业绩数据 - 2024年1 - 3月主营业务收入42,226.17万元，占比92.64%；2023年度主营业务收入215,510.10万元，占比96.98%[10] - 2024年1 - 3月自来水供应收入22,663.14万元，占比49.72%；2023年度为96,424.20万元，占比43.39%[11] - 2024年3月31日资产总额820,854.24万元，负债总额513,013.29万元，股东权益合计307,840.95万元[13] - 2024年1 - 3月营业总收入45,578.89万元，营业总成本39,007.73万元，营业利润6,698.50万元[15] - 2024年1 - 3月净利润4,669.62万元，归属于母公司所有者的净利润3,034.85万元[15] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额2,244.23万元[17] - 2024年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 22,597.34万元[18] - 2024年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额49,725.02万元[18] - 2024年1 - 3月现金及现金等价物净增加额29,371.91万元[18] - 2024年1 - 3月扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为1.28%，扣除非经常性损益后为0.97%[19] - 2024年1 - 3月基本每股收益为0.09元，扣除非经常性损益后基本每股收益为0.07元[19] - 2024年1 - 3月，公司扣除非经常性损益前归属于母公司所有者的净利润同比下滑49.33%，扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润同比下滑50.99%[44] 财务指标 - 2024年3月末流动比率为0.68倍，速动比率为0.44倍，资产负债率（母公司报表）为62.50%，资产负债率（合并报表）为40.58%[19] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为5.54次，存货周转率为1.67次，均已年化[19][20] - 2024年3月末每股净资产为6.75元，每股经营活动现金流量为0.06元，每股净现金流量为0.83元[19] - 报告期各期末公司流动比率分别为0.67、0.68、0.59和0.68，速动比率分别为0.39、0.42、0.36和0.44[39] - 截至2024年3月末，公司有息债务余额225,540.09万元，其中短期借款87,783.23万元，一年内到期的非流动负债11,281.69万元[40] - 最近三年及一期末，发行人前五大应收账款合计占比分别为14.61%、17.77%、55.30%和56.56%，第一大应收账款合计占比分别为4.44%、4.81%、28.14%和25.71%[41] - 报告期内，发行人计入当期损益的政府补助分别为4,798.18万元、5,513.24万元、5,652.53万元及1,188.56万元，占利润总额的比重分别为17.48%、17.55%、15.71%及17.67%[42] - 报告期内，发行人期间费用分别为36,587.75万元、41,271.09万元、46,004.99万元及10,701.50万元，占营业收入的比重分别为23.78%、22.59%、20.70%及23.48%[43] 公司风险 - 公司面临经济周期波动风险，短期经济剧烈波动可能致供水量下滑[21] - 水务市场竞争激烈，未来竞争格局深化或给公司业务运营和扩张带来阻力[22] - 行业管理体制变化和政策调整使公司发展机遇与挑战并存[23] - 政府对水价管制高，批复价格低会影响公司利润水平[24][25] - 募集资金投资项目可能受多种因素影响，导致项目周期滞后、实施效果未达预期[32] - 募投项目存在不能达到预期效益、用地、新增关联交易、产能利用率偏低等风险[33][36][37][38] - 本次发行存在审批、发行、股票价格波动等风险[45][46][47] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票的发行对象为不超过35名（含35名）特定对象[50] - 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[48] - 本次发行A股股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过105,898,727股，控股股东中国水务拟认购25.00%[54] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额拟不超过58,102.09万元[58] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[52] - 控股股东中国水务认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让，其余发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[55] - 本次发行决议的有效期为公司股东大会审议通过本次发行相关议案之日起十二个月内[60] - 本次发行完成前滚存未分配利润由新老股东按持股比例享有[59] - 本次发行的股票限售期满后将在上交所上市交易[57] - 募集资金拟用于7个项目，总投资规模178,849.79万元，拟使用募集资金金额58,102.09万元[60] - 若在定价基准日前20个交易日内发生除权、除息事项，对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算[53] 其他信息 - 公司注册资本为352,995,758元[8] - 截至2024年3月31日，保荐人及重要子公司合计持有发行人104,160股股票，占发行人总股本的0.03%[65] - 截至2024年3月31日，发行人与保荐人及其关联方不存在股份持有、异常担保融资等关联关系[66][67][68] - 2023年12月22日，公司第八届董事会第三次临时会议审议通过2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案[72] - 2024年6月7日，公司第八届董事会第五次临时会议审议通过调整2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案[73] - 2024年1月23日，公司2024年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案，部分调整事项需再次召开股东大会审议[73] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[74] - 公司日供水量约占浙江省总量的10%，是浙江省水务行业龙头企业，供水市场份额排名前列[76] - 保荐人认为发行人符合主板板块定位及国家产业政策，业务模式成熟，经营业绩稳定[76][77] - 保荐人同意向交易所推荐发行人本次向特定对象发行股票并上市，承担相关保荐责任[78][79]

发行方案进展 - 2023年度向特定对象发行A股股票方案2023年12月22日经董事会审议通过[1] - 2024年1月23日经股东大会审议批准[1] - 2024年6月7日董事会审议通过调整发行方案等议案[1] 方案调整内容 - 调减募集资金数额至不超过58102.09万元[2] - 调减募投项目拟使用募集资金金额[2] - 调整发行决议有效期[2] 文件披露情况 - 2024年6月8日在上海证券交易所网站披露修订后文件[3] - 修订后文件包括发行股票预案等[4]

募集资金调整 - 前向特定对象发行A股股票募集资金总额调整前不超94300万元，后不超58102.09万元[1][3][5] - 扣除财务性投资超10%部分（19119.25万元）后，调整前募集资金净额为75180.75万元[1] 项目资金调整 - 胡村水厂等7个项目调整前后拟使用募集资金均有减少[3][4][5] 发行决议调整 - 发行决议有效期调整前若取得注册决定可延至发行完成日，后为股东大会通过日起十二个月内[6]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会6月26日9点30分在浙江杭州三台山路3号公司会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2024年6月26日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[6] 议案相关 - 本次股东大会审议调整2023年度向特定对象发行A股股票方案等议案，6月8日披露[8] - 特别决议、对中小投资者单独计票、涉及关联股东回避表决的均为1、2、3号议案[9][12] 其他信息 - 股权登记日为2024年6月21日，A股代码600283，简称钱江水利[15] - 会议登记时间为6月22 - 25日（特定时段，双休日除外），地点在董事会办公室[16]

募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额拟不超过58,102.09万元[2] - 各项目拟使用募集资金总额为58,102.09万元[4] 项目投资与规模 - 胡村水厂工程（一期）项目总投资44,269.24万元，拟用募集资金15,000.00万元，一期规模20万m³/d[3][4] - 岱山县岱北水厂工程项目总投资18,999.96万元，拟用募集资金8,500.00万元，建设规模为新建4万m³/d净水厂及铺设DN800清水管线等[4][14] - 兰溪市登胜水厂工程项目计划总投资17788.93万元，拟用募集资金10100.00万元，建成后工业水厂将由现状3万m³/d扩容至8万m³/d[24][29] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程建设规模为6万m³/d，一期为4万m³/d，二期为2万m³/d，一期计划总投资31544.67万元，拟用募集资金8700.00万元[33][38] - 常山华侨城污水处理厂总用地63.2亩，一期规模1万m³/d，拟新建二期规模2万m³/d，项目计划总投资24820.76万元，拟用募集资金4100万元[43][48] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目设计规模4万吨/日，建成后总处理能力达20万吨/日，计划总投资31972.21万元，拟用募集资金8902.09万元[53][57] - 平湖市独山港区工业水厂现状一期规模4.9万吨/日，二期规模5万吨/日，三期设计规模5万吨/日，建成后总规模14.9万吨/日[62] - 项目计划总投资9454.02万元，拟用募集资金2800万元[68] 项目收益 - 胡村水厂工程（一期）预计内部收益率为6.18%[12] - 岱山县岱北水厂工程项目预计内部收益率为6.45%[22] - 兰溪市登胜水厂工程项目预计内部收益率为6.03%[30] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）预计内部收益率为4.80%[40] - 常山华侨城污水处理厂预计内部收益率6.07%[51] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目预计内部收益率6.43%[59] - 预计投资项目内部收益率为6.06%[70] 市场数据 - 2018年以来岱山县日供水量普遍达4.5万吨左右，夏季高峰期超5.74万吨[15] - 岱山县现有小高亭水厂供水能力为5万吨/日，长期满负荷生产[16] - 福州江阴港城经济区现有污水处理厂规模4万m³/d，现状进厂水量高峰期达4.61万m³/d[35] - 永康市城市污水处理厂2023年上半年日均处理水量15.26万吨/日，6月平均日处理量17.11万吨/日，最高日处理量18.70万吨/日[54] 项目进展 - 兰溪市登胜水厂工程项目已取得项目核准批复、环境影响登记表备案受理书和国有土地使用权证[31][32] - 福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目（一期）已取得项目建议书暨可行性研究报告批复、环境影响报告书批复意见和国有土地使用权证[42] - 常山华侨城污水处理厂项目已取得可行性研究报告批复、环境影响报告书批复和国有土地使用权证[52] - 永康市城市污水处理厂扩建（五期）项目已取得项目核准批复和环境影响报告表审查意见[61] - 项目已取得平湖市发展和改革局工程核准批复、嘉兴市生态环境局环评审查意见和国有土地使用权证[71][72] 未来展望 - 项目实施是深入优化水资源配置、推行“优水优用”供水理念的需要[63] - 项目实施是完善市政基础设施、满足城市工业发展的需要[64] - 项目实施是为企业减负、优化营商环境、增加投资吸引力的需要[66] - 项目符合国家及地方政策，具备工程建设要素条件，建设可行[67] - 募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略，有良好前景和效益[73] - 本次发行将优化公司资本结构，降低财务风险及资金成本[73]

业绩相关 - 报告期各期末公司存货账面余额分别为55,781.52万元、61,921.36万元、64,863.12万元和71,517.86万元[90] - 截至最近一期末，公司财务性投资金额为42,213.98万元，占归母净资产比例为18.28%[108] - 公司长期股权投资金额为3亿元[110] - 公司核心客户、品牌、高端产品、创新、战略业务收入金额均为30亿元，业务收入总额为30亿元[124][125][126] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额拟不超75,180.75万元，投向7个供水和污水处理项目[3][23] - 胡村水厂工程（一期）项目募集资金金额为3亿元[25] 土地相关 - 公司拥有333亩土地，具备种植、观光、养殖等功能[166][167][169] - 涉及“东盛”“东富”的333亩地块，均涉及矢浦村流转土地[166] 业务情况 - 公司有特定资产占比73%[119] 需说明事项 - 需结合现有产能及利用率等说明募投项目实施必要性等[4] - 需说明募投项目未取得土地权证具体情况等[4] - 需说明募投项目涉及PPP项目具体情况等[5] - 需说明控股子公司实施募投项目时少数股东情况[5] - 需说明报告期内公司与华东院关联交易情况[5] - 需说明公司主要经营地供水单价和污水处理单价调整情况等[130] - 需说明报告期各期在建工程增减变动等情况[130] - 需说明各期销售人员、管理人员平均薪酬等情况[130] - 需结合货币资金等分析短期债务偿付安排[130] - 需说明报告期内公司开展PPP项目具体情况等[130]

业绩数据 - 2023年度归母净利润20,556.18万元，扣非后12,597.27万元[5] - 2023年总股本352,995,758股，发行后458,894,485股[7] - 假设2024年净利润持平，发行后基本每股收益0.57元/股，扣非后0.35元/股[7][8] - 假设2024年净利润增长10%，发行后基本每股收益0.62元/股，扣非后0.38元/股[8] - 假设2024年净利润增长20%，发行后基本每股收益0.68元/股，扣非后0.42元/股[8] 发行情况 - 拟发行股份不超发行前总股本30%，上限105,898,727股[5] - 募集资金总额拟不超58,102.09万元[11] - 募集资金用于7个项目，总投资178,849.79万元[12] 用户数据 - 业务覆盖浙江省9个地级市，服务面积约1万平方公里，服务人口超600万[16] 未来展望 - 募投项目实施后将提升公司盈利能力和核心竞争力[13] 新策略 - 制定《未来三年（2023 - 2025年）股东分红回报规划》提升股东回报[21] - 全体董事、高管及控股股东对填补摊薄即期回报措施作出承诺[23][24] - 发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项经相关会议和股东大会审议通过[25]

募投项目 - 公司2023年度向特定对象发行A股股票，2024年2月6日律所出具相关法律意见书[1] - 2024年4月19日上海证券交易所出具审核问询函，律所补充核查并出具补充法律意见书[2] - 募投项目共7个，2个项目未取得土地使用权证但有国有建设用地划拨决定书[3] - 胡村水厂工程（一期）用地面积54,714平方米，预计2025年1月建成并办不动产权证书[3][5] - 永康市城市污水处理厂（五期）用地面积120,347平方米，正常建设中[7][9] 采购与销售 - 2024年1 - 3月向华东院采购工程安装、设计服务金额2,143.75万元，2023年度29,535.61万元，2022年度9,869.78万元[23] - 2024年1 - 3月材料销售及工程安装收入4780.61万元，2023年度3935.41万元[25] - 关联采购合同金额：福州江阴港城项目26503.08万元、常山华侨城项目15700.37万元等[25][26] - 关联销售合同金额：福州江阴港城项目3350.00万元，毛利率20.90%；常山华侨城项目3050.00万元，毛利率32.40%等[27][28] 资金与股权 - 截至2023年12月31日，中国水务货币资金和交易性金融资产合计账面余额超26亿元[36] - 中国水务最多认购本次发行规模5.81亿元的25%，即1.45亿元[37] - 截至2024年3月31日，中国水务直接持股33.55%，间接持股6.44%，合计持股39.99%[39] - 本次发行完成后，中国水务将合计持股36.53%[40] - 2023年12月22日，董事会审议通过募集资金规模75,180.75万元[43] - 2024年6月7日，董事会将募集资金规模调减至58,102.09万元[43] 股权收购 - 电建集团拟收购部分中国水务股权并控股，目的是做强做大水务业务[50] - 若交易完成，电建集团将控制中国水务51.42%股权，触发全面要约收购义务[52] - 2022年6月，电建集团与江阴钢管股权转让协议自动解除[52] - 2023年3月24日，电建集团与拓世诺金调整交易方案，放弃受托权利[53] - 调整后电建集团持股38.5%，水利部综合事业局合计持股28.17%，其他股东合计持股33.33%[55] 土地与房产 - 截至2024年3月31日，公司及其子公司有10宗无证土地，面积约278,971.27平方米[65][68] - 截至2024年3月31日，公司及其子公司有70处无证房屋，建筑面积约112,571.79平方米[69] - 永康市人民政府承诺确保永康水务取得南山水厂和污水厂土地使用权及地上建筑物[71] - 丽水市人民政府出资征收并平整土地后租赁给丽水供排水使用[71] 诉讼与处罚 - 报告期内公司及其子公司作为被告且涉案金额1000万元以上未了结诉讼1项，宁波市政诉兰溪水务案，请求支付工程款等约2654.71万元[73] - 2024年4月1日兰溪法院判决兰溪水务支付工程款1871.50万元及逾期付款利息，公司已上诉，二审未开庭[75] - 截至2024年4月12日，公司按7000万元确认工程造价，计提预计负债79.65万元[78] - 报告期内公司及子公司受1万元以上行政处罚共5项[82] - 公司已就行政处罚整改完毕[82]

股票代码：600283 股票简称：钱江水利 公告编号：临 2024-023 钱江水利开发股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿） 二零二四年六月 1 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承 担个别及连带的法律责任。 2、本次向特定对象发行 A 股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自 行负责；因本次向特定对象发行 A 股股票引致的投资风险由投资者自行负责。 3、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A 股股票的说明，任何与之 相反的声明均属不实陈述。 4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行 A 股股票相 关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行 A 股股票 相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。 6、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 2 重要提示 本部分所述的词语或简称与本预案"释义"中所定 ...

公司基本信息 - 钱江水利注册资本为352,995,758元，成立于1998 - 12 - 30[15] - 主要从事自来水生产和供应，经营污水处理和市政来水管道安装业务，涵盖水务全产业链[16] 股权结构 - 截至2024年3月31日，无限售条件流通股份和股份总数均为352,995,758股，占比100%[19] - 截至2024年3月31日，前十大股东合计持股238,290,315股，占比67.51%，中国水务持股118,436,629股，占比33.55%[20][21] - 截至发行保荐书出具日，中国水务合计持股141,166,461股，占比39.99%，为控股股东；公司无实际控制人[22][23] 业绩数据 - 2024年1 - 3月主营业务收入42,226.17万元，占比92.64%，营业收入合计45,578.89万元[20] - 2024年1 - 3月营业总收入45,578.89万元，2023年度为222,219.52万元[34] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额2,244.23万元，2023年度为39,826.33万元[36] - 2024年1 - 3月毛利率为38.73%，2023年度为31.79%[38] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率（扣非前）为1.28%，2023年度为9.03%[38] - 2024年1 - 3月基本每股收益（扣非前）为0.09元，2023年度为0.58元[38] - 2024年1 - 3月扣非前归母净利润3034.85万元，同比下滑49.33%；扣非后归母净利润2308.61万元，同比下滑50.99%[112] 分红情况 - 2023年度现金分红7,059.92万元，占净利润比例34.34%；2022年度分红5,294.94万元，占比30.71%；2021年度分红5,294.94万元，占比35.12%[29][30] - 2021 - 2023年合并报表中归属于母公司普通股股东的年均净利润17,624.80万元，累计现金分红占比100.14%[30] 资产负债 - 2024年3月31日资产总额820,854.24万元，负债总额513,013.29万元，股东权益合计307,840.95万元[32] - 截至2024年3月末公司有息债务余额225,540.09万元，其中短期借款87,783.23万元，一年内到期的非流动负债11,281.69万元[108] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行境内上市的人民币普通股（A股）[14] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%与本次发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者[72] - 发行对象不超过35名（含35名），发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过105,898,727股，控股股东中国水务拟认购25.00%[69][79] - 控股股东中国水务认购股份18个月内不得转让，其余发行对象6个月内不得转让；若未通过竞价产生发行价格，中国水务不参与认购[73] 风险提示 - 所属水务行业对经济波动敏感性较低，但短期经济剧烈波动或致供水量下滑[89] - 我国水务市场竞争激烈，未来竞争深化或给公司业务带来阻力[90] - 面临行业管理体制变化、行业政策等政策风险[91][92] - 面临行业盈利水平波动、自然灾害等业务经营风险[94][95] - 本次发行募集资金拟投资多个项目，存在项目实施、不能达预期效益等风险[100][101] - 本次发行募集资金到位后公司每股收益和净资产收益率可能摊薄[102][103] - 募投项目中胡村水厂工程（一期）及永康市城市污水处理厂（五期）项目尚未办理不动产权证书[104] - 募投项目在工程建设阶段存在向关联方采购建筑服务情况，可能新增关联交易[105] - 募投项目存在产能利用率偏低的风险[106] 优势与展望 - 是浙江省内唯一以水务为核心主业的国有控股上市公司，具有品牌影响优势[121] - 控股股东中国水务由水利部联合央企中国电建成立，股东背景优势明显[122] - 在浙江省部分地区拥有供水厂网一体化项目，占浙江省供水市场份额约10%[123] - 在自来水和污水处理行业有二十多年实践，运营管理经验丰富[124] - 本次发行募集资金项目围绕主营业务，业务范围不变，资本实力将增强[125] - 发行完成后公司注册资本、股份总数及股本结构将变化，将修改《公司章程》并办理工商变更登记[126] - 发行后公司股权分布变化，但控股股东、实际控制人不变，原有股东持股比例改变[127] - 发行募集资金到位后，公司总资产及净资产规模增加，抗风险能力增强，资本结构优化[130] - 发行完成后，筹资活动现金流入大幅增加，未来经营活动现金流入将增加[132] - 发行后，公司与控股股东及其关联人业务、管理关系不变，无新同业竞争和显失公平关联交易[133] - 发行完成后，公司净资产提高，资产负债率下降，财务状况和资产负债结构改善[135]