一、涉及公司 - 马鞍山钢铁股份有限公司[1] 二、核心观点与论据 （一）业绩情况 - 7 - 9月公司实现营业收入185亿，归属于公司股东的净利润为 - 13.9亿；1 - 9月公司累计生产生铁1322万吨、粗钢1441万吨、成品材1331万吨，实现营业收入615亿元，归属于公司股东的净利润为 - 25亿元，2024年前三季度净亏损25.35亿元，亏损同比扩大58.64%[3]。 - 第三季度单季营业收入185.06亿元，同比下降25.79%，单季度规模净利润亏损13.9亿元，同比下降318%，单季度扣非净利润亏损13.86亿元，同比下降321.28%[20]。 （二）行业形势影响 - 我国钢铁行业呈量优化阶段，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，原料价格易涨难跌，行业空间、盈利空间受压，长周期震荡下行是趋势，长周期供强需弱是本质，长周期举步维艰是常态[3]。 （三）应对措施与发展规划 1. 四季度工作重点 - 优化调整战略规划，紧扣一体化和高质量，融入长三角一体化和中国宝武战略布局，打造中国宝武优特材的核心力量、反弹材的重要力量[4]。 - 加快改善生产经营绩效，树立产品黎明质量安身理念，聚焦低成本高产量、高品质高效率低消耗，推动板带材向冷锡高强图度新能源等重点产品方向迈进，发挥装备极致效率，降本增效，强化内部协同[4]。 - 建立健全铁钱长财特纲物流一体化管控机制，推动采购研发生产销售物流深度协同，降低成本，强化产品经营，实施营销机构改革，将定价权等权力下放到子公司，贴近市场服务客户，抓好安全环保风险防控[4]。 2. 产品销售与市场应对 - 三季度公司钢材销售持续改善，汽车版、新能源硅钢等重点产品销量大幅提升，前三个季度重点品种销量同比增长30%，今后将加快产品结构优化，加大重点品种接单力度，抢抓安徽省汽车产业机遇，扩大用户群，优化产线分工，提高重点品种规模效应，抢抓出口机遇，扩大出口份额[9]。 - 尽管2025年全球经济仍处于弱复苏阶段且存在不确定性，但国内经济有望呈现复苏态势，钢材总体需求将小幅度增长，市场供需环境好转，预计明年钢材市场价格将底部抬升、前低后高，钢企盈利或改善，公司将对2025年整体宏观环境和钢材市场保持谨慎乐观[10]。 - 面对市场需求低迷，公司采取了加强市场研判、调整营销策略、抢抓汽车产业机遇、探索营销机制改革等措施，包括下沉定价权、设立产品创效赛道激励等[14]。 3. 其他方面 - 在生产组织方面完善铁水生产责任体系，降低成本，优化管理流程；在物流管理方面成立物流管理部，降低物流成本；在产品经营方面建立市场化反应机制，推进产销研一体化；在组织绩效方面明确价值导向，开展多项产销项目攻关[11]。 - 对于新特钢项目，虽投产一年多仍亏损但亏损在减少，计划优化产品结构、加快市场开拓、降低成本、开发新产品、加强协作、推进二期项目建设等措施提升营利能力[17]。 - 公司产品和服务在行业内有一定竞争力，2024年1 - 10月重点产品品种统计提升了30%，保持行业第一方阵领先地位，通过优化产品结构等多种方式提升竞争力和市场份额[18]。 - 在减碳低碳转型方面，以全流程极致降碳为核心，在减碳路径、低碳技术装备、产品方面有诸多成果和规划，如发布低碳产品、降低碳排放、提升低碳产品竞争力等[15][16]。 - 应对国际贸易摩擦和波动，紧跟政策变化，研究分析国际形势调整进口原燃料采购策略，应对海外反倾销调查和贸易摩擦有专门团队和工作机制[22]。 - 2024年第三季度营业成本同比下降15.53%、环比下降15%，通过算账经营、对标找差、结构调整等措施应对原材料价格波动优化成本控制[23]。 - 在产品产线规划上，顺应行业发展趋势，以建设新马钢为目标，坚持高端化等发展方向，实施特钢做强等发展战略，提升多种产品比例[24]。 - 进口铁矿石采用CFR价格模式，物流模式包括长协采购外贸一程大船等，今年1 - 10月进口矿综合到场单吨物流成本含税34.3元，处于较低水平[24][25]。 - 2024年1 - 9月铁水成本行业排名第34位，较2023年提升17位，主要生产技术经济指标高炉利用系数进步、煤比进步、燃料比因采用低品矿策略略微退步[26]。 三、其他重要内容 - 公司成立于1993年9月1日，前身是1953年的马鞍山铁厂，H股1993年11月在香港联交所上市，A股1994年1月在上海证券交易所上市，是中国最大钢铁生产和销售商之一，主营业务为钢铁产品生产和销售，有多个生产基地和产品系列，部分产品拥有自主知识产权和核心技术[1]。 - 公司被认定为国家高新技术企业，马钢标材获评为国家制造业专精特新三项冠军示范企业，在高铁车轮国产化、高端产品开发等方面取得进展，在智能化、绿色化、高效化方面有诸多成果，如构建智慧模式、入选多个示范项目、发布低碳产品、完成超低排放改造等，还在国企改革方面有诸多举措，强化投资管理，守住经营风险底线[6][7][8]。 - 公司建立了以董事会为最高领导的ESG管理架构，通过多种方式降低ESG风险、增强把控机遇能力，如优化能源结构等[19]。 - 公司三季度末资产负债率63.47%，通过多种方式确保财务状况稳健，如持续压降两金、加快资金回流、建立流动性管理机制、强化内部控制等[21]。

一、涉及公司 马鞍山钢铁股份有限公司[1] 二、核心观点及论据 （一）经营现状 1. **业绩情况** - 7 - 9月公司实现营业收入185亿，归属于公司股东的净利润为 - 13.9亿；1 - 9月公司累计生产生铁1322万吨、粗钢1441万吨、成品材1331万吨，实现营业收入615亿元，归属于公司股东的净利润为 - 25亿元[3]。 - 2024年前三季度净亏损25.35亿元，亏损同比扩大58.64%[13]。 - 第三季度单季营业收入185.06亿元，同比下降25.79%；单季度规模净利润亏损13.9亿元，同比下降了318%；单季度扣非净利润亏损13.86亿元，同比下降321.28%[20]。 2. **行业背景影响** - 钢铁行业处于产量优化阶段，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，原料价格易涨难跌，行业盈利空间受压[3]。 - 长周期来看，钢铁行业震荡下行是趋势，供强需弱是本质，举步维艰是常态[4]。 （二）应对措施及未来规划 1. **四季度工作重点** - 优化调整战略规划，紧扣一体化和高质量，融入长三角一体化和中国宝武的战略布局，打造中国宝武优特材的核心力量、反弹材的重要力量[4]。 - 加快改善生产经营绩效，树立产品利益质量安身的理念，聚焦低成本高产量、高品质高效率低消耗，推动板带材向冷锡高强普度新能源等重点产品方向迈进，发挥装备极致效率，降本增效，强化内部协同[4]。 - 以深度变革激发企业经营活力，建立铁钳长财特钢物流一体化管控机制，推动采购研发生产销售物流深度协同，降低成本，强化产品经营，提高盈利能力[4]。 - 进行营销机构改革，将定价权、接单权、用户渠道开拓权从总部下放到子公司，贴近市场服务客户[4]。 2. **产品销售与市场应对** - 三季度公司钢材销售持续改善，汽车板、新能源硅钢等重点产品销量大幅度提升，前三个季度重点品种销量同比增长了30%[9]。 - 今后公司将深度践行四化四有，加快产品结构优化，加大重点品种接单力度，抢抓安徽省汽车首位产业战略机遇，扩大用户群，优化产线分工，提高重点品种规模效应，抢抓出口机遇，扩大出口份额，完善海外营销渠道[9]。 - 面对钢材市场需求低迷，公司采取了加强市场研判、调整营销策略、抢抓产业机遇、探索营销机制改革等措施[14]。 3. **财务状况与风险应对** - 公司三季度末资产负债率63.47%，2024年前三季度经营活动产生的现金流量金额同比增加38.65%，建立流动性管理机制，与银行建立稳定信贷关系，强化内部控制，聚焦主业优化战略布局[21]。 4. **应对国际贸易摩擦和波动** - 紧跟国际国内政策变化，研究分析国际形势，预判原燃料价格走势，调整进口原燃料采购策略，应对高成本风险；针对贸易摩擦，有专门团队应对海外反倾销调查，向相关部门反映并聘请律师事务所[22]。 5. **成本控制与营业成本变化** - 2024年第三季度营业成本同比下降了15.53%，环比也下降了15%，公司通过算账经营、对标找差、结构调整、品种替代、强化市场研判、库存管控、推进采购招标等措施应对原材料价格波动[22][23]。 6. **产品产线规划** - 正在全面启动十五五规划编制工作，顺应减量化发展趋势，锚定在中国宝武的战略定位，以建设新马钢为目标，坚持高端化、绿色化、智能化、高效化发展方向，实施特钢做强、板材做优、型钢做精、能轴做大的发展战略[23][24]。 7. **减碳低碳转型** - 在减碳路径和规划方面，以全流程极致降碳为核心，采取优化炉料结构、应用生物质能力、选择合适炉级组合等措施降碳，推广应用绿色低碳新技术新工艺，开发相关技术提高能源利用效率，在产品方面发布了低碳车轮、低碳H型钢、低碳汽车板等产品，还将继续提升竞争力，拓展产品种类和应用领域[15][16]。 三、其他重要内容 （一）公司基本情况 1. 成立于1993年9月1日，前身是1953年的马鞍山铁厂，H股于1993年11月在香港联交所上市，A股于1994年1月在上海证券交易所上市，是中国最大钢铁生产和销售商之一，主营业务为钢铁产品生产和销售[1]。 2. 生产过程包括炼铁、炼钢、轧钢等，拥有多种先进生产线，有公司本部、长江钢铁、马钢合肥公司三大钢铁生产基地，由特钢、轮箍、长材、板材四大产品系列构成，部分产品拥有自主知识产权和核心技术[1]。 （二）公司技术创新与荣誉 1. 以创新为第一动力，发挥企业科技创新主体作用，进入中国钢铁专利创新最强企业行列，被认定为国家高新技术企业，马钢标材获评为国家制造业专精特新三项冠军示范企业[6]。 2. 2024年在高铁车轮国产化、高端产品开发等方面取得进展，如整列中用马钢高速车轮的复兴号动车组载客安全运用达60万公里，两项产品被认定为国内首发产品，成功轧制高附加值欧标轻型薄壁H型钢产品，构建智慧模式，多个项目成为示范标杆，获得多项荣誉如国家级数字化转型最高荣誉数字领航企业等[6][7]。 （三）新特钢项目情况 1. 新特钢项目投产一年多仍处于亏损状态，但亏损呈逐步减少趋势，部分产品如商品区已盈利[17]。 2. 后续计划采取优化产品结构、加快市场开拓、降低成本、开发新产品、加强协作协同、推进二期项目建设等措施[17]。 （四）ESG相关情况 1. 公司ESG表现在行业中处于中上游，获得不少奖项[19]。 2. 建立以董事会为最高领导的ESG管理架构，在能源方面通过采用清洁能源、淘汰落后产能装备等方式优化能源结构，持续对标优秀同行追求极致能效[19][20]。 （五）进口铁矿石相关情况 1. 进口铁矿石采用成本加运费（CFR）价格模式，运费包含在货款中，运输方式为水运[24]。 2. 物流模式包括长协采购外贸一程大船到达国内港口卸载后内贸二层运输等多种方式，物流成本包括港口装卸费、水路运输费等，1 - 10月份进口矿综合到场单吨的物流成本含税34.3元，同比市场比较低[24][25]。 （六）铁水成本及生产技术经济指标情况 1. 2024年1 - 9月份铁水成本行业排名第34位，比2023年退步了17位，退步原因受生产阶段性波动和矿石原燃料资产波动影响[25]。 2. 2024年主要生产技术经济指标高炉利用系数2.538较2023年进步了0.034，每米153公斤较2023年进步了11公斤，燃料比514公斤较2023年略微退步了6公斤[25]。

激励计划与回购 - 2022年5月10日完成2021年A股限制性股票激励计划首次授予登记，授予7505万股，260人获授[6] - 业绩未达标涉及241人，回购22783200股，金额52173528元，价格2.29元/股[10] - 人员异动涉及16人，回购2050200股，金额5022990元，价格2.45元/股[10] - 本次回购资金总额57196518元，来自公司自有资金[10] - 回购后有限售条件股份21423400股，总股本7722104586股[12] 业绩考核 - 2023年业绩考核目标：净资产现金回报率不低于24%，利润总额（扣非）复合增长率不低于7%，EVA改善值不低于3.5亿[7] - 2023年实际：净资产现金回报率7%，利润总额（扣非） - 19.89亿元，未完成EVA考核目标且改善值为负[8] 人员变动 - 监事会主席马道局因退休请辞，提名万婷婷为监事候选人，任期至2025年12月1日[18] 审计机构 - 毕马威华振提供审计服务1年，2023年度出具标准无保留意见，因规定被轮换[28] - 公司招标，安永华明中标成为审计机构，已与毕马威华振事前沟通且其无异议[28][30] 安永华明情况 - 2023年末有合伙人245人，执业注册会计师近1800人，证券相关业务超1500人，签过报告近500人[23] - 2023年度业务总收入59.55亿元，审计业务55.85亿元，证券业务24.38亿元[23] - 2023年度A股上市公司年报审计客户137家，收费9.05亿元，同行业66家[23] - 计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额超2亿元[25] - 2024年度审计项目费用260万元含税，年度审计226万元，内控审计34万元[27]

证券代码：600808 证券简称：马钢股份 公告编号：2024-058 马鞍山钢铁股份有限公司 关于召开 2024 年第五次临时股东大会的通知 马鞍山钢铁股份有限公司（"本公司"或"公司"）董事会及全体董事保证本 公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年11月27日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 本公告内容适用于本公司A股股东，H股股东请参见本公司在香港联合交 易所有限公司网站刊载之股东大会的通告 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第五次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 11 月 27 日 13 点 30 分 召开地点：安徽省马鞍山市九华西路 8 号 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 20 ...

财报披露 - 公司于2024年10月30日披露2024年第三季度报告[3] 业绩说明会 - 公司计划于2024年11月14日15:30 - 17:00召开2024年第三季度业绩说明会，以网络互动形式召开[3][4] - 参会人员包括董事长蒋育翔先生（或董事、总经理张文洋先生）等[5] - 投资者可于该时段登录全景平台参加活动[6] 问题征集 - 公司于业绩说明会召开前征集问题，截止时间为2024年11月11日16:00[8] 联系方式 - 联系人是李伟先生，联系电话为86 555 2875252/2888158，传真为86 555 2887284，电子邮箱为mggf@baowugroup.com[9]

审计师变更 - 公司拟变更2024年度审计师[2] - 2023年度股东大会后毕马威华振被轮换出审计机构名单[4] - 公司已与毕马威华振沟通，其同意变更[4] - 变更须待2024年第五次临时股东会批准[5] - 载详情通函将于2024年11月7日寄发股东[5]

HKE 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 狀態: 新提交 截至月份: 2024年10月31日 致:香港交易及結算所有限公司 馬鞍山鋼鐵股份有限公司 公司名稱: 呈交日期: 2024年11月4日 l. 法定/註冊股本變動 □ 不適用 客 1. 股份分類 普通股 股份類別 A 於香港聯交所上市 (註1) + 證券代號 (如上市) 600808 說明 增加多櫃檯證券代號 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 □ 手動填寫 6,014,007,986|RMB 1 RMB 6,014,007,986 上月底結存 增加 / 減少 (-) RMB 0 本月底結存 6,014,007,986 RMB 1 RMB 6,014,007,986 是 2. 股份分類 普通股 股份類別 H 於香港聯交所上市 (註1) 證券代號 (如上市) 00323 說明 增加多櫃檯證券代號 □ 手動填寫 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 1,732,930,000 RMB 1 RMB 1,732,930,000 RMB 增加 / 減少 (-) 0 本月底結存 1,732,930, ...

会议情况 - 2024年10月30日召开第十届监事会第二十次会议，3名监事全出席[3] 审议事项 - 通过2024年度未经审计第三季度财报及报告[3] - 通过更换第十届监事会非职工代表监事议案[3] - 通过与中国宝武2025 - 2027年三项协议[4][5] - 通过变更2024年度审计师议案，改聘安永华明[5] 后续安排 - 更换监事等议案需股东大会审议后实施[5]

会议相关 - 2024年10月30日召开第十届董事会第三十一次会议，7名董事实到[3] - 批准2024年未经审计第三季度财务报告和第三季度报告[4] - 批准2024年第五次临时股东大会议程[6] 协议签订 - 同意与中国宝武签订2025 - 2027年《产品购销协议》等[4] - 同意与中国宝武签订2025 - 2027年《提供及接受服务协议》等[4] - 同意与宝武集团财务有限责任公司签署2025 - 2027年《金融服务协议》等[6] 其他事项 - 同意变更2024年度审计师的议案[6] - 2024年第五次临时股东大会11月27日下午1:30在马鞍山召开[7] - 第三、四、五、六项议案将提交股东大会审议[7]

审计师变更 - 公司拟聘任安永华明为2024年度审计师，原审计师为毕马威华振[2] - 2024年10月30日董事会通过变更审计师议案[10] - 变更需提交股东大会审议，通过后生效[10] 审计费用 - 2024年度审计项目费用260万元，含年度审计226万元、内控审计34万元[8] 安永华明情况 - 2023年末安永华明有合伙人245人，执业注册会计师近1800人[3] - 2023年业务总收入59.55亿元，审计业务55.85亿元，证券业务24.38亿元[3] - 2023年A股上市公司年报审计客户137家，收费9.05亿元[3] - 安永华明职业风险基金和保险累计赔偿限额超2亿元[5] 毕马威华振情况 - 毕马威华振为公司提供审计服务1年，2023年度审计出具标准无保留意见[9] - 2024年6月19日股东大会批准其为2024年度审计师[9]