中国国际金融股份有限公司 关于双良节能系统股份有限公司 签署日常经营性合同暨关联交易的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为双良节能系统股 份有限公司（以下简称"双良节能"、"公司"或"上市公司"）的持续督导机 构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号──持续督导》等相关法律、 法规和规范性文件的要求，对上市公司签署日常经营性合同暨关联交易事项进行 了审慎的核查，具体核查情况及核查意见如下： 一、关联交易概述 双良节能与关联方北京中创融资租赁有限公司（以下简称"北京中创"）和 石家庄西岭供热有限公司近日签订了《买卖合同》。按照合同约定，北京中创根 据石家庄西岭供热有限公司对租赁物件的选择向公司购买补燃型溴化锂吸收式 换热机组作为租赁物，应用于石家庄西岭供热有限公司孔寨中继能源站，合同金 额为人民币 9,550.00 万元。 二、关联方介绍 （一）关联方基本情况 公司名称：北京中创融资租赁有限公司 公司类型：有限责任公司（中外合资） 统一社会信用代码：91110107053563771Q 法定代表人：马培林 ...

关联交易金额 - 公司签署日常经营性关联交易合同金额为9550万元[3][5][11] - 过去12个月与北京中创融资租赁有限公司累计关联交易金额为9.24万元（不含本次）[3][15] 公司财务数据 - 2023年北京中创融资租赁有限公司营收2158.31万元，净利润1206.11万元，总资产40560.57万元，净资产39036.74万元[9] - 2024年3月31日（未经审计）北京中创融资租赁有限公司营收283.02万元，净利润174.79万元，总资产40438.37万元，净资产39211.54万元[9] 公司注册资本 - 北京中创融资租赁有限公司注册资本30000万元[7] - 石家庄西岭供热有限公司注册资本114349.5万元[10] 合同相关 - 合同交货期限为2024年9月30日前[11] - 合同质保期限自物件性能验收试验合格起两个采暖季，最迟不超物件到现场之日起两年[11] 交易影响与评价 - 合同履行对公司本年度资产总额、净额和净利润有积极影响[17] - 保荐机构认为关联交易内部审议决策程序合规[20] - 交易有利于公司扩大节能节水业务销售规模[20] - 交易价格参照同类确定，无损害公司和中小股东利益行为[20] - 交易不会对公司未来财务状况等产生负面影响[20] - 保荐机构对本次签署日常经营性合同暨关联交易事项无异议[20]

会议信息 - 双良节能八届十四次监事会于2024年7月5日在江阴国际大酒店召开[2] - 应到监事3名，实到3名，由监事会主席马培林主持[2] 议案审议 - 审议通过《关于签署日常经营性合同暨关联交易的议案》[2] - 表决结果为同意2票，反对0票，弃权0票，关联监事马培林回避表决[2]

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 公告编号：2024-045 | | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | 双良节能系统股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 特别提示： 一、可转债上市发行概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意双良节能系统股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1351 号）同意注册， 公司于 2023 年 8 月 8 日向不特定对象发行可转债 2,600 万张，每张面值人民币 100 元，募集资金总额为 260,000 万元，期限 6 年。 经上海证券交易所自律监管决定书[2023]208 号文同意，公司发行的 260,000.00万元可转换公司债券于2023年9月8日在上海证券交易所挂牌交易， 债券简称"双良转债"，债券代码"110095"。 根据有关规定和《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集 ...

证券代码：600481 证券简称：双良节能 转债代码：110095 转债简称：双良转债 双良节能系统股份有限公司 （住所：江苏省无锡市江阴市利港镇） 双良节能系统股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、 《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交 易所公司债券上市规则（以下简称"上市规则"）或证券交易所公司债券挂牌转 让规则（以下简称"挂牌转让规则"）、发行人与中国国际金融股份有限公司（以 下简称"中金公司"或"受托管理人"）签订的债券受托管理协议（以下简称"受 托管理协议"）及其它相关信息披露文件以及双良节能系统股份有限公司（以下 简称"发行人"或"公司"）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托 管理人中金公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于双良节能系统 股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐 ...

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为AA，“双良转债”信用等级为AA，评级展望为稳定[4][116] 财务数据 - 2023年公司经营活动现金净流入13.30亿元[14] - 2024年1 - 3月营业总收入42.48亿元，同比下降22.25%；利润总额 - 3.30亿元，由盈利转亏损[93] - 2023年公司营业总收入229.13亿元，综合毛利率14.79%[59] - 2023年公司研发投入合计5.42亿元，研发投入总额占营业收入比例为2.34%[52] - 2023年底全部债务158.90亿元，较上年底增长93.12%，短期债务占80.46%[89] - 2024年3月底负债总额231.88亿元，较上年底增长0.80%，全部债务148.25亿元，较上年底下降6.71%[90] 项目投资 - 截至2024年3月底，包头三期项目计划完成投资80.00亿元，尚需投资34.90亿元[14] - 包头50GW单晶硅项目工程（三期）计划总投资额80亿元，累计已投资45.1亿元，2024年预计投资25亿元[72] 用户数据 - 截至2024年3月底，公司合并范围内子公司21家，在职员工6455人[26] 市场情况 - 2023年以来，多晶硅、组件产品价格降幅均超50%[15] - 2023年中国多晶硅产量超143万吨，同比增长66.9%，单晶致密料均价降幅达66.91%，2024年价格进一步走低[39] 公司运营 - 公司通过外延并购和内生发展完善产业链布局，在节能节水和光伏新能源产品领域有竞争优势[51] - 公司拥有完整综合能源服务产业链，建立健全国内外立体营销体系[51] - 2023年公司销售债权周转次数从9.61次提升至11.89次，存货周转次数从6.21次提升至8.41次，总资产周转次数从0.94次降至0.89次[74] 股权结构 - 截至2024年3月底，公司注册资本和实收资本均为18.71亿元，第一大股东双良集团持股17.61%，缪双大对双良集团持股23.00%[26] 债券情况 - “双良转债”发行金额和债券余额均为26亿元，起息日2023/08/08，期限6年[29] - 截至2024年3月底，“双良转债”累计113000元转为A股普通股，累计转股9451股，未转股金额2599887000元[28] - 因2023年年度利润分配，“双良转债”转股价格由11.93元/股调整为11.81元/股，2024年6月12日起生效[28]

| 证券代码：600481 | 证券简称：双良节能 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110095 | 转债简称：双良转债 | | 双良节能系统股份有限公司 关于"双良转债"跟踪信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 前次债券评级：公司主体信用等级为"AA"，评级展望为"稳定"，"双 良转债"信用等级为"AA"。 公司前次主体信用评级结果为"AA"，评级展望为"稳定"，"双良转债" 前次评级结果为"AA"，评级机构为联合资信，评级时间为 2023 年 10 月 12 日。 二、本次评级结果 评级机构联合资信在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基 础上，于 2024 年 6 月 26 日出具了《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告》（联合〔2024〕5360 号），本次公司 主体信用评级结果为"AA"，评级展望维持"稳定"，"双良转债"评级结果为 "AA"。 本次评 ...

担保情况 - 2024年二季度增加担保金额13.04亿元，截止该季度对外担保余额101.33亿元[3] - 为子公司分别提供不超90亿、50亿和10亿元融资担保，借款额度不超150亿元[4] - 截至公告披露日，为子公司担保余额占2023年度经审计净资产的142.98%[17] 子公司情况 - 双良硅材料（包头）是全资子公司，2021年2月成立，注册资本20亿元[8][10] - 双良晶硅新材料(包头)是全资子公司，公司持股100%[15] 财务数据 - 2023 - 2024年3月31日公司资产、负债、营收、成本有变化[13] - 2023 - 2024年双良硅材料（包头）资产、负债、营收、成本有变化[12]

股票代码：600481 股票简称：双良节能 债券代码：110095 债券简称：双良转债 双良节能系统股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第五次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《关于双良节能系统股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称"《受 托管理协议》"）《双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债 券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关规定，由本次债券受托管 理人中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）编制。中金公司编制 本报告的内容及信息均来源于双良节能系统股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公 司不承担任何责任。 1 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为双良节能系统股 份有限公司（以下简称"双良节能"、"发行人"或"公司"） ...

业绩数据 - 2023年度营业收入4060.32亿元[11] - 2024年3月31日归属母公司股东净利润14.81亿元[11] 合同情况 - 签订日常经营性合同金额1.198亿元[4] - 合同金额占2023年度营收比重0.52%[14] - 合同2025年5月28日前交货完毕[4] 项目投资 - 商洛发电二期项目计划总投资56亿元[7] - 拟建两台660MW机组，预计年发电量60亿千瓦时[7]