29] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增加464万元，较上年同期增长156.44%，因加大研发技术支出[11] - 财务费用增加7047万元，增幅31.48%，因融资规模增加[11] - 营业成本同比增长13.3%至16.00亿元人民币（2018年同期14.12亿元）[28] - 研发费用同比大幅增长156.5%至760.86万元人民币（2018年同期296.70万元）[28] - 财务费用同比增长31.5%至2.94亿元人民币（2018年同期2.24亿元）[28] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7637.36万元人民币，同比增长278.12%[4] - 经营活动现金流量净额增加5618万元，增幅278.12%，因新增运营项目销售商品收款增加[13] - 销售商品提供劳务收到的现金为33.37亿元同比增长41.7%[33] - 经营活动产生的现金流量净额为7637万元同比增长278.1%[33] - 购建固定资产无形资产支付的现金达33.35亿元同比增长60.8%[33] - 投资活动产生的现金流量净额流出32.55亿元同比扩大70.5%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额流入26.1亿元同比下降10.5%[34] - 收到其他与经营活动有关的现金为32.52亿元同比增长2.9%[36] - 支付其他与经营活动有关的现金为38.29亿元同比增长5.9%[36] - 取得投资收益收到的现金为2.77亿元同比增长130.8%[36] 资产项目变化 - 总资产达到705.79亿元人民币，较上年度末增长2.31%[4] - 预付款项增加1.81亿元，较上期期末增长209.04%，主要由于子公司预付设备款和材料款增加[10] - 可供出售金融资产减少1.18亿元，降幅100.00%，因执行新金融工具准则调整至其他权益工具投资[10] - 开发支出增加662万元，较上期增长151.15%，主要由于子公司华展汇元研发支出增加[10] - 其他非流动资产增加4.30亿元，增幅98.60%，因子公司预付特许经营权收购款增加[10] - 货币资金从2018年末61.15亿元降至2019年3月末55.16亿元减少9.8%[20] - 应收账款从2018年末30.22亿元降至2019年3月末29.25亿元减少3.2%[20] - 预付款项从2018年末0.86亿元增至2019年3月末2.67亿元增长209.2%[20] - 存货从2018年末7.84亿元增至2019年3月末9.92亿元增长26.5%[20] - 货币资金减少至10.625亿元人民币，较前期14.626亿元下降27.4%[24] - 其他应收款增至97.568亿元人民币，较前期95.223亿元增长2.5%[24] - 未分配利润增至9.603亿元人民币，较前期8.852亿元增长8.5%[26] - 资产总计达328.925亿元人民币，较前期319.909亿元增长2.8%[24][26] - 货币资金为61.15亿元人民币[39] - 应收账款为28.70亿元人民币[39] - 可供出售金融资产减少1.18亿元人民币[39] - 其他权益工具投资增加1.18亿元人民币[39] - 在建工程为161.46亿元人民币[40] - 无形资产为224.16亿元人民币[40] - 公司货币资金为14.63亿元人民币[43] - 其他应收款达95.22亿元人民币[43] - 长期股权投资规模为183.36亿元人民币[43] - 可供出售金融资产调整减少2611.13万元[43] - 资产总额为319.91亿元人民币[44] 负债和借款变化 - 短期借款增加9.94亿元，增幅38.88%，主要由于银行借款增加[10] - 应付职工薪酬减少1.25亿元，降幅48.71%，因支付应付职工薪酬[10] - 应交税费减少3.41亿元，降幅55.83%，因缴纳各项税费[10] - 短期借款从2018年末25.56亿元增至2019年3月末35.50亿元增长38.9%[21] - 应付票据及应付账款从2018年末64.01亿元降至2019年3月末51.24亿元减少19.9%[21] - 长期借款增加至195.115亿元人民币，较前期183.565亿元增长6.3%[22] - 应付债券增至64.09亿元人民币，较前期58.467亿元增长9.6%[22] - 非流动负债合计达296.465亿元人民币，较前期279.786亿元增长6.0%[22] - 短期借款增至27.6亿元人民币，较前期17亿元增长62.4%[25] - 应付债券增至44亿元人民币，较前期38亿元增长15.8%[25] - 负债合计达155.161亿元人民币，较前期147.063亿元增长5.5%[25] - 短期借款为25.56亿元人民币[40] - 应付票据及应付账款为64.01亿元人民币[40] - 长期借款为183.57亿元人民币[40] - 应付债券为58.47亿元人民币[40] - 短期借款为17亿元人民币[44] - 其他应付款达57.83亿元人民币[44] - 应付债券规模为38亿元人民币[44] - 永续债规模为64亿元人民币[44] 其他财务数据 - 归属于上市公司股东的净资产为176.62亿元人民币，较上年度末增长0.55%[4] - 非经常性损益项目中政府补助为1308.23万元人民币[5] - 股东总数227,260户，北京首都创业集团有限公司持股46.06%为第一大股东[7] - 利息收入大幅增长246.0%至2550.21万元人民币（2018年同期737.31万元）[28] - 对联营企业和合营企业投资收益同比下降41.4%至1237.86万元人民币（2018年同期2110.44万元）[28] - 取得借款收到的现金为48.01亿元同比下降14.7%[34] - 期末现金及现金等价物余额为53.51亿元同比增长9.9%[34] - 所有者权益合计为172.85亿元人民币[45] 业务项目投资 - 雄安新区白洋淀环境治理项目总投资额约人民币24,130万元[17] - 设立河北雄安首创水务环境有限公司出资人民币3,692万元持股51%[17] - 河南省获嘉县生活垃圾处理PPP项目总投资约人民币7,600万元日处理规模400吨[17] - 河北省任丘市美环生活垃圾处理PPP项目总投资约人民币2亿元日处理规模1,200吨[17]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为124.55亿元人民币，同比增长34.14%[17] - 营业收入124.55亿元，同比增长34.14%[34][37][38] - 公司2017年营业收入为92.85亿元人民币[17] - 公司2016年营业收入为79.12亿元人民币[17] - 归属于上市公司股东的净利润为7.194亿元，同比增长17.55%[19] - 公司2018年合并报表利润总额为12.79亿元人民币[5] - 利润总额12.79亿元，同比增长31.58%[34] - 公司2018年归属于母公司净利润为7.19亿元人民币[5] - 归属于母公司所有者的净利润7.19亿元，同比增长17.55%[34] - 母公司2018年实现净利润6.58亿元人民币[5] - 第四季度营业收入达48.43亿元，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.902亿元，环比增长32.2%[22] 成本和费用（同比环比） - 华东地区营业收入同比增长44.70%至34.09亿元，成本增长43.30%[41] - 中南地区营业收入同比增长79.92%至17.63亿元，成本增长89.00%[41] - 西北地区营业收入同比大幅增长687.00%至1.18亿元，成本增长456.02%[41] - 境外地区营业收入同比增长2.60%至26.08亿元[41] - 污水处理业务成本同比增长32.99%，其中直接材料成本增长90.79%[43] - 自来水生产销售成本同比增长31.86%，其中折旧和摊销成本增长63.48%[44] - 水务建设成本同比增长70.60%，其中人工成本增长202.93%[44] - 土地开发业务成本同比下降100.00%，公司已退出房地产业务[44] - 垃圾处理业务动力成本同比下降54.95%[44] - 研发投入总额为3002.19万元，占营业收入比例0.24%[48] 各条业务线表现 - 环保营业收入120.74亿元，同比增长38.19%[36] - 环保业务利润总额14.98亿元，同比增长39.50%[36] - 京通快速路通行费收入3.48亿元，同比增长4.18%[39] - 环保建设业务收入48.42亿元，同比增长71.68%[39] - 自来水供应销售收入15.82亿元，毛利率24.07%，同比增长28.02%[58] - 污水处理销售收入19.96亿元，毛利率31.24%，同比增长26.72%[58] - 生活垃圾处理收入为27.37亿元，占总收入比例21.97%，毛利率32.12%，同比增长11.83%[73] - 一般工业固废及危险废弃物（新加坡）收入2.97亿元，占总收入比例2.39%，毛利率32.64%，同比增长33.37%[73] - 电子产品废弃物和汽车回收拆解收入3.07亿元，占总收入比例2.46%，毛利率33.15%，同比增长37.73%[73] - 电子废弃物拆解（首创环境）销售收入1.68亿元，占总收入比重1.35%[76] - 新西兰堆肥销售收入6.95亿元，占总收入比重5.58%[76] - 新西兰纸质品出售收入7.77亿元，占总收入比重6.24%[76] - 公司水处理能力达到2628.92万吨/日，服务人口超过5000万人[31] - 自来水供应产能1402.92万吨/日，产能利用率61.9%[56] - 污水处理产能1226万吨/日，产能利用率85%[56] - 公司自来水供水量为101,053.53万吨，销售量为85,750.4万吨，产销差率为15.14%，同比下降0.68%[66] - 新加坡工业危废及污泥处理量28.6万吨/年，占地区总处理量比例36%[75] - 新西兰生活垃圾（含餐厨垃圾）处理量163.31万吨/年[75] - 江西省生活垃圾处理量128.64万吨/年[74] - 污水处理业务化学需氧量（COD）排放量约3.89万吨[144] - 生化需氧量（BOD5）排放量约0.24万吨[144] - 总氮排放量约1.36万吨[144] - 总磷排放量约0.05万吨[144] - 氨氮排放量约0.25万吨[144] - 公司运营污水项目69个，固废项目19个，覆盖23个省市[142] 各地区表现 - 华东地区自来水产能812.25万吨/日，在建计划产能180.56万吨/日[57] - 中南地区自来水产能1085.98万吨/日，在建计划产能116.29万吨/日[57] - 居民用水平均价格1.89元/立方米，非居民用水2.73元/立方米[61] - 华北地区污水处理平均价格1.34元/立方米，华东地区0.92元/立方米[62] - 污水处理价格调整幅度显著，如平顶山从1.78元/立方米升至2.23元/立方米[62] - 业务覆盖中国大陆23个省市区及海外地区，项目分布超100个城市[27][31] 管理层讨论和指引 - 公司拟以总股本5,685,448,207股为基数，每10股派发现金0.8元（含税）[5] - 公司拟派发现金总额为4.55亿元人民币[5] - 股利分配后剩余可供股东分配利润为4.30亿元人民币[5] - 公司提取法定盈余公积金0.66亿元人民币[5] - 2018年现金分红金额为4.55亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的63.22%[105] - 2017年现金分红金额为3.86亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的63.01%[105] - 2016年现金分红金额为3.86亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的63.13%[105] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供股东分配利润的30%[103] - 新增投产规模148.13万吨/日[34] - 报告期内投资额32.36亿元，同比减少22.10%[79] - 城市生活垃圾焚烧处理率预计2020年提升至50%[55] - 水务行业连续16年位列"水业十大影响力企业"前列[31] - PPP模式成为环保市场主推模式，涵盖水环境综合治理等多领域[29] - 特许经营权期限一般为20-30年，采用BOT/TOT/PPP等模式[27][29] - 固废处理业务通过投资并购实现海内外项目稳定运营[31] - 2018年签约四川内江沱江流域水环境综合治理PPP项目，涵盖厂网河一体化治理[27][31] - 公司采用利率掉期、远期购汇等手段规避国际市场利率风险[99] - 公司通过资产证券化等融资工具积极降低资金成本[100] - 水务行业竞争加剧，项目趋于中小型化，市场扩张面临挑战[100] - 运营成本上升受物价水平、人力成本及原材料价格上涨影响[100] - 部分区域存在水费回收困难及回收周期较长风险[101] - 存在因PPP项目绩效考核不合格而导致收益降低的风险[102] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为32.95亿元，同比增长32.37%[19] - 经营活动产生的现金流量净额32.95亿元，同比增长32.37%[37][38] - 筹资活动产生的现金流量净额78.72亿元，同比增长35.99%[37][38] - 归属于上市公司股东的净资产为175.65亿元，同比增长40.76%[19] - 总资产为689.88亿元，同比增长35.29%[19] - 基本每股收益为0.1449元/股，同比增长14.09%[20] - 加权平均净资产收益率为5.42%，同比减少0.38个百分点[20] - 非经常性损益项目中政府补助贡献5789.23万元[23] - 投资性房地产公允价值变动产生收益180.58万元[25] - 货币资金增加至61.15亿元，占总资产比例8.86%，同比增长49.35%[51] - 长期应收款大幅增长至42.20亿元，占总资产6.12%，同比上升87.82%[51] - 在建工程增至161.46亿元，占总资产23.40%，同比增长47.69%[51] - 长期借款增至183.57亿元，占总资产26.61%，同比上升69.33%[52] - 应付债券增至58.47亿元，占总资产8.47%，同比大幅增长253.61%[52] - 其他应收款增至17.00亿元，主要因收购成都金强带入7.8亿元资产[51] - 永续债发行增至64.00亿元，占总资产9.28%，同比增长45.45%[52] - 资本公积增至23.91亿元，主要因非公开发行股份募集资金溢价17.84亿元[52] - 应收票据大幅增长至1.52亿元，同比上升299.95%[51] - 短期借款减少至25.56亿元，占总资产3.71%，同比下降51.30%[52] - 报告期内公司资本性支出计划总金额为2,918,712,659.69元，资金成本为4.61%[67] 投资项目与进展 - 合肥市十五里河污水处理厂PPP项目总预算1,073,110,000元，报告期内投入690,403,899.01元，项目进度64%[68] - 固原市海绵城市PPP项目总预算3,834,000,000元，报告期内投入270,212,382.06元，项目进度36%[69] - 仓山龙津阳岐水系综合冶理及运营维护项目总预算2,413,120,000元，报告期内投入1,274,962,486.80元，项目进度68%[69] - 茂名市水东湾城区引罗供水PPP项目总预算1,153,687,800元，报告期内投入466,423,376.75元，项目进度93%[69] - 余姚市农村生活污水处理工程BOT项目总预算1,147,514,126元，报告期内投入214,955,806.04元，项目进度90%[69] - 华冠自来水厂及配套工程BOT项目总预算1,351,910,832元，报告期内投入1,754,709.03元，项目处于试运行阶段[69] - 公司对成都金强自来水有限责任公司出资85613.97万元人民币，持股比例为60%[80] - 公司对合肥十五里河首创水务有限责任公司出资37560万元人民币，持股比例为100%[81] - 公司对天津宁河首创环保技术有限公司出资14260.63万元人民币，持股比例为100%[80] - 公司对水城县首诚环保发展有限公司出资16262.88万元人民币，持股比例为51%[80] - 公司对淮安首创生态环境有限公司出资21118.5万元人民币，持股比例为64.98%[81] - 合肥长岗污水处理厂PPP项目总投资约20846.94万元人民币，公司出资6935万元人民币持股95%[82] - 天津市宁河区农村生活污水处理项目一期工程总投资约48217万元人民币，公司出资14470万元人民币设立全资子公司[83] - 泉港区市政给排水七镇连通工程PPP项目总投资约34809万元人民币，公司出资7960万元人民币持股79.6%[83] - 将乐县农村生活污水处理PPP项目总投资调整至11176万元人民币，公司出资2970万元人民币持股90%[83] - 公司对临澧首创生态环境有限公司出资12300万元人民币，持股比例为70%[80] - 公司增资907.84百万元人民币取得成都金强自来水有限责任公司60%股权[84] - 公司投资枞阳县农村自来水并网PPP项目总金额约1277.73百万元人民币 总规模28万吨/日[85] - 公司出资254.11百万元人民币持股枞阳首创水务有限责任公司89.8%[85] - 公司投资舞阳县水务基础设施PPP项目总金额约940.03百万元人民币 新建规模3.5万吨/日[86] - 公司出资253.62百万元人民币持有舞阳首创水务有限公司90%股权[86] - 公司投资淮南工业污水处理厂项目总金额208.4百万元人民币 本期规模3万吨/日[87] - 公司投资合肥十五里河污水处理厂PPP项目总金额约1073.11百万元人民币 规模30万吨/日[88] - 公司出资375.6百万元人民币持有合肥十五里河首创水务100%股权[88] - 公司投资内江沱江流域PPP项目建设投资额约6644.76百万元人民币[89] - 公司向首创生态环境（福州）增资189.792百万元人民币 投资额由1600百万元增至2426.23百万元[89] - 顺义区农村污水治理PPP项目投资额约147102万元人民币[117] - 顺义区农村污水治理PPP项目合作期为30年[117] - 收购永济市华信达清洁能源有限公司80%股权，交易金额为人民币60,409,100元[134] - 成立延津县危废处置项目公司，注册资本人民币1,000万元，首创环境出资700万元持股70%[134] - 延津县危废处置项目设计年处理能力7万吨，总投资暂定人民币3亿元[134] - 玉田县垃圾焚烧发电项目总投资估算人民币3.56亿元，设计规模900吨/日[134] - 福州市厨余垃圾处理项目总规模800吨/日，总投资额约人民币5.6亿元[134] - 广昌县生活垃圾处理设施项目总投资额约为3299.5万元人民币[132] - 淮南市非正规垃圾治理项目存量垃圾约123.75万吨[133] - 淮南市非正规垃圾治理项目预计投资规模约为2.17亿元人民币[133] - 南阳市生活垃圾焚烧发电项目设计总规模为1500吨/日[133] 公司治理与股权结构 - 非公开发行股票864,834,083股使总股本增至5,685,448,207股[152][153] - 2018年基本每股收益为0.1449元[154] - 2018年每股净资产为3.0895元[154] - 国有法人持股增加160,771,704股占比2.83%[152] - 境内非国有法人持股增加704,062,379股占比12.38%[152] - 公司于2018年11月14日完成非公开发行A股股票864,834,083股，发行价格为每股3.11元人民币[157] - 公司2018年公开发行绿色公司债券规模为20亿元人民币，利率为4.24%，到期日为2023年11月27日[157] - 非公开发行完成后公司总股本增加至5,685,448,207股[158] - 报告期末普通股股东总数为237,477户，较年度报告披露日前上一月末增加7,273户[159] - 控股股东北京首都创业集团有限公司持有公司股份2,618,583,418股，占总股本比例46.06%[161] - 汇祥资产鼎盛2号私募投资基金持有公司股份160,771,704股，占总股本比例2.83%[161] - 中国证券金融股份有限公司持有公司股份145,176,789股，占总股本比例2.55%[161] - 财通基金玉泉878号资产管理计划持有公司股份141,479,099股，占总股本比例2.49%[161] - 昆仑信托有限责任公司持有公司股份80,385,852股，占总股本比例1.41%[161] - 上海上国投资产管理有限公司持有公司股份80,385,852股，占总股本比例1.41%[161] - 公司持有首创置业股份有限公司164,920.57万股股份，占总股本的54.47%[165] - 公司实际控制人为北京市国资委[168] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内持股数均为0股[173][174] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为1,811.92万元[174] - 独立董事孟焰、车丕照、曲久辉年度报酬均为16.47万元[173] - 独立董事刘俏年度报酬为16.31万元[173] - 董事兼总经理杨斌年度报酬为184.21万元[173] - 董事兼党委书记石祥臣年度报酬为205.49万元[173] - 监事会主席王瑞林年度报酬为205.49万元[173] - 副总经理江瀚、王征戍年度报酬均为182.65万元[174] - 公司董事长刘永政在北京首都创业集团有限公司担任党委常委及副总经理职务[175][178] - 公司董事李章在北京首都创业集团有限公司担任总审计师、审计部总经理及职工监事职务[175][178] - 公司董事张萌在北京首都创业集团有限公司担任环境产业部总经理职务[175][178] - 公司董事谢元祥在北京首都创业集团有限公司担任财务管理部部门专家职务[176][178] - 公司监事郭雪飞在北京首都创业集团有限公司法律部任职[176][178] - 冯涛于2018年9月起在北京首都创业集团有限公司担任财务管理部总经理职务[178] - 孙少林曾在北京首都创业集团有限公司担任战略管理总监至2018年8月[178] - 刘惠斌在北京首都创业集团有限公司担任法律部总经理职务[178] - 公司管理层包含多名具有硕士或博士学位的专业人士[175][176] - 公司独立董事曲久辉为中国工程院院士并担任多家环保企业独立董事[175] - 孙少林于2016年8月至2018年3月担任首创置业股份有限公司董事[179] - 李章于2016年8月至2018年3月担任首创置业股份有限公司监事[180] - 张萌自2018年3月起担任首创环境控股有限公司董事长[180] - 冯涛自2016年11月起担任首创经中（天津）投资有限公司董事[180] - 刘惠