业绩总结 - 2025年日常关联交易预计金额67,500万元，实际发生46,749.83万元[4] - 2026年日常关联交易预计金额53,250万元，年初至披露日累计发生4,751.85万元[6] 关联交易情况 - 2025年向武汉市水务集团购原材料等预计12,000万元，实际发生7,624.71万元[4] - 2026年向武汉市水务集团购原材料等预计10,000万元[5] - 2025年向武汉市水务集团销售产品预计18,000万元，实际发生17,147.46万元[4] - 2026年向武汉市水务集团销售产品预计17,300万元[5] 股权结构 - 截至2025年12月31日，武汉市水务集团持有公司40.18%股份，为控股股东[8] 定价原则 - 公司向水务集团全资子公司买辅材等按成本加毛利定价[11] - 公司通过水务集团管网销售自来水，代销价每立方米0.6元[11] - 公司向水务集团及其下属公司销售光伏发电参考供电公司或第三方售电价定价[11] - 公司子公司承接水务集团工程项目施工按成本加毛利定价[11] - 水务集团下属子公司承接公司业务分别参照相关收费标准定价[12] - 公司租用水务集团下属子公司生产用地按周边市场价或评估价定价[13] - 公司向水务集团及其子公司租出办公用房按周边市场价定价[13] - 公司下属工程公司向武汉城投集团所属子公司买工程材料参照相关收费标准定价[14] 未来展望 - 2026年日常关联交易预计符合公司经营及发展需要，遵循公平合理定价原则[16]

未来展望 - 2026年度公司固定资产预计投资额为9.76亿元[3] - 2026年度固定资产投资计划已通过董事会审议，待股东会审议[4] 项目投资 - 二郎庙污水处理厂提标改造及配套工程总投资84700万元，2026年计划投资30000万元[2][5] - 黄家湖污水处理厂改扩建四期总投资93000万元，2026年计划投资35000万元[2][6] - 民院片区污水优化工程总投资33599万元，2026年计划投资7500万元[2][8] - 湖滨泵站及出站管道扩建总投资22169万元，2026年计划投资14100万元[2][9] - 东西湖区污水处理厂技术改造工程总投资16000万元，2026年计划投资11000万元[2][10] 项目效果 - 实施固定资产投资项目后污水处理设计规模将增加20万m³/d（雨季30万m³/d），年污水处理量最大可增加约10950万m³[12]

业绩数据 - 2025年公司营业收入40.61亿元，同比增长7.60%[1] - 2025年利润总额1.15亿元，同比增长14.24%[1] - 2025年归母净利润0.93亿元，同比增长5.31%[1] - 2025年污水处理业务处理污水109,410万吨，较上年度增加2.69%，主营业务收入207,957万元，较去年同期增加6,518万元[2] - 2025年工程建设业务主营业务收入162,661万元，较去年同期增加19,447万元，新签订工程合同146份，总金额28.3亿元[3] - 2025年自来水生产业务主营业务收入17,080万元，较去年同期增加261万元[3] - 2025年隧道运营业务车辆总通行量为2,622万辆，同比增加65万辆，增幅2.55%[3] - 2025年公司实现归属于上市公司股东的净利润92,903,626.57元[26] - 2025年拟每10股派现金红利0.281元（含税），共计27,914,471.69元，分红比率为30.05%[26] - 2025年日常关联交易预计金额67,500万元，实际发生金额46,749.83万元[30] 融资情况 - 2025年公司完成20亿元可续期公司债券申报及发行，第一期10亿元，票面利率2.35%，认购倍数3.04；第二期品种一5亿元，票面利率2.10%，认购倍数2.52；品种二5亿元，票面利率2.25%，认购倍数2.08[4][5] 技术研发 - 2025年公司建成3家省、市级科技创新基地，斩获12项专利、4项团体标准、5项省级工法、9项软件著作权，获中国创新方法大赛全国总决赛二等奖[5] - 2025年公司光伏装机总规模达32.92MWp，年发电量约3,708万度[5] 市场扩张与并购 - 公司拟购买武汉市政工程设计研究院有限责任公司100%股权并募集配套资金，已获上交所受理[3] 未来展望 - 预计2026年向武汉市水务集团有限公司购买原材料、燃料、动力金额10,000万元[30] - 预计2026年向武汉市水务集团有限公司销售产品、商品金额17,300万元[30] - 2026年与关联人预计交易金额为53250万元，年初至披露日累计已发生交易金额为4751.85万元，上年实际发生金额为46749.83万元[31] - 2026年度固定资产投资额预计9.76亿元[43] - 二郎庙污水处理厂提标改造及配套工程总投资84700万元，2026年计划投资30000万元[43][46] - 黄家湖污水处理厂改扩建四期总投资93000万元，2026年计划投资35000万元[43][47] - 民院片区污水优化工程总投资33599万元，2026年计划投资7500万元[43][49] - 湖滨泵站及出站管道扩建总投资22169万元，2026年计划投资14100万元[43][50] - 东西湖区污水处理厂技术改造工程总投资预计16000万元，2026年计划投资11000万元[43][52] - 固定资产投资项目实施后污水处理设计规模合计增加20万m³/d（雨季30万m³/d），年污水处理量最大可增加约10950万m³[53] 公司治理 - 2025年董事会依法召集召开股东会4次[11] - 2025年战略委员会议召开3次[13] - 2025年审计委员会议召开7次[13] - 2025年薪酬与考核委员会议召开2次[13] - 2025年提名委员会议召开4次[13] - 2025年年报审计沟通见面会召开2次[13] - 报告期内独立董事召开专门会议5次[15] 信息披露与投资者关系 - 报告期内公司共披露4份定期报告、61份临时报告[15] - 报告期内召开线上定期报告业绩说明会2场、收购资产事项投资者说明会1场[16] - 报告期内妥善处理投资者咨询及建议60余条[16] 人员培训 - 报告期内组织董事、高级管理人员参加专题培训14场，参加培训人次达120余人次[17] 高管薪酬 - 2025年度公司董事长王静税前报酬总额64.50万元[57] - 2025年度公司董事、总经理孙大全税前报酬总额51.34万元[57] - 2025年度公司董事曾云波税前报酬总额55.11万元[57] - 董事长按公司薪酬方案领取报酬，递延金额预计2026年5月支付[59] - 公司不发放董事薪酬[59] - 兼任高管或其他职务的董事按职务取酬[59] - 在公司任职的独立董事津贴为9.52万元/年，按月发放[58][59] - 董事长及独立董事离任，薪酬按实际任期计算发放[59] 待审议事项 - 公司将审议2024年度财务决算报告和利润分配预案[8] - 公司将审议2025年度全面预算和经营计划议案[8] - 公司将审议2025年度日常关联交易和固定资产投资计划议案[8] - 公司将审议董事和高级管理人员薪酬议案[8] - 公司将审议2025年度内部审计工作计划议案[9] - 公司将审议发行中期票据相关议案[9] - 公司将审议发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关议案[9][10] - 公司将审议调整发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金具体方案议案[10] 报告发布 - 公司将发布2025年第一季度报告[9] - 公司将发布2025年第三季度报告[10]

业绩总结 - 2025年度归属上市公司股东净利润92903626.57元[5] - 2026年预计营业收入438638.10万元，同比增长8.00%[6] - 2026年预计利润总额12411.47万元，同比增长7.93%[6] - 2026年预计归母净利润10025.07万元，同比增长7.91%[6] - 2026年预计主营业务收入415313.95万元，增幅5.52%[7] - 2026年预计主营业务成本336861.42万元，增幅5.16%[7] 分红与费用 - 2025年拟每10股派现金红利0.281元，共计27914471.69元，分红占净利润比率30.05%[5] - 拟支付中勤万信会计师事务所2025年度财务报告审计报酬125万元[10] - 2025年度内控审计费拟支付40万元[11] 关联交易与投资 - 2026年预计日常关联交易金额合计53250万元[11] - 2026年度固定资产投资额预计共计9.76亿元[13] 会议与表决 - 第九届董事会第四十八次会议应到董事11人，实到11人[2] - 多项议案表决结果均为11票同意，0票反对，0票弃权[3][5][7][8][9][10] - 预计2026年度日常关联交易议案，非关联董事7票同意，尚需提交股东会审议[11][12] - 2026年度固定资产投资计划议案，11票同意，尚需提交股东会审议[13] - 审议董事薪酬议案因全体董事回避表决，直接提交2025年年度股东会审议[14] - 审议高级管理人员薪酬议案，董事孙大全回避表决，其他董事10票同意[14] - 2026年度内部审计工作计划议案，11票同意[14] 其他 - 2025年度多项报告详见上海证券交易所网站[7][8] - 拟于2026年4月28日以现场和网络投票结合方式召开2025年年度股东会[15]

业绩总结 - 2025年度净利润92,903,626.57元[2] - 2025年末未分配利润272,741,586.83元[2] - 最近三个会计年度平均净利润108,609,657.47元[4] 利润分配 - 拟每10股派现0.281元，派现27,914,471.69元[2][3] - 派现占2025年净利润比例30.05%[2] - 近三年累计分红98,729,526.95元，分红比例90.90%[4] 决策进展 - 2026年3月25日通过2025年度利润分配预案[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为40.61亿元，同比增长7.60%[21] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为0.93亿元，同比增长5.31%[22] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.68亿元，同比增长12.56%[22] - 2025年利润总额为1.15亿元，同比增长14.24%[21] - 2025年第四季度营业收入为10.24亿元[27] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为9,974,586.23元，但第三季度为亏损5,839,956.99元[27] - 2025年营业收入为406,146.39万元，同比增长7.60%[51] - 2025年归属上市公司股东的净利润为9,290.36万元，较去年同期增加468.03万元[43] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降11.11%[23] - 扣非后基本每股收益为0.05元/股，同比下降16.67%[23] - 加权平均净资产收益率为1.44%，同比下降0.24个百分点[23] - 扣非后加权平均净资产收益率为0.97%，同比下降0.18个百分点[23] - 2025年度公司营业收入为406,146.39万元，营业外收入为2,869.24万元，与计划持平[88] - 2025年度归属上市公司股东的净利润为9,290.36万元，较计划增加862.21万元[88] 成本和费用（同比环比） - 2025年财务费用为4.14亿元，同比减少20.32%[51] - 2025年度营业成本为328,494.37万元，较计划下降13,694.52万元[88] - 财务费用为4.14亿元人民币，同比大幅下降20.32%[61] - 研发投入总额为1.11亿元人民币，占营业收入比例为2.74%[64] 各条业务线表现 - 污水业务收入207,956.58万元，占营业收入的51.20%[43][50] - 水务工程收入162,661.05万元，占营业收入的40.05%[43][50] - 全年累计对外签订工程合同总金额约28.3亿元，较2024年增长3.93亿元，同比增长16.13%[43] - 2025年累计污水处理结算水量109,476.14万吨[50] - 污水处理业务营业收入20.80亿元，毛利率34.86%[54] - 水务工程业务营业收入16.27亿元，同比增长13.58%，但毛利率同比下降1.75个百分点至7.33%[54] - 污水处理业务成本中，折旧占比最高达47.82%，金额为6.48亿元，同比增长5.49%[56] - 水务工程建设业务成本中，材料成本大幅增长32.87%至7.32亿元，主要因工程收入增加所致[56] - 2026年水务工程建设板块计划主营业务收入为171,956万元[88] 各地区表现 - 湖北省内业务收入32.30亿元，同比增长12.08%，毛利率21.46%[54] - 湖北省外业务收入7.05亿元，同比下降9.33%，毛利率5.58%[54] 运营数据与产能 - 公司污水处理总设计能力为321万吨/日[33] - 公司总污水处理设计能力为342.31万吨/日，同比增加0.73万吨/日，其中含委托运营能力3.26万吨/日[37] - 报告期内公司共处理污水109,410.31万吨，较上年同比增加2.69%[37] - 公司下属两水厂实现供水量29,296万吨，较上年同比减少6.99%[39] - 自来水代销价格自2024年12月1日起由0.55元/立方米调整至0.6元/立方米[39] - 污水处理量10.94亿吨，同比增长2.70%；自来水产量3.02亿吨，同比下降6.42%[55] - 2026年公司计划污水结算量为109,500万吨，计划供水量为29,500万吨[88] 项目与合同 - 长江隧道公司成功中标海湾隧道运维管理服务项目，合同总金额6,307.33万元，服务期3年（2025-2027年）[39] - 红安县乡镇生活污水治理PPP项目处理规模为1.36万吨/日，特许经营期30年，于2020年7月转入商业运营[36] - 海南澄迈县农村生活污水治理PPP项目合计处理规模为1.27万吨/日，项目合作期限30年[36] - 澄迈县存量农村污水治理委托运营项目涉及78个自然村，污水处理设计规模为0.50万吨/日，运营期3年[37] - 仙桃市毛嘴镇污水处理厂网设施委托运营项目处理规模为0.4万吨/日，配套管网52.95公里，运营期3年[37] - 澄迈县和岭农场与昆仑农场污水处理设施委托运营处理规模各为0.04万吨/日，运营期3年[36] - 长江隧道车辆总通行量2621.72万辆，同比增加65.12万辆，增幅2.55%[44] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为-2.10亿元，同比大幅下降1,717.54%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.10亿元，同比大幅减少1,717.54%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.10亿元，同比大幅下降1,717.54%[51] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.62亿元，同比改善66.85%[51] - 销售商品、提供劳务收到的现金为24.22亿元人民币，同比增长4.62%[68] - 购买商品、接受劳务支付的现金为21.99亿元人民币，同比增长15.33%[68] - 取得借款收到的现金为87.29亿元人民币，同比增长16.94%[69] - 偿还债务支付的现金为101.37亿元人民币，同比大幅增长79.41%[69] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为5.60亿元人民币，同比大幅下降61.39%[68] 资产与负债状况 - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为73.75亿元，同比增长38.87%[22] - 2025年末总资产为250.26亿元，同比增长2.67%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为73.75亿元，较期初增长38.87%[24] - 货币资金为10.99亿元人民币，较上期期末减少30.94%[70] - 应收账款为63.10亿元人民币，较上期期末增长21.26%，占总资产比例25.21%[70] - 存货为1712.11万元，占总资产0.07%，同比下降60.76%，主要因库存商品及原材料减少[71] - 固定资产为116.77亿元，占总资产46.66%，同比下降4.76%[71] - 在建工程为2.40亿元，占总资产0.96%，同比大幅增长241.84%，主要因民院片区污水系统优化工程等项目投入增加[71] - 其他非流动资产为13.52亿元，占总资产5.40%，同比增长80.56%，主要因武控(澄迈)城乡污水治理建设项目投入增加[71] - 短期借款为50.53亿元，占总资产20.19%，同比增长19.12%[71] - 一年内到期的非流动负债为14.33亿元，占总资产5.73%，同比大幅下降59.49%，主要因部分负债到期归还[71] - 长期借款为53.82亿元，占总资产21.51%，同比下降17.43%[71] - 应付债券为18.97亿元，占总资产7.58%，同比大幅增长111.58%，主要因子公司排水公司本期发行中期票据[71] 子公司与投资情况 - 公司完成对武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司的投资，报告期内实缴注册资本金1.31亿元，累计实缴3.91亿元[76] - 公司下属企业出资设立武水(临高)生态环保有限公司，持股3%，报告期内完成实缴出资50.1万元[77] - 公司新设全资子公司武控（澄迈）城乡污水治理建设运营有限公司，投资金额为40,193.13万元，持股比例100%[79] - 武控（澄迈）公司已实缴注册资本金39,145.53万元，本期损益为847.24万元[79] - 主要子公司武汉市城市排水发展有限公司总资产为178.27亿元，净资产为48.18亿元，净利润为1.37亿元[83] - 主要子公司武汉市水务建设工程有限公司总资产为30.56亿元，营业收入为17.42亿元，净利润为4260.72万元[83] - 参股公司中建武汉黄孝河机场河水环境综合治理建设运营有限公司总资产为51.54亿元，营业收入为8.71亿元，净利润为9522.67万元[84] - 参股公司武汉汉西污水处理有限公司总资产为22.49亿元，净资产为10.83亿元，净利润为8097.50万元[84] 管理层讨论和指引 - 公司认为水务环保行业将迎来系统化、资源化、智慧化发展新阶段，再生水、污泥资源化等是新的行业增长点[86] - 政策支持污水资源化利用及“厂网一体化”，将形成以污水收集效能提升为导向的按效付费机制[86] - 公司发展战略是“立足武汉，走向全国”，致力于向国内一流环境综合服务商升级[87] - 公司致力于推动水务环保全产业链智能化转型，培育“技术研发-场景落地-数据赋能”的创新生态[87] - 2026年预计营业收入为438,638万元，营业外收入为2,826万元，营业成本为358,881万元[88] - 2026年预计归属于上市公司股东的净利润为10,025万元[88] 风险因素 - 公司面临污水处理服务费回收风险，因结算周期长，应收账款规模可能扩大[89] - 公司面临利率风险，业务扩张可能需融资，利率上行将增加融资成本[90] - 控股股东市水务集团公司与公司在自来水供水业务方面存在同业竞争[94] 公司治理与人事 - 公司高级管理人员年度税前薪酬总额为533.78万元[96] - 董事长王静年度税前薪酬为64.50万元[96] - 董事、总经理孙大全年度税前薪酬为51.34万元[96] - 董事曾云波年度税前薪酬为55.11万元[96] - 独立董事张司飞、杨小俊、吴立、廖琨年度税前薪酬均为9.52万元[96] - 副总经理程飞、岳源、倪威年度税前薪酬分别为55.00万元、53.60万元、54.60万元[96] - 总会计师龚碧芳年度税前薪酬为55.17万元[96] - 总工程师王仪凡年度税前薪酬为20.17万元[96] - 财务负责人李磊年度税前薪酬为43.73万元[96] - 董事会秘书李凯年度税前薪酬为42.48万元[96] - 公司董事及高级管理人员报告期内实际获得的报酬合计为500.83万元[103] - 公司董事及高级管理人员从公司领取的应付报酬总额为538.56万元[102] - 公司董事会延期换届，第九届董事会及现任高级管理人员将继续履行职责[99] - 公司于2025年3月5日聘任孙大全为总经理[98][104] - 公司于2025年10月28日聘任王仪凡为总工程师[98][104] - 公司于2025年6月取消监事会及监事设置[99] - 部分董事在股东单位如武汉市水务集团有限公司、长江生态环保集团有限公司担任职务[100] - 部分独立董事在其他单位如武汉大学、武汉纺织大学等担任职务[101] - 公司高级管理人员薪酬的确定依据包括武汉市当地同类企业薪资水平及岗位工作内容[102] - 公司高级管理人员部分薪酬将递延支付至经济审计结果确定后核算发放[103] - 报告期内董事会共召开会议12次，其中现场会议8次，通讯方式召开会议4次[106] - 审计委员会在报告期内共召开7次会议[108] - 审计委员会于2025年3月21日审议通过了包括公司2024年度财务决算报告、利润分配预案及2025年度经营计划等多项议案[108] - 审计委员会于2025年4月22日审议通过了公司2025年第一季度报告[108] - 审计委员会于2025年5月14日审议通过了关于2025年内部审计、法务合规工作要点的议案[108] - 审计委员会于2025年6月12日审议通过了关于会计估计变更的议案[108] - 审计委员会于2025年8月21日审议通过了关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的一系列议案[109] - 审计委员会于2025年8月25日审议通过了公司2025年半年度报告及摘要[110] - 审计委员会于2025年10月24日审议通过了公司2025年第三季度报告[110] - 报告期内提名委员会共召开4次会议[111] - 报告期内薪酬与考核委员会共召开2次会议[113] - 报告期内战略委员会共召开3次会议[114] - 战略委员会于2025年3月21日审议通过了关于预计2025年度固定资产投资计划的议案[114] - 战略委员会于2025年8月21日审议通过了关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的一系列议案[114][115] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议[116] 员工构成 - 公司在职员工总数1，192人，其中母公司277人，主要子公司915人[117] - 员工专业构成：生产人员511人（占总数42.9%），技术人员274人（23.0%），行政人员197人（16.5%），管理人员156人（13.1%），财务人员53人（4.4%），销售人员0人[117][118] - 员工教育程度：大学本科801人（占总数67.2%），大学专科225人（18.9%），硕士研究生及以上92人（7.7%），高中及以下74人（6.2%）[118] - 公司研发人员共302人，占公司总人数的比例为25.33%[65] - 劳务外包工时总数2，132，993小时，支付报酬总额为6，489万元[121] 股东回报与分红 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.281元（含税），共计派发现金约0.28亿元[6] - 本报告期现金分红总额27，914，471.69元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.05%[125] - 最近三个会计年度累计现金分红金额98，729，526.95元，占最近三个会计年度年均净利润的90.90%[126] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为92，903，626.57元[126] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为272，741，586.83元[126] - 公司现金股利政策目标为最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[122] 关联交易 - 向关联人武汉市水务集团购买原材料、燃料、动力关联交易额为7，624.71万元[146] - 向关联人武汉市水务集团销售产品、商品关联交易额为17，147.46万元[146] - 向关联人武汉市水务集团提供劳务关联交易额为16，180.83万元[146] - 接受关联人武汉市水务集团提供劳务关联交易额为496.01万元[146] - 向关联人武汉市水务集团租入资产关联交易额为644.92万元[146] - 向关联人武汉市水务集团租出资产关联交易额为74.37万元[146] - 向关联人武汉市城市建设投资开发集团购买原材料、燃料、动力关联交易额为556.18万元[146] - 向关联人武汉市城市建设投资开发集团提供劳务关联交易额为1，221.61万元[146] - 接受关联人武汉市城市建设投资开发集团提供劳务关联交易额为2，096.95万元[146] 担保情况 - 报告期末公司担保总额为56.4947亿元人民币，占公司净资产的比例为74.41%[151] - 报告期末对子公司担保余额合计为56.4947亿元人民币[151] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为56.4947亿元人民币[151] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为18.5337548365亿元人民币[151] 募集资金使用 - 截至报告期末，公司累计募集资金总额为47.79084亿元人民币，累计投入募集资金总额为46.808941亿元人民币[155] - 2025年6月5日到位的募集资金净额为9.985亿元人民币，截至报告期末已100%投入[155] - 2025年11月19日到位的募集资金净额为9.995亿元人民币，截至报告期末累计投入进度为92.18%[155] - 2025年8月19日到位的募集资金净额为6.9958亿元人民币，本年度投入金额为1亿元人民币[155] - 2025年9月2日到位的募集资金净额为2.9982亿元人民币，本年度投入金额为7126.33万元人民币[155] - 太子湖污水处理厂扩建工程项目总投资16,000.00万元，已投入6,053.61万元，投资进度37.84%[159] - 黄家湖污水处理厂三期扩建工程项目总投资27,500.00万元，已投入12,530.56万元，投资进度45.57%[159] - 用于补充营运资金/还贷的募集资金总额为43,082.40万元，已全部使用完毕[159] - 用于偿还有息债务/还贷的募集资金总额为89,586.00万元，已全部使用完毕[159] - 用于偿还有息债务/还贷的另一笔募集资金总额为99,850.00万元，已

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 内部控制情况 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司于2025年12月31日在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7]

审计情况 - 中勤万信会计师事务所于2026年3月25日对武汉控股公司2025年度财务报表签发标准无保留意见审计报告[3] 往来资金情况 - 市自来水有限公司2025年期初余额14246.80万元，年度金额14676.6万元，偿还1567.73万元，期末余额27355.7万元[10] - 市水务集团蔡何自来水有限公司2025年期初余额764.7万元，年度金额238.53万元，偿还2414.81万元，期末余额8508.4万元[10] - 市城市建设投资开发集团有限公司2025年期初余额6951.10万元，年度金额1406.96万元，偿还13669.76万元，期末余额4688.21万元[10] - 市水务集团有限公司2025年期初余额58365.68万元，年度金额34768.18万元，偿还16590.65万元，期末余额16543.2万元[10] - 市新洲区邾城供水实业有限公司2025年期初余额11741.20万元，年度金额3677万元，偿还3076.7万元，期末余额8701.20万元[10] - 桥建集团有限公司2025年期初余额46.70万元，年度金额1012.12万元，偿还1182.53万元，期末余额876.29万元[10] - 市政工程设计研究院有限公司2025年期初余额886.17万元，年度金额223.30万元，偿还590.8万元，期末余额518.66万元[10] - 健康养老有限公司2025年度金额1831.65万元，偿还487.98万元，期末余额1343.6万元[10] - (临高)生态环保有限公司2025年度金额5002.7万元，偿还500.00万元，期末余额4502.7万元[10] 预付款、应收款情况 - 2025年度武汉市自来水有限公司预付款累计发生0.49万元[12] - 2025年度武汉市水务集团有限公司预付款46.74万元，偿还11.12万元，期末占用35.62万元[12] - 2025年度三镇实业房地产开发有限责任公司预付款10.80万元[12] - 2025年度慧投信息利投有限公司预付款48.86万元，偿还48.88万元[12] - 2025年度武汉市城市排水发展有限公司应收股利9062.9万元，偿还6034.9万元，期末占用0万元[12] - 2025年度武汉市城市排水发展有限公司其他应收款30038.75万元，偿还30463.2万元，期末占用6004.2万元[12] - 2025年度济泽水务环境科技有限公司其他应收款2602.39万元，偿还2669.9万元，期末占用2601.8万元[12] - 2025年度长江隧道建设有限公司其他应收收益8908.15万元，偿还8920.4万元，期末占用9147.5万元[12] - 2025年度武汉市济泽污水处理有限公司其他应收款700.6万元，偿还748.38万元，期末占用1921.6万元[12] - 2025年度水务环境科技有限公司其他应收款0.74万元[12] 资金占用情况 - 2025年期末占用资金410882.4万元[14] - 2025年度偿还累计13.5万元[14] - 2025年累计发生金额（不含其他）36.5万元[14] - 期初占用资金余额200.1万元[14] 其他金额情况 - 2013年12月涉及金额2140万元[15]

业绩总结 - 2025年营业收入为406,146.39万元[7] - 子公司排水公司污水处理收入为194,017.36万元，占比47.77%[7] - 公司工程施工收入为162,661.05万元，占比40.05%[7] - 2025年营业总收入40.61亿元，同比增长7.55%[36] - 2025年营业总成本39.62亿元，同比增长3.60%[36] - 2025年营业利润9680.32万元，同比增长19.60%[36] - 2025年利润总额1.15亿元，同比增长14.24%[36] - 2025年净利润8948.02万元，同比增长5.73%[36] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，同比下降11.11%[36] 财务状况 - 2025年12月31日公司合并资产总计25,025,735,653.43元，较2024年增长2.67%[19] - 2025年12月31日公司合并流动资产合计9,131,543,199.75元，较2024年增长5.21%[19] - 2025年12月31日公司合并非流动资产合计15,894,192,453.68元，较2024年增长1.27%[19] - 2025年12月31日公司合并负债合计17,433,546,620.72元，较2024年下降7.48%[22] - 2025年12月31日公司合并所有者权益合计7,592,189,032.71元，较2024年增长37.25%[22] - 2025年末流动负债合计18.33亿元，同比下降12.92%[33] - 2025年末非流动负债合计11.69亿元，同比下降19.00%[33] - 2025年末负债合计30.01亿元，同比下降14.88%[33] - 2025年末所有者权益合计52.54亿元，同比增长63.00%[33] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为 - 2.1021287150亿元，2024年为1299.580518万元[42] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 - 3.6213103854亿元，2024年为 - 10.9228962372亿元[42] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为7824.794388万元，2024年为12.6927322623亿元[42] 会计政策 - 污水处理收入确认因依赖单一客户被列为关键审计事项[7] - 工程施工收入确认因涉及管理层重大会计估计和判断被列为关键审计事项[7] - 公司采用每年公历1月1日起至12月31日止的会计年度[59] - 公司以12个月作为一个营业周期，并以此作为资产和负债的流动性划分标准[60] 税务政策 - 供水收入按3%税率计，污水处理等部分收入按6%税率计，工程施工收入按9%、13%税率计，出租收入税率为9%，控股子公司武汉长江隧道建设有限公司税率为6%[182] - 城市维护建设税按实际缴纳流转税计缴，税率7%[182] - 教育费附加按实际缴纳流转税计缴，税率3%[182] - 地方教育附加按实际缴纳流转税计缴，税率2%[182] - 房产税从价计征按房产原值减除30%后余值的1.2%计缴，从租计征按租金收入的12%计缴[182] - 企业所得税按应纳税所得额计缴，武汉三镇实业控股股份有限公司税率25%，武汉市城市排水发展有限公司税率15%[182] 资产相关 - 2025年末货币资金合计1099771378.39元，年初为1592391460.08元[190] - 2025年末应收票据账面余额4095045.11元，坏账准备135955.50元，账面价值3959089.61元[192] - 2025年末已背书或贴现未到期商业承兑汇票金额1580442.49元[196] - 2025年末1年以内应收账款余额2738294036.43元，年初为2011344057.61元[198] - 2025年末1 - 2年应收账款余额1518603027.24元，年初为1156255381.27元[198] - 2025年末2 - 3年应收账款余额1030845667.32元，年初为992819688.21元[198] - 商业承兑汇票账面余额为4,095,045.11元，坏账准备为135,955.50元，计提比例为3.32%[199] - 3至4年账龄年末余额为902,906,127.54元，年初余额为878,664,104.52元[200] - 4至5年账龄年末余额为691,267,645.56元，年初余额为694,376,188.49元[200] - 5年以上账龄年末余额为133,470,297.81元，年初余额为113,504,052.30元[200] - 账龄小计年末余额为7,015,386,801.90元，年初余额为5,846,963,472.40元[200] - 坏账准备年末余额为705,802,723.86元，年初余额为643,813,627.16元[200] - 账龄合计年末余额为6,309,584,078.04元，年初余额为5,203,149,845.24元[200]

公司治理 - 2025年召开董事会会议12次、股东会4次，独立董事均亲自出席或列席[4] - 2025年召开4次独立董事专门会议，审议通过23项议案[15] - 2025年提名孙大全为总经理候选人、王仪凡为总工程师候选人[21] 业务决策 - 2025年2月28日通过自来水代销合同议案，价格自2024年12月1日起调至0.60元/立方米[14] - 2025年3月3日通过发行股份及支付现金购买资产等14项议案[14] - 2025年3月21日通过预计2025年度日常关联交易的议案[14] 信息披露 - 报告期内完成2024年年度报告等编制及披露，完成61项临时公告[17] 审计与资产 - 续聘中勤万信为2025年度财务报告及内部控制审计机构[18] - 报告期内对部分固定资产折旧年限进行变更[19] 未来展望 - 2026年独立董事将以更高标准履职[24]