证券代码：600502 证 券 简 称 ：安 徽 建 工 编号 ：2025-009 安徽建工集团股份有限公司 第九届董事会第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 安徽建工集团股份有限公司第九届董事会第五次会议于 2025 年 3 月 6 日下午在 合肥市安建国际大厦公司会议室以现场方式召开。会议应出席董事 7 人，实际出席董 事 7 人。公司部分监事和高管列席会议。会议由公司董事长杨善斌先生主持。本次会 议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事书面表决，会议形成如下决议： 1 具体内容详见《安徽建工关于分红方案的公告》（编号：2025-011）。 （一）审议通过了《关于分红方案的议案》。 根据公司 2024 年第三季度财务报告（未经审计）,截至 2024 年 9 月 30 日，公司 母公司报表中可供分配的未分配利润为 156,846.47 万元。为响应政策精神，增加现 金分红频次，推动一年多次分红，增强投资者获得感，公司拟以实施权益分派 ...

证券代码：600502 证 券 简 称 ：安 徽 建 工 编号 ：2025-011 安徽建工集团股份有限公司 关于分红方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利 0.80 元(含税)，不送红股，不进行资 本公积金转增股本。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将 在权益分派实施公告中明确。 在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动 的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。 本次实施分红系为了响应政策精神，增加现金分红频次，推动一年多次分红， 增强投资者获得感。本次分红为公司 2024 年年度利润分配的一部分，2024 年年度利 润分配其余部分的分配方案将在董事会通过后提交 2024 年年度股东大会审议。 一、利润分配方案内容 为积极响应《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意 见》和证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《上市公司监管指引第 3 号 ...

业绩与分红 - 截至2024年9月30日，可供分配未分配利润156,846.47万元[3] - 拟每10股派现金红利0.80元，派现13,732.27万元[3] 债券发行 - 2025年度注册发行债券总额不超180亿元[5] 会议与议案 - 2025年3月6日监事会会议5人出席[2] - 分红、债券议案均5票同意通过[5]

纪要涉及的行业和公司 行业：建筑行业、房地产行业、交通行业、水利行业 公司：安徽建工 纪要提到的核心观点和论据 2024年公司情况 - 公司实现平稳增长，新签合同总额达1550亿，同比增长2.65%，基建工程增幅超两倍，营收和利润好于三季报 [1] - 市场营销体系重构、业务布局优化和项目管理能力提升取得新突破和成效 [2] 2025年公司展望 - 公司基调稳中求进，聚焦市场拓展，实现正常增长 [2] - 市政和房建工程预计较为平稳，市政工程取决于地方政府支付能力和城市建设规划，房建工程客户多为政府或政府资金来源，取决于当地产业转型需要和政府资金支付能力 [3][4] - 公司在交通和水利领域增长可推动订单增长，安徽省交通十四五规划要求高速公路里程达6000 - 7000公里，目前还有近1000公里增长空间；水利领域将在航道库能升级、河道整治等方面有投资增量 [5][6] - 高速公路项目招标2025年处于较高景气度，公司积极对接，希望中标优质项目；特许经营高速公路项目可让施工企业获得稳定工程订单，支撑业绩并争取转型时间 [10][11] - 2024年水利工程订单接近120亿，2025年仍为获取订单和市场拓展重点，水利工程资金来源有保障、毛利率高，公司将省内省外市场并重 [13][14] - 地产对公司业绩影响可控，未来地产仍为产业链重要环节，业务将实现传统商业开发和产业园区建设运营并进 [15][16] - 随着化债政策推进，公司有望受益，账款到账可改善报表，投入在建项目 [20][21] - 2024年现金流和应收账款回收有压力，但公司通过优化支付节奏使现金流稍好于三季度，对应收账款回收偏乐观 [22][24] - 2025年公司将延续积极与投资者沟通，应用监管要求工具，提高信息披露质量、加强投资者关系管理、择机开展并购重组、在分红和股份回购方面创造条件实施 [28] 各业务板块情况 - 公路桥梁业务2024年利润约820亿，增速60%多 [6] - 2023年前公司水利资质为一级，2024年取得特级资质，此前因资质和订单规模问题主动放弃部分项目，2024年借助市场增量使水利订单增长 [12][13] - 公司地产营收和利润贡献度自2020年后逐渐衰减，目前传统施工加投资业务贡献更高，公司正通过自有土地开发实现地产业务转型 [15][17] 分红情况 - 分红比例和金额需在年报前确定，监管希望上市公司稳住分红比例、增加分红频次，公司过去几年分红比例下降因20 - 23年净利润增长快，去年分红比例28%，公司内部基本愿意响应增加分红频次要求 [32][33][34] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2023年11月发改委发布特许经营新政策机制，导致2023年安徽省高速公路BOT投资项目未招标，需求在2024年释放，2024年安徽发包约12条高速公路项目 [8][9] - 公司目前形成九大业务板块，利润规模超一亿的至少有基础设施检测维修和装配式建筑领域，公司希望在装配式建筑领域成为领军企业 [29][30][31] - 国务院国资委去年年底对央企实质管理工作提出明确要求，省属国有上市公司相关工作预计将参考推进 [27]

新签合同整体情况 - 2024年第四季度新签合同110个，金额513.15亿元，同比增3.56%[2] - 2024年累计新签合同474个，金额1550.77亿元，同比增2.65%[2] 各工程新签合同情况 - 2024年第四季度基建工程新签合同70个，金额449.99亿元，数量同比增2.94%，金额同比增28.58%[2] - 2024年公路桥梁累计新签合同67个，金额820.61亿元，数量同比降14.10%，金额同比增63.61%[2] - 2024年市政工程累计新签合同125个，金额247.81亿元，数量同比降27.33%，金额同比降41.87%[2] - 2024年水利工程累计新签合同58个，金额115.21亿元，数量同比增61.11%，金额同比增160.54%[2]

中标项目 - S223向阳至S329段改建工程中标价5.79亿元，工期730日历天[4] - 涡阳县西阳标准化厂房（二期）建设项目EPC中标价5.56亿元，工期690日历天[5] - 太行山（邢台段）抗大文化核心展示区三期项目设计—施工EPC工程总承包中标价9.45亿元，工期1260日历天[7]

决策事项 - 2025年1月20日召开第九届董事会第四次会议，7名董事全出席[2] - 同意将8亿元债转股投资期限延长3年[2] 股权交易 - 公司5亿元回购39.25%股权，完成后持股100%[3]

行业与公司 - 涉及的行业：建筑行业，特别是交通、水利、房建等领域 - 涉及的公司：安徽建工 核心观点与论据 1. **市场开拓与订单增长** - 公司前三季度新签合同同比增长2%，在当前行业环境下实现增长实属不易[1] - 四季度订单持续中标并进入签合同环节，预计全年订单接近或基本持平去年的1500亿[1] - 10月和11月的产值和生产收入恢复到去年同期水平，并呈现温和增长[1][2] 2. **资金管理与现金流改善** - 公司通过回收资金、发行IBS等手段改善现金流[1][2] - 10月和11月现金流情况较9月末有所改善，力争全年实现较好的现金流结果[1][2] 3. **地方政府财政支付能力的影响** - 地方政府财政支付能力偏弱，导致建筑行业上市公司前三季度业绩表现不理想[1] - 安徽建工前三季度业绩相对平稳，营收和利润同比下滑控制在10%以内[1] 4. **水利领域的订单增长** - 前三季度水利工程订单增长333.41%，主要原因是安徽省在“十四五”期间水利领域投资达2800亿，每年约600亿[8][9] - 公司主动承接水利订单，水利工程毛利水平相对较高，预计明年水利订单仍将大幅增长[8][9] 5. **交通领域的投资进展** - 安徽省前11个月完成交通固定资产投资1496亿，同比增长5.2%，完成年度计划的105.9%[4] - 公司主导的高速公路投资已完成870亿，占全年任务的99%，预计全年接近900亿[4][5] 6. **房建业务的下滑** - 房建业务前三季度下滑23%，主要受地方政府财政支出能力影响，工业厂房、城市公共建筑、保障房等订单减少[5][7] - 公司已不再承接民营开发商的房建项目，主要客户为政府或政府相关机构[7] 7. **毛利率的提升** - 公司基建和房建业务的毛利率有所提升，主要得益于项目成本控制和材料采购管理[12][13] - 公司通过强化项目管理、材料价格把控等手段，保持合理的毛利率水平[13][14] 8. **现金流管理与回款** - 前三季度现金流流出50多亿，主要因政府要求国企央企不拖欠农民工工资及积极偿付欠款[14][15] - 公司通过发行ABS、诉讼等手段回收资金，预计四季度现金流将有所改善[15][16] 9. **资产负债率与债务化解** - 公司资产负债率较高，三季度报显示为86%，但相比年初略有下降，且优于行业平均水平[17] - 安徽省已完成2024年化债任务，2025年和2026年仍有接近2000亿资金待对接[19] 10. **地产业务的调整** - 房地产业务营收、销售面积、金额及新增土地储备均有所下降，毛利率也有所下滑[18][20] - 公司对商品房市场持观望态度，未来重点转向工业厂房和工业园区的开发[18][20] 其他重要内容 - **城市更新与房屋检测业务**：公司看好城市更新带来的机会，特别是在房屋检测领域，随着城市更新推进，房屋检测业务有望成为新的增长点[19] - **新兴业务的增长**：前三季度新兴业务订单增速较快，特别是设计检测业务，未来有望在房屋检测领域获得更多机会[19] 总结 安徽建工在建筑行业中表现相对稳健，尽管面临地方政府财政支付能力减弱等挑战，但通过积极开拓市场、加强资金管理、提升毛利率等措施，公司在前三季度保持了平稳的业绩表现。水利和交通领域的订单增长为公司提供了新的增长动力，而房建业务的下滑则通过其他领域的订单增长得到部分弥补。未来，公司将继续优化现金流管理，提升毛利率，并在城市更新和房屋检测等新兴领域寻求新的发展机会。

诉讼案件情况 - 公司及子公司新发生2起金额较大诉讼，涉案金额合计0.92亿元[3] - 多起诉讼处于一审、二审不同阶段，部分已判决或执行[3][5][6][7][8] 诉讼影响及处理 - 诉讼对公司本期或期后利润影响不确定[9] - 公司将依会计准则处理诉讼并披露进展[9] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月21日[10]

项目中标 - 公司及所属子公司收到项目中标通知书[3] 项目信息 - S24杭合高速芜湖泰山路长江大桥及接线工程总投资约155.06亿元[3] - 项目建设期为48个月[4] - 项目收费期限为356个月[4]