业绩说明会安排 - 2025年05月29日16:00 - 17:00举行业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[4] - 方式为上证路演中心网络互动[4] 提问与参与 - 2025年05月22日至05月28日16:00投资者可提问[3] - 2025年05月29日16:00 - 17:00投资者可在线参与[6] 其他信息 - 参加人员有董事、总经理等[6] - 联系人戴毅清，电话0575 - 82027721，邮箱ir@yankon.com[8] - 可通过上证路演中心查看说明会情况及内容[8]

行业概述 - LED景观照明是指利用发光二极管（LED）作为光源，对城市中的建筑物、广场、公园、街道、桥梁等景观元素进行照明，以达到美化环境、营造氛围、突出景观特色等目的的一种照明方式 [2] - LED景观照明具有节能、环保、寿命长、色彩丰富、易于控制等优点，被广泛应用于城市景观建设中 [2] - 按应用场景和对象不同，LED景观照明可以分为城市规划照明、园林景观照明、建筑工程照明、桥梁道路照明和其他景观照明 [2] 市场规模 - 2024年中国LED景观照明行业市场规模为403亿元 [1][10] - 其中，城市规划照明约占51.0%，园林景观照明约占7.4%，建筑工程照明约占16.8%，桥梁道路照明约占17.8% [1][10] 市场驱动因素 - 城市化进程加快，城市数量增多、规模扩大，对城市景观照明的需求不断增加 [1][10] - 夜间经济的兴起促使商业街区、夜市等场所通过景观照明营造氛围，吸引消费者 [1][10] - 文旅产业蓬勃发展，景区、主题公园、古镇等为打造特色夜景，对LED景观照明的需求旺盛 [1][10] 市场挑战 - 商业地产开发投资增速放缓 [1][10] - 市政投资增速放缓 [1][10] - LED景观照明渗透率已达高位 [1][10] 政策环境 - 政府发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》、《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》等一系列政策，强调节能、绿色、高效光源在城市景观等场景的推广应用 [4][5] - 政策为LED景观照明行业发展提供了良好的政策环境 [4] 产业链 - 上游主要包括半导体芯片、蓝宝石衬底、金属支架、塑料外壳、光学透镜、荧光粉等原材料供应商，电阻、电容、电感、电源驱动器、控制芯片等电子元器件供应商以及电线电缆、连接器、散热装置等零部件供应商 [6] - 下游为应用市场，涵盖市政工程、商业地产、旅游景区等诸多领域 [6] 下游需求结构 - 市政工程、商业地产、旅游景区为LED景观照明三大需求市场，占比超90% [8] - 市政工程为最大需求市场，占比超40% [8] - 商业地产的景观照明项目通常注重个性化和艺术化设计，以突出商业品牌和特色 [8] - 旅游景区通过LED景观照明来打造夜间旅游景观，延长游客的停留时间，增加旅游收入 [8] 竞争格局 - 行业内参与者众多，市场竞争较为激烈 [12] - 代表企业包括四川华体照明科技股份有限公司、欧司朗中国照明有限公司、上海亚明照明有限公司、飞利浦中国投资有限公司等 [12][13] 代表企业分析 - 深圳市洲明科技股份有限公司2024年营业总收入达77.74亿元，其中智慧显示占92.50%，智能照明占6.07%，文创灯光占0.50% [14] - 东莞勤上光电股份有限公司2024年营业总收入达3.78亿元，其中景观产品业务收入0.31亿元，占营业总收入的8.12% [16] 发展趋势 - LED景观照明将采用更高光效的芯片、更优化的光学设计和节能的驱动电源，进一步降低能耗 [18] - 通过智能控制系统实现按需照明，避免能源浪费 [18] - 物联网、大数据、人工智能等技术不断融入，LED照明系统能实现更精准的远程监控、智能调光调色 [18]

担保情况概述 - 被担保人为安徽阳光照明电器有限公司，是浙江阳光照明电器集团股份有限公司的全资子公司，不存在关联担保 [1] - 本次担保金额为3,000万元，截至2025年5月15日，公司已为安徽阳光提供担保余额为2,000.26万元 [1] - 安徽阳光拟向徽商银行股份有限公司六安金寨支行申请不超过3,000万元的授信额度，担保有效期为一年 [2] 内部决策程序 - 公司于2025年4月18日召开第十届董事会第十一次会议，于5月12日召开2024年年度股东大会，审议通过2025年度对外担保计划 [2] - 2025年度拟为公司及控股下属公司提供累计不超过83,000万元的融资担保，其中为资产负债率超过70%的控股下属公司提供不超过53,000万元，为资产负债率不超过70%的控股下属公司提供不超过30,000万元 [2] - 本次担保事项及金额均在2024年年度股东大会审议批准额度范围内，无需履行其他审批程序 [3] 被担保人基本情况 - 安徽阳光成立于2013年6月5日，注册资本10,000万元，主营业务为照明电器产品开发、制造、销售等 [6] - 最近一期财务数据显示，资产总额为20,919.39万元，负债总额为9,915.60万元，净资产为11,003.79万元，营业收入为3,290.67万元，净利润为-57.97万元 [6] - 公司持有安徽阳光100%股权，安徽阳光为非失信被执行人，无影响偿债能力的重大或有事项 [6] 担保协议主要内容 - 公司为安徽阳光提供3,000万元担保，担保有效期一年，保证范围包括主债权本金、利息、违约金等 [7] - 2024年年度股东大会授权公司董事长签署具体担保合同 [7] 担保必要性与合理性 - 公司对安徽阳光具有绝对控制权，财务风险可控，安徽阳光具备良好偿债能力，担保风险较小 [7] - 董事会认为担保具有必要性，可保障安徽阳光获得银行流动性支持，风险基本可控 [7] 累计对外担保情况 - 截至2025年5月15日，公司及其下属公司对外担保总额为30,940.88万元，占公司最近一期经审计净资产的8.71%，无逾期担保 [8] - 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 [8]

担保情况 - 为安徽阳光本次担保3000万元，截至2025年5月15日担保余额2000.26万元[2] - 2025年拟为公司及控股下属公司累计担保不超83000万元[2] - 截至2025年5月15日，公司及其下属公司对外担保总额30940.88万元，占比8.71%，无逾期[13] 安徽阳光数据 - 资产负债率47.40%，本次担保额度占上市公司最近一期净资产比例0.84%[4] - 2025年预计担保额度8000万元，本次使用后剩余额度5000万元[6] - 2024年12月31日至2025年3月31日资产、负债、净资产有变化[10] - 2024年12月31日至2025年3月31日营收、净利润为负[10] 其他 - 安徽阳光注册资本10000万元[8]

关税调整影响 - 美国对中国LED照明产品关税调整后 中国向美国重新出口LED照明产品 [2] - LED光源出口美国关税在基础关税上增加30% LED照明灯具增加55% 总体关税在30%-67.5%之间 较过去一个月大幅降低 [2] - 90天后美国关税变化仍难以预测 [3] 企业海外产能布局 - 中国LED照明企业持续在东南亚 墨西哥等地建设海外工厂 推进全球化布局 [2] - 美国关税促使中国出口美国LED产品转向东南亚生产较多 少数转移至墨西哥生产 [2] - 木林森墨西哥工厂于2023年第三季度末投产 产品主要供应美国及拉美市场 符合美墨加协议规定可免征收对等关税 2024年开始大规模扩产 [3] - 阳光照明泰国工厂2024年底开启向美国出口灯具业务 具备年产500万套出口美国灯具的生产能力 [3] - 阳光照明2024年与越南合作方出口至美国的灯具产品金额近1000万美元 [3] - 立达信拥有福建漳州和泰国北柳府两大制造基地 将加大泰国工厂生产交付业务量以满足美国市场需求 [4] - 实益达马来西亚生产基地将逐步转变为公司国际业务生产制造中心 进一步加强国际市场开拓 [4] 企业经营表现 - 阳光照明2024年在北美洲营收达8.97亿元 同比增长14.89% [3] - 实益达2024年境外营业收入同比增长4.1% [4] - 木林森5月13日股价跌0.47%至8.39元/股 阳光照明涨0.31%至3.22元/股 立达信跌0.21%至14.57元/股 实益达跌0.89%至7.8元/股 [4] 行业发展趋势 - 中国LED照明企业从"产品出海"迈向"产业链出海" 更多企业将在海外布局产能 [2] - 未来中国企业输美LED产品的海外生产基地可能更多设到中南美洲 [3] - 中国国内LED照明市场还有很大潜力 智能照明 健康照明的行业标准将逐步建立和完善 [3] - 行业会继续在海外开拓非美市场 并以自有品牌拓展国内市场 [4]

会议基本情况 - 会议于2025年5月12日在浙江省绍兴市上虞区公司总部召开，采用现场投票与网络投票结合的方式 [2] - 会议由董事长陈卫主持，9名董事全员出席（含3名独立董事），董事会秘书张龙及高管列席 [2][3] - 召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定，上海市锦天城律师事务所出具合法有效见证意见 [2][5] 议案审议结果 - 全部10项非累积投票议案均获通过，包括董事会/监事会工作报告、年度报告、财务预决算、利润分配等 [3][4] - 通过2024年度利润分配预案及2025年度对外担保计划、闲置自有资金现金管理计划 [4] - 续聘2025年度审计机构及内控审计机构议案获得批准 [4] - 董事及监事2024年度薪酬方案审议通过 [4] 表决程序合规性 - 无否决议案，表决结果未披露5%以下股东的具体投票情况 [2][4] - 律师确认会议召集、出席资格、表决程序均符合法律法规及公司章程 [5]

会议信息 - 2025年4月18日召开第十届董事会第十一次会议决议召集股东大会[7] - 2025年4月22日刊登召开2024年年度股东大会通知[7] - 2025年5月12日13点30分召开现场会议，同日9:15 - 15:00网络投票[8] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人278人，代表618,315,801股，占比46.3139%[9] - 出席现场会议股东及代理人5名，持股601,749,896股，占比45.0731%[10] - 参加网络投票股东273人，代表16,565,905股，占比1.2408%[11] - 参加会议中小投资者股东274人，代表17,208,605股，占比1.2890%[12] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意612,500,601股，占比99.0595%[15] - 《2024年度利润分配预案》同意613,463,101股，占比99.2151%[19] - 《关于续聘2025年度审计机构和内部控制审计机构的议案》同意612,476,201股，占比99.0555%[20] - 《关于公司董事2024年度薪酬的议案》同意612,446,401股，占比99.0507%[21] - 《关于公司董事2024年度薪酬的议案》中小投资者同意11,339,205股，占比65.8926%[22] - 《关于公司监事2024年度薪酬的议案》同意612,448,501股，占比99.0510%[23] - 《关于公司监事2024年度薪酬的议案》中小投资者同意11,341,305股，占比65.9048%[23] - 《关于公司2025年度对外担保计划的议案》同意612,360,301股，占比99.0368%[24] - 《关于公司2025年度对外担保计划的议案》中小投资者同意11,253,105股，占比65.3923%[24] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》同意607,643,513股，占比98.2739%[25] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》中小投资者同意6,536,317股，占比37.9828%[26] 会议结论 - 律师认为公司2024年年度股东大会表决程序合法，决议有效[27] - 法律意见书一式叁份，签字盖章后具同等法律效力[28]

会议信息 - 2025年5月12日在浙江省绍兴市召开2024年年度股东会[2] - 出席会议股东和代理人278人，持有表决权股份618,315,801股，占比46.3139%[2] - 9位在任董事全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 2024年董事会工作报告同意票612,500,601，比例99.0595%[6] - 2024年监事会工作报告同意票612,490,801，比例99.0579%[7] - 2024年年度报告全文及摘要同意票612,498,701，比例99.0592%[8] - 2024年度利润分配预案同意票613,463,101，比例99.2151%[9] - 续聘2025年度审计机构议案同意票612,476,201，比例99.0555%[10] - 公司董事2024年度薪酬议案同意票612,446,401，比例99.0507%[10] - 使用闲置自有资金现金管理议案同意票607,643,513，比例98.2739%[11]

主要财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 非经常性损益项目适用且金额重大需说明原因 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动需说明原因 [4] 股东信息 - 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表适用 [4] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用 [4] 季度财务报表 - 合并资产负债表编制单位为浙江阳光照明电器集团股份有限公司 数据截至2025年3月31日 币种为人民币 未经审计 [5] - 合并利润表编制单位为浙江阳光照明电器集团股份有限公司 数据为2025年1—3月 币种为人民币 未经审计 [5] - 合并现金流量表编制单位为浙江阳光照明电器集团股份有限公司 数据为2025年1—3月 币种为人民币 未经审计 [5] - 本期及上期均未发生同一控制下企业合并 被合并方实现的净利润为0元 [5] - 2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表不适用 [5]

会议情况 - 2024年董事会召开1次现场会议和4次临时会议共5次[14][16] - 2025年年度股东大会5月12日下午13：30在浙江绍兴上虞区召开[11] - 2024年审计委员会召开6次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议[18][19] - 2024年监事会召开4次会议[33][34] 业绩数据 - 2024年营业收入31.76亿元，同比增长3.27%；净利润2.03亿元，同比下降5.73%[45] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产35.19亿元，同比下降2.50%；总资产52.88亿元，同比下降1.78%[45] - 2024年基本每股收益0.15元，同比下降6.25%；加权平均净资产收益率5.75%，同比减少0.24个百分点[46] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润1.47亿元，同比下降19.77%；扣非后加权平均净资产收益率4.17%，同比减少0.94个百分点[45][47] - 2025年计划实现营业收入37亿元，营业成本23.65亿元，净利润2.92亿元[48] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.40元，拟派发现金红利1.87亿元，现金分红比例92.06%[51] 未来展望 - 2025年加强盈利能力提升，包括成本控制和产品定价策略调整[23] - 2025年推进技术创新与产品升级，加大LED照明及相关智能照明技术研发投入[25] - 2025年优化市场布局与渠道拓展，深耕国内市场，拓展海外市场[26] - 2025年提升品牌建设与市场推广，加大品牌宣传力度，加强客户关系管理[27] - 2025年加强内部管理与团队建设，优化内部管理流程，培养激励人才[28] 其他要点 - 2024年度纳入合并范围的子公司共45家，较上年度增加5家、注销2家[44] - 续聘中汇会计师事务所为2025年度审计机构，2024年审计费用105万元[54] - 2024年董事薪酬合计953.79万元，董事长陈卫170.64万元，总经理吴国明189.65万元[58][59] - 2024年监事薪酬合计205.25万元，监事会主席花天文78.56万元，厦门管理中心总经理郑万丰90.42万元[60] - 2025年度公司拟为自身及控股下属公司提供累计不超8.3亿元融资担保[61] - 公司及控股下属公司将使用不超20亿元自有资金开展投资理财业务[66] - 公司计划继续持有幻方500指数增强欣享18号私募证券投资基金，金额不超2亿元[67]