公司投资动态 - 公司拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权 并计划随产能提升继续增持 [1] - 本次投资是公司首次直接对半导体行业实体公司的投资布局 [1][4] - 公司子公司汇德芯源投资3000万元参与元禾璞华产业基金 已于7月完成工商和备案变更 [3] 公司业务转型 - 公司前身为上海轻工机械公司 2006年转向风电领域 2019年发展房地产 2023年剥离地产业务收回6.16亿现金 [2] - 当前主营业务包括房屋租赁、物业服务及美居装修等轻资产业务 [2] - 公司多处房产被征迁 截至2024年末货币资金达14.6亿 [2] 标的公司概况 - 兴华芯成立于2022年11月 从事半导体光罩制造 其项目入选2024年浙江省重大产业项目 [1] - 公司实际控制人为张汝京博士 控股股东为绍兴芯兴 [1] - 2023年3月土地摘牌 12个月产出首张样片 2024年底进入生产 [5] 技术能力与产能 - 已实现40nm及以上全制程的光罩研发与生产 [5] - 经过半年产能爬坡 目前月产能已过千片 预计年底达到第一期满产 [5] - 规划二期生产线 满产后月产能将达到3000片 [5] 行业背景与战略意义 - 光罩是半导体前道材料第三大耗材 直接关系到芯片产品质量 [5] - 全球独立光罩市场集中度高 海外头部寡头垄断 国内面临先进光罩"卡脖子"难题 [5] - 投资符合国家发展新质生产力及国产替代政策导向 [6] 合作方背景 - 张汝京博士曾创建中芯国际、新晟半导体、青岛芯恩等半导体企业 [5] - 元禾璞华是深耕半导体领域10余年的专业投资机构 培育上市企业超50家 [3]

公司投资动态 - 公司拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权 并计划随产能提升继续增持 [1] - 本次交易对手为兴华芯控股股东绍兴芯兴 实际控制人为张汝京博士 [1] - 本次投资是公司首次直接对半导体行业实体公司的投资布局 [1][4] 公司业务转型历程 - 公司前身为上海轻工机械公司 2006年更名后业务重心转向风电领域 [2] - 2019年剥离风电资产发展房地产 2023年剥离房地产开发业务收回6.16亿元现金 [2] - 当前主营业务为房屋租赁 物业服务及美居装修等轻资产业务 [2] - 货币资金截至2024年末达14.6亿元 主要来自城市更新征迁补偿 [2] 硬科技领域布局 - 2024年4月子公司汇德芯源投资3000万元参与元禾璞华产业基金 7月完成工商变更 [3] - 元禾璞华是知名半导体专业投资机构 培育上市企业超50家 [3] - 通过投资元禾璞华正式开启半导体和智能制造领域布局 [3] 光罩行业背景 - 光罩是半导体前道材料第三大耗材 直接影响芯片产品质量 [5] - 全球独立光罩市场集中度高 海外头部厂商垄断市场 [5] - 国内芯片制造厂商面临先进光罩"卡脖子"难题 亟需国产替代 [5] 兴华芯项目详情 - 兴华芯成立于2022年11月 是半导体光罩制造企业 [1][5] - 项目入选2024年浙江省重大产业项目 [1] - 2023年3月土地摘牌 12个月产出首张样片 2024年底进入生产 [5] - 已实现40nm及以上全制程光罩研发与生产 [5] - 当前月产能过千片 预计年底达到第一期满产 [5] - 规划二期生产线 满产后月产能将达3000片 [5] 战略意义 - 本次投资是公司转型半导体和智能制造领域的重要一步 [6] - 依托张汝京博士团队专业力量 致力于填补国内产业链空白 [1][5][6] - 张汝京博士曾创建中芯国际 新晟半导体 青岛芯恩等企业 [5]

投资交易 - 汇通能源拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权 总交易对价为1.95亿元 [1] - 当兴华芯一期产线月交货量达到设计满产水平后 公司拟按不高于2元/股价格进一步增资或继续收购股权 [1] 标的公司业务 - 兴华芯为半导体光罩制造企业 光罩是微电子制造中光刻工艺使用的图形母版 [1] - 光罩由遮光薄膜在石英基板上形成图形 通过曝光将图形转印到产品基板 是半导体前道材料第三大耗材 [1] - 产品精密程度直接关系到最终芯片质量 广泛应用于消费电子、家电、汽车等电子产品领域 [1] 行业地位 - 半导体光罩行业上游包括半导体光罩设备及材料行业 下游主要包括IC制造和IC封装 [1] 经营状况 - 标的公司2024年第四季度开始实现生产销售 目前产能和销售处于爬坡期 [1] - 营业收入尚处起步阶段 尚未实现盈利 [1] 战略布局 - 本次投资旨在增加公司在半导体和智能制造等硬科技领域的产业布局 [1]

交易概述 - 公司拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权，总交易对价为1.95亿元 [1] - 当兴华芯一期产线月交货量达到设计满产水平后，公司拟按不高于2元/股的价格进一步增资或收购股权 [1] 标的公司业务 - 兴华芯为半导体光罩制造企业，产品是光刻工艺中的图形母版，属于半导体前道材料第三大耗材 [1] - 光罩精密程度直接影响芯片质量，上游为半导体光罩设备及材料行业，下游覆盖IC制造、封装及消费电子、家电、汽车等领域 [1] 经营现状 - 标的公司2024年第四季度开始生产销售，目前处于产能和销售爬坡期 [1] - 营业收入尚处起步阶段，尚未实现盈利 [1] 战略意图 - 本次投资旨在增强公司在半导体和智能制造等硬科技领域的产业布局 [1]

交易概述 - 公司拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权，总交易对价1.95亿元，其中4500万元受让1.82%股权，1.5亿元认购新增注册资本1亿元[1][2] - 交易估值按注册资本1.5倍计算，每股价格1.5元，未来若标的公司一期产线月交货量达满产水平，公司拟以不高于2元/股继续增资或收购股权[2] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，需经公司董事会及标的公司股东会审议[1][2] 交易标的情况 - 兴华芯成立于2022年11月，注册资本16.5亿元，控股股东绍兴芯兴持股25.21%，主要业务为半导体光罩制造[5][6] - 半导体光罩是光刻工艺核心耗材，直接影响芯片质量，产业链覆盖IC制造、封装及消费电子、汽车等领域[5] - 标的公司2024年Q4开始生产销售，目前处于产能爬坡期，尚未实现盈利[5][7] 交易对方信息 - 交易对手绍兴芯兴成立于2022年11月，注册资本2126.97万元，由张汝京控股，与公司无关联关系[3][4] - 绍兴芯兴注册地址为浙江省绍兴市柯桥区，经营范围包括企业管理咨询及信息服务[3] 交易影响 - 本次投资资金来源于公司自有资金，不会对财务状况造成重大影响[7] - 交易不涉及管理层变动、关联交易或同业竞争[7] - 公司计划通过本次交易布局半导体和智能制造领域，推动战略转型[2]

公司战略转型 - 汇通能源拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权，总交易对价1.95亿元，以增强在半导体和智能制造领域的布局 [1] - 交易分为两部分：4500万元受让绍兴芯兴持有的1.82%股权（对应注册资本3000万元），1.5亿元认购新增注册资本1亿元，每股价格均为1.5元 [1] - 当兴华芯一期产线月交货量达满产水平时，公司拟以不高于2元/股的价格进一步增资或收购股权 [1] 标的公司概况 - 兴华芯成立于2022年11月，主营半导体光罩制造，2024年第四季度开始生产销售，目前处于产能和销售爬坡期，尚未盈利 [1][2] - 半导体光罩是光刻工艺的关键耗材，精密程度直接影响芯片质量，上游为设备及材料行业，下游覆盖IC制造、封装及消费电子、家电、汽车等领域 [2] 公司财务动态 - 汇通能源预计2025年半年度净利润1700万至2400万元，同比减少70.76%至79.29%（上年同期减少5809.25万至6509.25万元） [2]

交易概述 - 汇通能源拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权 总交易对价1.95亿元 [1] - 公司以4500万元受让绍兴芯兴持有的兴华芯1.82%股权 同时以1.5亿元认购兴华芯新增注册资本1亿元 交易完成后持股比例达7.43% [1] - 当兴华芯一期产线月交货量达设计满产水平时 公司拟按不高于2元/股价格进一步增资或收购股权 [1] 战略动机 - 本次交易基于公司发展战略及经营规划 旨在奠定战略转型基础 [1] - 公司拟增加在半导体和智能制造等硬科技领域的产业布局 [1] 标的公司业务 - 兴华芯成立于2022年11月28日 从事半导体光罩制造业务 [2] - 光罩是微电子制造中光刻工艺使用的图形母版 由遮光薄膜在石英基板上形成图形 通过曝光将图形转印到产品基板 [2] - 光罩是半导体前道材料第三大耗材 应用于半导体制造光刻步骤 精密程度直接影响芯片产品质量 [2] 产业链定位 - 半导体光罩行业上游包括半导体光罩设备及材料行业 [2] - 下游主要包括IC制造、IC封装 广泛应用于消费电子、家电、汽车等电子产品领域 [2] 经营状况 - 标的公司2024年第四季度开始实现生产销售 目前产能和销售处于爬坡期 [2] - 营业收入尚处起步阶段 尚未实现盈利 [2]

公司投资动态 - 公司与绍兴芯兴企业管理有限公司签署《兴华芯项目投资框架合同》[1] - 以4500万元受让绍兴芯兴持有的兴华芯1.82%股权（对应注册资本3000万元）[1] - 以1.5元/股价格认购兴华芯新增注册资本1亿元，投资金额1.5亿元[1] - 交易完成后公司将持有兴华芯7.43%股权[1] - 交易估值按注册资本1.5倍计算[1] 公司财务结构 - 2024年度房产租赁收入占比49.22%[1] - 美居装修业务收入占比27.47%[1] - 物业管理费收入占比17.6%[1] - 其他业务收入占比5.71%[1] 公司市值数据 - 公司当前市值84亿元[1] - 收盘价40.78元[1]

市场扩张和并购 - 公司拟1.95亿元获兴华芯7.43%股权[2] - 公司以4500万元受让兴华芯1.82%股权，对应注册资本3000万元[5] - 公司以1.5亿元认购兴华芯新增注册资本1亿元[5] - 当兴华芯一期产线月交货量达设计满产，公司拟不高于2元/股进一步增资或收购股权[5] - 公司拟1.5元/股价格，4500万元受让兴华芯项目1.82%股权（对应注册资本3000万元）[14] - 公司拟1.5元/股价格，15000万元认购兴华芯项目新增注册资本10000万元[14] - 当兴华芯项目一期产线月交货量达设计满产水平，公司拟不高于2元/股价格进一步增资或收购股权[14] 业绩总结 - 标的公司2024年四季度开始产销，营收起步未盈利[3] - 标的公司2024年四季度开始产销，产能和销售在爬坡期，未盈利[11][17] 其他 - 本次交易尚需公司董事会及标的公司股东会审议[2] - 框架协议有效期为1年[14] - 本次对外投资资金为自有资金，不会对公司资金状况造成重大影响[15] - 本次交易不存在管理层变动、人员安置、土地租赁等情况[15] - 本次交易不会导致公司新增关联交易和产生同业竞争[15]

交易概述 - 公司拟通过股权转让及增资方式获得兴华芯7.43%股权 总交易对价为1.95亿元 [1] - 交易包括以4500万元受让绍兴芯兴持有的兴华芯1.82%股权 并以1.5亿元认购兴华芯新增注册资本1亿元 [1] 估值基准 - 公司参照注册资本1.5倍的估值进行股权受让 [1] - 增资部分对应注册资本认购价格为1.5元/股（1.5亿元认购1亿元注册资本） [1] 后续投资安排 - 当兴华芯一期产线月交货量达到设计满产水平时 公司拟按不高于2元/股价格进一步增资或继续收购股权 [1]