募集资金情况 - 2022年9月向特定投资者非公开发行143,189,655股，每股5.80元，募集资金总额830,499,999元，净额810,756,564.92元[6] - 截至2025年6月30日，报告期内使用35,946,005.87元，累计使用638,343,936.30元[6] - 2024年12月31日募集资金可使用金额为210,319,021.22元[6] - 2025年半年度用于募投项目35,946,005.87元，均为直接投入污水处理及再生水项目[7] - 2025年6月30日募集资金余额为174,460,378.73元[7] - 2022年12月21日，同意用109,382,040.38元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[11] - 募集资金总额为81,075.66万元，本报告期投入3,594.60万元，累计投入63,834.40万元[19] 资金投向变更 - 变更部分募集资金投向，103,000,000元用于"克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目"[8] - 将"天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目"中53,000,000元变更用于"赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网项目特许经营TOT项目"[9] - 变更用途的募集资金总额为15,600.00万元，占比19.24%[19] - 将洪湖项目募集资金中的10,300.00万元变更用于克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目投资建设支出[20] - 将“天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目”募集资金中的5,300万元变更用于“赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网项目特许经营TOT项目”[20] 项目进展与效益 - 安徽阜阳界首高新区田营科技园污水处理厂建设项目累计投入13,643.28万元，投入进度92.18%，本年度实现效益690.56万元[19] - 洪湖市乡镇污水处理厂新建及提标升级和配套管网(二期)项目累计投入8,768.35万元，投入进度78.64%，本年度实现效益178.12万元[19] - 天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目累计投入11,618.37万元，投入进度69.99%，本年度实现效益1,746.49万元[19] - 克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目累计投入6,878.74万元，投入进度66.78%[19] - 偿还有息负债及补充项目累计投入22,925.66万元，投入进度100.00%[19] 项目调整与终止 - 2025年8月22日审议通过终止“赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网特许经营TOT项目”，将“克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目”预定可使用日期调至2026年6月[14] - 拟终止“赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网特许经营TOT项目”募投项目实施，部分终止事宜待股东会审议通过后生效[20] - 拟与赤壁市住房和城乡建设局协商解除赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网特许经营TOT项目特许经营协议[24] 其他情况 - 报告期内募投项目实施地点、实施方式未发生变更[11] - 报告期内募集资金投资项目无对外转让或置换情况[15] - 募集资金使用披露与实际相符，无违规使用情形[16] - “天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目”降低建安工程费约3,300.00万元，取得2023年中央预算内投资补助2,000.00万元，预计节约募集资金约5,300.00万元[20] - “安徽阜阳界首高新区田营科技园污水处理厂建设项目”于2022年7月1日进入商运，部分剩余工程款未满足支付条件[20] - “洪湖市乡镇污水处理厂新建及提标升级和配套管网(二期)PPP项目”于2024年8月1日进入商运，部分剩余工程款未满足支付条件[20] - “天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目”43个点位于2024年3月27日完成工程验收，处于结算阶段，部分剩余工程款未满足支付条件[20] - 2023 - 2025年多次召开董事会、监事会、股东会审议通过变更部分募集资金用途等相关议案[23][24]

募集资金 - 2022年9月公司非公开发行143,189,655股，每股5.80元，募资830,499,999元，净额810,756,564.92元[8] 项目投入 - 截至2025年7月31日，安徽阜阳界首高新区项目拟投14,800万元，累计投入13,643.28万元[9] - 截至2025年7月31日，洪湖市项目拟投11,150万元，累计投入8,768.35万元[9] - 截至2025年7月31日，天津市项目拟投16,600万元，累计投入11,633.68万元[9] - 截至2025年7月31日，克拉玛依市项目拟投10,300万元，累计投入6,878.74万元，预计2026年6月完工，8月资金用完[9][15] - 截至2025年7月31日，赤壁市项目拟投5,300万元，累计投入0元，项目拟终止[9] - 截至2025年7月31日，偿还有息负债及补流拟投22,925.66万元，累计投入22,925.66万元[9] - 赤壁市TOT项目总投资30,100万元，拟用募资5,300万元，未投入，拟终止[12] 项目调整 - 公司拟终止赤壁市项目，因无法获审批或备案[12] - 公司将克拉玛依市项目预定可使用日期由2025年8月调至2026年6月[7][15] 审议情况 - 2025年8月22日董事会审议通过终止及延期事宜，部分终止需股东会审议[18] - 2025年审计及风险控制委员会审议通过，认为调整审慎合规，符合利益[18] - 保荐人认为事项合规，符合利益，无变相改变投向和损害股东利益情形[19]

资金与项目调整 - 公司对洪湖市天创环保有限公司减资，回收资金2670万元[5] - 终止“赤壁市陆水工业园污水处理厂及配套管网特许经营TOT项目”募投项目[7] - “克拉玛依市南郊污水处理厂特许经营项目”预定可使用状态日期调至2026年6月[7] 激励计划调整 - 2020年股票期权激励计划预留激励对象人数调为13名[10] - 第二个行权期行权数量调整为242,665份[10] - 预留股票期权行权价格调整为6.354元/股[11] 其他事项 - 2025年半年度募集资金存放与使用合规[8][9] - 董事会同意2025年半年度报告及其摘要并公布[12] - 第九届董事会第六十四次会议于2025年8月22日召开[5]

利润分配 - 2024年以1,570,418,085股为基数每股派0.17元，共派266,971,074.45元[3] - 2024年利润分配方案2025年7月11日实施完成[3] 期权调整 - 2025年8月22日批准调整2020年预留股票期权行权价[3] - 调整前6.524元/股，调整后6.354元/股[6] - 调整因2024年利润分派，不影响激励及财务[7]

财务表现 - 营业收入21.78亿元人民币 同比减少1.81% [1] - 归属于公司股东的净利润4.73亿元人民币 同比增长12.09% [1] - 扣除非经常性损益后净利润3.96亿元人民币 同比增长3.85% [1] 盈利能力指标 - 基本每股盈利0.30元人民币 [1] - 净利润增速显著高于营收增速 显示盈利能力提升 [1] - 非经常性损益对净利润增长贡献明显 差额达0.77亿元人民币 [1]

股票期权调整 - 2025年8月22日董事会批准注销4万份预留部分股票期权[2] - 因激励对象工作调动，注销4万份已获授但未行权预留期权[3] - 激励对象人数由14名调整为13名，第二个行权期行权数量调为242,665份[3] 影响与合规 - 本次调整对公司财务和经营无实质影响[4] - 审计委同意调整，法律顾问认为符合规定[5][6] 董事会构成 - 截至公告日，董事会由3名执行董事、3名非执行董事及3名独董组成[6]

募集资金情况 - 2022年9月公司非公开发行143,189,655股，每股5.80元，募资8.30499999亿元，净额8.1075656492亿元[3] 项目投入情况 - 安徽阜阳项目拟投1.48亿元，累计投1.364328亿元，2022年7月1日商运，决算未结束[5] - 洪湖项目拟投1.115亿元，累计投0.876835亿元，2024年8月1日商运，结算未完成[5] - 天津项目拟投1.66亿元，累计投1.163368亿元，2024年3月27日验收，在结算阶段[5] - 克拉玛依项目拟投1.03亿元，累计投0.687874亿元，预计2026年6月完工，8月资金用完[6] - 赤壁项目拟投0.53亿元，累计投0元，拟终止[6] - 偿还付息负债及补流拟投2.292566亿元，累计投2.292566亿元[6] 项目调整情况 - 拟将中水一批项目剩余1.127032亿元中0.53亿用于赤壁项目，0.597032亿继续用于中水项目[6] - 2025年8月22日董事会通过终止及延期议案，拟终止赤壁项目，需股东会审议[8] - 赤壁项目污水规模4万m³/d，合作40年，总投3.01亿，拟用募资0.53亿，未用余额0.53亿[9][10] - 赤壁项目因非公司原因无法获批备案和满足移交条件[11,13] - 拟终止赤壁项目提高募资使用效率，剩余资金专户管理[11,12,14] - 审计与风控委和保荐机构认为终止合规，符合股东利益，需股东会审议[15,16] - 拟召开临时股东会批准终止项目，将寄发通告及通函[17]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为21.78亿元人民币，同比下降1.81%[7] - 营业收入同比下降1.81%至21.78亿元，主要因天津四厂来水量影响污水处理收入[34] - 营业收入同比下降1.8%至21.78亿元，较2024年同期减少2025万元[57][59] - 公司2025年上半年总营业收入为21.78亿元人民币，较2024年同期的22.18亿元下降1.8%[61][62] - 归属于公司股东的净利润为4.73亿元人民币，同比增长12.09%[7] - 扣除非经常性损益后的净利润为3.96亿元人民币，同比增长3.85%[7] - 净利润增长6.6%至4.91亿元，归属于上市公司股东的净利润为4.73亿元[57] - 公司2025年上半年净利润为4.91亿元人民币，较2024年同期的4.61亿元增长6.6%[61][62] - 基本每股收益为0.30元人民币/股，同比增长11.11%[10] - 基本每股收益增长11.1%至0.30元，2024年同期为0.27元[57] - 基本每股收益增长11.1%至0.30元（2024：0.27元）[69] - 加权平均净资产收益率为4.80%，同比上升0.22个百分点[10] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比下降21.72%至1630万元，根据课题研究进度确认[34][38] - 财务费用同比下降17.43%至1.46亿元，因置换贷款利率导致利息费用减少[34][37] - 税金及附加同比上升59.27%至3569万元，主要因房产税和土地税增加[34][39] - 研发费用下降21.7%至1630万元，管理费用减少3.4%至9145万元[57] - 利息费用下降17.0%至1.62亿元，财务费用净额减少17.4%至1.46亿元[57] - 折旧摊销费用同比增长7.4%至3.75亿元（2024：3.49亿元）[65] - 原材料及耗材成本大幅增长50.7%至1.57亿元（2024：1.04亿元）[65] - 当期所得税支出增长2.3%至1.07亿元（2024：1.05亿元）[67] 现金流（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元人民币，同比增长17.96%[7] - 经营活动现金流量净额同比增长17.96%至5.18亿元，因经营性回款高于上年同期[38] - 投资活动现金流量净额同比恶化58.11%至-6.64亿元，因支付项目建设和资产收购款增加[38] 业务线表现 - 水务业务总规模为623.71万立方米/日，其中污水处理规模527.01万立方米/日，供水业务规模31.5万立方米/日，再生水规模48万立方米/日[26] - 新能源供冷供热业务总服务面积696万平方米[26] - 光伏总设计装机容量38MWp，用户侧储能设计装机容量5.5MWh[26] - 危废处置能力共18.13万吨/年，包括江苏永辉3万吨/年、高邮康博3万吨/年、郯城2.8万吨/年和沂水庐山9.33万吨/年项目[26] - 山东收储及转运项目规模2万吨/年，郯城项目废物综合利用规模7.8万吨/年[26] - 污泥处置业务总规模为3,010吨/日，其中权益类规模890吨/日，委托运营规模2,120吨/日[26] - 新增再生水断点连通管网15公里，项目分布在全国15个省市自治区[26] - 污水处理业务（天津厂、杭州厂及其他地区）贡献总收入14.79亿元，占总收入67.9%[61] - 天津厂污水处理业务收入7.07亿元，较2024年同期8.58亿元下降17.6%[61][62] - 其他地区污水处理业务收入6.44亿元，较2024年同期7.78亿元下降17.2%[61][62] - 再生水处理业务收入1.17亿元，较2024年同期1.40亿元下降16.4%[61][62] - 供热供冷业务收入1.14亿元，较2024年同期0.57亿元增长100.5%[61][62] 资产和负债 - 归属于公司股东的净资产为98.70亿元人民币，较上年度末增长2.08%[9] - 总资产为254.48亿元人民币，较上年度末增长1.17%[9] - 短期借款同比增长113.57%至6243万元，因附属公司新增短期借款[42] - 合同负债同比增长41.68%至3.14亿元，因预收道路通行费及EPC合同款等[42] - 公司总资产从2024年末的2515.50亿元增长至2025年6月30日的2544.82亿元，增加29.32亿元[55][56] - 货币资金减少2.63亿元至24.94亿元，较2024年末下降9.5%[55] - 应收账款增长12.8%至40.48亿元，较2024年末增加4.58亿元[55] - 归属于上市公司股东权益增长2.1%至98.70亿元，少数股东权益增长3.2%至11.65亿元[56] - 公司总资产达254.48亿元人民币，较2024年同期250.47亿元增长1.6%[61][62] - 总负债为144.14亿元人民币，较2024年同期146.38亿元下降1.5%[61][62] - 应收账款总额增长10.9%至44.18亿元（2024年末：39.85亿元）[69] - 1-2年账龄应收账款激增141.6%至12.68亿元（2024年末：5.25亿元）[69] - 应付账款中长期账款项增长32.5%至3.17亿元（2024年末：2.39亿元）[70] - 合同负债增长41.7%至3.14亿元（2024年末：2.22亿元）[71] - 应付股利大幅增长18倍至1.52亿元（2024年末：799万元）[72] 股东和股权结构 - 普通股股东总数为52,554户，其中H股股东61户[13][14] - 天津市政投资有限公司持有715,565,186股人民币普通股，占无限售条件流通股首位[18] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有337,888,710股境外上市外资股[18] - 宁波百思乐斯贸易有限公司及其一致行动人合计持有H股156,956,000股，占总股本9.99%[19] - 香港中央结算有限公司持有13,915,164股人民币普通股[18] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有13,868,294股人民币普通股[18] 公司投资和项目活动 - 对宝应创业水务增资1120万元（持股70%），实施仙荷污水处理厂提标改造项目[44] - 山东郯创公司终止郯城综合材料生态处置中心项目，已签署土地收回协议[44] - 公司完成5亿元绿色中期票据发行备案，银行可用授信余额逾40亿元[31] 研发和创新 - 报告期内研发经费投入约2,000万元[30] - 公司启动1项市级课题研究，编制13项规范标准，申报4项城投级课题，开展69项公司级项目[30] 担保情况 - 报告期末对附属公司担保余额合计279250.64万元[54] - 担保总额占公司净资产的比例为28.29%[54] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额22236.88万元[54] - 报告期内对附属公司担保发生额合计16450.50万元[54] - 公司担保总额为279250.64万元[54] - 报告期内担保发生额合计不包括对附属公司的担保为0[54] - 报告期末担保余额合计不包括对附属公司的担保为0[54] - 为股东实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[54] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为0[54] - 上述三项担保金额合计为22236.88万元[54] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为3802.58万元人民币[10] - 营业利润中其他收益同比下降8.7%至4016.38万元（2024年：4400.74万元）[65] - 其他收益下降8.7%至4016万元，较2024年同期减少384万元[57][59] 行业政策与目标 - 政策目标要求2027年农村生活污水治理（管控）率达到60%以上[22] - 美丽河湖建设目标要求到2027年建成率达到40%左右[22] - 资源环境要素市场化配置目标要求2027年基本完善碳排放权、用水权交易制度[23] - 热泵行业政策鼓励金融机构加大信贷支持推广热泵技术[24] - 农村黑臭水体治理目标要求2027年基本消除[22] 客户集中度 - 最大单一客户贡献收入6.82亿元，占2025年上半年总收入31%，较2024年同期7.53亿元（占比34%）下降[64]

财务表现 - 公司营业收入为21.8亿元，同比下降1.8% [1] - 归母净利润为4.73亿元，同比上升12.1% [1] - 扣非归母净利润为3.96亿元，同比上升3.9% [1]

股票期权授予 - 2021年1月21日向155名激励对象授予1217万份股票期权[4] - 2021年12月21日向17名激励对象授予134.80万份预留股票期权[4][5] 利润分配 - 2024年度以1570418085股为基数，每股派现0.170元，共派发266971074.45元[8] - 2025年7月11日2024年利润分配方案实施完成[8] 行权价格调整 - 预留股票期权调整前行权价6.524元/股，调整后6.354元/股[9][10][12] 会议与审批 - 2020年11 - 12月完成激励计划相关会议审议、公示与批复[1][2][3] - 2023年2月22日审议调整激励对象等议案[5] 公告信息 - 公告发布主体为天津创业环保集团股份有限公司董事会[15] - 公告发布时间为2025年8月22日[15]