担保情况 - 本次为深圳国显担保54786.13万元，为方兴光电担保6600.00万元[2] - 已实际为深圳国显担保66888.30万元，为方兴光电担保12000.00万元[2] - 深圳国显本次续担保压减额度3023.2万元[3] - 截止2024年9月30日，累计对外担保85619.2万元，占最近一期经审计净资产21％[11] - 本次担保期限均为三年，担保额度可滚动使用[8] 业绩数据 - 2023年深圳国显营收300892.30万元，净利润5439.83万元；2024年1 - 9月营收216873.08万元，净利润11667.63万元[6] - 2023年方兴光电营收14476.94万元，净利润 - 4978.63万元；2024年1 - 9月营收10728.87万元，净利润 - 352.44万元[7] 资产负债 - 2023年底深圳国显资产负债率71.07%，2024年9月底为71.72%[6] - 2023年底方兴光电资产负债率99.17%，2024年9月底为100.36%[7] 股权情况 - 公司持有深圳国显75.58％股份，持有方兴光电71.18％股份[6][7]

市场扩张和并购 - 2024年10月30日公司审议通过洛阳显示吸收合并黄山显示及相关资产处置议案[1] - 吸收合并后洛阳显示注册资本从8000万元变更为11000万元[6] 业绩总结 - 截至2023年12月31日，洛阳显示资产总计25531.35万元，净资产9103.62万元，营收7274.67万元，净利润 - 399.31万元[3] - 截至2024年6月30日，洛阳显示资产总计25584.07万元，净资产9107.02万元，营收4490.52万元，净利润3.4万元[3] - 截至2023年12月31日，黄山显示资产总计4830.95万元，净资产3273.45万元，营收555.01万元，净利润 - 3.4万元[3] - 截至2024年6月30日，黄山显示资产总计4693.59万元，净资产3290.12万元，营收171万元，净利润16.67万元[4] 其他新策略 - 黄山显示约100亩土地将交由当地政府收储[2] - 吸收合并利于ITO导电膜玻璃业务集中管理和资源整合[8] - 吸收合并后不会对公司合并报表产生实质性影响[8] - 本次吸收合并不损害公司及股东特别是中小股东利益[8]

财务决策 - 公司2024年第三季度报告经董事100%投票通过[1] - 公司计划用不超4亿元闲置募集资金现金管理，期限不超十二个月[2] 项目与资产 - 深圳国显新型显示研发基地项目结项，节余6014440.48元暂存专户[3][4] - 黄山显示约100亩土地及资产交当地政府收储[5] - 洛阳显示吸收合并黄山显示后，注册资本从8000万变为11000万[5] 担保事项 - 公司拟为深圳国显提供54786.13万元续担保，有效期三年[7] - 公司拟为方兴光电提供6600万元续担保，有效期三年[7]

募集资金情况 - 2022年非公开发行股票募集资金总额14.999999953亿元，净额14.8700482769亿元[3] 项目投资计划 - 超薄柔性玻璃（UTG）二期项目总投资10.194亿元，用募集资金7.58亿元[6] - 深圳国显新型显示研发生 产基地项目总投资4.3924亿元，用募集资金2.92亿元[6] 资金使用安排 - 偿还有息负债及补充流动资金拟用募集资金4.3799999534亿元[6] - 拟继续用不超4亿元闲置募集资金现金管理，可滚动使用，期限不超十二个月[2][8][13] 决策审议情况 - 2024年10月30日董事会、监事会审议通过继续使用部分闲置募集资金现金管理议案[13] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司本次继续使用闲置募集资金现金管理符合规定，无异议[14][15]

募资情况 - 公司非公开发行180,722,891股A股，每股8.30元，募资1,499,999,995.30元[2] - 扣除承销费用后收到1,487,999,995.34元，发行费用12,995,167.61元，净额1,487,004,827.69元[2] 项目投入 - 超薄柔性玻璃（UTG）二期拟投入758,000,000.00元[3] - 深圳国显项目拟投入292,000,000.00元，已结项，实际用292,099,151.57元[5][6][7] - 偿还有息负债及补流拟投入437,999,995.34元[5] 资金管理 - 深圳国显项目节余6,014,440.48元，拟暂存专户管理[6][7][8] 决策通过 - 2024年10月30日董事会、监事会审议通过部分募投项目结项议案[9][10]

决策通过 - 公司2024年第三季度报告审议100%通过[1] - 同意用不超40000万元闲置募集资金现金管理，表决100%通过[4] - 同意对深圳国显新型显示研发基地项目结项，表决100%通过[5]

业绩说明会安排 - 公司计划于2024年11月27日15:00 - 16:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][5] - 投资者可在2024年11月20日至11月26日16:00前预征集提问[2][5] - 业绩说明会地点为上海证券交易所上证路演中心及公司办公楼三楼会议室[4][5] 参会人员 - 董事长夏宁、总经理兼财务总监孙蕾等参加[5] 联系人信息 - 联系人为牛静雅，电话(0552)4968015，邮箱kskjgf@ctiec.net[6]

募资情况 - 公司非公开发行180,722,891股股票，募资14.999999953亿元，净额14.8700482769亿元[1] - 募集资金于2022年10月28日到位[2] - 募资拟投三项目，超薄柔性玻璃二期7.58亿元等[3][5] 资金管理 - 2023年10月30日同意用不超6亿闲置募资现金管理[6] - 本次计划用不超4亿闲置募资现金管理，可滚动使用[7] - 2024年10月30日审议通过继续用不超4亿闲置募资现金管理[17]

人事变动 - 凯盛科技副总经理王永和因工作安排于2024年10月14日辞职[2] - 辞职后仍在公司子公司任职[2] - 公告于2024年10月15日发布[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 下游需求偏弱,显示与应用材料板块营收承压 - 公司24H1显示板块、应用板块分别实现营收15.46、6.71亿元,同降32.95%、23.15% [6] - 显示板块受消费电子市场弱复苏,供需矛盾下行业竞争激烈;材料板块受地产持续调整及光伏产业链去库影响,量价均有所冲击 [6] 显示板块盈利改善,材料板块待优势产品释放 - 公司24H1显示材料、应用材料毛利率分别为14.45%、18.84%,同比+6.57pcts、-2.16pcts [6] - 显示材料主要受益产品结构改响,笔电份额有所增加;应用材料预计主要受价格压力影响盈利 [6] - 24H2伴随公司UTG及合成二氧化硅等新品贡献增强,或对盈利修复起积极作用 [6] UTG一体化优势显著,合成二氧化硅稳步推进 - 公司UTG覆盖"高强玻璃—极薄薄化—高精度后加工"环节,一体化优势显著,二期项目厂房已建成并具备部分产能规模 [6] - 公司合成二氧化硅项目产能建设及下游验证亦稳步推进,年内或步入试生产阶段 [6]