股东大会安排 - 董事会2025年8月22日审议通过召开股东大会议案，8月26日发出通知[6] - 现场会议9月10日14点30分召开，网络投票当日9:15 - 15:00[7] 出席情况 - 出席股东及代理人219人，持股57,540,159股，占比27.8939%[8] - 现场会议股东及代表3人，持股55,318,615股，占比26.8169%[10] - 网络投票股东216人，持股2,221,544股，占比1.0769%[10] 议案表决 - 《关于修订公司章程及附件的议案》同意57,317,042股，占比99.6122%，通过[16][17] - 《关于修订公司制度的议案》同意57,317,542股，占比99.6131%，通过[17][18]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于9月10日在上海召开[2] - 出席会议股东及代理人219人，所持表决权股份占比27.8939%[2] - 公司董事、监事全部出席，高管列席[2] 议案审议 - 修订公司章程及附件议案审议通过[3] - 修订公司制度议案审议通过，A股股东同意比例99.6131%[4]

基金表现 - 中证2000ETF增强（159556）9月2日午盘下跌2.20%至1.157元，成交额208.63万元 [1] - 基金成立以来（2023年12月27日至今）累计回报达18.85%，近一个月回报为9.45% [1] 持仓个股表现 - 重仓股振华新材午盘下跌1.72%，恒宝股份大幅下跌8.57%，永鼎股份下跌6.21% [1] - 永安药业下跌2.03%，旭光电子下跌1.07%，中核科技下跌1.89% [1] - 炬光科技下跌3.61%，汇通能源下跌2.42%，鑫科材料下跌2.41%，芭田股份下跌3.71% [1] 产品基本信息 - 基金业绩比较基准为中证2000指数收益率，管理人为平安基金管理有限公司 [1] - 现任基金经理为俞瑶与李严 [1]

公司章程修订 - 统一“股东大会”为“股东会”[9] - 不再设监事会或监事，由董事会审计委员会行使监事会职权[9] - 第一条增加维护职工合法权益表述[9] - 第二条明确公司统一社会信用代码为91310000132200944J[9] - 第八条明确董事长代表公司执行事务，法定代表人辞任相关规定[9] - 第九条新增法定代表人执行职务造成他人损害的责任承担及追偿规定[9] - 第十一条高级管理人员定义增加总经理、联席总经理[10] - 第十六条明确公司股份采取股票形式[10] 股份与交易规定 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[11] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数的25%[11] - 董事、高级管理人员所持本公司股份自上市交易之日起1年内不得转让[11] - 董事、高级管理人员离职后半年内不得转让所持本公司股份[11] - 持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员，6个月内买卖股票所得收益归公司[11] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[12] - 股东对违反规定的股东会、董事会决议，有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销[13] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可请求审计委员会等向法院诉讼[14] - 持有公司5%以上有表决权的股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[15] 股东会与董事会 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[17] - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保，须股东会审议[17] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保，须股东会审议[17] - 股东会可授权董事会对发行公司债券作出决议[17] - 董事人数不足五人时公司需召开临时股东会[19] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时公司需召开临时股东会[19] - 董事会、审计委员会以及单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，有权向公司提出提案[20] 专门委员会 - 审计委员会成员中独立董事应过半数，且由独立董事中会计专业人士担任召集人[29] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行[29] - 战略、提名、薪酬与考核等专门委员会成员全部由三名董事组成[37] - 提名委员会有二名独立董事，且由独立董事担任召集人[37] - 薪酬与考核委员会有二名独立董事，且由独立董事担任召集人[37] 高级管理人员 - 公司设总经理一名，可根据需要设联席总经理一名[38] - 公司可根据需要设副总经理辅助工作[38] - 高级管理人员执行职务给他人造成损害，公司承担赔偿责任[38] - 高级管理人员存在故意或重大过失，也应承担赔偿责任[38] 财务与利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上可不提取[39] - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[39] 公司合并与解散 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议（章程另有规定除外）[40] - 公司合并、分立、减资决议作出后10日内通知债权人，30日内公告[41] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[42] 其他 - 公司拟修订独立董事制度等六项公司制度[60]

板块整体表现 - 一般零售板块较上一交易日上涨1.09% [1] - 上证指数报收3857.93点，上涨0.37%；深证成指报收12696.15点，上涨0.99% [1] 领涨个股表现 - 友阿股份（002277）收盘价8.34元，涨幅10.03%，成交量161.74万手，成交额13.24亿元 [1] - 南宁百货（600712）收盘价7.84元，涨幅9.96%，成交量49.38万手，成交额3.72亿元 [1] - 汇通能源（600605）收盘价34.16元，涨幅4.95%，成交量7.98万手，成交额2.73亿元 [1] - 浙江东日（600113）收盘价59.13元，涨幅4.69%，成交量14.40万手，成交额8.33亿元 [1] - 农产品（000061）收盘价8.77元，涨幅4.03%，成交量133.95万手，成交额12.10亿元 [1] 跟涨个股表现 - 徐家汇（002561）收盘价9.30元，涨幅4.03%，成交量56.43万手，成交额5.35亿元 [1] - 步步高（002251）收盘价5.93元，涨幅3.85%，成交量509.01万手，成交额29.89亿元 [1] - 小商品城（600415）收盘价22.50元，涨幅3.45%，成交量84.20万手，成交额18.78亿元 [1] - 红旗连锁（002697）收盘价5.95元，涨幅2.94%，成交量102.13万手，成交额6.04亿元 [1] - 新世界（600628）收盘价7.75元，涨幅2.92%，成交量24.66万手，成交额1.90亿元 [1] 下跌个股表现 - 汇嘉时代（603101）收盘价9.67元，跌幅4.92%，成交量37.97万手，成交额3.70亿元 [2] - 中百集团（000759）收盘价7.91元，跌幅2.83%，成交量73.79万手 [2] - 国光连锁（605188）收盘价18.05元，跌幅2.38%，成交量59.63万手，成交额11.72亿元 [2] - 大连友谊（000679）收盘价9.68元，跌幅2.12%，成交量13.66万手，成交额1.33亿元 [2] - 欧亚集团（600697）收盘价12.46元，跌幅2.04%，成交量9.85万手，成交额1.24亿元 [2] 资金流向情况 - 板块主力资金净流出1.06亿元，游资资金净流出8073.94万元，散户资金净流入1.87亿元 [2] - 友阿股份主力净流入1.49亿元，占比11.23%；游资净流出8472.90万元，占比-6.40%；散户净流出6398.58万元，占比-4.83% [3] - 南宁百货主力净流入9252.17万元，占比24.88%；游资净流出3578.51万元，占比-9.62%；散户净流出5673.66万元，占比-15.26% [3] - 红旗连锁主力净流入5735.67万元，占比9.50%；游资净流出1260.33万元，占比-2.09%；散户净流出4475.34万元，占比-7.41% [3] - 浙江东日主力净流入3961.82万元，占比4.75%；游资净流出616.64万元，占比-0.74%；散户净流出3345.17万元，占比-4.01% [3]

股权质押情况 - 股东西藏德锦企业管理有限责任公司向云南国际信托有限公司质押370万股股份 占总股本1.79% [1] - 该股东累计质押股份2430万股 占其持股总数43.94% [1] - 质押到期日为2025年8月27日 [1] 财务表现 - 2025年中报主营收入5764.12万元 同比下降14.05% [3] - 归母净利润2062.12万元 同比下降74.88% [3] - 扣非净利润1490.89万元 同比上升4.16% [3] - 第二季度单季主营收入2818.91万元 同比下降17.91% [3] - 第二季度单季归母净利润1102.29万元 同比下降84.41% [3] - 第二季度单季扣非净利润634.19万元 同比上升31.56% [3] - 负债率7.41% 财务费用-546.06万元 [3] - 毛利率49.01% 投资收益654.57万元 [3] 主营业务构成 - 主营业务包含房屋租赁 物业服务 美居装修三大板块 [4]

股份情况 - 西藏德锦持有公司股份5530.73万股，占总股本26.81%[2][3][6] 质押变动 - 解除质押120万股，占所持比例2.17%，占总股本0.58%[3] - 质押370万股，占所持比例6.69%，占总股本1.79%[4] 质押结果 - 质押后累计质押2430万股，占所持比例43.94%，占总股本11.78%[2][6] 其他情况 - 已质押和未质押股份中限售和冻结数量均为0[6] - 2025年8月28日获悉西藏德锦质押业务[2]

板块整体表现 - 一般零售板块较上一交易日上涨0.05% [1] - 上证指数报收3843.6点，上涨1.14% [1] - 深证成指报收12571.37点，上涨2.25% [1] 领涨个股表现 - 农产品(000061)领涨板块，收盘价8.43元，涨幅10.05%，成交量74.72万手，成交额6.22亿元 [1] - 国光连锁(605188)涨幅9.99%，收盘价18.49元，成交量25.46万手，成交额4.53亿元 [1] - 国芳集团(601086)涨幅4.82%，收盘价12.82元，成交量83.04万手，成交额10.58亿元 [1] - 上海九百(600838)涨幅2.92%，收盘价9.16元，成交量19.30万手，成交额1.75亿元 [1] - 南宁百货(600712)涨幅2.74%，收盘价7.13元，成交量26.10万手，成交额1.84亿元 [1] 跟涨个股表现 - 轻纺城(600790)涨幅2.32%，收盘价3.97元，成交量31.65万手，成交额1.25亿元 [1] - 东百集团(600693)涨幅2.25%，收盘价6.81元，成交量105.17万手，成交额7.24亿元 [1] - 徐家汇(002561)涨幅2.05%，收盘价8.94元，成交量31.36万手，成交额2.81亿元 [1] - 豫园股份(600655)涨幅1.98%，收盘价6.19元，成交量25.27万手，成交额1.55亿元 [1] - 合肥百货(000417)涨幅1.66%，收盘价6.12元，成交量30.80万手，成交额1.87亿元 [1] 下跌个股表现 - 浙江东日(600113)跌幅7.71%，收盘价56.48元，成交量22.11万手，成交额12.50亿元 [2] - 汇嘉时代(603101)跌幅7.29%，收盘价10.17元，成交量46.41万手，成交额4.77亿元 [2] - 汇通能源(600605)跌幅2.84%，收盘价32.55元，成交量5.95万手，成交额1.94亿元 [2] - 武商集团(000501)跌幅2.24%，收盘价10.90元，成交量32.58万手，成交额3.58亿元 [2] - 德必集团(300947)跌幅1.85%，收盘价21.71元，成交量6.97万手，成交额1.50亿元 [2] 资金流向情况 - 板块主力资金净流出11.21亿元 [2] - 游资资金净流入3.73亿元 [2] - 散户资金净流入7.48亿元 [2]

核心财务表现 - 营业总收入5764.12万元，同比下降14.05% [1] - 归母净利润2062.12万元，同比下降74.88% [1] - 第二季度营业总收入2818.91万元，同比下降17.91%，归母净利润1102.29万元，同比下降84.41% [1] 盈利能力指标 - 毛利率49.01%，同比上升2.27个百分点 [1] - 净利率35.78%，同比下降70.77个百分点 [1] - 扣非净利润1490.89万元，同比增长4.16% [1] 费用结构变化 - 三费总额1066.01万元，占营收比18.49%，同比增幅达85.63% [1] - 销售费用同比下降37.01%因收缩美居装修业务 [4] - 管理费用同比增长20.81%因租赁费增加 [4] - 财务费用同比增长35.99%因活期存款利息收入变动 [4] 资产负债结构 - 货币资金6.2亿元，同比下降54.87%，主因购买大额存单和结构性存款 [1][2] - 有息负债1439.23万元，同比增长28.12% [1] - 应收账款2050.81万元，同比下降7.43% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.56元，同比下降264.25%，主因缴纳政策性搬迁所得税 [1][4] - 投资活动现金流净额同比下降1076.64%，主因购买大额存单 [4] - 筹资活动现金流净额同比增长71.28%，主因分配利润金额差异 [4] 资产配置调整 - 交易性金融资产新增结构性存款1.1亿元 [2] - 其他流动资产同比增长3172.06%，主因大额存单计入 [2] - 债权投资新增6亿元大额存单 [2] 业务结构变动 - 营业收入下降主因收缩美居装修业务 [4] - 营业成本同比下降15.85%同步反映业务收缩 [4] - 在建工程同比下降78.0%因工程完工结转 [3] 历史业绩对比 - 近10年ROIC中位数4.29%，2022年最低达-0.11% [4] - 去年净利率69.66%，显示产品或服务附加值极高 [4] - 去年ROIC为5.87%，资本回报率一般 [4]

总则与制度依据 - 制度旨在规范公司与关联方资金往来行为 防止非经营性资金占用 维护公司及股东权益[1] - 制定依据包括《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第8号》及《股票上市规则》等法律法规[1] - 制度适用范围涵盖公司及所有合并报表范围内的子公司[2] 关联方定义与资金占用分类 - 关联方指依据《公司法》《证券法》《股票上市规则》认定的关联法人及自然人[2] - 资金占用分为经营性占用（采购销售等关联交易产生）和非经营性占用（垫付费用/代偿债务/拆借资金等）[2] 规范要求与禁止行为 - 经营性资金往来需严格履行审批程序及信息披露义务 明确结算期限[2] - 明确禁止六类资金提供行为：垫付成本支出、拆借资金（参股公司同比例除外）、委托投资、开具无真实交易票据、代偿债务及其他监管认定行为[2] 管理职责与监督机制 - 关联交易需遵守法律法规并按公司章程审批流程执行 履行信息披露义务[3] - 董事及高管承担保障资金安全的法定职责 需勤勉尽责履行职务[3] - 注册会计师需对关联方资金占用情况出具专项说明 公司需公告该说明[3] 责任追究与损失处理 - 董事会需对资金占用造成的损失采取诉讼及财产保全措施 追究责任人责任[4] - 关联方损害公司利益需承担赔偿责任 子公司违规需追究法律责任[4] - 董事及高管违规决策将受警告/经济处罚/职务调整等处分 涉嫌犯罪则移送司法机关[4] 附则与制度效力 - 制度术语与公司章程保持一致 未尽事宜按国家法规及章程执行[5] - 制度由董事会制定修订和解释 自董事会审议通过后生效[5]