核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降14.05%至5764.12万元，归母净利润同比下降74.88%至2062.12万元，主要因收缩低毛利装修业务及上年同期物业征迁收益高基数影响[2][6] - 公司聚焦房屋租赁与物业服务核心业务，通过优化运营和新增产业投资布局半导体及智能制造领域，扣非净利润实现4.16%同比增长至1490.89万元[4][5] - 货币资金减少57.51%至6.20亿元，主要因购买大额存单、结构性存款及支付政策性搬迁所得税，但金融资产配置总额达13.3亿元[6][7] 财务表现 - 营业收入5764.12万元（同比-14.05%），营业成本2939.32万元（同比-15.85%），毛利率因业务结构调整有所改善[2] - 销售费用246.06万元（同比-37.01%），管理费用1366.01万元（同比+20.81%），财务费用-546.06万元（主要因存款利息收入变动）[2][6] - 经营活动现金流净额-1.15亿元（同比-264.25%），投资活动现金流净额-6.89亿元（同比-1076.64%），主要因大额金融资产投资[2][6] 业务运营 - 房屋租赁业务采用自营与出租模式，持有上海核心区域低成本物业资产，具备区位优势和抗风险能力[3][5] - 物业服务以郑州"百年德化·风情购物公园"为核心，总建筑面积6万平方米，通过主题活动和新媒体运营提升经营效果[3][4] - 收缩美居装修业务，转向优质商装项目，同步精简组织架构优化人员配置[3][4] 资产与投资 - 货币资金6.20亿元，交易性金融资产1.10亿元（结构性存款），债权投资5.56亿元（大额存单），合计金融资产13.3亿元[6][7] - 长期股权投资1499.10万元（主要投向合营企业天祥健台），投资性房地产8072.20万元[7] - 新增半导体、智能制造等领域产业基金投资，借助专业机构资源布局硬科技领域[5] 公司治理 - 管理层全面变更，选举黄颖为董事长、Dai Zilong为总经理兼财务负责人，并组建新董事、监事及高管团队[10][11][12] - 实施每10股派现1.40元（含税）的分红方案，合计派发现金红利2887.95万元[8][9] - 修订《公司章程》及内部管理制度，提升治理水平和信息披露质量[9] 行业环境 - 房屋租赁行业存在政策审批不确定性，物业改造升级受市政规划影响[8] - 家装市场竞争格局分散，价格竞争激烈，中小型公司通过价格与服务角逐[3] - 2025年上半年社会消费品零售总额24.55万亿元（同比+5.0%），消费意愿指数呈现筑底企稳态势[3]

公司基本情况 - 公司股票代码600605在上海证券交易所上市，简称汇通能源，曾用简称轻工机械 [1] - 公司董事会秘书为王勇，联系电话021-62560000，办公地址位于上海市长宁区兴国路78号6号楼 [1] - 公司电子信箱为securities@huitong-sh.com [1] 财务表现 - 总资产15.29亿元，较上年末16.48亿元下降7.22% [1] - 归属于上市公司股东的净资产14.16亿元，较上年末13.83亿元增长2.40% [1] - 营业收入5764.12万元，较上年同期6706.67万元下降14.05% [1] - 利润总额2854.66万元，较上年同期1.10亿元下降74.14% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2062.12万元，较上年同期8209.25万元下降74.88% [1] - 经营活动产生的现金流量净额-1.15亿元，较上年同期6972.28万元下降264.25% [1] - 加权平均净资产收益率1.483%，较上年同期6.344%减少4.861个百分点 [1] - 基本每股收益0.100元/股，较上年同期0.398元/股下降74.87% [1] - 稀释每股收益0.100元/股，较上年同期0.398元/股下降74.87% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总户数9028户，无优先股股东 [1] - 控股股东西藏德锦企业管理有限责任公司持股26.81%（5530.73万股），其中质押2177万股 [1] - 前十大股东中包含多家私募基金，持股比例在6.00%至0.59%之间 [2] - 控股股东西藏德锦与其他股东不存在关联关系或一致行动人关系 [2] 重要事项 - 报告期内无需要说明的重要事项 [3][4]

公司治理结构 - 董事会战略委员会由三名董事组成 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名 经全体董事过半数表决通过产生 [1] - 战略委员会设主任委员一名 由公司董事长担任 负责主持委员会工作 委员任期与董事会任期一致 可连选连任 [1] - 战略委员会向董事会负责 其提案须报经董事会审议 会议记录由董事会办公室保存 通过的议案需以书面形式报董事会 [2][4] 委员会职责权限 - 负责对公司长期发展战略规划 重大投资融资方案 重大资本运作及资产经营项目进行研究并提出建议 [2] - 对影响公司发展的重大事项进行研究建议 并对实施情况进行检查 同时处理董事会授权的其他事宜 [2] - 可聘请中介机构或专业人士提供决策意见 相关费用由公司支付 [3] 决策与议事机制 - 战略委员会会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议须经全体委员过半数通过 表决方式为书面投票 [3] - 公司董事会办公室负责日常联络和会议组织 相关部门需配合提供重大投资融资 资本运作项目的意向 可行性报告及合作方资料 [2] - 会议可根据工作需要不定期召开 由主任委员召集主持 必要时可邀请董事 高管或相关人员列席 [3] 信息管理与保密 - 出席会议的委员及相关人员均需对会议事项承担保密义务 不得擅自披露信息 [4] - 战略委员会审查项目时可要求有关部门提供补充资料 相关部门应当积极配合 [2] - 本细则经董事会审议通过后生效 由董事会负责制定 修订和解释 若与法律法规或公司章程冲突 按后者执行 [4]

财务表现 - 营业收入5764.12万元 同比下降14.05% [1] - 归属上市公司股东净利润2062.12万元 同比下降74.88% [1] - 扣非后归属上市公司股东净利润1490.89万元 同比增长4.16% [1] - 基本每股收益0.100元 [1] 经营状况 - 非经常性损益项目对净利润产生显著影响 导致扣非净利润与净利润变动方向相反 [1]

证券代码：600605 证券简称：汇通能源 公告编号：2025-037 1 上海汇通能源股份有限公司 关于修订公司章程及附件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海汇通能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十九次会议审 议通过《关于修订公司章程及附件的议案》，依照《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司章程指引》《中国证监会关于新<公司法>配套制度规则实 施相关过渡期安排》等法律法规要求，拟对《公司章程》及附件进行修订。 本次主要修订内容为： （一）将"股东大会"统一修订为"股东会"； （二）不再设监事会或监事，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的 职权； （三）除前两类修订外，其他主要修订情况对比如下： | 1、《公司章程》的修订情况 | | --- | | 序号 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | | 第一条 为维护上海汇通能源股份 | 第一条 为维护上海汇通能源股份 | | | 有限公司(以下简称"公司")、股东和 | 有 ...

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月10日14点30分在上海外滩中星君亭酒店召开[2] - 网络投票时间为9月10日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2] - 审议修订公司章程及公司制度议案[5] 其他信息 - 股权登记日为2025年9月5日[9] - 股东9月9日9:30 - 15:00到指定地点登记[9] - 公司电话和传真021 - 62560000[10]

证券代码：600605 证券简称：汇通能源 公告编号：2025-036 上海汇通能源股份有限公司 第十一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海汇通能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十九次会议于 2025 年 8 月 12 日以邮件方式发出通知，于 2025 年 8 月 22 日在公司以现场结合通讯方 式召开。本次会议应参会董事 7 名，实际参会 7 名，其中 3 名董事以通讯表决方式出席 会议。本次会议由公司董事长主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民 共和国公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《2025 年半年度报告》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 公司董事会审议通过了上海汇通能源股份有限公司 2025 年半年度报告，详见同日 披露的《2025 年半年度报告》。 1 本报告经审计委员会 2025 年第四次会议审议通过。 2、审议通过《关于修订 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5764.12万元，同比下降14.05%[20] - 公司2025年上半年营业收入5764.12万元，同比下降14.05%[27] - 2025年上半年营业收入5764.12万元人民币[43] - 营业总收入同比下降14.1%至5764.12万元（2024年同期6706.67万元）[80] - 归属于上市公司股东的净利润为2062.12万元，同比下降74.88%[20] - 2025年上半年归属于母公司净利润2062.12万元人民币[43] - 净利润同比下降74.9%至2062.12万元（2024年同期8209.26万元）[80] - 利润总额为2854.66万元，同比下降74.14%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为1490.89万元，同比上升4.16%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1490.89万元，同比增长4.16%[27] - 2025年上半年扣除非经常性损益净利润1490.89万元人民币[43] - 基本每股收益为0.100元/股，同比下降74.87%[21] - 基本每股收益下降74.9%至0.100元/股（2024年同期0.398元/股）[81] - 加权平均净资产收益率为1.483%，同比下降4.861个百分点[21] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为2062万元人民币[91] - 公司2025年半年度综合收益总额为2006.91万元[95] - 母公司净利润同比下降74.7%至2006.91万元（2024年同期7940.62万元）[84] - 公司2024年半年度综合收益总额为7940.62万元[96] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降15.8%至2939.32万元（2024年同期3492.92万元）[80] - 销售费用246.06万元，同比下降37.01%，主要因收缩美居装修业务[31][33] - 销售费用大幅下降37.0%至246.06万元（2024年同期390.61万元）[80] - 管理费用1366.01万元，同比上升20.81%，主要因租赁费增加[31][33] - 管理费用增长20.8%至1366.01万元（2024年同期1130.67万元）[80] - 财务费用收益增长至546.06万元（2024年同期853.10万元）[80] - 支付的各项税费大幅增加至1.454亿元人民币，同比激增288.5%[87] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.15亿元，同比下降264.25%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.15亿元，同比下降264.25%[33] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-1.145亿元人民币，同比下降264.3%[87] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1.104亿元人民币，同比下降235.0%[89] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.89亿元，同比下降1076.64%，主要因购买大额存单[31][35] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.887亿元人民币，同比大幅下降1076.5%[87] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-7.008亿元人民币，同比下降1078.3%[89] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅减少至1500万元人民币，同比下降85.3%[87] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2888万元人民币，同比下降76.7%[87][89] 资产和投资结构变化 - 货币资金期末余额6.20亿元，较上年末下降57.51%，主要因购买大额存单和支付所得税[35] - 货币资金从2024年末14.6亿元降至2025年6月末6.2亿元，减少57.5%[73] - 货币资金大幅减少从1,416,489,404.74元降至573,541,599.41元，降幅59.5%[77] - 期末现金及现金等价物余额为6.203亿元人民币，较期初下降57.5%[87] - 公司持有交易性金融资产1.10亿元（主要为结构性存款）和债权投资5.56亿元（主要为大额存单）[35] - 交易性金融资产新增1.1亿元[73] - 交易性金融资产新增110,069,731.50元[77] - 债权投资新增5.56亿元[73] - 债权投资新增555,755,068.49元[77] - 以公允价值计量的金融资产中结构性存款期末余额1.1亿元人民币[39][40] - 货币资金、结构性存款和大额存单合计13.3亿元人民币[36] - 其他流动资产从173.06万元大幅增长至5,662.66万元[73] - 流动资产总额从14.94亿元降至8.16亿元[73] - 非流动资产大幅增加从154,181,598.06元增至713,208,830.28元，增长362.6%[74] - 总资产为15.29亿元，较上年度末下降7.22%[20] - 公司总资产从2024年底的1,648,371,604.79元下降至2025年6月30日的1,529,314,468.03元，减少7.2%[74][75] - 应收账款小幅增长至2,050.8万元[73] - 对天祥健台投资期末余额1499.1万元人民币，持股比例43.29%[38] 负债和权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产为14.16亿元，较上年度末增长2.40%[20] - 母公司所有者权益从1,382,787,890.48元增至1,415,938,548.78元，增长2.4%[74] - 公司2025年半年度期末所有者权益合计为14.16亿元，较期初增长9.4%[92][95] - 公司2024年半年度所有者权益合计为13.74亿元[97] - 资本公积从794,058,969.90元增至835,467,936.90元，增加5.2%[74][78] - 公司2025年半年度资本公积增加4140.90万元，主要来自其他项[92][95] - 公司2024年半年度资本公积增加1.17亿元，主要来自其他项[93][96] - 未分配利润从279,633,288.30元降至271,374,979.60元，减少3.0%[74] - 公司2025年半年度未分配利润减少881.04万元，主要因利润分配2887.95万元[95] - 公司2024年半年度未分配利润减少4436.33万元，因利润分配1.24亿元[96] - 公司实收资本保持稳定为2.06亿元[92][95][96] - 应交税费从138,316,756.32元降至18,908,235.76元，下降86.3%[74] - 流动负债合计从248,037,887.06元降至92,738,488.66元，下降62.6%[74] 业务表现和战略调整 - 收缩低毛利装修业务，聚焦房屋租赁和物业服务业务[43] - 销售费用246.06万元，同比下降37.01%，主要因收缩美居装修业务[31][33] - 主要子公司绿都商业总资产6666.77万元人民币，净利润108.13万元人民币[41] - 公司主要业务为房屋租赁、物业管理和美居业务[98] - 收入主要来源于房屋租赁、商业管理和物业服务、房屋装修三类业务[190] - 房屋装修业务按履约进度确认收入，根据已完工工程量占预计总工程量比例确定进度[192] - 社会消费品零售总额245458亿元，同比增长5.0%，其中商品零售额217978亿元增长5.1%[25] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助贡献551.40万元[22] - 营业外收入异常下降93.5%至554.97万元（2024年同期8549.92万元）[80] - 支付政策性搬迁所得税1.40亿元[35] 利润分配和股东回报 - 实施每10股派发现金股利1.40元，合计派发现金红利2887.95万元人民币[43] - 对所有者（或股东）的分配为2888万元人民币[91] - 汇通能源承诺2024年至2026年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%[55] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增股本预案[50] 公司治理和控制权变更 - 公司实际控制人变更导致董事长、董事及高级管理人员大规模调整[47] - 实际控制人承诺保障公司人员独立、资产独立、财务独立、机构独立及业务独立[52] - 实际控制人承诺避免与公司存在同业竞争行为[53] - 实际控制人承诺减少关联交易并确保交易公允性[53] - 所有承诺事项均被严格履行且未设履行期限[52][53] - 德珩嘉岳/芯德锦承诺在本次权益变动完成后18个月内不转让所获股权且不减持现有股份[54] - 公司最终实际控制人为黄颖[98] - 控股股东西藏德锦企业管理有限责任公司持股55,307,275股，占总股本26.81%[66] - 第二大股东宁波沪通私募基金持股12,370,000股，占总股本6.00%[66] - 截至报告期末普通股股东总数为9,028户[64] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[63] - 公司累计发行股份总数206,282,429股，注册资本206,282,429元[98] 关联交易和合规情况 - 报告期内未发生与日常经营相关的重大关联交易需披露事项[58] - 资产收购及共同投资等关联交易事项报告期内均无重大进展或变化[59] - 报告期内不存在需披露的重大担保合同及关联债权债务往来[60] - 报告期内公司及控股股东不存在非经营性资金占用及违规担保情况[56] - 公司及实际控制人报告期内未发生重大诉讼仲裁及违法违规事项[57] - 公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[50] - 公司未被纳入环境信息依法披露企业名单[50] - 公司无巩固拓展脱贫攻坚成果及乡村振兴相关工作[50] 会计政策和合并范围 - 公司纳入合并范围的子公司共10户，较上期增加1户[98] - 合并财务报表时子公司会计政策与公司不一致需按公司政策调整[112] - 子公司少数股东权益在合并资产负债表中单独列示[112] - 非同一控制下企业合并以购买日可辨认净资产公允价值调整子公司报表[113] - 非同一控制下企业合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[113] - 处置子公司时其收入费用利润纳入合并利润表至处置日[114] - 丧失控制权时剩余股权按公允价值重新计量差额计入投资收益[115] - 分步处置子公司符合一揽子交易时作为单项交易处理[115] - 购买子公司少数股权时差额调整资本公积股本溢价[116] - 公司记账本位币为人民币[105] - 公司营业周期确定为12个月[104] - 公司财务报表批准报出日期为2025年8月22日[99] - 公司重要性标准中多项财务项目阈值设定为500万元人民币，包括应收账款核销、坏账准备计提、在建工程等[106] - 公司重要性标准中期末债权投资阈值设定为1,000万元人民币[106] - 公司重要性标准中合营企业或联营企业的净利润影响阈值设定为超过归属于上市公司股东净利润的10%[106]

离职制度适用范围 - 适用于公司全体董事和高级管理人员离职情形[2] 离职管理原则 - 遵循合法合规、公开透明等原则[3] 职务终止与生效 - 任期届满未连任职务自然终止[5] - 董事、高管辞任分别以公司和董事会收到通知生效[5] 任职限制 - 特定情形人员不能担任相关职务[7] 离职后续要求 - 办妥移交手续，忠实义务在规定期限内有效[11]

上海汇通能源股份有限公司 年报信息披露重大差错责任追究制度 第三条 本制度适用于公司董事、高级管理人员、各子公司负责人、控股股东及实 际控制人以及与年报信息披露工作有关的其他人员。 第四条 本制度实行责任追究制度，应遵循以下原则：实事求是、客观公正、有错 必究；过错与责任相适应；责任与权利对等。 第一章 总 则 第一条 为了提高上海汇通能源股份有限公司（以下简称公司）的规范运作水平， 增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规、部门规章、规 范性文件和《上海汇通能源股份有限公司章程》（以下简称公司章程）的有关规定，制 定本制度。 第二条 本制度所指责任追究制度是指年报信息披露工作中有关人员不履行或者不 正确履行职责、义务或其他个人原因，对公司造成重大经济损失或造成不良社会影响时 的追究与处理制度。 （一）违反《公司法》《证券法》《企业会计准则》和《企业会计制度》等国家法律 法规的规定，使年报信息披露发生重大差错或造成不良影响的； ...