财务业绩 - 2019年度归属于母公司的净利润为50711万元[7] - 2019年营业收入285,145.3万元，同比增长16.50%；归属于上市公司股东的净利润50,710.7万元，同比增长1.19%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产617,402.5万元，同比增长6.12%；总资产1,799,080.7万元，同比增长14.68%[25] - 2019年基本每股收益0.36元/股，稀释每股收益0.36元/股[25] - 2019年加权平均净资产收益率8.48%，较上年减少0.57个百分点[25] - 2019年非经常性损益合计12,265.5万元[30] - 2019年第一至四季度营业收入分别为59,263.4万元、63,208.2万元、71,597.4万元、91,076.3万元[26] - 2019年公司实现营业收入285,145.3万元，同比增长16.50%；营业成本193,980.4万元，同比增长24.46%；归属于母公司净利润50,710.7万元，同比增加1.19%[46] - 主营业务收入266,236.1万元，同比增加17.80%，其中污水处理业务收入202,502.6万元，增长24.51%；再生水业务收入28,381.3万元，减少18.88%；自来水供水业务收入10,537.4万元，增长12.99%；新能源供冷供热业务收入10,137.7万元，增长11.38%；科技成果转化业务收入4,438.6万元，增长25.8%；道路收费业务收入6,230.2万元，与上年持平；危废处置业务收入1,410万元[46] - 污水处理量136,741.9万立方米，同比增加12.4%；再生水售水量6,098.1万立方米，同比增加17.6%；自来水售水量4,869.6万立方米，同比增加6.4%[46] - 销售费用同比增长30.61%，管理费用同比增长30.65%，研发费用同比增长71.71%，财务费用同比增长23.09%[49] - 信用减值损失同比增长141.91%，资产减值损失同比增长100.00%，投资收益同比下降100.00%，资产处置收益同比增长13,504.02%，营业外收入同比下降64.13%，所得税同比下降40.15%[49] - 经营活动现金流量净额同比增长20.52%，投资活动现金流量净额同比增长18.88%，筹资活动现金流量净额同比下降16.59%[49] - 污水处理业务营业收入202,503万元，同比增长24.51%，营业成本138,728万元，同比增长32.54%，毛利率31.49%，减少4.15个百分点[53] - 再生水业务营业收入28,381万元，同比减少18.88%，营业成本21,137万元，同比减少3.80%，毛利率25.52%，减少11.67个百分点[53] - 科研成果转化业务营业收入4,439万元，同比增长25.82%，营业成本1,937万元，同比增长5.16%，毛利率56.36%，增加8.57个百分点[53] - 其他业务营业收入4,008万元，同比增长2,054.84%，营业成本2,800万元，同比增长3,046.07%，毛利率30.14%，减少22.01个百分点[53] - 西北区域营业收入28,711万元，同比增长45.33%，营业成本22,113万元，同比增长39.91%，毛利率22.98%，增加2.98个百分点[53] - 华中区域营业收入23,712万元，同比增长52.08%，营业成本17,089万元，同比增长66.04%，毛利率27.93%，减少6.06个百分点[53] - 东北区域营业收入7,826万元，同比增长106.38%，营业成本5,098万元，同比增长79.38%，毛利率34.86%，增加9.81个百分点[53] - 自来水供应销售收入10,537万元，毛利率27.38%，同比变化 -5.73%；污水处理销售收入202,503万元，毛利率31.49%，同比变化 -4.15%；再生水销售收入10,839万元，毛利率 -14.61%，同比变化 -5.59%[78] - 自来水供水量4869.6万吨和611.5万吨，销售量与之相同，产销差率为0，同比变化分别为6.4%和8.4%[86] - 中水公司2019年主营业务收入26406万元，营业利润8343万元[97] 利润分配 - 2019年拟向全体股东每10股派发现金股利1.07元（含税），共计15271万元[7] - 现金分红数额占2019年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.11%[7] - 2019年度资本公积金不转增股本[7] - 本年度实际可供股东分配利润为375752万元[7] - 公司每年以现金形式分配的利润不低于当年实现的归属于母公司可供分配利润的20%，连续三个年度以现金方式累计分配的利润不低于三年内实现的归属于母公司可供分配利润的30%[110] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达20%[110] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东大会（包括股东代理人）的股东所持表决权的2/3以上审议通过[113] - 董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东均有权向公司提出利润分配政策相关提案[113] - 公司遇到不可抗力、外部经营环境或自身经营状况重大变化、权力机构出台新政策时，可调整利润分配政策，需经出席股东大会的股东（或股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[113] - 公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况[113] - 监事会应对董事会和管理层拟定和执行公司利润分配政策和股东回报情况及决策程序进行监督[116] - 公司自2000年12月完成重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未进行利润分配外，其余年度均现金分红[116] - 2019年每10股派息1.07元，现金分红15271万元，占净利润比率30.11%；2018年每10股派息1.06元，现金分红15129万元，占净利润比率30.19%；2017年未派息[117] 业务规模 - 公司主要业务以水务业务及新能源供冷供热业务为主，业绩驱动源于水务业务[32] - 截至2019年末，污水处理项目总规模534.91万立方米/日，权益类项目总规模478.66万立方米/日，较期初增加36.7万立方米/日[32] - 2019年新增民用自来水供水规模3万立方米/日，截至期末民用自来水供水及工业供水业务规模分别为24万立方米/日及7.5万立方米/日[32] - 截至2019年末，再生水业务规模42万立方米/日，较上年度新增规模6.5万立方米/日[32] - 新能源供冷供热业务服务面积205.5万平方米，报告期内无新增[35] - 危废业务增加含铝污泥处置规模5万吨/年、废盐酸处置规模2.3万吨/年，新增东营危废转运站收储规模2万吨/年[35] - 污泥处理业务增加规模80吨/日，期末处置规模共1300吨/日[35] - 报告期内新增污水处理规模36.7万吨/日，再生水规模6.5万吨/日，自来水规模3万吨/日[45] - 自来水及工业水供应产能31.5万立方米/日，产能利用率46.1%；污水处理产能421.11万立方米/日，产能利用率89.0%；再生水产能35.5万立方米/日，产能利用率38.4%[77] - 京津冀地区在建项目计划产能60万吨/日，预计2020年投产；西北区域新投产规模15.5万吨/日，在建项目计划产能10万吨/日，预计2020年投产[77] - 公司拥有水务项目总规模约608.41万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[100] 项目建设与运营 - 2019年完成天津中心城区津沽、北仓污水处理厂提标改造工程，取得咸阳路污水处理厂迁建提标项目[42] - 天津地区津沽、北仓、咸阳路、东郊污水厂提标后拟执行2.32元/立方米污水处理服务费单价[42] - 山东公司沂水危废处置项目建设完成并投产运行[42] - 合肥陶冲等多个项目正在建设，部分项目2019年有盈亏情况，如合肥陶冲项目亏损1313万元，界首市第二批PPP项目盈利60万元[87][89] - 新建咸阳路污水处理厂于2019年7月底全面实现天津市地标A标准达标排放，12月5日解除挂牌督办[151] - 公司作为牵头人组成的联合体中标河北省石家庄市藁城区区域水环境综合提升工程PPP项目[135] 技术与研发 - 报告期末公司拥有有效专利91项，软件著作权3项，参编行业标准等共15项[39] - 2019年研发基地和研发中心初步建成，启动实验室资质认证，拥有污水处理及除臭有效专利91项，软件著作权3项[45] - 本期研发投入合计2,641.76万元，占营业收入比例0.93%；研发人员212人，占公司总人数比例10.57%；研发投入资本化比重32.15%[66] - 2020年公司计划投入不低于约1400万元用于技术研发、技改技革费用[104] - 2020年公司将强化科技引领，加大科技研发和投入，提升核心竞争能力[104] 公司管理与改革 - 公司推进市场化改革，建立激励机制和职业经理人团队，整合管理职能，优化矩阵式管理体系[45] 行业环境与政策 - 2019年中国城市污水处理率达96%，县城污水处理率达92%，提标改造将成行业重要增长点[100] - PPP模式进一步规范，利于控制项目风险和推进污泥处置市场化[100] - 污水处理排放标准持续提高，对总氮与总磷排放要求趋严，扩大外部碳源与相关药剂市场需求[100] - 碧水保卫战方案陆续出台，污水处理商业模式亟待创新，管网建设和维护是模式创新重点与难点[100] 未来规划 - 2020年公司将基于“综合环境服务商”定位推进工作，巩固污水处理主业，拓展潜力业务，探索新兴业务[101] - 2020年公司将一手抓疫情防控，一手抓生产经营，做好风险防控预案，推动企业转型与高质量发展[103] - 2020年公司预计全年处理污水不低于13亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[104] - 2020年公司预计资本性支出46亿元，用于水务项目升级改造及新能源项目、危废项目建设[104] - 2020年公司将构建市场开发新模式，优选传统水务项目，尝试以并购等模式拓展新业务[104] 风险因素 - 新型冠状病毒肺炎疫情短期内或冲击经济，增加企业工作难度与成本，给业务拓展带来不确定性[107] - 污水处理服务费资金依赖政府，政府信用风险可能导致项目公司现金流问题及资金风险[107] - 政策变更会影响水价调整，公司在30年特许经营期内需重点关注政策变更风险[107] - 国家节能减排要求使污水处理厂面临改造与运营风险及原特许经营协议调整风险[107] 财务报表相关 - 2019年采用新租赁准则、非货币性资产交换准则和债务重组准则编制报表，对公司无显著影响[120] - 境内聘任普华永道中天会计师事务所，报酬200万元，审计年限25年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬130万元，审计年限25年；内控审计聘任普华永道中天会计师事务所，报酬60万元[121] 重大诉讼与纠纷 - 公司有两起重大诉讼，佳源兴创起诉驱动公司涉及金额12030003元，安国公司起诉安国市政府涉及金额47475320.86元[124] - 佳源兴创与驱动公司诉讼终审判决后达成执行和解，驱动公司已还款740.13万元[124] - 安国市政府需支付2012年11月1日前欠付安国公司的供水服务费355.70万元，返还项目投入资金4747.53万元，双方各承担仲裁费390,874.5元[127] - 2019年12月24日，安国政府支付项目投入资金4747.53万元及违约利息590.43万元[127] 关联交易 - 子公司佳源兴创为乐城置业提供供冷服务，服务费为19,573,472.44元；提供供热服务，服务费为12,070,704元[131] - 公司为天津城投运营张贵庄污水处理厂污泥处置中心，2019年7月1日至2020年6月30日服务费总额预计不高于13,507,000元[131] - 张贵庄污水处理厂原运营协议每月服务费419.8万元，补充协议调整后2019年每月约660万元，2020年每月上限713.44万元，2019年度预计收取服务费总额上限7,920万元[132] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计226,774.64万元，报告期末对子公司担保余额合计402,215.89万元，担保总额占公司净资产的比例为65.15%[139] 帮扶项目 - 帮扶项目投资资金总需求416.71万元，已支付10万元，剩余406.71万元分三次拨付[144] 环保情况 - 公司拥有污水处理项目40个，执行天津市《城镇污水处理厂污染物排放标准》（DB12/599 - 2015）A标准及《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918 - 2002）的一级A、一级B [147] - 报告期内累计排放化学需氧量约2.78万吨、生化需氧量约0.57万吨、悬浮物约0.58万吨、总氮约1.28万吨、氨氮约0.12万吨、总磷约0.03万吨[150] - 报告期内累计削减环境污染物化学需氧量约46.95万吨、生化需氧量约22.02万吨、悬浮物约29.36万吨、总氮约5.22万吨、氨氮约4.53万吨、

资产与负债 - 公司总资产为1,699,722.0万元，同比增长8.35%[17] - 公司资产总额为人民币1,699,722万元，较上年末增加8.35%[26] - 负债总额为人民币999,186万元，较上年末增加10.13%[26] - 公司2019年9月30日流动资产合计为2,775,028千元，同比下降15.1%[47] - 公司2019年9月30日非流动资产合计为8,561,171千元，同比增长4%[50] - 公司2019年9月30日流动负债合计为1,484,517千元，同比增长12.6%[50] - 公司2019年9月30日非流动负债合计为4,889,736千元，同比下降9.6%[50] 股东权益与净利润 - 归属于上市公司股东的净资产为605,458.5万元，同比增长4.06%[17] - 归属于母公司的股东权益为人民币605,458万元，较上年末增加4.06%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为38,766.8万元，同比下降7.07%[17] - 2019年1-9月实现归属于母公司的净利润为人民币38,767万元，较上年同期减少7.07%[26] - 2019年前三季度净利润为343,999千元，同比增长3.1%[61] - 2019年前三季度综合收益总额为239,831千元，同比增长34.3%[63] 营业收入与成本 - 营业收入为194,069.0万元，同比增长12.15%[17] - 公司2019年第三季度营业总收入为715,974千元，同比增长15%[53] - 2019年前三季度营业总收入为1,940,690千元，同比增长12%[53] - 公司2019年第三季度营业总成本为582,545千元，同比增长25.5%[53] - 2019年前三季度营业总成本为1,582,224千元，同比增长24.2%[53] - 2019年第三季度营业收入为281,982千元，同比增长4.7%[61] - 2019年前三季度营业收入为819,940千元，同比增长6.4%[61] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为85,305.7万元，同比增长36.35%[17] - 经营活动产生的现金流量净额增加36.35%，主要是较上年同期收取的污水处理服务费增加[29] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为853,057千元，同比增长36.4%[67] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-1,837,371千元，同比减少1.9%[69] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为816,512千元，同比减少32.7%[69] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,032,415千元，同比增长18.9%[67] - 2019年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为860,090千元，同比增长33.1%[67] - 2019年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为248,042千元，同比增长16.4%[67] - 2019年前三季度收到的税费返还为29,520千元，同比减少64.9%[67] - 2019年前三季度期末现金及现金等价物余额为1,640,741千元，同比减少15.0%[69] - 收回投资收到的现金为136,900[72] - 取得投资收益收到的现金为182,770[72] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为233,357[72] - 投资支付的现金为526,044[72] - 投资活动产生的现金流量净额为-576,631[72] - 取得借款收到的现金为533,629[72] - 偿还债务支付的现金为550,000[72] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为257,940[72] - 筹资活动产生的现金流量净额为-274,311[72] - 期末现金及现金等价物余额为304,435[72] 非经常性损益与投资收益 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为31,297.0万元，同比下降20.21%[17] - 非经常性损益项目合计为7,469.8万元[19] - 2019年第三季度投资收益为190,638千元，同比增长50.3%[61] - 2019年前三季度投资收益为209,939千元，同比增长65.3%[61] - 2019年第三季度利息收入为30,685千元，同比增长154.4%[61] - 2019年前三季度利息收入为36,770千元，同比增长15.5%[61] 每股收益与净资产收益率 - 加权平均净资产收益率为6.53%，同比下降1.17个百分点[19] - 基本每股收益为0.27元/股，同比下降6.9%[19] - 稀释每股收益为0.27元/股，同比下降6.9%[19] - 2019年前三季度基本每股收益为0.17元，同比增长30.8%[63] 其他财务项目 - 预付款项增加117.75%，主要是本期增加的预付材料款[26] - 其他应收款增加38.01%，主要是本期支付的中标项目保证金和应收的即征即退税款增加[26] - 其他流动资产增加65.93%，主要是公司待抵扣的增值税进项税增加[26] - 投资性房地产减少75.75%，主要是母公司办公楼对外租赁业务减少[26] - 在建工程增加136.06%，主要是本期非特许经营项目增加的投资[29] - 公司2019年第三季度研发费用为1,960千元，同比增长1.6%[53] - 2019年第三季度营业利润为248,483千元，同比增长26.9%[61] - 2019年前三季度营业利润为372,320千元，同比下降7.6%[61]

财务数据概述 - 本报告期（1 - 6月）营业收入122,471.6万元，上年同期110,779.8万元，同比增长10.55%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润21,850.3万元，上年同期28,256.5万元，同比减少22.67%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额72,970.7万元，上年同期33,799.0万元，同比增长115.90%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产588,542.0万元，上年度末581,820.3万元，同比增长1.16%[21] - 本报告期末总资产1,645,616.8万元，上年度末1,568,744.8万元，同比增长4.90%[21] - 本报告期基本每股收益0.15元／股，上年同期0.20元／股，同比减少25.00%[21] - 本报告期加权平均净资产收益率3.73%，上年同期5.28%，减少1.55个百分点[21] - 2019年上半年实现营业收入122,471.6万元，同比增长10.55%；营业成本81,436.0万元，同比增长26.49%；归属母公司净利润21,850.3万元，同比减少22.67%[31] - 2019年上半年营业总收入为12.24716亿元，较2018年上半年的11.07798亿元增长10.55%[123] - 2019年上半年营业总成本为9.99679亿元，较2018年上半年的8.09933亿元增长23.43%[123] - 2019年上半年营业利润为2.8708亿元，较2018年上半年的3.90603亿元下降26.49%[126] - 2019年上半年净利润为2.31095亿元，较2018年上半年的3.01487亿元下降23.35%[126] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润为2.18503亿元，较2018年上半年的2.82565亿元下降22.67%[126] - 2019年上半年基本每股收益为0.15元/股，较2018年上半年的0.2元/股下降25%[129] - 2019年非流动负债合计为4.956672亿元，较之前的5.411691亿元下降8.41%[123] - 2019年负债合计为6.82146亿元，较之前的6.730558亿元增长1.35%[123] - 2019年所有者权益合计为4.722116亿元，较之前的4.769234亿元下降0.99%[123] - 2019年负债和所有者权益总计为11.543576亿元，较之前的11.499792亿元增长0.38%[123] - 2019年上半年营业收入为537,958千元，2018年上半年为501,691千元[132] - 2019年上半年净利润为104,168千元，2018年上半年为154,962千元[132] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为1,678,530千元，2018年上半年为1,281,105千元[138] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为729,707千元，2018年上半年为337,990千元[138] - 2019年上半年投资活动现金流入小计为5,204千元，2018年上半年为19,100千元[138] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 1,279,606千元，2018年上半年为 - 1,081,210千元[138] - 2019年上半年筹资活动吸收投资收到的现金为129,224千元，2018年上半年为63,896千元[138] - 2019年上半年筹资活动取得借款收到的现金为1,244,516千元，2018年上半年为1,386,695千元[138] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,487,655千元，2018年上半年为1,030,672千元[134] - 2019年上半年收到的税费返还为17,864千元，2018年上半年为54,608千元[134] - 2019年半年度经营活动现金流入小计881,013千元，现金流出小计433,412千元，产生现金流量净额447,601千元，较2018年半年度的355,786千元有所增长[140] - 2019年半年度投资活动现金流入小计756,820千元，现金流出小计993,294千元，产生现金流量净额 - 236,474千元，较2018年半年度的 - 887,286千元亏损减少[144] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计474,069千元，现金流出小计491,458千元，产生现金流量净额 - 17,389千元，较2018年半年度的1,082,698千元大幅减少[144] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额193,738千元，期初余额586,888千元，期末余额780,626千元[144] - 2019年半年度合并报表中，归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为67,217千元，少数股东权益本期增减变动金额为141,425千元，所有者权益合计本期增减变动金额为208,642千元[147] - 2019年半年度综合收益总额为231,095千元，其中归属于母公司218,503千元，少数股东12,592千元[150] - 2019年半年度所有者投入和减少资本为129,224千元，均为所有者投入的普通股[150] - 2019年半年度利润分配金额为 - 151,677千元，其中归属于母公司 - 151,286千元，少数股东 - 391千元[150] - 2019年半年度发行债券收到现金1,100,000千元[140] - 2019年半年度取得借款收到现金474,069千元[144] - 2019年上半年归属于母公司所有者权益合计期末余额为6266715千元，较期初余额5581862千元增加684853千元[155][158] - 2019年上半年母公司所有者权益合计期末余额为4722116千元，较期初余额4769234千元减少47118千元[161] - 2019年上半年综合收益总额使归属于母公司所有者权益增加282565千元，使母公司所有者权益增加104168千元[155][161] - 2019年上半年所有者投入和减少资本使归属于母公司所有者权益增加383366千元[155] - 2019年上半年利润分配使母公司所有者权益减少151286千元[161] - 2019年上半年实收资本（或股本）为1427228千元，与上年期末和本年期初余额相同[155][161] - 2019年上半年资本公积较期初增加16818千元[155] - 2019年上半年未分配利润归属于母公司所有者权益期末较期初增加282565千元，母公司所有者权益期末较期初减少47118千元[155][161] - 2019年上半年少数股东权益期末余额为385470千元，较期初增加385470千元[155] - 2019年上半年盈余公积归属于母公司所有者权益期末余额为479907千元，母公司所有者权益期末余额为517107千元[155][161] - 2019年上半年所有者权益合计本期期末余额为45.52亿元，较期初余额43.97亿元增加1.55亿元[163][166] - 2019年上半年未分配利润本期期末余额为22.64亿元，较期初余额21.09亿元增加1.55亿元[163][166] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益120.1万元，计入当期损益的政府补助3,107.2万元[22] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 223.0万元，少数股东权益影响额 - 28.0万元[22] - 非经常性损益所得税影响额 - 481.3万元，合计2,495.0万元[22] 业务规模拓展 - 2019年上半年新增PPP模式下污水处理规模22万立方米/日，自来水供水规模3万立方米/日，再生水规模6.5万立方米/日，污泥80吨/日，配套管网458KM[25] - 截至报告期末，权益类水务业务总规模542.5万立方米/日，新能源业务服务面积200万平方米[25] - 2019年上半年公司中标4个水务项目，拓展业务规模与范围[28] 融资计划 - 公司董事会同意拟发行总额不超过20亿元的绿色短期融资券及绿色中期票据[31] 主营业务收入情况 - 主营业务收入114,844.5万元，占营业收入的93.77%[31] - 污水处理及污水厂建设业务收入87,129.9万元，同比增长16.48%，处理污水66,893万立方米，同比增加16.4%[31] - 再生水业务收入4,300.2万元，同比增长39.40%，售水2790.6万立方米，同比增加18.7%[31] - 自来水供水业务收入4,970.3万元，同比增长7.91%，售水量2,457.3万立方米，同比增加6.6%[31] - 其他业务收入7,627.1万元，同比下降11.27%[31] 现金流量分析 - 经营活动现金流量净额为72,970.7万元，同比增长115.90%，主要因污水处理服务费增加[35] - 投资活动现金流量净额为 - 127,960.6万元，同比下降18.35%，因工程项目投资支出增加[35] - 筹资活动现金流量净额为76,564.9万元，同比下降32.06%，因新增债权性融资减少[35] 资产负债项目变动 - 其他应收款期末数5,831.7万元，较上期增长61.27%，因中标项目保证金和应收即征即退税款增加[38] - 在建工程期末数26,665.4万元，较上期增长76.66%，因非特许经营项目投资增加[38] - 一年内到期的非流动负债期末数77,123.0万元，较上期增长216.90%，因一年内到期长期借款增加[38] - 2019年6月30日货币资金204.0677万元，较2018年12月31日的182.6201万元增加[110] - 2019年6月30日应收票据7272元，较2018年12月31日的10295元减少[110] - 2019年6月30日应收账款201.1968万元，较2018年12月31日的208.1465万元减少[110] - 2019年6月30日预付款项30356元，较2018年12月31日的23531元增加[110] - 2019年6月30日其他应收款58317元，较2018年12月31日的36162元增加[110] - 2019年6月30日公司资产总计16456168千元，较2018年12月31日的15687448千元增长约4.9%[113] - 2019年6月30日负债合计9632559千元，较2018年12月31日的9072481千元增长约6.2%[115] - 2019年6月30日所有者权益合计6823609千元，较2018年12月31日的6614967千元增长约3.1%[115] - 2019年6月30日母公司资产总计11543576千元，较2018年12月31日的11499792千元增长约0.4%[121] - 2019年6月30日母公司流动负债合计1864788千元，较2018年12月31日的1318867千元增长约41.4%[121] - 2019年6月30日货币资金789728千元，较2018年12月31日的595990千元增长约32.5%[117] - 2019年6月30日应收账款1508357千元，较2018年12月31日的1687179千元减少约10.6%[117] - 2019年6月30日长期股权投资3864160千元，较2018年12月31日的3520705千元增长约9.8%[121] - 2019年6月30日应付账款220762千元，较2018年12月31日的176398千元增长约25.1%[113] - 2019年6月30日一年内到期的非流动负债771230千元，较2018年12月31日的243369千元增长约216.9%[113] 对外股权投资 - 报告期对外股权投资总额47,774.33万元，比去年同期增加约25,811.21万元，主要投向水务业务新项目[41] - 中标界首市污水处理PPP项目（第二批），向阜阳公司增资14,618.22万元用于项目投资[42] - 与丰源水务成立汉寿公司，出资3,375万元占股75%，运营汉寿县沅泉大水厂项目[42] - 与多方成立国津天创公司，出资12,832.32万元占股59%，运营石家庄藁城区水环境项目[42] 子公司经营情况 - 中水公司

公司信息 - 证券代码 600874，股票简称创业环保；债券代码 136801、143609，债券简称 16 津创 01、18 津创 01 [1] - 董事会及全体董事保证公告内容真实、准确、完整，承担个别及连带责任 [2] 说明会基本信息 - 说明会类型为网络方式，就 2018 年年度报告、利润分配等问题与投资者交流沟通 [4] - 召开时间为 2019 年 5 月 9 日（周四）下午 15:00 - 16:30 [3][5] - 召开地点在“全景·路演天下”（http://rs.p5w.net） [3][5] 出席人员 - 上市公司方面，董事、董事会秘书牛波先生，公司财务管理部及董事会办公室工作人员出席 [6] - 投资者方面，关注公司的全体投资者均可网络参加 [6] 投资者参加方式 - 网络远程方式，在规定时间段登录“全景·路演天下”参与交流，公司及时答疑 [7] - 可通过传真、电话、邮件提前提供问题，公司就普遍关注问题在会上解答 [7] 联系人及咨询办法 - 联系人郭凤先女士、朱凡先生 [7] - 电话 8622 - 23930128 [7] - 传真 8622 - 23930126 [7] - 邮箱 tjcep@tjcep.com [7]

资产与负债 - 公司总资产为1,603,324.8万元，较上年度末增长2.20%[11] - 公司负债总额为946,401万元，较上年末增长4.32%[16] - 归属于母公司的股东权益为576,030万元，较上年末减少1.00%[16] - 流动资产合计为3,348,322千元，同比增长2.4%[30] - 非流动资产合计为8,295,455千元，同比增长0.8%[30] - 负债合计为6,985,784千元，同比增长3.8%[32] - 所有者权益合计为4,657,993千元，同比下降2.3%[32] - 长期借款为1,405,392千元，同比增长6.6%[30] - 长期借款增加378,188千元，同比增长18.43%，主要由于本期新增借款[26] 收入与利润 - 归属于上市公司股东的净利润为9,338.6万元，同比下降14.7%[11] - 营业收入为59,263.4万元，同比增长20.22%[11] - 加权平均净资产收益率为1.61%，较上年同期增加0.47个百分点[11] - 净利润为97,454千元，同比下降13.8%[35] - 归属于母公司股东的净利润为93,386千元，同比下降14.7%[35] - 基本每股收益为0.065元，同比下降15.6%[35] - 公司2019年第一季度营业总收入为592,634千元，同比增长20.2%[32] - 营业总成本为480,058千元，同比增长28.5%[32] - 公司2019年第一季度净利润为40,046千元，同比下降34.2%[38] - 公司2019年第一季度营业利润为55,774千元，同比下降31.8%[38] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为20,693.1万元，同比增长366.39%[11] - 经营活动产生的现金流量净额增加28,461.2千元，同比增长366.39%，主要由于本期经营性收款高于上年同期[21] - 筹资活动产生的现金流量净额减少35,545.4千元，同比下降46.21%，主要由于本年新增债权性融资低于上年同期[21] - 货币资金减少76,861千元，同比下降4.21%，主要由于经营活动现金流增加[24] - 公司2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为598,185千元，同比增长126.3%[40] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为206,931千元，同比增长366.3%[42] - 公司2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-693,252千元，同比改善6.6%[42] - 公司2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为413,732千元，同比下降46.2%[42] - 公司2019年第一季度期末现金及现金等价物余额为1,735,954千元，同比下降5.8%[42] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为187,244，相比2018年同期的-37,457有显著改善[46] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为310,240，同比增长79.8%[46] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-257,662，较2018年同期的-492,905有所减少[46] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为71,302，相比2018年同期的691,616大幅下降[49] - 2019年第一季度期末现金及现金等价物余额为587,772，较2018年同期的941,062减少37.5%[49] - 2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为116,804，同比增长49.3%[46] - 2019年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为46,284，同比增长45.6%[46] - 2019年第一季度支付其他与经营活动有关的现金为324,152，同比增长72.9%[46] - 2019年第一季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为101,580，同比增长26.0%[46] - 2019年第一季度投资支付的现金为156,082，较2018年同期的412,275减少62.1%[46] 成本与费用 - 营业成本增加9,501.5千元，同比增长31.57%，主要由于处理水量增加及出水水质标准提高[19] - 管理费用增加831.4千元，同比增长32.43%，主要由于部分子公司项目建成后投入正式运营[19] - 公司2019年第一季度管理费用为18,934千元，同比增长38.9%[38] - 公司2019年第一季度财务费用为37,098千元，同比增长21.2%[38] 股东与股权 - 公司股东总数为91,500户，其中A股和H股股东总数为65户[13] - 天津市政投资有限公司为公司第一大股东，持股比例为50.14%[13] 应收账款与预付款 - 预付款项增加936.1千元，同比增长39.78%，主要由于再生水管网项目预付工程款增多[19] - 其他应收款增加1,615.3千元，同比增长44.67%，主要由于支付中标项目保证金和应收的即征即退税款增加[19] - 应收账款增加135,879千元，同比增长6.52%，主要由于本期经营性收款增加[24] 投资收益与未分配利润 - 公司2019年第一季度投资收益为11,461千元，同比增长123.5%[38] - 未分配利润减少57,901千元，同比下降1.68%，主要由于本期利润分配[26]

公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[21] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[21] - 公司网址为http://www.tjcep.com[21] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称创业环保，代码600874；H股在香港联合交易所上市，股票简称天津创业环保股份，代码01065[25] - 控股股东为天津市政投资有限公司，法定代表人于中鹏，成立于1998年1月20日[174] - 实际控制人为天津市人民政府国有资产监督管理委员会[175] 财务数据 - 2018年度归属于母公司的净利润为50117万元[7] - 2018年拟向全体股东每10股派发现金股利1.06元（含税），共计15129万元[7] - 现金分红数额占2018年度实现的归属于母公司可供分配利润的30.19%[7] - 2018年度资本公积金不转增股本[7] - 本年度实际可供股东分配利润为344285万元[7] - 2018年度提取法定盈余公积金3720万元[7] - 年初未分配利润为297888万元[7] - 2018年营业收入244,751.5万元，较2017年增长13.93%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润50,116.8万元，较2017年下降1.39%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额73,425.1万元，较2017年下降55.20%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产581,820.3万元，较2017年末增长13.70%[26] - 2018年末总资产1,568,744.8万元，较2017年末增长25.97%[26] - 2018年基本每股收益0.35元/股，较2017年下降2.78%[28] - 2018年加权平均净资产收益率9.05%，较2017年减少1.28个百分点[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为49,294.1万元、61,485.7万元、62,269.0万元、71,702.7万元[30] - 2018年非经常性损益合计5,556.2万元[33] - 2018年公司实现营业收入244,751.50万元，同比增长13.93%；营业成本155,855.60万元，同比增长21.51%；归属于母公司净利润50,116.80万元，同比减少1.39%[40] - 主营业务收入226,013.20万元，同比增加16.99%；其他业务收入18,738.30万元，同比减少13.41%[43] - 销售费用同比降16.24%，管理费用同比降7.62%，研发费用同比增23.22%，财务费用同比增61.44%[44] - 公司主营业务收入226,013.20万元，比上年度增加16.99%，成本141,398.60万元，比上年度增加21.98%[50] - 污水处理及污水处理厂建设业务收入162,638万元，成本104,667万元，毛利率35.64%，收入同比增15.14%，成本同比增21.59%，毛利率减少3.42个百分点[52] - 再生水业务收入34,986万元，成本21,972万元，毛利率37.2%，收入同比增16.27%，成本同比增20.80%，毛利率减少2.35个百分点[52] - 自来水供水业务收入9,326万元，成本6,238万元，毛利率33.11%，收入同比增38.37%，成本同比增27.31%，毛利率增加5.81个百分点[52] - 科研成果转化业务收入3,528万元，成本1,842万元，毛利率47.79%，收入同比增117.78%，成本同比增71.78%，毛利率增加13.96个百分点[52] - 津京冀地区收入139,951万元，成本80,351万元，毛利率42.59%，收入同比增11.28%，成本同比增17.18%，毛利率减少2.89个百分点[52] - 西南区域收入16,680万元，成本10,930万元，毛利率34.47%，收入同比增45.97%，成本同比增10.26%，毛利率增加21.22个百分点[52] - 污水处理厂提标改造后，材料消耗本期金额17,042万元，较上年同期变动比例122.36%[56] - 营业收入增加主要因污水处理存量项目处理量增加及部分新增项目投入运营[46] - 营业成本增加主要因水量增加及水质标准提高[46] - 2018年公司总成本141399万元，较上年同期115922万元增长21.98%[62] - 前五名客户销售额142474.3万元，占年度销售总额58%；前五名供应商采购额75231.13万元，占年度采购总额26.03%[63] - 本期研发投入合计1101.68万元，占营业收入比例0.45%；研发人员92人，占公司总人数比例5.29%[64] - 预付账款本期期末数2353.1万元，较上期期末数12477.0万元减少81.14%[69] - 其他应收款本期期末数3616.2万元，较上期期末数9370.8万元减少61.41%[69] - 一年内到期的非流动资产本期期末数2278.9万元，较上期增长100%[69] - 其他流动资产本期期末数15668.8万元，较上期期末数8544.9万元增长83.37%[69] - 可供出售金融资产本期期末数为0，较上期期末数200.0万元减少100%[72] - 其他权益工具投资本期期末数200.0万元，较上期增长100%[72] - 长期股权投资本期期末数19500.0万元，较上期增长100%[72] - 无形资产为1,037,482.7，占比66.13%，主要因本期特许经营项目增加[75] - 长期借款为205,195.3，占比13.08%，较上期增长252.86%，主要是公司新增长期借款[78] - 自来水及工业水供应产能为30.5万立方米/日，产能利用率47.2%；污水处理产能356万立方米/日，产能利用率93.6%；再生水产能28万立方米/日，产能利用率44.6%[82] - 自来水供应销售收入9,326万元，成本6,238万元，毛利率33.12%，同比变化5.82%[83] - 污水处理销售收入162,638万元，成本104,667万元，毛利率35.64%，同比变化 -3.42%[83] - 再生水销售收入7,928万元，成本8,643万元，毛利率 -9.02%，同比变化28.98%[83] - 曲靖自来水平均水价1.70元，巴彦淖尔2.35元，报告期内均无调整[83] - 政府自来水平均水价2.02元，报告期内无调整[86] - 京津冀地区污水处理平均水价1.88元，东北区域1.14元等，华中区域赤壁项目单价由1.07元/m³调整为1.15元/m³[86] - 政府污水处理平均水价1.24元，赤壁项目单价由1.07元/m³调整为1.15元/m³[86] - 公司自来水供水量4578万吨、销售量4578万吨，产销差率为0，同比变化8.7%，因居民生活及城市绿化用水增加；新增工业供水量564万吨[90] - 2018年中水公司主营业务收入34,501万元，营业利润12,957万元；杭州公司主营业务收入28,406万元，营业利润8,288万元[103] 业务规模与发展 - 污水处理项目总规模499万立方米/日，权益类项目总规模445万立方米/日，较期初增加32万立方米/日；委托运营类项目规模54万立方米/日，略有减少[34] - 供水业务中民用自来水供水和工业供水规模分别为21万立方米/日及9.5万立方米/日；再生水业务规模35.5万立方米/日，无新增规模[34] - 新能源供冷供热业务新增密云路电供暖项目，新增服务面积34.6万平米，期末服务面积234.6万平方米[34] - 市场开拓获7个水处理项目；资本运作上山东公司和凯英公司引入战略投资人；业务发展中标海绵城市和电供暖项目[37] - 新增污水处理规模30.465万吨/日，进入农村乡镇水处理领域，实现水环境综合治理及电供暖业务突破[39] - 公司拥有水务项目总规模约565万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[104] 投资与项目建设 - 报告期内资本性支出计划总金额326974万元，资金成本4.45%，项目资本金源于自有资金，其余源于银行贷款[91] - 2018年度股权投资总额约76815万元，分布于水务、危废业务领域[94] - 界首市存量委托运营和增量项目投资总额27994.55万元，公司通过增资解决项目资本金[95] - 仙荷污水处理厂扩建项目总投资9980.6万元，公司出资2100万元增资宝应公司[95] - 天津市西青区供热配套项目总投资4810万元，佳源兴创出资300万元持股60%成立佳源鑫创[95] - 洪湖市乡镇污水处理PPP项目总投资43776.95万元，公司出资11163.12万元占85%股权成立洪湖天创[95] - 施秉县污水处理PPP项目总投资9950.94万元，贵州公司出资2856.43万元占股95.68%成立施秉公司[95] - 天津市解放南路海绵城市PPP项目总投资252113万元，公司出资19500万元持股30%成立天津碧海海绵城市有限公司[95] - 合肥市陶冲污水处理厂PPP项目预计总投资约58589.50万元，公司出资20595.68万元设立全资子公司合肥公司[95] 未来规划 - 2019年公司预计全年处理污水不低于12亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[108] - 2019年公司计划投入不低于约1,800万元用于技术研发、技改技革[108] - 2019年公司预计资本性支出33亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[108] - 公司将继续基于“综合环境服务商”定位，推进“十三五”发展战略目标[105] - 2019年公司将强化科技引领，提升核心竞争能力[108] - 2019年公司将推动传统业务扩张，实现产业链拓展[108] - 2019年公司将优化组织机构，加强基础管理工作[108] - 2019年公司将改革薪酬体系，完善计划考核机制[108] 风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更和运营管理风险，如政府信用影响投资收益，政策变化影响水价，新标准催生改造需求[111] - 公司采取风险管控措施，包括利用法律法规维护权益、加强全面风险管理、提高运营管理水平[111] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中的利润分配条款，优先选用现金分红方式[113][115] - 公司现金分红条件包括当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕等[115] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于30%[115] - 公司根据发展阶段和资金支出安排提出差异化现金分红政策，成熟期无重大支出时现金分红比例最低80%[115] - 公司发放股票股利需经营良好，且董事会认为有利于全体股东利益[115] - 公司利润分配不得超累计可分配利润范围，不得损害持续经营能力[115] - 若股东违规占用资金，公司扣减其现金红利抵补[115] - 公司利润分配政策由股东大会经2/3以上表决权审议通过，多方有权提案[115] - 2018年每10股派息1.06元（含税），现金分红数额为15129万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.19%；2017年未现金分红；2016年每10股派息0.95元（含税），现金分红数额为13559万元，占比30.60%[121] - 公司自2000年12月重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未分配利润，其余年度均现金分红[118] 金融工具与审计 - 公司应按新金融工具准则对应收款项评估，确认预期信用损失即坏账准备金额[122] - 公司将对天津市北方人才港股份有限公司的投资从成本计量转为公允价值计量，并年末进行公允价值和减值评估[125] - 境内聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），报酬200，审计年限24年；境外聘任罗兵咸永道会计师事务所，报酬130，审计年限24年[126] 诉讼与仲裁 - 佳源兴创与驱动公司诉讼涉案金额12030003元，终审判决驱动公司给付费用，已执行和解，驱动公司先行还付316.35万元[129] - 安国公司与安国市政府仲裁涉案金额47475320.86元，仲裁裁决多项内容，部分已履行，安国政府计划2019年底还1000万元，其余2020年底还清[129][132] 关联交易 - 2018年4月4日公司与子公司和关联方签物业服务合同，服务费总额不超3440352元[133] - 2018年4月24日公司与关联方签协议，预计服务费总额不超2645万元[133] - 2018年5月31日子公司佳源兴创与关联方签供冷合同，供冷服务费23597730元[133] - 2018年6月29日公司与天津城投续签张贵庄污水处理厂委托运营协议，运营服务费总额预计5037.6万元[136] - 2018年6月29日公司与天津城投续签张贵庄污水处理厂污泥处置中心委托运营协议，服务费总额预计不高于952万元[137] - 2018年11月子公司佳源兴创与乐城置业及元易诚公司签署供热合同，服务费为1452.168万元[138]

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产1410836万元，较上年度末增加13.29%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产571909.6万元，较上年度末增加11.77%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额62561.7万元，较上年同期增加50.73%[6] - 年初至报告期末营业收入173048.8万元，较上年同期增加11.66%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润41715.3万元，较上年同期增加1.72%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润39223.1万元，较上年同期减少0.99%[6] - 加权平均净资产收益率7.70%，较上年减少0.70个百分点[6] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.29元/股，与上年持平[6][7] - 公司资产总计从年初的123.59亿元增长至期末的141.08亿元，增幅为14.15%[22] - 公司负债合计从年初的67.77亿元增长至期末的76.87亿元，增幅为13.43%[23] - 公司所有者权益合计从年初的55.82亿元增长至期末的64.21亿元，增幅为14.99%[23] - 2018年1 - 9月营业总收入为17.30亿元，上年同期为15.50亿元，同比增长11.65%[26] - 2018年1 - 9月营业总成本为12.71亿元，上年同期为10.97亿元，同比增长15.82%[26] - 2018年1 - 9月营业利润为5.69亿元，上年同期为5.52亿元，同比增长3.20%[26] - 2018年1 - 9月利润总额为5.75亿元，上年同期为5.70亿元，同比增长0.84%[26] - 2018年第三季度公司净利润为178,582千元，上年同期为119,559千元；1 - 9月净利润为333,544千元，上年同期为259,962千元[29] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为625,617千元，上年同期为415,050千元[30] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 1,802,254千元，上年同期为 - 594,121千元[31] - 2018年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为1,213,863千元，上年同期为312,106千元[31] - 2018年第三季度基本每股收益为0.13元/股，上年同期为0.08元/股；1 - 9月基本每股收益为0.23元/股，上年同期为0.18元/股[29] - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为1,709,396千元，上年同期为1,344,647千元[30] - 2018年1 - 9月购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,220,266千元，上年同期为591,552千元[31] - 2018年1 - 9月取得借款收到的现金为1,516,799千元，上年同期为622,921千元[31] - 2018年1 - 9月偿还债务支付的现金为1,374,917千元，上年同期为166,164千元[31] 母公司财务数据关键指标变化 - 母公司资产总计从年初的94.75亿元增长至期末的108.16亿元，增幅为14.16%[25] - 母公司负债合计从年初的50.77亿元增长至期末的60.85亿元，增幅为20%[26] - 母公司所有者权益合计从年初的43.97亿元增长至期末的47.31亿元，增幅为7.60%[26] - 2018年7 - 9月母公司营业收入为269,213千元，上年同期为274,340千元；1 - 9月营业收入为770,904千元，上年同期为728,121千元[28] 资产项目数据关键指标变化 - 预付款项从2017年12月31日的12477.0万元降至2018年9月30日的4795.6万元，减少7681.4万元，减幅61.56%[14] - 其他应收款从2017年12月31日的9370.8万元降至2018年9月30日的4256.5万元，减少5114.3万元，减幅54.58%[14] - 其他流动资产从2017年12月31日的8544.9万元增至2018年9月30日的15385.5万元，增加6840.6万元，增幅80.05%[14] - 长期股权投资从2017年12月31日的0万元增至2018年9月30日的19500.0万元，增加19500.0万元[14] - 在建工程从2017年12月31日的2065.7万元增至2018年9月30日的4215.4万元，增加2149.7万元，增幅104.07%[14] 负债项目数据关键指标变化 - 短期借款从2017年的49900.0万元降至2018年的20000.0万元，减少29900.0万元，减幅59.92%[16] - 预收款项从2017年的93088.8万元降至2018年的4877.0万元，减少88211.8万元，减幅94.76%[16] - 长期借款从2017年的58151.7万元增至2018年的164511.2万元，增加106359.5万元，增幅182.90%[16] 现金流量表项目数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额从2017年1 - 9月的41505.0万元增至2018年1 - 9月的62561.7万元，增加21056.7万元，增幅50.73%[17] - 投资活动产生的现金流量净额从2017年的 - 59412.1万元降至2018年的 - 180225.4万元，减少120813.3万元，降幅203.35%[17] - 经营活动现金流出小计为1373038，较上期1272962增长约7.86%[33] - 经营活动产生的现金流量净额为125182，较上期47175增长约165.36%[33] - 投资活动现金流入小计为141986，较上期38220增长约271.49%[33] - 投资活动现金流出小计为1214525，较上期338440增长约258.86%[33] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1072539，较上期 - 300220亏损扩大约257.25%[33] - 筹资活动现金流入小计为2350000，较上期500000增长约370%[33] - 筹资活动现金流出小计为1285182，上期为115811，增长约1010%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为1064818，较上期384189增长约177.16%[33] - 现金及现金等价物净增加额为117461，较上期131144减少约10.43%[33] - 期末现金及现金等价物余额为897269，较上期585822增长约53.16%[33] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为98521户，其中H股股东65户[10] - 天津市政投资有限公司持股715565186股，占比50.14%，为第一大股东[10]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入110,779.8万元，上年同期98,663.5万元，同比增长12.28%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润28,256.5万元，上年同期25,505.8万元，同比增长10.78%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,930.9万元，上年同期24,069.5万元，同比增长7.73%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额33,799.0万元，上年同期32,413.5万元，同比增长4.27%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产558,450.9万元，上年度末511,704.0万元，同比增长9.14%[17] - 本报告期末总资产1,403,480.0万元，上年度末1,245,289.0万元，同比增长12.70%[17] - 基本每股收益本报告期0.20元/股，上年同期0.18元/股，同比增长11.11%[18] - 稀释每股收益本报告期0.20元/股，上年同期0.18元/股，同比增长11.11%[18] - 2018年上半年公司实现营业收入110,779.8万元，同比增长12.28%；营业成本64,885.7万元，同比增长13.75%；归属于母公司的净利润28,256.5万元，同比增长10.78%[27] - 2018年上半年公司主营业务收入102,183.8万元，占营业收入的92.24%[27] - 公司其他业务收入8,596.0万元，同比下降5.14%[28] - 预付款项本期期末数为4,528.8，占总资产比例0.32%，较上期期末变动 - 63.70%[34] - 其他应收款本期期末数为4,015.3，占总资产比例0.29%，较上期期末变动 - 57.15%[34] - 其他流动资产本期期末数为12,792.9，占总资产比例0.91%，较上期期末变动49.71%[34] - 在建工程本期期末数为3,027.9，占总资产比例0.22%，较上期期末变动46.58%[34] - 商誉本期期末数为2,965.2，占总资产比例0.21%，较上期期末变动100.00%[34] - 报告期内集团对外股权投资总额21,963.12万元，比去年同期增加约7,096万元[36] - 本报告期末流动比率2.61，较上年度末1.31增长99.24%；速动比率2.57，较上年度末1.31增长96.18%；资产负债率55.35%，较上年度末56.53%下降2.09%；EBITDA利息保障倍数7.30，较上年同期9.51下降23.24%[97] - 截至报告期末，公司当年累计新增借款金额为117,966.68万元，占上年末净资产的比例为21.79%[102] - 2018年6月30日，公司合并资产总计14,034,800千元，负债合计7,768,085千元，所有者权益合计6,266,715千元[105][106] - 资产总计期末余额为107.85亿元，期初余额为94.75亿元，增长13.82%[109] - 营业总收入本期发生额为11.08亿元，上期发生额为9.87亿元，增长12.28%[111] - 营业总成本本期发生额为8.07亿元，上期发生额为7.06亿元，增长14.32%[111] - 净利润本期为3.01亿元，上期为2.69亿元，增长11.90%[112] - 流动负债合计期末余额为11.84亿元，期初余额为20.91亿元，减少43.38%[109] - 非流动负债合计期末余额为50.49亿元，期初余额为29.86亿元，增长69.10%[109] - 基本每股收益本期为0.20元/股，上期为0.18元/股，增长11.11%[113] - 货币资金期末余额为13.40亿元，期初余额为7.85亿元，增长70.55%[108] - 长期借款期末余额为9.99亿元，期初余额为0，新增9.99亿元[109] - 应收账款期末余额为16.87亿元，期初余额为16.61亿元，增长1.57%[108] - 经营活动现金流入小计本期为12.81105亿元，上期为13.42197亿元；经营活动现金流出小计本期为9.43115亿元，上期为10.18062亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为3.3799亿元，上期为3.24135亿元[117] - 投资活动现金流入小计本期为1910万元，上期为403万元；投资活动现金流出小计本期为11.0031亿元，上期为4.4452亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 10.8121亿元，上期为 - 4.44117亿元[117][118] - 筹资活动现金流入小计本期为25.50591亿元，上期为6.14921亿元；筹资活动现金流出小计本期为14.23725亿元，上期为1.78652亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为11.26866亿元，上期为4.36269亿元[118] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.83646亿元，上期为3.16287亿元；期初现金及现金等价物余额本期为18.93689亿元，上期为11.8112亿元；期末现金及现金等价物余额本期为22.77335亿元，上期为14.97407亿元[118] - 母公司经营活动现金流入小计本期为7.26026亿元，上期为6.87206亿元；经营活动现金流出小计本期为3.7024亿元，上期为5.55803亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为3.55786亿元，上期为1.31403亿元[120] - 母公司投资活动现金流入小计本期为2.00426亿元，上期为3.80231亿元；投资活动现金流出小计本期为10.87712亿元，上期为6.39023亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8.87286亿元，上期为 - 2.58792亿元[120][121] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为23.5亿元，上期为5亿元；筹资活动现金流出小计本期为12.67302亿元，上期为4110.8万元；筹资活动产生的现金流量净额本期为10.82698亿元，上期为4.58892亿元[121] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为5.51198亿元，上期为3.31503亿元；期初现金及现金等价物余额本期为7.79808亿元，上期为4.54678亿元；期末现金及现金等价物余额本期为13.31006亿元，上期为7.86181亿元[121] - 合并所有者权益上年期末余额为55.81862亿元，本期增减变动金额为6.84853亿元[124] - 综合收益总额为3.01487亿元，所有者投入和减少资本为3.83366亿元[124] - 公司2018年上半年归属于母公司所有者权益上期期末余额为5003817千元，本期期末余额为5137649千元，增加了133832千元[125] - 公司2018年上半年母公司所有者权益上年期末余额为4399189千元，本年期初余额为4397225千元，减少了1964千元[129] - 公司2018年上半年母公司所有者权益本期增减变动金额为154962千元[129] - 公司2018年上半年综合收益总额为269419千元（归属于母公司所有者权益部分）[125] - 公司2018年上半年母公司综合收益总额为154962千元[129] - 公司2018年上半年利润分配金额为 - 135587千元（归属于母公司所有者权益部分）[126] - 公司股本金额为1427228千元（2018年上半年母公司本年期初及上年期末）[129] - 公司资本公积金额为399115千元（2018年上半年归属于母公司所有者权益本年期初）[125] - 公司盈余公积金额为444925千元（2018年上半年归属于母公司所有者权益本年期初）[125] - 公司未分配利润本期增减变动金额为119471千元（归属于母公司所有者权益部分）[125] - 本期期末所有者权益合计4189772，上年期末为4184956，本期增减变动4816[130][131] - 本期综合收益总额140403[130] - 本期利润分配为 - 135587[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年上半年公司新增PPP模式污水处理3个项目，总规模12.8万吨/日，管网498.1公里[21] - 2018年上半年公司进入电供暖业务领域，新增能源服务面积25万平方米[21] - 公司权益类水务业务总规模490万立方米/日，其中PPP模式下污水处理规模426万立方米/日，自来水规模28.5万立方米/日，再生水规模35.5万立方米/日，委托运营模式下污水处理规模54.3万立方米/日，新能源业务服务面积225万平方米[22] - 2018年上半年公司共中标5个水务项目，获取天津密云路小区电供暖项目，服务面积25万平方米[26] - 污水处理及污水厂建设业务收入74,804.8万元，同比增长7.93%，处理污水57,463万立方米，同比增加7.5%[27] - 再生水业务收入14,904.0万元，同比增长50.83%[27] - 自来水供水业务收入4,605.9万元，同比增长37.44%，售水量2,305.37万立方米，同比增加10.3%[27] - 新能源供冷供热业务收入3,657.4万元，同比增长37.44%[27] 公司投资与增资情况 - 公司向阜阳公司增资8,400万元，再由其向界首公司同额度增资，增资后阜阳公司注册资本金为19,110万元，界首公司为8,900万元[37][38] - 公司拟向宝应公司增资2,100万元，增资后注册资本将由5,300万元增至8,300万元，公司仍持70%股权[38] 公司项目投资情况 - 津沽、北仓污水处理厂扩建提标改造工程投资总额约12.98亿元，本报告期内投资16,239万元，截至期末累计投资22,420万元[40] 子公司经营情况 - 中水公司注册资本10,000万元，公司持股100%，资产规模137,800万元，净利润3,405万元；杭州公司注册资本37,745万元，公司持股70%，资产规模106,496万元，净利润3,716万元[42] - 西安公司持股100%，2018年上半年营业收入65735万元，营业利润25565万元，净利润1822万元[43] - 佳源兴创公司持股100%，2018年上半年营业收入57865万元，营业利润28155万元，净利润572万元[43] - 凯英公司持股60%，2018年上半年营业收入13213万元，营业利润11270万元，净利润682万元[43] - 山东公司持股100%，2018年上半年营业收入12547万元，营业利润12525万元，净利润 - 143万元[43] - 中水公司2018年上半年营业收入14789万元，营业利润4306万元，净利润3405万元[43] - 杭州公司2018年上半年营业收入13359万元，营业利润5046万元，净利润3716万元[44] 公司融资与债券情况 - 2018年上半年公司成功发行3 + 2年期11亿元公司债券[26] - 公司于2018年1月18日获核准非公开发行不超285445686股新股，批复6个月内有效，后到期失效[48] - “16津创01”债券余额700,000,000元，利率3.13%，发行日2016 - 10 - 25，到期日2021 - 10 - 25[88] - “18津创01”债券余额1,100,000,000元，利率5.17%，发行日2018 - 04 - 25，到期日2023 - 04 - 26[88] - “16津创01”未附特殊条款，发行对象为合格投资者[89] - “18津创01”附有发行人调整票面利率和投资者回售选择权条款，未触发，发行对象为合格投资者[90] - 债券受托管理人为平安证券股份有限公司，联系电话010 - 56800258[91] - 资信评级机构为联合信用评级有限公司[91] - 16津创01发行规模7亿元，扣除承销费后募资6.972亿元，已使用完毕；18津创01发行规模11亿元，扣除承销费后募资10.9736亿元，已使用7.8153315759亿元，余额3.1582684241亿元[92] - 联合信用评级维持公司主体长期信用等级“AA+”，评级展望“稳定”；维持“16津创01”和“18津创01”债项信用等级“AA+”[93] 公司利润分配情况 - 2018年半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[52] 公司风险与管控情况 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险[45][46] - 公司采取利用法律法规、加强全面风险管理、提高运营管理水平等风险管控措施[47] 公司法律诉讼与仲裁情况 - 佳源兴创起诉天津驱动传媒，一审判决驱动传媒给付佳源兴创2012 - 2016年供冷、供热能源费1203万元，双方均上诉等待二审判决[54][55] - 安国公司与安国市政府仲裁案已结案，安国市政府需支付供水服务费355.70万元

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产1339327.5万元，较上年度末增加7.55%；归属于上市公司股东的净资产539726.3万元，较上年度末增加5.48%[6] - 截至2018年3月31日，负债总额为737172万元，较年初增加4.73%[12] - 2018年3月31日公司资产总计10,242,918千元，较年初9,476,544千元增长8.09%[25] - 2018年3月31日公司负债合计5,782,857千元，较年初5,077,355千元增长13.90%[26] - 2018年3月31日公司所有者权益合计4,460,061千元，较年初4,399,189千元增长1.38%[26] - 2018年3月31日公司流动资产合计3,309,662千元，较年初2,868,778千元增长15.37%[25] - 2018年3月31日公司非流动资产合计6,933,256千元，较年初6,607,766千元增长4.92%[25] 财务数据关键指标变化 - 经营业绩相关 - 年初至报告期末营业收入49294.1万元，较上年同期增加1.00%；归属于上市公司股东的净利润10947.8万元，较上年同期减少8.19%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10797.3万元，较上年同期减少8.90%[6] - 加权平均净资产收益率为2.08%，较上年减少0.44个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.077元/股，较上年减少8.33%[6] - 2018年第一季度公司营业总收入492,941千元，较上期488,071千元增长0.99%[27] - 2018年第一季度公司营业总成本373,590千元，较上期354,304千元增长5.44%[27] - 2018年第一季度公司净利润113,090千元，较上期124,571千元下降9.21%[28] - 2018年第一季度基本每股收益0.077元/股，较上期0.084元/股下降8.33%[29] - 2018年第一季度稀释每股收益0.077元/股，较上期0.084元/股下降8.33%[29] - 2018年1 - 3月母公司营业收入230,006千元，上期为224,849千元[30] - 2018年第一季度母公司营业利润81,820千元，上期为62,833千元[31] - 2018年第一季度母公司净利润60,872千元，上期为60,164千元[31] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7768.0万元，较上年同期减少188.23%[6] - 经营活动产生的现金流量净额从8,804千元降至 -7,768千元，降幅188.23%，主要是上期收回大连项目投标保证金1亿元，本期无此业务[14] - 投资活动产生的现金流量净额从 -15,520千元降至 -74,240千元，降幅378.35%，主要是本期支付的巴彦淖尔项目投资款及克拉玛依等公司发生的工程项目投资支出高于上年同期[14] - 筹资活动产生的现金流量净额从6,500千元增至76,919千元，增幅1,083.37%，主要是本期新增银行贷款较上年同期大幅增加[14] - 2018年1 - 3月合并经营活动现金流入小计378,054千元，上期为510,380千元[34] - 2018年1 - 3月合并经营活动现金流出小计455,734千元，上期为422,336千元[34] - 2018年第一季度合并经营活动产生的现金流量净额为 - 77,680千元，上期为88,044千元[34] - 2018年第一季度合并投资活动产生的现金流量净额为 - 742,401千元，上期为 - 155,202千元[34] - 2018年第一季度合并筹资活动产生的现金流量净额为769,187千元，上期为64,997千元[35] - 2018年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 37,457千元，上期为65,869千元[37] - 2018年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 492,905千元，上期为 - 62,907千元[38] 财务数据关键指标变化 - 其他项目相关 - 非经常性损益合计150.5万元，其中计入当期损益的政府补助268.0万元[6][7] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为118346户，其中H股股东65户[10] - 天津市政投资有限公司持股715565186股，占比50.14%，为第一大股东[10] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产项目变动 - 其他应收款较2017年12月31日减少32.85%，主要是本期收回项目投标保证金；其他流动资产增加49.92%，主要是资产购置待抵扣的增值税进项税增加；商誉增加3003万元，是购买巴彦淖尔公司股权支付超过公允价值[12] - 其他非流动资产业绩从59,843千元降至27,991千元，降幅53.23%，主要是转出对巴彦淖尔公司的投资款[13] 各条业务线数据关键指标变化 - 负债及权益项目变动 - 短期借款从49,900千元增至69,900千元，增幅40.08%，主要是公司新增短期借款[13] - 预收款项从93,089千元降至64,347千元，降幅30.88%，主要是将预收账款中的中水管网接驳款项转入留存收益[13] - 应付职工薪酬从4,455千元降至1,235千元，降幅72.28%，主要是本期发放了2017年底计提的年终奖[13] - 应交税费从6,374千元增至10,734千元，增幅68.40%，主要是将预收账款中的中水管网接驳款项转入留存收益后，计提相应的所得税[13] - 长期借款从58,152千元增至113,864千元，增幅95.80%，主要是公司新增长期借款[13] - 少数股东权益从29,674千元增至62,429千元，增幅110.38%，主要是巴彦淖尔公司少数股东权益增加[13]

公司基本信息 - 公司法定代表人为刘玉军[14] - 董事会秘书为牛波，联系电话86 - 22 - 23930128，电子信箱niu_bo@tjcep.com[15][16] - 公司注册地址为天津市和平区贵州路45号，邮政编码300051[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，指定网站网址为www.sse.com.cn[18] 财务数据关键指标变化 - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元[5] - 提取法定盈余公积金3,498万元[5] - 年初未分配利润247,311万元[5] - 2017年已分配2016年度现金股利13,559万元[5] - 本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[5] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本[5] - 2017年营业收入214,834.1万元，同比增长9.68%；归属于上市公司股东的净利润50,825.1万元，同比增长14.69% [22] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产511,704.0万元，同比增长7.85%；总资产1,245,289.0万元，同比增长17.03% [23] - 2017年基本每股收益0.36元/股，同比增长16.13%；加权平均净资产收益率10.33%，同比增加0.62个百分点 [24] - 2017年第一至四季度营业收入分别为48,807.1万元、49,856.4万元、56,318.1万元、59,852.5万元 [26] - 2017年非经常性损益合计3,937.4万元 [30] - 2017年公司实现营业收入214,834万元，比上年度增长9.68%[38][40] - 2017年营业成本129,117万元，比上年度增长12.27%[38][41] - 2017年归属于母公司净利润50,825万元，比上年度增加14.69%[38] - 2017年主营业务收入193,193万元，比上年度增加8.91%[38] - 2017年其他业务收入21,641万元，比上年度增加17.07%[38] - 2017年销售费用646.7万元，较上年996.4万元减少35.10%[41] - 2017年管理费用13,974.9万元，较上年11,648.1万元增长19.98%[41] - 2017年财务费用10,033.9万元，较上年15,166.6万元减少33.84%[41] - 2017年研发支出425.5万元，较上年314.1万元增长35.47%[41] - 报告期内集团营业收入214,834万元，主营业务收入193,193万元，占比89.93%[44] - 污水处理及污水厂建设业务成本86,080万元，较上年增加8.48%[45][48] - 2017年总成本116,769万元，较上一年104,379万元增长11.87%[49] - 前五名客户销售额126,121.1万元，占年度销售总额58.71%；前五名供应商采购额33,295.93万元，占年度采购总额27.93%[50] - 研发投入合计425.46万元，占营业收入比例0.2%；研发人员113人，占公司总人数比例7.25%；研发投入资本化比重11.64%[53] - 货币资金本期期末数190,567.8万元，占总资产比例15.30%，较上期期末增长58.93%[55] - 应收票据本期期末数190.0万元，占总资产比例0.02%，较上期期末增长375.00%[56] - 其他应收款本期期末数9,370.8万元，占总资产比例0.75%，较上期期末减少37.89%[56] - 短期借款本期期末数49,900.0万元，占总资产比例4.01%，较上期期末增长100.00%[56] - 一年内到期的非流动负债本期期末数87,009.2万元，占总资产比例6.99%，较上期期末增长309.79%[56] - 应付债券本期期末数69,798.4万元，占总资产比例5.60%，较上期期末减少49.94%[56] - 递延收益本期期末数212,906.4万元，占总资产比例17.10%，较上期期末增长47.14%[56] - 2017年现金分红数额为50825.1万元，2016年为13559.0万元，占净利润比率30.60%，2015年为9990.6万元，占净利润比率30.23%[103] - 2017年度归属于母公司的净利润为50,825万元，提取法定盈余公积金3,498万元，年初未分配利润247,311万元，2017年已分配2016年度现金股利13,559万元，本年度实际可供股东分配利润为281,079万元[104] - 公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，待A股非公开发行完成后择机考虑利润分配事宜[104] - 境内会计师事务所普华永道中天会计师事务所报酬250万元，审计年限23年；境外会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所报酬170万元，审计年限23年，两家审计机构酬金共约420万元[109] - 2017年颁布、修订并生效的企业会计准则对公司资产总额、负债、净资产、净利润不产生影响[105][106] - 公司自2018年1月1日开始执行修订后的《企业会计准则第14号——收入》，会提早确认部分中水管道接驳收入[107] - 2017年工程建设合计金额为3003839[118] - 2017年报告期内对子公司担保发生额合计44725万元，报告期末对子公司担保余额合计112560万元[121] - 公司担保总额为112560万元，占公司净资产的比例为20.79%[121] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[121] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0[121] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[121] - 上述三项担保金额合计为0[121] - 16津创01债券余额7亿元，利率3.13%，发行规模7亿元，扣除承销费后募集资金6.972亿元，截至2017年底已使用完毕[183][187] - 截至报告期末，公司银行授信额度约45.38亿元，已使用约6.10亿元，尚余约39.28亿元[194] - 2017年息税折旧摊销前利润11.90368亿元，较2016年增长9.05%[196] - 2017年流动比率1.31，较2016年下降30.69%[196] - 2017年速动比率1.31，较2016年下降29.95%[196] - 2017年资产负债率56.53%，较2016年增长6.70%[196] - 2017年EBITDA全部债务比0.41，较2016年下降8.89%[196] - 2017年利息保障倍数6.47，较2016年增长23.00%[196] - 2017年现金利息保障倍数10.22，较2016年增长166.84%[196] - 2017年EBITDA利息保障倍数9.06，较2016年增长21.29%[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至报告期末，公司污水处理项目总规模471.3万立方米/日，其中权益类项目总规模413万立方米/日，比报告期初增加46万立方米/日 [29] - 公司自来水业务规模28.5万立方米/日，比报告期初增加8.5万立方米/日 [29] - 公司再生水业务规模35.5万立方米/日，比报告期初增加11.5万立方米/日 [30] - 新能源供冷供热业务服务总面积200万平方米，报告期内无新增项目 [30] - 截至报告期末，公司在山东临沂开发两个危废处置项目，总规模8万吨/年，正在建设期 [31] - 2017年新增污水处理规模46万吨/日，新增供水规模8.5万吨/日、新增再生水规模11.5万吨/日[36] - 污水处理及污水厂建设业务收入141,249万元，同比增加3.64%[44] - 再生水业务收入30,090万元，同比增加59.53%[44] - 污水处理业务毛利率39.06%，较上年减少2.72个百分点[45] - 再生水业务毛利率39.55%，较上年增加10.27个百分点[45] - 华北地区营业收入129,044万元，同比增加11.09%，毛利率增加0.39个百分点[45] - 西南地区营业收入11,427万元，同比减少16.35%，毛利率减少14.12个百分点[45] - 污水处理及污水厂建设业务中材料消耗本期金额7,664万元，较上年同期增加52.31%[48] - 自来水业务中其余制造费本期金额77万元，较上年同期减少42.96%[48] - 自来水供应产能20万立方米/日，产能利用率57.7%；污水处理产能313万立方米/日，产能利用率97.4%；再生水产能24万立方米/日，产能利用率47.9%[60] - 自来水供应销售收入6740万元，成本4900万元，毛利率27.3%，同比变化0.79%；污水处理销售收入141249万元，成本86080万元，毛利率39.06%，同比变化 -2.81%；再生水销售收入6121万元，成本8447万元，毛利率 -38.00%，同比变化18.30%[62] - 政府自来水平均水价1.688元，曲靖自来水平均水价1.688元，报告期内均无调整[64] - 华北、华中、华东、西南、西北、东北地区污水处理平均水价分别为1.26元、1.08元、1.12元、1.15元、1.24元、0.82元，报告期内均无调整[67] - 政府污水处理平均水价1.11元，报告期内无调整[69] - 自来水供水量和销售量均为4213万吨，产销差率0%，同比变化2.4%，原因是居民生活及城市绿化用水增加[72] 公司业务项目进展 - BOT模式项目总预算161624万元，报告期内投入10952万元，累计实际投入11749.3万元；TOT模式项目总预算95711万元，报告期内投入38000万元，累计实际投入56014万元[73] - 报告期内资本性支出计划总金额257335万元，资金成本4.275%[73] - 2017年度股权投资总额约71949万元，比上年度增加47611万元[74] - 公司出资6367万元成立安徽公司、4500万元成立临夏公司、4798.087万元参与重组大连春柳河公司，相关项目预计2018年投产或正在建设中[75][76] - 2017年12月7日公司与多方合资设立长沙公司，公司认缴1531.81万元，持股80%，长沙公司注册资金1914.76万元[77] - 2017年8月公司中标内蒙古巴彦淖尔市项目，以7.769亿元代价收购金晟源公司70%股权，对应合作项目总资产价值12.198亿元，已支付首笔收购款3.8亿元[78] - 公司出资1.1亿元对山东公司增资，用于郯城危废综合处置中心项目，预估总投资35064.81万元，增资后山东公司注册资金增至1.92亿元[79] - 公司对津宁创环、静海、武汉等子公司分别增资756万元、2555.3万元、2172.89万元和1500万元，用于相关项目建设，增资后各子公司注册资本相应增加[79][80] - 公司自2016年起对津沽、北仓污水处理厂进行扩建提标改造工程，投资总额约12.98亿元，报告期内投资5384万元，累计投资6181万元[81] 子公司经营情况 - 中水公司注册资本10000万元，公司持股100%，资产规模160492万元，净资产28376万元，净利润9855万元，2017年主营业务收入30090万元，营业利润12725万元[82][84] - 杭州公司注册资本37745万元，公司持股70%，资产规模116215万元，净资产62244万元，净利润3788万元[82] - 西安公司注册资本33400万元，公司持股100%，资产规模64476万元，净资产37501万元，净利润3034万元[82] - 佳源兴创公司注册资本19160万元，公司持股100%，资产规模59463万元，净资产27576万元，净利润755万元[82] - 凯英公司注册资本2000万元，公司持股100%，资产规模6331万元，净资产4652万元，净利润576万元[84] 公司未来计划 - 2018年公司预计处理污水不低于10亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[90] - 2018年公司计划投入不低于约640万元用于技术研发、技改技革[90] - 2018年公司预计资本性支出22亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[90] - 2018年公司以“十三五”战略规划为纲领，围绕发展新业务、深化改革等工作主线实现升级[88] 公司风险与管控 - 公司面临政府信用、政策变更、运营管理等风险[91] - 公司通过利用法律法规、加强全面风险管理、提高运营管理水平管控风险[93] 公司利润分配政策 - 2016年公司修改《公司章程》利润分配条款，优先现金分红[95] - 公司在盈利且可供分配利润为正的前提下每年进行一次利润分配，条件允许可中期现金分配[96] - 公司现金分红需