报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 传统主业经营稳健 - 房建、基建业务分别实现营收112、137亿元,同比分别-5.83%、-14.52% [3] - 新签房建、基建订单分别为194、529亿元,同比分别-9.63%、-0.87% [3] - 水利工程新签订单78.6亿元,同比高增550% [3] 新业务整合持续发力 - 建筑技术服务方面,子公司安徽建科、建工检测集团分别新签4.6、5.1亿元,收入分别为2.0、2.6亿元 [3] - 智能制造及建筑工业化方面,建筑工业化集团和智能钢构集团新签合同分别为6.3、13.3亿元,营收分别为3.9、6.8亿元 [3] - 新能源方面,水力发电业务实现营收0.95亿元、利润总额0.50亿元,水电权益装机规模18.81万KW,已投入运营光伏电站三个,装机容量合计8.95MW [3] 盈利能力提升,现金流仍有改善空间 - 24H1毛利率为12.7%,同比+1.19pct [4] - 期间费用率同比+1.2pct至8.54% [4] - 24H1公司CFO净额为-38.2亿元,同比多流出55亿元 [4] 财务数据总结 - 24-26年归母净利润预测分别为17.0、18.7、20.5亿元,同比分别+9.6%、+9.9%、+9.7% [5] - 公司估值处于历史相对低位,截至8月29日收盘,PE、PB分别位于近五年以来的0.58%、0.16%历史分位,股息率(TTM)为6.36% [2]

安徽建工集团股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 证券代码：600502 证券简称：安徽建工 公告编号：2024-049 召开的日期时间：2024 年 9 月 20 日 14 点 30 分 召开地点：合肥市黄山路 459 号安建国际大厦公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 20 日 至 2024 年 9 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 股东大会召开日期：2024年9月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交 ...

公司基本信息 - 公司中文名称为安徽建工集团股份有限公司，简称安徽建工，外文名称缩写为ACEG，法定代表人为李有贵[7] - 董事会秘书为徐亮，证券事务代表为储诚焰，联系电话均为055162865300，传真均为055162865010，电子信箱均为ahjgzqb@163.com[8] - 公司注册地址为安徽省蚌埠市东海大道5183号，办公地址为安徽省合肥市蜀山区黄山路459号安建国际大厦，邮政编码为230031，网址为www.aceg.com.cn[9] - 公司选定的信息披露报纸为上海证券报、证券日报、中国证券报、证券时报，登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn，半年度报告备置地点为公司证券事务部[10] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称安徽建工，代码600502，变更前简称安徽水利[11] - 公司1998年成立时注册地址为安徽省蚌埠市交通路143号，2002年2月、2005年5月、2019年8月分别进行变更[9] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日，上期为2023年1月1日至2023年6月30日[6] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月营业收入334.61亿元，上年同期374.73亿元，同比减少10.70%[13] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润6.13亿元，上年同期6.56亿元，同比减少6.52%[13] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额 - 38.20亿元，上年同期16.93亿元，同比减少325.64%[13] - 2024年6月末归属于上市公司股东的净资产140.80亿元，上年度末124.68亿元，同比增加12.93%[13] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.36元/股，上年同期0.38元/股，同比减少5.26%[14] - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益2.15亿元，计入当期损益的政府补助7798.40万元，委托他人投资或管理资产的损益1.11亿元，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回518.12万元[14] - 上半年公司营业收入、利润总额和归母净利润较去年同期略有下降，但较一季度降幅明显收窄[33] - 2024年上半年公司实现营业收入334.61亿元，同比下降10.70%，归母净利润6.13亿元，同比下降6.52%[34][35] - 二季度营业收入同比下降6.49%、归母净利润同比下降1.75%，经济指标趋稳[34] - 营业收入为334.61亿元，较上年同期减少10.70%[39] - 营业成本为291.99亿元，较上年同期减少11.91%[39] - 销售费用为1.35亿元，较上年同期增加11.33%[39] - 管理费用为10.32亿元，较上年同期增加10.00%[39] - 财务费用为9.70亿元，较上年同期减少8.52%[39] - 研发费用为7.19亿元，较上年同期增加14.00%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为 -38.19亿元，较上年同期减少325.64%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为42.01亿元，较上年同期增加51.17%[39] - 本期对外股权投资总额为5.55亿元，较上年同期增加44.74%[42] - 境外资产为10.67亿元，占总资产的比例为0.61%[42] - 速动比率从0.92提升至0.94，增长2.17%，主要系存货减少所致[117] - 资产负债率从85.95%降至85.70%，下降0.25个百分点，主要系发行永续债所致[117] - 扣除非经常性损益后净利润从7.09亿元降至5.69亿元，减少19.76%，主要系非经常性损益增加所致[117] - 现金利息保障倍数从2.83降至 -1.57，减少440.23%，主要系经营活动现金净流量减少所致[117] - 2024年6月30日，货币资金为141.91亿元，较2023年12月31日的160.25亿元有所减少[119] - 2024年6月30日，应收账款为467.26亿元，较2023年12月31日的480.94亿元有所减少[119] - 公司2024年6月30日资产总计1760.82亿美元，较2023年12月31日的1710.84亿美元增长2.92%[120][121] - 2024年6月30日非流动资产合计5904.85亿美元，较2023年12月31日的5573.02亿美元增长5.95%[120] - 2024年6月30日流动负债合计1090.54亿美元，较2023年12月31日的1077.64亿美元增长1.19%[120] - 2024年6月30日负债合计1508.98亿美元，较2023年12月31日的1470.51亿美元增长2.61%[121] - 2024年6月30日所有者权益合计251.83亿美元，较2023年12月31日的240.32亿美元增长4.79%[121] - 母公司2024年6月30日资产总计424.48亿美元，较2023年12月31日的388.01亿美元增长9.40%[123] - 母公司2024年6月30日流动资产合计200.24亿美元，较2023年12月31日的169.78亿美元增长17.94%[122][123] - 母公司2024年6月30日非流动资产合计224.23亿美元，较2023年12月31日的218.22亿美元增长2.75%[123] - 母公司2024年6月30日流动负债合计309.03亿美元，较2023年12月31日的281.18亿美元增长9.90%[123] - 母公司2024年6月30日非流动负债合计20.13亿美元，较2023年12月31日的21.94亿美元下降8.25%[123] 基础设施投资业务数据 - 公司基础设施投资业务运营资产超百亿元，上半年中标S20长丰至固始高速公路霍邱至皖豫界段特许经营项目90亿元、新能源汽车配套项目40亿元、S02徐州至商丘高速公路宿州段特许经营项目109亿元[20] - 上半年中标高速公路（BOT）项目合计199.18亿元[34] 公司资质与荣誉 - 公司及所属子公司拥有建筑、公路、市政、港航工程等9项特级资质，荣获各类奖项400余项[21] - 公司拥有建筑等四类特级资质9项，各类施工和房地产开发一级资质140余项，设计行业甲级资质11项，检测甲级资质5项，监理甲级资质3项[32] - 公司建成并投产运营装配式建筑基地7个，获批“国家级装配式建筑产业基地”和“国家级装配式建筑研究基地”[32] - 公司拥有国家认定企业技术中心1个，国家级博士后科研工作站1个，省级博士后科研工作站3个，省认定企业技术中心12个，省工程（技术）研究中心4个，高新技术企业19家[32] - 公司累计取得省部级科技进步奖70余项，主参编国家行业标准共27项、地方标准170余项，拥有发明专利340余项[32] - 公司拥有各类专业技术人员1.21万余人，其中高级职称2600余人，拥有职/执业资格人员6000余人[32] - 公司累计获得鲁班奖等行业级优质工程奖近140项，连续第15年入选ENR全球最大250家国际承包商[32] - 上半年创安徽省建筑安全生产标准化工地19项[52] - 33个项目获批安徽省“绿色工地”试点项目称号[55] - 24个项目获批安徽省“智慧工地”试点项目称号[55] 各子公司业务数据 - 上半年安徽建科新签合同额4.55亿元，营业收入2.04亿元[22] - 上半年建工检测新签合同额5.12亿元，营业收入2.60亿元[22] - 上半年建工商贸物流新签合同额459.05亿元，营收56.29亿元[24] - 上半年建工建材新签合同额11.94亿元，营业收入7.65亿元[24] - 上半年建工工业化集团新签合同额6.31亿元，营收3.90亿元[26] - 上半年建工钢构新签合同额13.31亿元，营业收入6.77亿元[27] - 上半年长城置业营业收入10.93亿元，销售金额27.36亿元，销售面积29.48万平方米[28] - 公司控股7座水电站，总装机容量24.61万KW，权益装机容量18.81万KW，年设计发电量约10亿KWH，上半年水电业务营收0.95亿元、利润总额0.50亿元[28] - 公司已投入运营3个光伏电站，装机容量合计8.95MW[28] - 公司所属酒店公司运营管理20余个团餐项目[31] 主营业务数据 - 公司主营业务涵盖基础设施建设与投资、房屋建筑工程等，形成全产业链业务格局[19] - 建筑施工业务实现营业收入248.24亿元，同比下降10.82%，毛利24.91亿元，同比增长7.85%，毛利率10.04%，同比增加1.74个百分点[35][36] - 建筑施工业务新签合同262项，合同总金额722.87亿元，同比下降3.38%[35][36] - 房地产开发业务实现营业收入30.35亿元，同比下降16.00%，毛利2.36亿元，毛利率7.76%[37][38] - 房地产签约销售面积33.47万平米，签约销售金额29.15亿元[37][38] - 房地产新增土地储备面积约17.1亩，期末土地储备面积约361.6亩[37][38] 公司运营与发展 - 公司新组建安徽建工集团投资发展有限公司作为投资业务实施平台[20] - 组建安徽建工集团投资发展有限公司，注册资本60亿元[34] - 成功发行15亿元可续期公司债券、5亿元超短期融资券[34] - 上半年组织20余项规划设计方案、施工组织设计和专项施工方案评审[53] - 上半年七座水电站共计完成上网电量3.84亿度，节约标准煤近15.87万吨，减少碳排放38.08万吨[53] - 上半年新增两座光伏电站实现并网发电[53] - 授权《混凝土废料砂石分离装置》等3项实用新型专利[53] - 公司定点帮扶安徽省宿松县趾凤村、全椒县太平村，结对帮扶安徽省阜南县段郢乡[56] - 公司计划在宿松县趾凤村扩建桃园，全椒县太平村建设两座碧根果冷库等，阜南县段郢乡建设村级帮扶车间等[56] 关联交易与承诺 - 建工控股承诺尽量避免或减少与安徽水利及其子公司的关联交易，以市场公允价格交易[57] - 建工控股承诺未来除特定政府原因外，不投资或经营与公司相同或相近业务[62] - 公司2024年计划与关联方发生日常关联交易金额总计1580500.00万元，上半年实际发生394260.90万元[86][87] 法律诉讼情况 - 安徽建工建材科技集团有限公司诉江苏中南建设集团等票据追索纠纷案，涉案金额3000万元，一审判决三被告支付票据款及利息[64] - 安徽三建工程有限公司诉安徽恒大新能源等建设工程施工合同纠纷案，涉案金额7876.52万元，仲裁裁决被告支付工程进度款及逾期付款利息[64] - 安徽建工三建集团有限公司诉咸阳保荣实业有限公司建设工程施工合同纠纷案，涉案金额4207.21万元，一审审理中[64] - 安徽建工三建集团有限公司诉安徽万创北城产业投资等建设工程施工合同纠纷案，涉案金额3161.64万元，一审判决被告支付工程款1811.66万元[64] - 安徽建工三建集团诉枞阳梁宏置业涉案金额4410.8万元，一审判决被告支付工程款3918.33万元及利息等[65] - 安徽建工三建集团诉合肥瑞荣置业涉案金额8456.95万元，二审判决被告支付工程款5977.13万元及利息[65] - 安徽建工三建集团诉淮南云创置业等涉案金额变更为7676.88万元，一审判决被告支付工程款6803.33万元及利息[65] - 安徽建工三建集团诉咸阳桦洋里置业涉案金额10143.11万元，一审审理中[66] - 公司诉珲春市水生态投资开发等涉案金额15054.13万元，一审判决被告支付工程款9873.48万元及利息等，公司已上诉[66] - 安徽建工公路桥梁建设集团与泗县住建局仲裁涉案金额13904.57万元，仲裁裁决被申请人支付工程款13421.34万元及利息，已申请强制执行[66] - 公司诉祥源控股等涉案金额8251.92万元，一审审理中[66] - 安徽建工三建集团诉力高（天津）地产两案涉案金额分别为3646.41万元和7627.3万元，一审审理中[66] - 安徽建工三建集团诉山东力高凯力房地产涉案金额9681.38万元，一审审理中[66] - 安徽建工三建集团诉南昌力投房地产等涉案金额16242.5万元，一审审理中[66] - 安徽建工三建集团诉亳州城房置业等公司案涉案金额5590.81万元，一审判决被告支付工程款2827.12万元及逾期付款违约金，被告上诉二审审理中[67] - 安徽建工三建集团诉亳州三巽金芙蓉置业公司案涉案金额16016.71万元，一审审理中[67] - 安徽建工三建集团诉宁波余姚晟明房地产开发公司案涉案金额5664.41万元，一审判决被告支付工程款5320.02万元及利息、商票贴息460.27万元，被告上诉二审按撤诉处理，已申请执行[67] - 安徽建工三建集团诉亳州市圣鸿文化旅游开发公司案涉案金额7533.93万元，一审判决被告支付工程款5768.05万元及利息等，原告已申请执行[67] - 安徽建工三建集团诉安徽三巽投资集团等公司案涉案金额3930.81万元，一审审理中[67] - 安徽水利开发有限公司诉中衡设计集团股份有限公司案

独立董事提名人声明与承诺 提名人安徽建工集团股份有限公司第八届董事会，现提名汪 金兰为安徽建工集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选 人，并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、 全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出 任安徽建工集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人（参 见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董 事任职资格，与安徽建工集团股份有限公司之间不存在任何影响 其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已取得上市公司独立董事资格证书。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委 ...

安徽建工集团股份有限公司 公司信用类债券募集资金管理办法 第一章 总则 第一条 为规范安徽建工集团股份有限公司(以下简称 公司)债券募集资金的使用与管理，提高债券募集资金的使 用效率，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理 办法》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 等法律法规及《安徽建工集团股份有限公司章程》（以下简称 《公司章程》）的有关规定，制定本办法。 第二条 本办法所称债券募集资金系指公司通过法律规 定的公开及非公开等方式发行公司信用类债券（包括公司债 券、企业债券、非金融企业债务融资工具等）向投资者募集 并用于特定用途的资金。 第三条 本办法适用于公司和公司控股子公司（含全资 子公司）（以下简称子公司）。 第二章 债券募集资金的存储 第四条 公司对债券募集资金实行专户存储。债券募集 资金应当存放于债券募集资金专项账户中，该账户专门用于 公司债券募集资金的接收、存储、划转，不得存放其他资金。 在债券募集资金专项账户中，每期债券募集资金不得与其他 1 债券募集资金混同存放。 第五条 公司应当在债券募集资金到达专项账户前与受 托管 ...

本人盛明泉，已充分了解并同意由提名人安徽建工集团股份 有限公司第八届董事会提名为安徽建工集团股份有限公司第九 届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任 职资格，保证不存在任何影响本人担任安徽建工集团股份有限公 司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已取得上市公司独立董事资格证书。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； 独立董事候选人声明与承诺 （五）中共中央组织部《关于进一 ...

安徽建工集团股份有限公司 关于申请发行永续票据的公告 证券代码：600502 证 券 简 称 ：安 徽 建 工 编 号 ：2024-048 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为优化公司债务结构，拓展融资渠道，降低融资成本，本公司拟向中国银行间市场 交易商协会申请注册发行永续票据，具体情况如下： 一、发行种类及发行主要条款 （一）发行种类 发行种类为永续票据（PN）。 （二）发行主体、规模及发行方式 发行主体为本公司。本次永续票据的注册和发行规模不超过人民币30亿元（含30亿 元）。具体规模将以在中国银行间交易商协会注册的金额为准。发行方式为根据资金需 求分期、公开发行。 （三）发行对象 发行对象为符合认购条件的投资者。 （四）发行期限 具体将根据公司的资金需求情况和发行时市场情况确定。 （五）发行利率 参考发行时与发行期限相当的永续票据市场利率，由公司和承销商共同商定。 （六）募集资金用途 根据公司实际需求，包括但不限于补充流动资金、偿还金融机构借款及到期债务等 符合中国银行间市场交易商协会要求的其他用途。 二、 ...

证券代码：600502 证券简称：安徽建工 编号：2024-050 安徽建工集团股份有限公司 关于公司及子公司涉及诉讼、仲裁的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 案件所处的诉讼阶段：2 起案件均在审理中。 是否会对上市公司损益产生负面影响：暂无法确定对公司本期利润或期 后利润的影响金额。 为维护公司和股东利益，安徽建工集团股份有限公司（以下简称"公司"） 及所属子公司对欠付工程款的建设单位提起诉讼（仲裁），通过法律途径加大应 收款项催收力度，切实保障合法权益，同时在日常生产经营过程中亦发生部分子 公司作为被告或被申请人的诉讼及仲裁案件。截至本公告披露之日，公司及所属 子公司新发生重大诉讼事项涉案金额累计 2.88 亿元，相关情况公告如下： 一、近期金额较大诉讼案件情况 上市公司所处的当事人地位：1 起为原告，1 起为被告。 涉案的金额：合计 2.88 亿元 二、前期已披露案件最新进展情况 （一）近期结案案件 | 序号 | 原告 | 被告 | 起诉日期 | 案由 | 涉案金额 （万元） | 受理 ...

证券代码： 600502 证 券 简 称 ： 安 徽 建 工 编号： 2024-046 安徽建工集团股份有限公司 公司独立董事候选人人数比例未低于董事会成员的三分之一，也不存在连任公司独 立董事任期超过六年的情形。本次换届选举不会导致公司董事会中兼任公司高级管理人 员职务的董事人数总计超过董事总数的二分之一。 1 关于董事会、监事会换届选举的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会换届情况 鉴于安徽建工集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会任期即将届满， 依据《公司法》《公司章程》等相关规定，应按程序进行董事会换届选举工作。 公司于 2024 年 8 月 29 日召开第八届董事会第四十四次会议，审议通过了《关于提 名第九届董事会非独立董事候选人的议案》《关于提名第九届董事会独立董事候选人的 议案》，第九届董事会董事候选人名单如下（简历详见附件）： （一）提名杨善斌先生、王淑德先生、盛明宏先生、李有贵先生为公司第九届董事 会非独立董事候选人。 （二）提名盛明泉先生、汪金兰女士、王潇女士为公司第九 ...