核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以加强信息沟通和完善治理结构 [1] - 制度旨在提升公司治理水平和企业整体价值 实现尊重投资者、回报投资者和保护投资者 [1] - 制度依据《公司法》《证券法》等法律法规和公司章程制定 [1] 投资者关系管理基本原则 - 合规性原则：需在依法披露信息基础上开展 符合法律法规和行业规范 [1] - 平等性原则：平等对待所有投资者 为中小投资者参与提供便利 [2] - 主动性原则：主动开展管理活动并回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：注重诚信规范运作并担当责任 [2] 沟通内容范围 - 公司发展战略和法定信息披露内容 [2] - 经营管理信息和环境、社会与治理(ESG)信息 [2] - 文化建设及股东权利行使方式 [2] - 投资者诉求处理及公司面临的风险挑战 [2] 沟通渠道与方式 - 通过新媒体平台、电话、传真、电子邮箱等多渠道开展 [3] - 利用中国投资者网和证券交易所等网络基础设施平台 [3] - 采用股东会、投资者说明会、路演、分析师会议等方式 [3] - 设立专人负责的联系电话传真邮箱并保证畅通 [3] - 加强网络渠道建设 开设投资者关系专栏并及时更新信息 [3] 特定活动安排 - 可安排现场参观座谈但需避免泄露内幕信息 [4] - 通过路演和分析师会议沟通情况并听取建议 [4] - 股东会需提供网络投票并为中小股东参与提供便利 [4] - 在公告后至股东会前可与投资者充分沟通征询意见 [4] 投资者说明会要求 - 需按规定召开业绩说明会、现金分红说明会等 [5] - 董事长或总经理一般应当出席 否则需公开说明原因 [5] - 需事先公告并事后披露 鼓励采用网络直播方式 [5] - 现金分红未达标、终止重组等情形必须召开说明会 [5] 投资者支持与纠纷处理 - 支持投资者依法行使股东权利及保护机构各项活动 [6] - 发生纠纷时应积极配合调解组织进行调解 [6] - 公司承担投资者诉求处理的首要责任并及时答复 [6] 职责分工与禁止行为 - 主要职责包括制度拟定、活动组织、诉求处理和渠道维护等 [6][7] - 董事会秘书负责组织协调 董事会办公室为专职部门 [7] - 禁止透露未公开重大信息或发布误导性信息 [7] - 禁止预测股价或歧视性对待中小股东等行为 [7] 人员素质与档案管理 - 工作人员需具备良好品行、专业知识和沟通能力 [8] - 需了解公司及行业情况并熟悉相关法律法规 [8] - 可定期开展系统性培训并建立投资者关系管理档案 [8] - 活动记录需按交易所规定记入档案 [8] 制度生效与解释 - 制度由董事会负责制定修订和解释 [9] - 经董事会审议通过后生效 [9]

董事会决议 - 公司第十一届董事会第十九次会议全票通过2025年半年度报告 审议程序符合公司法及公司章程规定 [1] - 审计委员会于2025年第四次会议先行审议通过半年度报告 [1] - 董事会全票通过修订后的公司章程及附件 修订内容需提交股东大会审议 [1] 公司治理结构变更 - 修订20项制度 核心改动为删除"监事"及"监事会"相关表述 由"审计委员会"替代 [2] - 将"股东大会"表述统一调整为"股东会" 并对条款进行适应性调整 [2] - 《独立董事制度》《董事任职津贴管理制度》等5项核心制度需经股东大会批准 [2] 股东大会安排 - 公司定于2025年9月10日14:30召开2025年第二次临时股东大会 [2] - 股东大会将审议公司章程附件及5项修订制度 [1][2]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降14.05%至5764.12万元，归母净利润同比下降74.88%至2062.12万元，主要因收缩低毛利装修业务及上年同期物业征迁收益高基数影响[2][6] - 公司聚焦房屋租赁与物业服务核心业务，通过优化运营和新增产业投资布局半导体及智能制造领域，扣非净利润实现4.16%同比增长至1490.89万元[4][5] - 货币资金减少57.51%至6.20亿元，主要因购买大额存单、结构性存款及支付政策性搬迁所得税，但金融资产配置总额达13.3亿元[6][7] 财务表现 - 营业收入5764.12万元（同比-14.05%），营业成本2939.32万元（同比-15.85%），毛利率因业务结构调整有所改善[2] - 销售费用246.06万元（同比-37.01%），管理费用1366.01万元（同比+20.81%），财务费用-546.06万元（主要因存款利息收入变动）[2][6] - 经营活动现金流净额-1.15亿元（同比-264.25%），投资活动现金流净额-6.89亿元（同比-1076.64%），主要因大额金融资产投资[2][6] 业务运营 - 房屋租赁业务采用自营与出租模式，持有上海核心区域低成本物业资产，具备区位优势和抗风险能力[3][5] - 物业服务以郑州"百年德化·风情购物公园"为核心，总建筑面积6万平方米，通过主题活动和新媒体运营提升经营效果[3][4] - 收缩美居装修业务，转向优质商装项目，同步精简组织架构优化人员配置[3][4] 资产与投资 - 货币资金6.20亿元，交易性金融资产1.10亿元（结构性存款），债权投资5.56亿元（大额存单），合计金融资产13.3亿元[6][7] - 长期股权投资1499.10万元（主要投向合营企业天祥健台），投资性房地产8072.20万元[7] - 新增半导体、智能制造等领域产业基金投资，借助专业机构资源布局硬科技领域[5] 公司治理 - 管理层全面变更，选举黄颖为董事长、Dai Zilong为总经理兼财务负责人，并组建新董事、监事及高管团队[10][11][12] - 实施每10股派现1.40元（含税）的分红方案，合计派发现金红利2887.95万元[8][9] - 修订《公司章程》及内部管理制度，提升治理水平和信息披露质量[9] 行业环境 - 房屋租赁行业存在政策审批不确定性，物业改造升级受市政规划影响[8] - 家装市场竞争格局分散，价格竞争激烈，中小型公司通过价格与服务角逐[3] - 2025年上半年社会消费品零售总额24.55万亿元（同比+5.0%），消费意愿指数呈现筑底企稳态势[3]

公司基本情况 - 公司股票代码600605在上海证券交易所上市，简称汇通能源，曾用简称轻工机械 [1] - 公司董事会秘书为王勇，联系电话021-62560000，办公地址位于上海市长宁区兴国路78号6号楼 [1] - 公司电子信箱为securities@huitong-sh.com [1] 财务表现 - 总资产15.29亿元，较上年末16.48亿元下降7.22% [1] - 归属于上市公司股东的净资产14.16亿元，较上年末13.83亿元增长2.40% [1] - 营业收入5764.12万元，较上年同期6706.67万元下降14.05% [1] - 利润总额2854.66万元，较上年同期1.10亿元下降74.14% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2062.12万元，较上年同期8209.25万元下降74.88% [1] - 经营活动产生的现金流量净额-1.15亿元，较上年同期6972.28万元下降264.25% [1] - 加权平均净资产收益率1.483%，较上年同期6.344%减少4.861个百分点 [1] - 基本每股收益0.100元/股，较上年同期0.398元/股下降74.87% [1] - 稀释每股收益0.100元/股，较上年同期0.398元/股下降74.87% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总户数9028户，无优先股股东 [1] - 控股股东西藏德锦企业管理有限责任公司持股26.81%（5530.73万股），其中质押2177万股 [1] - 前十大股东中包含多家私募基金，持股比例在6.00%至0.59%之间 [2] - 控股股东西藏德锦与其他股东不存在关联关系或一致行动人关系 [2] 重要事项 - 报告期内无需要说明的重要事项 [3][4]

公司治理结构 - 董事会战略委员会由三名董事组成 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一以上提名 经全体董事过半数表决通过产生 [1] - 战略委员会设主任委员一名 由公司董事长担任 负责主持委员会工作 委员任期与董事会任期一致 可连选连任 [1] - 战略委员会向董事会负责 其提案须报经董事会审议 会议记录由董事会办公室保存 通过的议案需以书面形式报董事会 [2][4] 委员会职责权限 - 负责对公司长期发展战略规划 重大投资融资方案 重大资本运作及资产经营项目进行研究并提出建议 [2] - 对影响公司发展的重大事项进行研究建议 并对实施情况进行检查 同时处理董事会授权的其他事宜 [2] - 可聘请中介机构或专业人士提供决策意见 相关费用由公司支付 [3] 决策与议事机制 - 战略委员会会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议须经全体委员过半数通过 表决方式为书面投票 [3] - 公司董事会办公室负责日常联络和会议组织 相关部门需配合提供重大投资融资 资本运作项目的意向 可行性报告及合作方资料 [2] - 会议可根据工作需要不定期召开 由主任委员召集主持 必要时可邀请董事 高管或相关人员列席 [3] 信息管理与保密 - 出席会议的委员及相关人员均需对会议事项承担保密义务 不得擅自披露信息 [4] - 战略委员会审查项目时可要求有关部门提供补充资料 相关部门应当积极配合 [2] - 本细则经董事会审议通过后生效 由董事会负责制定 修订和解释 若与法律法规或公司章程冲突 按后者执行 [4]

财务表现 - 营业收入5764.12万元 同比下降14.05% [1] - 归属上市公司股东净利润2062.12万元 同比下降74.88% [1] - 扣非后归属上市公司股东净利润1490.89万元 同比增长4.16% [1] - 基本每股收益0.100元 [1] 经营状况 - 非经常性损益项目对净利润产生显著影响 导致扣非净利润与净利润变动方向相反 [1]

章程修订 - 统一将“股东大会”修订为“股东会”[2] - 不再设监事会或监事，由董事会审计委员会行使监事会职权[2] - 修订后明确统一社会信用代码为91310000132200944J[2] - 明确股东以认购股份对公司担责，公司以全部财产对债务担责[3] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[4] 人员规定 - 法定代表人辞任，公司将在三十日内确定新的法定代表人[3] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[4] - 董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[4] - 连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会向法院诉讼[7] 股东权益 - 连续一百八十日以上单独或者合计持有公司股份的股东可查阅公司的会计账簿、会计凭证[19] - 合计持有公司百分之十以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、凭证，公司应在十五日内书面答复[6] - 股东对股东会、董事会决议，可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销[6] 会议相关 - 股东会有权决定公司经营方针和投资计划等多项职权[10] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时应召开临时股东会[12] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，并不得迟于现场股东会召开当日上午9:30[14] - 股东会网络或其他方式投票结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[14] - 年度股东会上董事会应作过去一年工作的报告，每名独立董事应作出述职报告[16] 交易审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[10] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产一定比例须经股东会审议[10] - 交易涉及资产总额占上市公司最近一期经审计总资产50%以上由股东大会审议[11] - 交易成交金额占上市公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元需审议[11] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长一人[20] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[20] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议，董事长应在十日内召集和主持[25] 独立董事 - 直接或间接持有公司已发行股份百分之一以上或为公司前十名股东中的自然人股东及其配偶等不得担任独立董事[26] - 担任独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[27] - 独立董事对公司及全体股东负有忠实、勤勉义务[27] 审计委员会 - 审计委员会成员中独立董事应过半数，并由独立董事中会计专业人士担任召集人[22] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[22] - 审计委员会会议须有三分之二以上成员出席方可举行[22] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本50%以上可不提取[100] - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[33] 公司变更 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议[34] - 公司合并、分立、减资等需在10日内通知债权人，30日内公告[34,35,36] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[36] 其他 - 本次《公司章程》修订经股东大会审议通过后生效[49] - 公告日期为2025年8月26日[50]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月10日14点30分在上海外滩中星君亭酒店召开[2] - 网络投票时间为9月10日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2] - 审议修订公司章程及公司制度议案[5] 其他信息 - 股权登记日为2025年9月5日[9] - 股东9月9日9:30 - 15:00到指定地点登记[9] - 公司电话和传真021 - 62560000[10]

证券代码：600605 证券简称：汇通能源 公告编号：2025-036 上海汇通能源股份有限公司 第十一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海汇通能源股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十九次会议于 2025 年 8 月 12 日以邮件方式发出通知，于 2025 年 8 月 22 日在公司以现场结合通讯方 式召开。本次会议应参会董事 7 名，实际参会 7 名，其中 3 名董事以通讯表决方式出席 会议。本次会议由公司董事长主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民 共和国公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《2025 年半年度报告》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 公司董事会审议通过了上海汇通能源股份有限公司 2025 年半年度报告，详见同日 披露的《2025 年半年度报告》。 1 本报告经审计委员会 2025 年第四次会议审议通过。 2、审议通过《关于修订 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5764.12万元，同比下降14.05%[20] - 公司2025年上半年营业收入5764.12万元，同比下降14.05%[27] - 2025年上半年营业收入5764.12万元人民币[43] - 营业总收入同比下降14.1%至5764.12万元（2024年同期6706.67万元）[80] - 归属于上市公司股东的净利润为2062.12万元，同比下降74.88%[20] - 2025年上半年归属于母公司净利润2062.12万元人民币[43] - 净利润同比下降74.9%至2062.12万元（2024年同期8209.26万元）[80] - 利润总额为2854.66万元，同比下降74.14%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为1490.89万元，同比上升4.16%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1490.89万元，同比增长4.16%[27] - 2025年上半年扣除非经常性损益净利润1490.89万元人民币[43] - 基本每股收益为0.100元/股，同比下降74.87%[21] - 基本每股收益下降74.9%至0.100元/股（2024年同期0.398元/股）[81] - 加权平均净资产收益率为1.483%，同比下降4.861个百分点[21] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为2062万元人民币[91] - 公司2025年半年度综合收益总额为2006.91万元[95] - 母公司净利润同比下降74.7%至2006.91万元（2024年同期7940.62万元）[84] - 公司2024年半年度综合收益总额为7940.62万元[96] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降15.8%至2939.32万元（2024年同期3492.92万元）[80] - 销售费用246.06万元，同比下降37.01%，主要因收缩美居装修业务[31][33] - 销售费用大幅下降37.0%至246.06万元（2024年同期390.61万元）[80] - 管理费用1366.01万元，同比上升20.81%，主要因租赁费增加[31][33] - 管理费用增长20.8%至1366.01万元（2024年同期1130.67万元）[80] - 财务费用收益增长至546.06万元（2024年同期853.10万元）[80] - 支付的各项税费大幅增加至1.454亿元人民币，同比激增288.5%[87] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.15亿元，同比下降264.25%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.15亿元，同比下降264.25%[33] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-1.145亿元人民币，同比下降264.3%[87] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-1.104亿元人民币，同比下降235.0%[89] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.89亿元，同比下降1076.64%，主要因购买大额存单[31][35] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.887亿元人民币，同比大幅下降1076.5%[87] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-7.008亿元人民币，同比下降1078.3%[89] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅减少至1500万元人民币，同比下降85.3%[87] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2888万元人民币，同比下降76.7%[87][89] 资产和投资结构变化 - 货币资金期末余额6.20亿元，较上年末下降57.51%，主要因购买大额存单和支付所得税[35] - 货币资金从2024年末14.6亿元降至2025年6月末6.2亿元，减少57.5%[73] - 货币资金大幅减少从1,416,489,404.74元降至573,541,599.41元，降幅59.5%[77] - 期末现金及现金等价物余额为6.203亿元人民币，较期初下降57.5%[87] - 公司持有交易性金融资产1.10亿元（主要为结构性存款）和债权投资5.56亿元（主要为大额存单）[35] - 交易性金融资产新增1.1亿元[73] - 交易性金融资产新增110,069,731.50元[77] - 债权投资新增5.56亿元[73] - 债权投资新增555,755,068.49元[77] - 以公允价值计量的金融资产中结构性存款期末余额1.1亿元人民币[39][40] - 货币资金、结构性存款和大额存单合计13.3亿元人民币[36] - 其他流动资产从173.06万元大幅增长至5,662.66万元[73] - 流动资产总额从14.94亿元降至8.16亿元[73] - 非流动资产大幅增加从154,181,598.06元增至713,208,830.28元，增长362.6%[74] - 总资产为15.29亿元，较上年度末下降7.22%[20] - 公司总资产从2024年底的1,648,371,604.79元下降至2025年6月30日的1,529,314,468.03元，减少7.2%[74][75] - 应收账款小幅增长至2,050.8万元[73] - 对天祥健台投资期末余额1499.1万元人民币，持股比例43.29%[38] 负债和权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产为14.16亿元，较上年度末增长2.40%[20] - 母公司所有者权益从1,382,787,890.48元增至1,415,938,548.78元，增长2.4%[74] - 公司2025年半年度期末所有者权益合计为14.16亿元，较期初增长9.4%[92][95] - 公司2024年半年度所有者权益合计为13.74亿元[97] - 资本公积从794,058,969.90元增至835,467,936.90元，增加5.2%[74][78] - 公司2025年半年度资本公积增加4140.90万元，主要来自其他项[92][95] - 公司2024年半年度资本公积增加1.17亿元，主要来自其他项[93][96] - 未分配利润从279,633,288.30元降至271,374,979.60元，减少3.0%[74] - 公司2025年半年度未分配利润减少881.04万元，主要因利润分配2887.95万元[95] - 公司2024年半年度未分配利润减少4436.33万元，因利润分配1.24亿元[96] - 公司实收资本保持稳定为2.06亿元[92][95][96] - 应交税费从138,316,756.32元降至18,908,235.76元，下降86.3%[74] - 流动负债合计从248,037,887.06元降至92,738,488.66元，下降62.6%[74] 业务表现和战略调整 - 收缩低毛利装修业务，聚焦房屋租赁和物业服务业务[43] - 销售费用246.06万元，同比下降37.01%，主要因收缩美居装修业务[31][33] - 主要子公司绿都商业总资产6666.77万元人民币，净利润108.13万元人民币[41] - 公司主要业务为房屋租赁、物业管理和美居业务[98] - 收入主要来源于房屋租赁、商业管理和物业服务、房屋装修三类业务[190] - 房屋装修业务按履约进度确认收入，根据已完工工程量占预计总工程量比例确定进度[192] - 社会消费品零售总额245458亿元，同比增长5.0%，其中商品零售额217978亿元增长5.1%[25] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助贡献551.40万元[22] - 营业外收入异常下降93.5%至554.97万元（2024年同期8549.92万元）[80] - 支付政策性搬迁所得税1.40亿元[35] 利润分配和股东回报 - 实施每10股派发现金股利1.40元，合计派发现金红利2887.95万元人民币[43] - 对所有者（或股东）的分配为2888万元人民币[91] - 汇通能源承诺2024年至2026年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%[55] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增股本预案[50] 公司治理和控制权变更 - 公司实际控制人变更导致董事长、董事及高级管理人员大规模调整[47] - 实际控制人承诺保障公司人员独立、资产独立、财务独立、机构独立及业务独立[52] - 实际控制人承诺避免与公司存在同业竞争行为[53] - 实际控制人承诺减少关联交易并确保交易公允性[53] - 所有承诺事项均被严格履行且未设履行期限[52][53] - 德珩嘉岳/芯德锦承诺在本次权益变动完成后18个月内不转让所获股权且不减持现有股份[54] - 公司最终实际控制人为黄颖[98] - 控股股东西藏德锦企业管理有限责任公司持股55,307,275股，占总股本26.81%[66] - 第二大股东宁波沪通私募基金持股12,370,000股，占总股本6.00%[66] - 截至报告期末普通股股东总数为9,028户[64] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[63] - 公司累计发行股份总数206,282,429股，注册资本206,282,429元[98] 关联交易和合规情况 - 报告期内未发生与日常经营相关的重大关联交易需披露事项[58] - 资产收购及共同投资等关联交易事项报告期内均无重大进展或变化[59] - 报告期内不存在需披露的重大担保合同及关联债权债务往来[60] - 报告期内公司及控股股东不存在非经营性资金占用及违规担保情况[56] - 公司及实际控制人报告期内未发生重大诉讼仲裁及违法违规事项[57] - 公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[50] - 公司未被纳入环境信息依法披露企业名单[50] - 公司无巩固拓展脱贫攻坚成果及乡村振兴相关工作[50] 会计政策和合并范围 - 公司纳入合并范围的子公司共10户，较上期增加1户[98] - 合并财务报表时子公司会计政策与公司不一致需按公司政策调整[112] - 子公司少数股东权益在合并资产负债表中单独列示[112] - 非同一控制下企业合并以购买日可辨认净资产公允价值调整子公司报表[113] - 非同一控制下企业合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[113] - 处置子公司时其收入费用利润纳入合并利润表至处置日[114] - 丧失控制权时剩余股权按公允价值重新计量差额计入投资收益[115] - 分步处置子公司符合一揽子交易时作为单项交易处理[115] - 购买子公司少数股权时差额调整资本公积股本溢价[116] - 公司记账本位币为人民币[105] - 公司营业周期确定为12个月[104] - 公司财务报表批准报出日期为2025年8月22日[99] - 公司重要性标准中多项财务项目阈值设定为500万元人民币，包括应收账款核销、坏账准备计提、在建工程等[106] - 公司重要性标准中期末债权投资阈值设定为1,000万元人民币[106] - 公司重要性标准中合营企业或联营企业的净利润影响阈值设定为超过归属于上市公司股东净利润的10%[106]