（https://www.cs.com.cn/roadshow/yjsmh/） 会议召开方式：网络文字互动 投资者可于2025年5月6日（星期二）前17：00将相关问题通过电子邮件 的形式发送至本公司邮箱：600219@nanshan.com.cn。本公司将会于2025年第一 季度业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2025-027 一、说明会类型 山东南山铝业股份有限公司 山东南山铝业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发 布公司 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 5 月 9 日下午 15:00-16:00 举行 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。本次投资者 说明会以网络文字互动召开，公司将针对 2025 年第一季度的经营成果及财务指 标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者 普遍关注的问题进行回答。 关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的公告 二、说明会召开的 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入89.81亿元，较上年同期增长24.32%[4] - 归属于上市公司股东的净利润17.04亿元，较上年同期增长100.19%[4] - 经营活动产生的现金流量净额22.48亿元，较上年同期增长94.26%[4] - 基本每股收益0.15元/股，较上年同期增长114.29%[4] - 本报告期末总资产722.54亿元，较上年度末增长2.83%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益518.62亿元，较上年度末增长3.07%[5] - 2025年第一季度营业总收入89.81亿元，较2024年第一季度的72.24亿元增长24.32%[27] - 2025年第一季度营业总成本66.23亿元，较2024年第一季度的62.42亿元增长6.10%[27] - 2025年第一季度营业利润24.37亿元，较2024年第一季度的10.68亿元增长128.14%[27] - 2025年第一季度净利润21.99亿元，较2024年第一季度的10.31亿元增长113.36%[27] - 2025年资产总计722.54亿元，较之前的702.64亿元增长2.83%[23] - 2025年负债合计121.42亿元，较之前的140.40亿元下降13.51%[24] - 2025年所有者权益合计601.12亿元，较之前的562.24亿元增长6.91%[24] - 2025年基本每股收益0.15元/股，2024年为0.07元/股[28] - 2025年稀释每股收益0.15元/股，2024年为0.07元/股[28] - 2025年综合收益总额18.77亿元，较2024年的9.26亿元增长102.62%[28] 业务产品价格指标变化 - 2025年一季度国内氧化铝均价3983元/吨，较去年同期上涨23.55%[10] - 2025年一季度海外氧化铝市场均价518美元/吨，较去年同期上涨40.88%[13] - 2025年第一季度铝锭均价20378元/吨，较去年同期上涨6.94%[17] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为179,411 [19] - 前10名股东中，山东怡力电业有限公司持股2,581,044,590股，持股比例22.22%；南山集团有限公司持股1,282,933,290股，持股比例11.05% [19] - 山东怡力电业有限公司质押股份数量为575,000,000股，南山集团有限公司质押股份数量为163,000,000股 [19] 资产项目指标变化 - 2025年3月31日货币资金为27,375,737,063.71元，较2024年12月31日的25,662,362,403.43元有所增加 [22] - 2025年3月31日衍生金融资产为7,529,444.64元，较2024年12月31日的4,986,808.73元有所增加 [22] - 2025年3月31日应收票据为698,149,258.78元，较2024年12月31日的910,519,862.54元有所减少 [22] - 2025年3月31日应收账款为4,527,687,782.22元，较2024年12月31日的4,104,123,130.85元有所增加 [22] - 2025年3月31日预付款项为1,121,913,464.10元，较2024年12月31日的499,621,981.55元有所增加 [22] - 2025年3月31日其他应收款为93,695,832.94元，较2024年12月31日的376,653,748.87元有所减少 [22] 公司业务调整 - 公司关停1台燃煤机组，不影响正常生产经营 [21] 现金流量指标变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为80.63亿美元，2024年第一季度为60.10亿美元，同比增长约34.17%[31] - 2025年第一季度收到的税费返还为3.85亿美元，2024年第一季度为2.88亿美元，同比增长约33.76%[31] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为86.36亿美元，2024年第一季度为64.45亿美元，同比增长约33.99%[31] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为22.48亿美元，2024年第一季度为11.57亿美元，同比增长约94.26%[31] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为1.10亿美元，2024年第一季度为1.98亿美元，同比下降约44.44%[31][32] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -9686.09万美元，2024年第一季度为 -1337.72万美元，亏损扩大约624.07%[32] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计为64.28亿美元，2024年第一季度为67.31亿美元，同比下降约4.49%[32] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为12.06亿美元，2024年第一季度为 -8.58亿美元，扭亏为盈[32] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为24.35亿美元，2024年第一季度为1.55亿美元，同比增长约1470.97%[32] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为238.57亿美元，2024年第一季度为214.46亿美元，同比增长约11.24%[32] 净利润增长原因 - 归属于上市公司股东的净利润增长主要因报告期内氧化铝粉、铝锭价格同比上涨[7]

公司业绩 - 2025年第一季度营业收入89.81亿元 同比增长24.32% [1] - 归属于上市公司股东的净利润17.04亿元 同比增长100.19% [1] 业绩驱动因素 - 氧化铝粉和铝锭价格同比上涨推动净利润增长 [1]

CONTENTS | About This Report | 04 | | --- | --- | | About Nanshan Aluminium | 06 | | Statement from the Chairman | 12 | Governance Excellence Building Brilliance Through Sustainability 01 | ESG Governance Framework | 25 | | --- | --- | | Stakeholder Communication | 26 | | ESG Double Materiality Assessment | 28 | | ESG Impact, Risk and Opportunity Management | 30 | | Commitment to UN SDGs | 32 | Topic: Deepening Global Expansion Strategy, Building a New "Nanshan Aluminium" | Resource Empowerment, Chaining th ...

上市情况 - 南山铝业国际88,235,300股股份于2025年3月25日在港交所主板上市[1] 超额分配 - 国际发售中超额分配合计13,235,200股股份，占比15%[1] - 借入13,235,200股股份补足超额分配[1] 稳定价格期 - 稳定价格期于2025年4月19日结束[1] - 期间以每股20.4 - 26.6港元购买12,035,300股，占比13.64%[1] - 2025年4月17日最后购买价每股26.55港元[1] 超额配售权 - 2025年4月19日部分行使，涉及1,199,900股，占比1.36%，价格每股26.60港元[2] - 行使后公司持股比例由60.09%降至59.96%[2] - 未行使部分于2025年4月19日失效[2] 后续安排 - 预期超额配发股份于2025年4月24日上午九时上市及买卖[2]

利润分配 - 2024年度现金分红总额调为10.4234304132亿元[2] - 每10股派发现金红利0.90元（含税）[3][5] - 实际参与分配股份总数调为115.81589348亿股[2][5] 股份回购 - 自方案披露至公告日回购628.47万股[2][5] - 公告日回购专用账户股份数3208.15万股[5] 会议与公告 - 2025年3月23日开董事会、监事会会议[3] - 2025年4月15日开2024年年度股东大会[3] - 2025年3月25日刊登利润分配方案公告[3][4] - 公告日期为2025年4月18日[6]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为2499人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为5127849447股，占公司有表决权股份总数的44.1535%[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数为5062876966，占比98.7329%[8] - 2024年度利润分配预案同意票数为5106174746，占比99.5773%[9] - 续聘2025年度审计机构及支付2024年度审计报酬议案同意票数为5069527151，占比98.8626%[9] - 2024年年度报告及摘要同意票数为5082469305，占比99.1150%[10] - 审议公司董事2025年报酬议案同意票数为5090739061，占比99.2762%[10] - 审议公司监事2025年报酬议案同意票数为5091457961，占比99.2903%[11] - 提请授权董事会决定2025年中期、三季度利润分配议案同意票数为5107657821，占比99.6062%[12] - 持股5%以上普通股股东现金分红同意票数为4127757880，占比100%[13]

股东大会安排 - 公司2025年3月23日召开第十一届董事会第十七次会议，3月25日公告股东大会召开通知，4月15日召开2024年年度股东大会[4] - 本次股东大会股权登记日为2025年4月7日，现场会议4月15日14:30召开，网络投票当日9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共2499人，持有或代表有表决权股份数5127849447股，占公司有表决权股份总数的44.1535%[8] 议案表决结果 - 《山东南山铝业股份有限公司2024年度董事会工作报告》等多项议案表决结果公布，各议案同意、反对、弃权占比不同[10][11][13][14][15][17][18] 中小投资者表决情况 - 中小投资者对相关议案表决：同意979899941股，占比97.9810%，反对19102613股，占比1.9100%，弃权1089013股，占比0.1090%[19] 律师意见 - 律师认为本次股东大会召集、召开程序等符合规定，表决程序和结果合法有效[19][20]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入334.77亿元，营业成本243.77亿元，归属于母公司股东净利润48.30亿元[44] - 2024年公司经营活动现金流量净额合并数76.17亿元，投资活动净额合并数 - 29.47亿元，筹资活动净额合并数 - 45.53亿元[45] - 2024年每股收益0.41元，净资产收益率9.90%，扣非后净资产收益率10.06%[47] - 2024年公司营业收入较上年同期增加16.06%，营业成本增加6.09%，净利润增加48.81%，归属上市公司股东净利润增加39.03%[49] - 2024年末公司资产总计702.64亿元，负债总计140.40亿元，归属母公司股东权益合计503.17亿元[43] - 2024年公司实现总资产702.64亿元，较2023年末增长2.11%[19][62] - 2024年归属于上市公司股东的净资产503.17亿元，较2023年末增长4.08%[19][62] 未来展望 - 2025年汽车板业务全力拓展市场，加大新项目切换，确保核心客户订单量，推动新车型开发和认证[31] - 2025年航空材料业务依托产业链优势，推进研发和规模化生产，做好全产品链覆盖，加大市场开发[31] - 2025年其他板带材业务聚焦市场开发精细化运作，巩固老客户合作，优化产品结构，提高高附加值产品占比[32] - 2025年再生铝业务坚持技术创新、产品研发和工艺升级，探索绿色低碳技术解决方案[32] - 2025年印尼项目以印尼基地为支点，实施海外铝产业基地战略，助推当地铝产业链规划落地[33] 新产品和新技术研发 - 2025年再生铝业务坚持技术创新、产品研发和工艺升级，探索绿色低碳技术解决方案[32] 市场扩张和并购 - 公司作为罐料市场龙头，国内稳固传统合作，国外调整客户结构、开拓新兴市场[24] - 公司形成完整铝加工产业链，国内深耕高端领域，海外扩建200万吨氧化铝产能并投资电解铝项目[48] 其他新策略 - 公司将通过主业发展、回购注销股份、持续稳定现金分红、加大分红比例、增加分红频次等方式加强市值管理[28] - 公司与核心客户达成废铝回收循环利用合作，发展循环经济[25] - 公司提请股东大会授权董事会决定2025年中期、三季度利润分配[62][63] - 董事会制定2025年中期、三季度利润分配方案，分红比例不超当期归属于上市公司股东可分配净利润30%[63] 公司治理 - 2024年度公司董事会共召开8次会议，未发生董事会议案被否决情况[13] - 2024年公司董事会筹备召开4次股东大会，未发生议案被否决情况[14] - 2024年董事会审计委员会召开7次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议，提名委员会召开1次会议，战略委员会召开2次会议[15] - 2024年公司监事会召开5次会议，对定期报告等事项审核并提意见[35] 财务相关 - 2024年前三季度公司已派发现金红利，拟再向全体股东每10股派0.90元，累计派现19.76亿元，分红比例40.92%[52] - 公司支付和信会计师事务所2024年度审计费用合计500万元，差旅及食宿费公司承担[54] - 2025年董事报酬为30 - 200万元，独立董事津贴每人每年10万元（税后）[58] - 2025年度监事报酬为15 - 150万元[60] 其他 - 2024年公司获得上交所信息披露B级评价[16] - 2024年公司董事会和审计委员会分别审议通过年度内部控制评价报告、内部控制审计报告，公司风险管理及内部控制系统有效执行[18] - 2024年度审计报告和内部控制审计报告均客观公正反映公司情况[36][40] - 2024年度公司关联交易价格执行合规，交易公平公正合理[37] - 公司决定续聘和信会计师事务所为2025年审计机构，聘期一年[54] 产能情况 - 公司拥有340万吨在产产能与200万吨在建产能，其中国内在产产能140万吨，印尼在产产能200万吨与在建产能200万吨[26] 会议信息 - 现场会议时间为2025年4月15日14：30[10] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为2025年4月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台时间为2025年4月15日9:15 - 15:00[10] - 会议地点在山东省烟台龙口市南山国际会议中心三楼白玉厅[10]

回购方案 - 首次披露日为2024/12/12[2] - 预计金额3亿~6亿元[2][3] - 期限为2024年12月27日至2025年12月26日[3] 回购情况 - 累计已回购股数25,357,400股，占比0.22%[2][5] - 累计已回购金额96,853,000元[2][5] - 实际价格区间3.33元/股~4.08元/股[2][5] 近期回购 - 自2025年4月1日至今回购2,999,300股，占比约0.03%[5] - 自2025年4月1日至今支付资金10,005,014元[5] 回购限制 - 价格不超过6.24元/股[3] - 数量不低于4,807.69万股且不超过9,615.38万股[3]