净利润与扣非净利润 - 公司2024年上半年预计归属于上市公司股东的净利润为人民币-11.48亿元[2] - 与2023年同期相比，公司2024年上半年净利润减少亏损人民币10.87亿元[2] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为人民币-12.40亿元[3] - 与2023年同期相比，公司2024年上半年扣非净利润减少亏损人民币13.89亿元[3] - 2023年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为人民币-22.35亿元[4] - 2023年上半年公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币-26.29亿元[4] - 公司2024年上半年每股收益预计为人民币-0.289元[4] 非经常性损益 - 公司2024年上半年非经常性损益项目净收益约人民币0.92亿元[6] 业绩预亏原因 - 公司2024年上半年业绩预亏的主要原因是市场需求不振和钢材价格持续下跌[5] 生产经营改善措施 - 公司通过强化、实化、细化各项应对措施，聚焦提质增效，生产经营绩效明显改善[6]

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为203.92亿元，同比下降10.31%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为-3.11亿元，同比减亏[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-13.08亿元，同比下降178.92%[4,7] - 公司2024年第一季度基本每股收益为-0.04元，同比减亏[4,6] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4.24亿元，同比减亏[4,6] - 公司货币资金为51.38亿元人民币[16][17] - 公司流动资产合计为234.23亿元人民币[16][17] - 公司非流动资产合计为618.83亿元人民币[16][17] - 公司流动负债合计为441.58亿元人民币[16][17] - 公司非流动负债合计为92.11亿元人民币[16][17] - 2024年第一季度营业收入为203.92亿元[18] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为-31.10亿元[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-13.08亿元[20] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-5.19亿元[20] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为12.10亿元[20] - 2024年3月31日归属于母公司所有者权益合计为274.57亿元[18] - 2024年3月31日所有者权益合计为319.37亿元[18] - 2024年3月31日资产总计为853.07亿元[18] - 2024年第一季度研发费用为2.28亿元[19] - 2024年第一季度财务费用为1.55亿元[19] 生产经营情况 - 公司2024年一季度生产生铁450万吨、粗钢491万吨，同比基本持平，生产钢材449万吨，同比减少7.1%[15] - 公司归属于上市公司股东的净利润同比减少亏损约人民币2.38亿元[15] - 公司马钢高速车轮整列装配"复兴号"载客运行，实现φ1000mm圆坯超超临界高压锅炉用钢P92全球首发[15] - 公司特钢连铸钢坯和钢棒两大类产品碳足迹报告在中国钢铁工业协会组织领导的钢铁行业EPD平台发布[15] - 公司一季度钢材出口量同比增长62.7%[15] 股东情况 - 公司前十大股东中，第一大股东为马钢(集团)控股有限公司，持股比例为47.31%[9,10] - 公司前十大无限售条件股东中，第一大股东为马钢(集团)控股有限公司，持有3,664,749,615股[9,10] - 公司前十大股东及前十大无限售条件股东中，除中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金参与融资融券及转融通业务外,其他股东未参与转融通业务[11] 其他 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整[2,3] - 公司2024年第一季度财务报表未经审计[4]

报告评级 - 公司投资评级为"增持"[1] - 上次评级也为"增持"[1] 报告核心观点 - 2023年公司业绩略不及预期,主要系钢价跌幅大于原材料价格跌幅,公司业绩短期承压[1] - 我们对2024年钢铁行业供需格局不悲观,预期行业盈利中枢有望逐步修复[1] - 新特钢一期项目顺利投产,有利于优化公司产品结构[1] - 虽然地产仍在下探,但经过去两年下行,地产端需求占比降至20%以下,地产对钢铁的负向拖拽将有所下降;此外,基建、制造业维持稳步增长态势,有望对冲地产端的下行,我们认为对2024钢铁需求不必太悲观[1] 财务数据总结 - 2023年公司营收989.38亿元,同比降3.15%;归母净利润-13.27亿元,同比降54.75%,业绩略低于预期[1] - 考虑需求仍偏弱,公司经营持续承压,下调2024-2025归母净利润为0.68/1.20亿元,新增2026归母净利润为1.77亿元,对应EPS为0.01/0.02/0.02元[1] - 参考对比同类公司,给予公司2024年0.86倍PB估值,下调目标价为3.09元[1][3][4]

公司基本信息 - 公司名称为马鞍山钢铁股份有限公司，股票代码为600808[14] - 公司法定代表人为丁毅，公司联系人为任天宝、何红云、赵凯珊[15] - 公司A股在上海证交所上市，股票简称为马钢股份，股票代码为600808；H股在香港联交所上市，股票简称为马鞍山钢铁，股票代码为00323[16] 公司财务状况 - 公司2023年营业收入为98,937,969,364元，较上年同期下降3.15%[18] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为-1,327,161,500元，较上年同期不适用[18] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为1,991,799,262元，较上年同期下降70.01%[18] - 公司2023年第四季度营业收入为25,021百万元，归属于上市公司股东的净利润为271百万元[19] - 公司2023年非经常性损益项目合计金额为392,317,374元，较上年同期增加252,854,035元[19] - 公司2023年营业收入为98,938百万元，净利润为-1,640百万元，基本每股收益为-0.172元[20] 行业情况 - 全国粗钢产量为10.19亿吨，同比持平；钢材产量为13.63亿吨，同比增长5.2%[24] - 公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，主要产品包括特钢、轮轴、长材、板材等，市场前景广阔[26] - 公司2023年钢铁行业平均销售利润率为1.32%，同比下降0.17个百分点，低于国内工业行业平均水平4.44个百分点[25] 产品和技术 - 公司在长期发展过程中形成了独具特色的四大类产品结构，包括优特钢、轮轴、长材、板材，满足不同客户群体需求[28] - 公司注重向高附加值产品倾斜，通过技术创新和工艺改进提升产品技术含量和附加值[29] - 公司在技术创新和知识产权保护方面成果显著，拥有大量专利和技术秘密，为未来发展奠定基础[30] 财务管理 - 公司2023年营业收入为98,937,969,364元，营业成本为97,308,142,081元，毛利率为1.42%[32] - 公司2023年长材和板材生产销售量均有增长，轮轴产销量也有较大增加[36] - 公司2023年主营业务收入为96,403百万元，其中钢铁业收入占97%，主营业务收入变化不大[34] 风险管理 - 公司可能面对的主要风险包括安全生产风险、能源总量控制及环境保护风险、大宗原料价格波动与购销协同风险以及两金管控风险[88] - 公司应对风险措施包括聚焦“1+2+3+1”专项整治行动，深入推进安全管理提升，完善协作协同安全管理，推进智慧安全和重大风险监控平台建设[88] 公司治理 - 公司第十届董事会由七名董事组成，其中四名非执行董事为独立董事，占董事会人数的七分之四[95] - 公司董事会致力于实现多元化，所有执行董事均为钢铁行业资深人士，四名独立董事在质量管理、工业过程控制、财务管理和钢铁材料技术领域具有丰富经验[95] - 公司董事长为丁毅先生，总经理为任天宝先生，两者独立且分工清晰，各自负责企业筹划、战略性决策和日常生产经营管理事务[99]

财务表现 - 2023年第三季度营业收入为249.37亿元，同比增长8.68%[3] - 2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.38亿元，去年同期数据不可比[3] - 2023年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.26亿元，去年同期数据不可比[3] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额数据不可比，年初至报告期末为18.39亿元，同比下降69.39%[3] - 2023年第三季度基本每股收益为0.082元，去年同期数据不可比[5] - 2023年第三季度稀释每股收益为0.082元，去年同期数据不可比[5] - 2023年第三季度加权平均净资产收益率为2.35%，同比增加4.80个百分点[5] - 2023年第三季度末总资产为846.97亿元，较上年度末减少12.58%[5] - 2023年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为274.81亿元，较上年度末减少5.87%[5] - 2023年第三季度非经常性损益项目合计金额为1141.15万元，年初至报告期末为4.05亿元[6] - 2023年前三季度营业总收入为739.17亿元，同比下降6.8%[16] - 2023年前三季度营业总成本为755.43亿元，同比下降4.0%[16] - 2023年前三季度营业利润为-17.46亿元，去年同期为10.76亿元[16] - 2023年前三季度净利润为-18.45亿元，去年同期为6.77亿元[17] - 2023年前三季度归属于母公司股东的净利润为-15.98亿元，去年同期为6.64亿元[17] - 2023年前三季度基本每股收益为-0.2075元，去年同期为0.0863元[17] - 2023年第三季度资产总计为846.97亿元，较去年同期的968.87亿元下降12.6%[14] - 2023年第三季度负债合计为526.39亿元，较去年同期的635.61亿元下降17.2%[14] - 2023年第三季度所有者权益合计为320.59亿元，较去年同期的333.26亿元下降3.8%[15] - 2023年第三季度固定资产为451.58亿元，较去年同期的424.32亿元增长6.4%[14] 行业环境 - 2023年前三季度，国内GDP同比增长5.2%[10] - 钢铁行业下游需求恢复缓慢，钢材价格跌幅超过原材料价格跌幅，钢铁企业经营压力大，盈利空间持续受到挤压[10] - 全国生铁、粗钢、钢材产量同比分别增加2.8%、1.7%和6.1%[10] - 国内钢材价格指数均值同比下降12.03%，铁矿石价格持续高位波动，普氏指数均值同比下降8.13%[10] 公司运营 - 2023年1-9月，公司共生产生铁1,439万吨，粗钢1,573万吨，钢材1,551万吨，同比分别增加4.57%、2.01%和1.73%[10] - 与2023年上半年相比，公司归属于上市公司股东的净利润减少亏损约人民币6.38亿元，资产负债率下降1.22个百分点[10] - 公司7-9月吨钢能源成本同比下降27.73%，比今年上半年下降19.41%[11] 可持续发展与创新 - 公司低碳45吨轴重重载车轮全球首发，实现车轮制造全流程减碳20%以上[11] - 公司入选“中国ESG上市公司先锋100”榜单和“央企ESG·先锋100指数”[11] - 子公司马钢交材荣获2023年安徽省“绿色工厂”称号，经营业绩创历史新高[11] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为18.39亿元，同比增长226.7%[1] - 投资活动产生的现金流量净额为26.52亿元，去年同期为-44.48亿元[1] - 筹资活动产生的现金流量净额为-39.83亿元，去年同期为-23.18亿元[2] - 现金及现金等价物净增加额为5.50亿元，去年同期为-7.43亿元[2] - 期末现金及现金等价物余额为49.11亿元，去年同期为34.80亿元[2] - 销售商品、提供劳务收到的现金为637.99亿元，同比下降13.8%[1] - 购买商品、接受劳务支付的现金为592.21亿元，同比下降8.7%[1] - 收回投资收到的现金为60.48亿元，同比下降59.6%[1] - 取得借款收到的现金为84.69亿元，同比下降32.8%[1] - 偿还债务支付的现金为136.92亿元，同比增长13.3%[2]

2023年半年度报告 公司代码：600808 公司简称：马钢股份 马鞍山钢铁股份有限公司 2023 年半年度报告 ...

证券代码：600808 证券简称：马钢股份 公告编号：临2023-033 马鞍山钢铁股份有限公司 关于参加"中国宝武下属上市公司投资者统一见面会" 投资者交流活动情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 马鞍山钢铁股份有限公司（"公司"）于2023年5月25日参加了中国宝武钢铁 集团有限公司（"中国宝武"）举办的"中国宝武下属上市公司投资者统一见面会" 投资者交流活动。本次活动旨在加强公司与机构投资者的沟通交流，增进机构投资 者对上市公司及行业的了解，增进上市公司市场认同和价值实现，提高上市公司质 量。活动相关情况公告如下： 一、活动基本情况 1. 时间：5月25日（周四）下午13:00-18:00 2. 地点：上海市浦东新区世博大道1859号宝武大厦301会议室 3. 公司参会人员：董事、总经理、董事会秘书任天宝及有关部门负责人 4. 调研机构名称（排名不分先后）： 东吴证券、中银证券、中国国有企业结构调整基金、中银基金、重阳基金、朱雀 投资、工银瑞信基金、兴全基金、睿远基金、博时基金、OceanLin ...

营业收入与净利润 - 公司2023年第一季度营业收入为227.37亿元，同比下降14.46%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-5.09亿元，同比下降140.63%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.45亿元，同比下降148.23%[4] - 基本每股收益为-0.07元/股，同比下降143.75%[4] - 本集团营业收入约为人民币227.37亿元，同比下降14.46%[12] - 本集团归属于上市公司股东的净利润约为人民币-5.09亿元，同比下降140.63%[12] - 2023年第一季度营业总收入为227.37亿元，同比下降14.5%[15] - 2023年第一季度净利润为-5.83亿元，同比下降144.1%[16] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为-5.09亿元，同比下降140.6%[16] 资产与负债 - 总资产为937.44亿元，较上年度末减少3.24%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为286.55亿元，较上年度末减少1.85%[5] - 2023年第一季度流动负债合计为520.97亿元，同比下降3.8%[14] - 2023年第一季度非流动负债合计为89.33亿元，同比下降5.1%[14] - 2023年第一季度负债合计为610.30亿元，同比下降4.0%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为16.57亿元，同比增长1.19%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1,656,982,367元，同比增长1.2%[1] - 投资活动产生的现金流量净额为755,697,943元，去年同期为-6,852,158元[1] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,850,010,346元，去年同期为-1,906,370,750元[1] - 现金及现金等价物净增加额为-413,630,165元，去年同期为-294,738,887元[1] - 期末现金及现金等价物余额为3,947,108,246元，去年同期为3,928,323,003元[1] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为234.20亿元，同比增长14.1%[17] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为178.58亿元，同比下降3.8%[17] - 2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为177.22亿元，同比增长10.9%[17] 股东与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为159,667[9] - 马钢（集团）控股有限公司持股数量为3,664,749,615股，持股比例为47.14%[9] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股数量为1,716,564,520股，持股比例为22.08%[9] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为1687.87万元[6] - 计入当期损益的政府补助为2340.91万元[6] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为127.36万元[6] 行业数据 - 2023年一季度国内GDP同比增长4.5%，环比增长2.2%[12] - 1-3月全国生产生铁2.20亿吨，粗钢2.62亿吨，钢材3.33亿吨，同比分别增加7.6%、6.1%和5.8%[12] - 1-3月国内钢材价格指数均值为117.18点，同比下降13.56%，环比上涨6.33%[12] - 1-3月铁矿石价格普氏指数均值为125.55美元/吨，同比下降11.05%，环比增长26.73%[12] - 1-3月本集团生产生铁449万吨，粗钢491万吨，钢材483万吨，同比分别减少3.42%、8.48%和6.78%[12] 会计准则 - 公司未适用新会计准则或准则解释等调整首次执行当年年初的财务报表[19]

公司基本信息 - 公司名称为马鞍山钢铁股份有限公司，简称马钢股份[1] - 公司A股股票代码为600808，H股股票代码为00323[14] - 公司聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市东城区[15] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为1021.54亿元，较上年下降10.27%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-8.20亿元，较上年下降116.09%[16] - 公司2022年末净资产为291.95亿元，较上年末下降10.86%[16] - 公司2022年基本每股收益为-0.115元，较上年同期下降116.62%[16] - 公司2022年第四季度营业收入为2.28亿元，净利润为-1.52亿元[16] - 公司2022年非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为3.56亿元[16] - 公司2022年计入当期损益的政府补助为1.67亿元[17] - 公司2022年员工辞退补偿为-3.71亿元[17] - 公司2022年处置子公司股权的投资收益为1.60亿元[17] - 公司2022年采用公允价值计量的项目中，交易性金融资产期末余额为0.63亿元[17] 公司生产经营情况 - 公司2022年生产生铁1,778万吨、粗钢2,000万吨、钢材1,989万吨，同比分别减少2.48%、4.59%和2.69%[25] - 公司主营业务中，营业收入为102,153,602,375元，同比下降10.27%；营业成本为98,846,467,731元，同比下降3.36%[26] - 公司2022年铁水温降134.3℃，同比下降20.7℃；综合热装率72.9%，比上年提高14.6个百分点[19] - 公司2022年彩涂板销量突破27万吨，创投产以来最高纪录[19] - 公司2022年高炉大修84天完成，9号、10号焦炉异地大修、C烧结机等项目按期建成投产[19] 公司风险管理 - 公司可能面对的主要风险包括环境保护风险、铁矿石等大宗原料价格波动与购销协同风险以及两金管控风险[87] - 公司应对风险措施包括深化“三治四化”工作，巩固“两于一入”成果，创建环境绩效A级企业[87] - 公司应健全常态化市场分析机制，合规使用商品类金融衍生工具，防范大宗商品价格波动风险[88] - 公司应重点关注政策变化、突发事件，做好大宗商品市场研判，坚持“稳健经营，不博弈市场”的原则[88] 公司治理结构 - 公司董事会构成符合法律、法规及公司发展需要，所有独立董事具备评价内部控制和审阅财务报告的能力[95] - 公司设立了独立董事工作制度，保护中小股东及利益相关者的合法权益，独立董事应发表独立意见[96] - 公司董事长和总经理分工明确，董事长负责企业筹划和战略性决策，总经理负责公司日常生产经营管理事务[97] - 公司董事会职权包括制定战略目标、召集股东大会、决定公司年度经营计划和重要投资方案等，设立四个委员会分工明确[98] 公司社会责任 - 公司已披露了2022年度环境、社会及管治报告，投入226万元用于捐赠和社会责任工作[174] - 公司根据以往投资收益情况，支援李集村40万元实施李集村苗木基地产业入股分红项目，扩大已成熟的苗木产业规模[176] - 公司投入近45万元专项资金，实施李集村亮化提升及三组生产路基建工程项目、龙台村张林路自张疃铁路桥至彭庄环境整治项目[176]