马鞍山钢铁股份有限公司（"本公司"或"公司"、"马钢股份"）董事会 及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本公司拟向关联方宝山钢铁股份有限公司（"宝钢股份"）转让公司全 资子公司马鞍山钢铁有限公司（"马钢有限"） 35.42%股权，预计交易金额约 人民币 51.39 亿元；宝钢股份拟以现金方式向马钢有限增资人民币 38.61 亿元， 本公司放弃增资认缴权。上述交易金额仅为预计金额，最终以经有权备案机构备 案的马钢有限的净资产评估值为基准确定。 上述交易完成后，本公司持有马钢有限的股权将由 100%下降至 51%，宝 钢股份将持有马钢有限 49%股权。 本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组。 本次交易已经公司第十届董事会第三十七次会议审议通过，尚待公司股 东大会审议。本次交易标的公司评估报告尚需有权备案机构备案。 H 股公告，另行发出。 一、关联交易概述 股票代码：600808 股票简称：马钢股份 公告编号：2025-017 马鞍山钢铁股份有限公司 关于子公司引进投资者暨关联交易公告 2025 年 4 月 ...

股票代码：600808 股票简称：马钢股份 公告编号：2025-016 表决情况为：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 马鞍山钢铁股份有限公司监事会 2025 年 4 月 17 日 一、监事会会议召开情况 2025 年 4 月 17 日，公司第十届监事会第二十六次会议在马钢办 公楼召开。会议应到监事 3 名，实到监事 3 名，会议由监事会主席洪 功翔先生主持。本次监事会会议的召开符合有关法律法规及公司章程 的规定。 二、监事会会议审议情况 审议通过《关于引进宝山钢铁股份有限公司参股马鞍山钢铁有限 公司的议案》。 会议认为：该议案符合法律、法规及《公司章程》的规定，符合 公司长远发展需要，同意提呈公司股东大会审议批准。 马鞍山钢铁股份有限公司 监事会决议公告 马鞍山钢铁股份有限公司（"本公司"或"公司"）监事会及全体监事保证本 公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 ...

股票代码：600808 股票简称：马钢股份 公告编号：2025-015 马鞍山钢铁股份有限公司 董事会决议公告 马鞍山钢铁股份有限公司（"本公司"或"公司"）董事会及全体董事保证本 公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 2025 年 4 月 17 日，公司第十届董事会第三十七次会议在马钢办 公楼召开，会议应到董事 7 名，实到董事 7 名，会议由董事长蒋育翔 先生主持。本次董事会会议的召开符合有关法律法规及公司章程的规 定。 二、董事会会议审议情况 同意《关于引进宝山钢铁股份有限公司参股马鞍山钢铁有限公司 的议案》。 因涉关联交易，关联董事蒋育翔、毛展宏回避表决，表决结果： 同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。已经独立董事专门会议审议通过。 具体内容详见本公司同日发布的《马鞍山钢铁股份有限公司关于子公 司引进投资者暨关联交易公告》（公告编号：2025-017）。 该议案将提交公司股东大会审议，经非关联股东批准后方可实 施。股东大会通知将另行发出。 特此公告。 马鞍山钢铁股份有限公司董事会 2025 年 4 月 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：钢铁行业 - **公司**：马鞍山钢铁股份有限公司 纪要提到的核心观点和论据 公司基本情况 - 公司成立于1993年9月1日，前身是1953年的马鞍山铁厂，H股1993年11月在港交所上市，A股1994年1月在上交所上市，是中国最大钢铁生产和销售商之一，主营钢铁产品生产销售，有炼铁、炼钢等生产过程，拥有先进生产线，有公司本部、长江钢铁、马钢合肥公司三大生产基地[1] 2024年行业特征 - 供给保持高位，需求结构调整，出口增长强劲，价格持续下跌，效益不断挤压，钢产量同比下降，财产量增长，钢材价格中枢下移，企业盈利难度加大，中钢协钢材价格平均指数102.47点，同比降9.37点，2025年一季度降至95.79点，我国粗钢消费需求下滑，同比降幅明显，受房地产下行影响[6] 2024年公司经营业绩 - 坚持有订单生产、有边界产量，关停低效炉机，铁钢材同比下降，钢产量在2040万吨指标基础上自主减产31万吨，减产幅度1.56%，实际钢产量1983万吨；经营收入818.17亿元，同比减少17.3%；归属于上市公司股东净亏损46.59亿元，同比增加亏损251.06%；报告期末总资产789.63亿元，同比减少6.61%；归属于上市公司股东净资产232.57亿元，同比减少16.25%[7] 2024年经营业绩不佳因素 - **采购端**：炼焦煤、喷吹煤、外购焦炭、废钢、硅锰合金与行业平均相比退步，公司本部铁水成本进步173元/吨，行业进步213元/吨，落后40元/吨[8] - **产线**：生产系统不平衡，本部炼钢连铸轧材产线不匹配，部分产线产能利用率不高，86条炉机产线中，产能利用率低于75%的有23条，占比26.8%，低于50%的有11条，占比12.8%[8] - **产品**：特钢产品开拓认证处于爬坡期，市占率与竞争力偏弱，特钢重点产品品种占比32%，板带产品升级改造不够，板材重点产品占比仅26%；新产品市场效益贡献不大，量大面广产品效益低；现场降本手段单一，靠合金辅料再用降本，工艺优化降本少，对难点问题解决不足；产品废弃率4.48%，虽优于2023年，但对标标杆企业仍偏高，现货发生率7.55%优于2023年[9] - **经营机制**：产销体系机制不适应市场竞争，营销系统区域子公司作用发挥不足，铁前系统低成本高产量未形成合力，长江钢铁民营活力不够，经营灵敏度低[10] 2024年主要工作情况 - **产品升级**：推动板带向冷气高强涂镀新能源方向、优特材向安全长寿绿色方向迈进，车轮产品高科技含量提升，马钢交材聚焦轨道交通轮轴全生命周期管理，近三年利润稳定增长[11] - **销量增长**：重点产品销量同比增长36.5%，新产品开发量同比提升4.4%，六项新产品国内首发；出口量同比增长36%，H型钢出口69.8万吨[12] - **费用管控**：按“一切费用皆可降”原则，下发下半年费用管控方案，生产性费用削减15%，非生产性费用削减20%[13] - **客户服务**：客户端重复抱怨下降5.6个百分点，获长安汽车优秀供应商奖、比亚迪汽车特别贡献奖[13] - **安全绿色**：加强安全管控，加大投入，开展专项行动和治理活动；响应双碳战略，节能改造，余热余能回收，通过双碳最佳实践能效标杆示范企业验收，发布低碳产品及EPD环境产品证明[13][14] - **深化改革**：实施内部事业布置一体化改革、子公司变革、营销变革、组织绩效变革，成立铁前事业部、炼铁事业部，调整特钢公司运营模式，强化原产销一体化，定价权下放到营销区域子公司，优化锁定价和后结算价机制[14] 未来发展思路和2025年工作安排 - **战略定位**：发展成为中国宝武优质产能核心力量、板带材重要力量，做强作优车轮、H型钢两个特色产品的“2+2”战略构架[17][27] - **业务发展**：特钢完成本部特钢二期项目建设；型钢本部保持H型钢现有产能，逐步退出建筑型钢，长江钢铁承接建筑品牌；板带加快向冷气高强涂镀新能源方向发展，提升本部冷热比和涂镀比；马钢交材提高交材产品市场占有率，提升特钢汽车板、硅钢产品竞争力[18] - **具体工作** - **深化体制机制变革**：完善产供销一体化运行，完善绩效评价和超额价值分享机制，加强协同创效，整合项目，优化界面，严控供应商数量[19] - **聚焦产品研发**：加强汽车用钢产品研发，提升市占率；围绕现场工艺、平台技术、绿色低碳冶金技术等攻关研究[20] - **坐实产品结构调整**：提高重点品种比例[20] - **坚持低成本高产量**：发挥配煤配矿及铁烧焦一体化作用，铁水成本跑赢行业50元以上；提升内涵式效率，严格库存管理，控制应收账款，优化负债结构，推进企业化制造，提升产线效率，关闭低效产线[21] - **推动各板块经营创效**：特钢加快事业部实体运行；轮轴推进高速车轮产业化应用研发，扩大产品谱系；长江钢铁激发民营机制活力，打造精品建材基地[22] 投资者问答核心观点 - **能源环保准备及改进**：已依法进行环境影响评价等，发布“十四五”无废企业建设实施方案；需持续深入大气治理，推进二期超低排放改造及评估监测，落实焦化行业超低排放改造任务，开展固废物资源化技术攻关，加强危废管理[23][24] - **废钢需求及添加量**：2024年公司本部和长江钢铁废钢需求量约346万吨，公司本部转炉、电炉，长江钢铁基地转炉、电炉均有不同程度的废钢添加量[25] - **铁矿石采购**：2024年共外购铁矿石2930万吨，进口约2220万吨，占比约70%[26] - **公司定位及经营策略**：承接宝武战略，新战略定位为发展成为中国宝武优质产能核心力量、板带材重要力量和做强作优车轮、H型钢两个特色产品的“2+2”战略定位[27] - **特钢产品用途及前景**：优特钢包括原坯、棒材和工业线材，用于车轮车轴、风电能源、轨道交通、机械、汽车等行业；看好特钢市场前景[28][29] - **产品定价策略和销售模式**：采用月度定价，有前定价和后定价模式，也尝试长周期定价；通过电商平台销售；可通过营销中心、各分子公司及主流交易和信息网站了解产品价格[29][30] - **进口矿石情况**：进口铁矿石约占外购矿的76%，其中澳矿占四分之三左右，巴西矿占四分之一；一直在推进铁矿石入炉品位降低[30] - **2025年钢铁市场及出口前景**：钢材市场总体需求小幅振动向上，房地产用钢量下降，基建投资增速中速增长5 - 10%左右，制造业需求平稳增长，汽车、家电、造船和能源用钢需求保持高位；主力产品交材和型钢受反倾销影响不大，力争继续增长，板材出口有改进和增量机会[31][32] - **2025年钢铁行业基本面及政策看法**：基本面可能略有改善，落后产能和高成本地区钢厂被淘汰，企业转向追求效益，新生产力发展带来产品结构调整机会；国家将继续实施粗钢产量调控，推动行业减量重组，产能需技术改造或淘汰，增钢综合能耗降低，废钢利用量增加，建炉钢产量占比提升；全年钢材价格上半年弱势震荡，下半年可能反弹，均价低于2024年，大宗原料市场供大于求，价格受压制[33][34][35] - **马钢集团支持及股票PBD打算**：2024年马钢集团启动并完成增持计划，投入资金约1.5亿元[36] - **环保投入、成本及成效**：“十四五”期间环保投入超百亿，2023年投入33.83亿，2024年投入1.3亿；环保成本逐年下降；取得环境绩效A级企业认证，通过中钢协清洁生产环境友好企业复审，在宝武集团能源环保管理评价中连续三年获优秀单位称号[37][38] - **市场布局等策略**：做好区域优势和国际市场两手抓；车轮提供质量稳定产品，跟上高铁发展趋势；型钢服务好大型和标杆性重点工程；板带服务好国内头部企业；特钢优化原坯竞争力，开拓用户和提升制造能力[39][40][41] - **降低资产负债率措施**：推动费用压降，加强资产管理，盘活存量资产，调整负债结构，压降有息负债[42] - **未来产品研发重点**：特钢突破风电齿轮和火电用钢认证，研究高端轴承钢和汽车用关键共性技术；轮轴突破时速400公里高铁车轮车轴制造技术，启动川藏铁路货车车轮研发；型钢推进船用L型钢研发[43] - **成本控制措施及成效**：强调采购风险意识，采取低库存、小批量、多批次采购方针，加大招标采购力度，开发新资源，调整采购比例，优化物流，推进生态圈协同降本；完善采购管理制度，加强供应商管理[44][45] - **41亿项目情况**：是马钢集团2015年培育的多元产业中信息产业发展项目，推进飞马制科新三板挂牌，引进战略投资者，在合肥建设云计算基础设施[46] - **招标打算**：依法依规继续推进招标采购，限额以上项目招标采购，鼓励供应商竞争，培育战略供应商[47] - **二期特钢工程对业绩影响**：特钢产品一期项目产能利用率和成本竞争力逐步提高，随着产量提升和市场开拓加快，成本竞争力将进一步提高，支撑公司经营业绩改善[49] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 出席会议的公司管理层有董事长蒋聚祥、副董事长毛展宏、独立董事管炳春、董事会秘书何红军、经营财务部副部长岳志海[2] - 2024年下半年以来公司以“四化”为发展方向，以“四有”为经营原则[10] - 公司强化共建共享，履行社会责任，职工岗位创新创效成果涌现，发挥工匠示范作用，关心关爱职工，贯彻乡村振兴战略，投身公益事业[5]

业绩相关 - 2025年第一季度业绩待2025年4月29日董事会会议审议批准[3] - 第一季度为2025年1月1日至3月31日，业绩按中国会计准则编制且未经审计[3] 人员相关 - 公司执行董事为蒋育翔、毛展宏及张文洋[4] - 独立非执行董事为管炳春、何安瑞、仇圣桃及曾祥飞[4] 公告信息 - 公告日期为2025年4月7日[4]

文章核心观点 截至2025年4月3日收盘马钢股份股价上涨，当日主力资金净流入，公司证券变动月报表显示A股和H股已发行股份数目及总数无变化 [1][2][4] 交易信息汇总 - 2025年4月3日收盘马钢股份报收于3.17元，上涨1.6%，换手率0.83%，成交量49.74万手，成交额1.56亿元 [1] - 当日主力资金净流入1319.26万元，占总成交额8.47%；游资资金净流出937.05万元，占总成交额6.01%；散户资金净流出382.2万元，占总成交额2.45% [2][4] 公司公告汇总 - 马钢股份证券变动月报表呈交日期为2025年4月2日，截至2025年3月31日，法定注册股本无变动，普通股分A股和H股 [2] - A股证券代号600808，未在香港联交所上市，法定注册股份数目及本月底结存均为5,989,174,586股，面值为人民币1元，法定注册股本总额为人民币5,989,174,586元 [2] - H股证券代号00323，在香港联交所上市，法定注册股份数目及本月底结存为1,732,930,000股，法定注册股本总额为人民币1,732,930,000元 [2] - A股和H股已发行股份数目及已发行股份总数均无变化，分别为5,989,174,586股和1,732,930,000股，库存股份数目为零 [2][4] - 股份期权、承诺发行股份的权证、可换股票据及其他协议或安排均不适用 [2] - 发行人本月的每项证券发行或库存股份出售或转让均已获董事会正式授权批准，并遵照所有适用上市规则、法律及其他监管规定进行，呈交者为董事蒋育翔 [2]

股本情况 - 截至2025年3月31日，公司A股法定/注册股份5,989,174,586股，股本5,989,174,586元[1] - 截至2025年3月31日，公司H股法定/注册股份1,732,930,000股，股本1,732,930,000元[1] - 2025年3月底公司法定/注册股本总额为7,722,104,586元[2] 股份发行 - 截至2025年3月31日，公司A股已发行股份（不含库存股）5,989,174,586股[3] - 截至2025年3月31日，公司H股已发行股份（不含库存股）1,732,930,000股[3] 其他情况 - 公司承诺发行发行人股份的权证不适用[5] - 公司可换股票据不适用[6] - 公司已发行股份及/或库存股份的其他变动不适用[8] - 公司有关香港预托证券的资料不适用[9]

文章核心观点 马钢股份2024年业绩不佳出现净亏损，2024年度拟不进行利润分配和公积金转增股本，本周股价有一定上涨 [1][2][3] 股价表现 - 截至2025年3月28日收盘，马钢股份报收于3.19元，较上周的3.17元上涨0.63% [1] - 本周3月24日盘中最高价报3.29元，3月28日盘中最低价报3.15元 [1] - 马钢股份当前最新总市值246.34亿元，在普钢板块市值排名7/23，在两市A股市值排名632/5139 [1] 业绩披露要点 - 2024年年报显示，公司主营收入818.17亿元，同比下降17.3% [1] - 2024年归母净利润-46.59亿元，同比下降251.06% [1][3] - 2024年扣非净利润-42.98亿元，同比下降149.98% [1] - 2024年第四季度，单季度主营收入203.04亿元，同比下降18.85% [1] - 2024年第四季度，单季度归母净利润-21.24亿元，同比下降884.82% [1] - 2024年第四季度，单季度扣非净利润-16.76亿元，同比下降691.67% [1] - 2024年负债率65.4%，投资收益840.6万元，财务费用5.52亿元，毛利率-0.95% [1] 公司公告汇总 - 2024年度拟不派发股利，也不进行公积金转增股本，该预案尚需提交公司股东大会审议 [2][3] - 安永华明会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告 [2] - 公司审议通过多项议案，包括批准2024年末存货跌价准备、坏账准备及固定资产减值准备变动，通过2024年经审计财务报告和年末期利润分配预案等 [2]

公司结构 - 财务公司注册资本68.4亿元（含3500万美元）[1] - 中国宝武股权占比24.32%[1] - 马鞍山钢铁股权占比22.36%[1] - 宝山钢铁股权占比16.97%[1] - 太钢集团股权占比12.58%[1] - 山西太钢不锈钢股权占比12.08%[1] - 武汉钢铁股权占比9.48%[1] - 马钢（集团）控股股权占比2.21%[1] - 财务公司设有10个部门及3个分公司[8] 制度建设 - 财务公司制定20多项内控制度规范信贷业务运作[10] 业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司资产总额839.66亿元，负债总额739.47亿元，所有者权益总额100.19亿元，营业收入18.52亿元，利润总额2.03亿元[17] 指标数据 - 截至2024年12月31日，公司资本充足率为17.86%，标准值≥10.5%[18] - 截至2024年12月31日，公司不良资产率为0.70%，标准值≤4%[18] - 截至2024年12月31日，公司不良贷款率为1.99%，标准值≤5%[18] - 截至2024年12月31日，公司贷款拨备率为4.45%，标准值≥1.5%[18] - 截至2024年12月31日，公司拨备覆盖率为223.35%，标准值≥150%[18] - 截至2024年12月31日，公司流动性比例为80.13%，标准值≥25%[18] 存贷情况 - 截至2024年12月31日，本公司在财务公司存款本金余额36.12亿元，贷款本金余额为25.48亿元[20] - 本公司在财务公司活期存款利率区间为0.20% - 1.35%（含协定存款），定期存款利率为1.15% - 1.85%[20] 信息安全 - 2015年起公司信息系统安全通过国家三级等级保护水平验收并定期复评[12]

会议信息 - 2025年3月28日公司第十届监事会第二十五次会议召开，3名监事实到[3] 审议议案 - 审议通过2024年末存货跌价准备等变动议案[4] - 审议通过2024年末期利润分配方案建议[4] - 审议通过2024年度监事会工作报告议案[4] - 审议通过2024年度公司董事等薪酬议案[5] - 审议通过2024年度经审计的财务报告等[5] - 审议通过2024年内部控制评价报告[5] - 审议通过2024年度环境、社会及管治（ESG）报告[6]