证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临 2024-29 太平洋证券股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 20 日（星期三）上午 9:00-10:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 13 日（星期三）至 11 月 19 日（星期二）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 tpydb@tpyzq.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 （二）会议召开地点：上证路演中心 1 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、参加人员 参加本次业绩说明会的人员有：公司总经理李长伟先生，副总经理兼财务总 监许弟伟先生，董事会秘书栾峦女士，独 ...

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为323,374,998.56元，同比增长12.90%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为67,929,465.96元，同比增长65.10%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为66,604,037.96元，同比增长82.32%[3] - 年初至报告期末营业收入为864,742,464.13元，同比下降16.45%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为136,264,566.94元，同比下降45.71%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为125,890,064.46元，同比下降49.06%[3] - 2024年前三季度营业总收入为864,742,464.13元，同比下降16.45%[16] - 2024年前三季度净利润为136,251,511.92元，同比下降45.75%[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为136,264,566.94元，同比下降45.70%[17] - 2024年前三季度基本每股收益为0.020元，同比下降45.95%[19] 资产与负债 - 本报告期末总资产为17,075,037,728.16元，同比增长7.23%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为9,613,869,656.48元，同比增长1.43%[4] - 本报告期末母公司净资本为7,616,208,076.61元，同比增长1.78%[5] - 本报告期末母公司风险覆盖率为505.99%，同比增长42.40个百分点[5] - 公司货币资金在2024年9月30日为69.10亿元，较2023年12月31日的51.71亿元增长33.6%[12] - 客户资金存款在2024年9月30日为55.58亿元，较2023年12月31日的35.22亿元增长57.8%[12] - 结算备付金在2024年9月30日为11.63亿元，较2023年12月31日的16.34亿元减少28.8%[12] - 客户备付金在2024年9月30日为7.43亿元，较2023年12月31日的11.90亿元减少37.6%[12] - 融出资金在2024年9月30日为16.78亿元，较2023年12月31日的20.47亿元减少18.0%[12] - 交易性金融资产在2024年9月30日为51.53亿元，较2023年12月31日的44.48亿元增长15.8%[13] - 代理买卖证券款在2024年9月30日为64.07亿元，较2023年12月31日的47.09亿元增长36.1%[13] - 公司总资产在2024年9月30日为170.75亿元，较2023年12月31日的159.24亿元增长7.2%[13] - 卖出回购金融资产款在2024年9月30日为3.93亿元，较2023年12月31日的8.79亿元减少55.3%[13] - 应付职工薪酬在2024年9月30日为2.38亿元，较2023年12月31日的2.83亿元减少15.9%[13] - 2024年前三季度负债合计为7,461,949,569.26元，同比增长15.88%[15] - 2024年前三季度所有者权益合计为9,613,088,158.90元，同比增长1.36%[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,353,875,172.63元，去年同期为-186,250,467.80元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为46,658,479.59元，去年同期为4,114,800.36元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-84,597,028.01元，去年同期为-88,515,942.00元[21] - 现金及现金等价物净增加额为1,315,780,574.74元，去年同期为-270,194,406.52元[21] - 期末现金及现金等价物余额为8,072,725,811.58元，去年同期为6,119,768,043.74元[21] - 支付的各项税费为72,151,711.48元，去年同期为99,027,004.13元[21] - 支付其他与经营活动有关的现金为148,163,926.18元，去年同期为157,168,387.13元[21] - 收回投资收到的现金为64,704,366.91元，去年同期为40,586,870.78元[21] - 取得投资收益收到的现金为13,457,482.52元，去年同期为10,993,796.27元[21] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为85,952.13元，去年同期为76,727.98元[21] 其他财务指标 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为3,394,347,612.75元，同比增长146.31%[20] - 2024年前三季度手续费及佣金净收入为448,639,581.59元，同比增长4.72%[16] - 2024年前三季度投资收益为143,957,675.90元，同比增长17.23%[16] - 2024年前三季度公允价值变动收益为82,627,847.54元，同比下降67.61%[17]

| 3.公司营收较同比增长下降，请问是什么原因 | | | --- | --- | | 尊敬的投资者您好，2024 | 年上半年，公司证券投资业务及信用 | | 业务收入同比下降，投资银行业务及资产管理业务同比业绩好转， | | | 其余业务条线经营平稳，但因业绩好转幅度未能覆盖业绩下滑带来 | | | 的不利影响，导致公司上半年整体经营业绩同比下降。感谢您对公 | | | | 司的关注。 | | 2018 | 4.据统计从 年到今年半年末，贵公司已连续六年半未进行 | | A | 现金分红，这在整个 股券商板块较为少见，请问出现这一情况的 | | 原因是什么？根据6月7日发布的《2023年年度股东大会决议公告》， | | | 贵公司已审议通过《公司未来三年股东回报规划（2024 | 年-2026 年）》， | | 请问公司预计会在何时、何种条件下重启对股东的分红？ | | | 2023 | 您好，鉴于截至 年末公司可供分配的利润尚为负数，为保 | | 障公司业务持续发展，实现长期发展战略规划，更好地维护全体股 | | | 东的长远利益，公司未进行现金分红。 | | | 公司高度重视对股东的合理投资回报，当公 ...

诉讼进展 - 公司诉康美实业（青海）有限公司等保证合同纠纷案2021年7月被受理[1] - 2022年5月一审未支持公司诉讼请求[1] - 近日二审驳回公司上诉，维持原判[2] 影响情况 - 所涉债权已获清偿，诉讼结果对利润无重大影响[3] - 诉讼对业务经营、财务及偿债能力无重大影响[5]

证券代码：601099 证券简称：太平洋 公告编号：临 2024-27 太平洋证券股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 10 月 11 日（星期五）上午 9:00-10:00 1 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 9 月 27 日（星期五）至 10 月 10 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 tpydb@tpyzq.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 太平洋证券股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 30 日发布 公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 20 ...

董事会秘书任职要求 - 需曾担任证券公司部门负责人以上职务不少于2年，或金融机构部门负责人以上职务不少于4年[5] - 最近3年受证监会行政处罚、交易所公开谴责或3次以上通报批评人士不得担任[6] 董事会秘书任免 - 原任离职后3个月内聘任新秘书，空缺超3个月董事长代行并6个月内完成聘任[6][7] - 特定情形1个月内解聘，连续3个月以上不能履职也解聘[8] - 任免决定5个工作日内向证监会相关派出机构报送备案材料[8] 董事会秘书职责 - 负责与上交所联系办理相关事务，有权了解公司财务和经营情况等[11][12]

资产负债情况 - 公司资产总额为152.44亿元，较上年末减少4.27%[74] - 扣除代理买卖证券款后，资产总额为105.42亿元，较上年末减少6.00%[74] - 负债总额为57.01亿元，较上年末减少11.47%[76] - 扣除代理买卖证券款后，负债总额为9.98亿元，较上年末减少42.29%[76] - 受限资产总额为5.14亿元，主要涉及诉讼程序执行司法冻结和卖出回购交易质押[80] - 报告期末，公司资产负债率为9.47%，流动比率为9.85，速动比率为9.85[93] - 货币资金在2024年6月30日为5,068,753,616.63元，较2023年12月31日的5,171,070,381.11元有所减少[138] - 客户资金存款在2024年6月30日为3,800,681,876.06元，较2023年12月31日的3,521,763,592.53元有所增加[138] - 结算备付金在2024年6月30日为1,406,484,590.65元，较2023年12月31日的1,633,659,602.40元有所减少[138] - 客户备付金在2024年6月30日为905,770,813.18元，较2023年12月31日的1,189,769,933.25元有所减少[138] - 融出资金在2024年6月30日为1,708,081,628.79元，较2023年12月31日的2,046,735,339.79元有所减少[138] - 交易性金融资产在2024年6月30日为4,577,082,816.38元，较2023年12月31日的4,447,768,555.06元有所增加[138] - 债权投资在2024年6月30日为219,734,513.85元，较2023年12月31日的205,941,637.46元有所增加[138] - 其他债权投资在2024年6月30日为47,387,854.11元，较2023年12月31日的67,151,129.18元有所减少[138] - 递延所得税资产在2024年6月30日为896,325,744.28元，较2023年12月31日的899,607,945.62元有所减少[139] - 负债合计在2024年6月30日为5,700,583,665.64元，较2023年12月31日的6,439,416,422.39元有所减少[140] - 资产总计为15,536,393,470.64元，同比下降4.16%[143] - 负债合计为5,704,537,811.30元，同比下降11.45%[143] - 所有者权益合计为9,831,855,659.34元，同比增长0.65%[143] - 货币资金为5,032,507,209.20元，同比下降1.70%[141] - 2024年上半年，公司所有者权益合计为9,543,632,677.24元，较期初增加59,424,674.76元[158] - 2024年上半年，归属于母公司所有者的未分配利润为-1,103,668,182.55元，较期初增加67,010,107.39元[158] - 2024年上半年，公司综合收益总额为66,224,674.76元，其中归属于母公司所有者的综合收益为68,335,100.98元[157] - 2024年上半年，公司少数股东权益为-761,155.77元，较期初减少6,792,713.21元[158] - 2024年上半年，公司其他综合收益为-24,750,080.34元，较期初减少792,755.73元[158] - 2024年上半年，公司一般风险准备为711,141,883.03元，较期初增加36.31元[158] - 2023年上半年，公司所有者权益合计为9,446,398,167.68元，较期初增加202,605,235.35元[160] - 2023年上半年，归属于母公司所有者的未分配利润为-1,212,824,822.56元，较期初增加208,114,853.08元[160] - 2023年上半年，公司综合收益总额为208,716,485.85元，其中归属于母公司所有者的综合收益为209,833,183.13元[159] - 2023年上半年，公司少数股东权益为8,562,834.33元，较期初减少5,923,752.65元[160] - 公司2024年上半年期初所有者权益合计为9,768,015,243.97元[162] - 公司2024年上半年综合收益总额为63,840,415.37元[162] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为9,831,855,659.34元[162] - 公司2024年上半年期初所有者权益合计为9,514,659,040.45元[163] - 公司2024年上半年综合收益总额为203,647,112.54元[163] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为9,718,306,152.99元[163] 投资与自营业务 - 买入返售金融资产减少20.22%，主要因国债逆回购业务规模降低[73] - 卖出回购金融资产款减少78.51%，主要因业务规模降低[73] - 长期股权投资减少6.90%，主要因减少对联营企业的投资[81] - 公司自营债券持仓规模为395,479.36万元，占公司总资产的25.94%[92] - 公司自营股票持仓规模为12,335.21万元，占公司总资产的0.81%[92] - 债券类投资期末市值合计为395,479.36万元[90] - 融资融券和股票质押式回购业务期末融出规模合计为172,565.31万元[91] - 融资融券业务期末融出规模为170,962.88万元，股票质押式回购业务期末融出规模为1,602.43万元[91] 子公司与关联方 - 太证资本管理有限责任公司总资产为47,403.08万元，净资产为47,116.65万元，报告期内实现营业收入335.44万元，归属母公司股东的净利润为212.27万元[84] - 太证非凡投资有限公司总资产为10,188.57万元，净资产为10,046.65万元，报告期内实现营业收入113.82万元，净利润为20.14万元[85] - 老-中证券有限公司总资产为1,865.74亿基普（折合人民币5,505.28万元），净资产为1,024.82亿基普（折合人民币3,023.95万元），报告期内实现营业收入75.74亿基普（折合人民币267.12万元），净利润为15.79亿基普（折合人民币55.68万元）[86] - 公司纳入合并报表范围的结构化主体共有4只，主要包括私募基金、资产管理计划等[88] - 公司与联营公司之间的关联债权债务往来，期初余额为155.26万元，期末余额为73.38万元[127] - 公司与联营公司之间的关联债权债务往来，关联方向上市公司提供资金，期初余额为29万元，期末余额为29万元[127] - 公司与联营公司之间的关联债权债务形成原因主要是应收或预收联营企业管理费及业绩报酬[128] - 公司与联营公司之间的关联债权债务对公司经营成果及财务状况无不利影响[128] 风险管理 - 公司建立了全面风险管理体系，涵盖流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险[99] - 公司董事会承担全面风险管理的最终责任，审议批准风险偏好、风险容忍度及重大风险限额[99] - 公司经营管理层对全面风险管理承担主要责任，制定风险管理制度并监督执行[99] - 公司设首席风险官负责全面风险管理工作，督导风险管理制度建设并报告风险信息[99] - 公司风险管理部在首席风险官领导下，监测、评估、报告公司整体风险水平[100] - 对于市场风险和信用风险，公司采取设定风险指标、建立止损预警机制和强制止损机制等措施[102] - 在流动性风险管理方面，公司建立了流动性风险管理体系，制定流动性风险管理办法[102] - 公司注重资产、负债匹配，平衡资产的安全性、收益性和流动性，控制流动性风险[102] - 在操作风险管理方面，公司建立了全面、系统的内部控制政策与程序，并不断修订完善[102] - 对于信息技术风险，公司将"安全、稳定运行"作为信息系统管理的核心工作，建立完备的信息系统应急处理机制[102] 财务表现 - 公司2024年上半年营业总收入为541,367,465.57元，同比下降27.67%[144] - 利息净收入为126,623,978.15元，同比下降19.45%[144] - 手续费及佣金净收入为305,213,773.66元，同比增长8.66%[144] - 投资收益为101,020,929.52元，同比增长234.79%[144] - 公允价值变动收益为6,070,277.98元，同比下降97.81%[144] - 营业利润为98,589,322.21元，同比下降63.17%[144] - 2024年上半年公司营业总收入为536,699,896.46元，同比下降27.32%[148] - 2024年上半年公司净利润为65,958,128.38元，同比下降67.82%[148] - 2024年上半年公司基本每股收益为0.010元，同比下降66.67%[149] - 2024年上半年公司利息净收入为126,580,735.99元，同比下降19.44%[148] - 2024年上半年公司手续费及佣金净收入为303,383,334.30元，同比增长8.66%[148] - 2024年上半年公司投资收益为95,716,602.48元，同比增长350.66%[148] - 2024年上半年公司公允价值变动收益为8,600,271.13元，同比下降96.89%[148] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为624,076,539.24元，同比下降6.75%[150] - 2024年上半年公司其他综合收益的税后净额为-2,117,713.01元，同比下降62.38%[149] - 2024年上半年公司综合收益总额为63,840,415.37元，同比下降68.65%[149] 诉讼与仲裁 - 公司有重大诉讼、仲裁事项，但单个诉讼、仲裁事项涉案金额未超过1,000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值未超过10%[119] - 公司涉及多起诉讼、仲裁事项，包括与康得新复合材料集团股份有限公司、金鸿控股集团股份有限公司等的债券交易纠纷案[120][121] - 公司涉及的诉讼、仲裁事项包括保证合同纠纷、合伙协议纠纷、金融借款合同纠纷等[120][121] - 公司持有上海世茂股份有限公司发行的“19沪世茂MTN001”，因未能按期兑付构成实质违约，诉讼涉及金额为4,650万元人民币[122] - 公司持有上海世茂股份有限公司发行的“20沪世茂PPN002”，因未能按期兑付构成实质违约，诉讼涉及金额为4,412.15万元人民币[122] - 因退市环球股票质押式回购交易违约，公司提起债权人代位权诉讼，涉及金额为2,963.39万元人民币[122] - 因退市环球股票质押式回购交易违约，公司提起债权人代位权诉讼，涉及金额为8,944.97万元人民币[122] - 金威物产集团有限公司因财产损害赔偿纠纷提起诉讼，涉及金额为15,000万元人民币[122] 股东与股权 - 公司股东嘉裕投资因股权转让纠纷被华创证券诉至法院，2022年5月，嘉裕投资所持公司744,039,975股股份在北京产权交易所司法拍卖平台被华创证券竞得[129] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为372,246户[131] - 北京嘉裕投资有限公司报告期末持股数量为744,039,975股，占比10.92%，股份状态为质押和冻结[132] - 大连天盛硕博科技有限公司报告期末持股数量为284,900,000股，占比4.18%，股份状态为质押和冻结[132] - 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金报告期末持股数量为152,906,385股，占比2.24%[132] - 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金报告期末持股数量为87,845,286股，占比1.29%[133] - 深圳市天翼咨询有限公司报告期末持股数量为59,050,093股，占比0.87%[133] - 香港中央结算有限公司

其他新策略 - 公司决定撤销景东建设路、深圳深南大道、厦门高林中路三家证券营业部[1] - 公告发布时间为2024年8月24日[3]

纪要涉及的行业 金融行业，具体包括银行业、保险业、证券业 纪要提到的核心观点和论据 银行业 - **行业概况**：2023年中国银行业保持增长，总资产达417.3万亿人民币，同比增长9.9%，主要受监管对企业和家庭贷款支持政策推动；商业银行资产总额占比85.0%，大中型银行扩张使行业集中度提高，六大行资产增速高于12%，年末资产占比达44.36%，比2021年提升2.2个百分点 [3][5][6][8] - **基本面分析要点** - **量—规模增速**：微观层面银行规模受宏观经济影响，与GDP增速相关；上市银行规模增速分化，六大银行资产增长率近10年逐年下降；2023年国有大型银行贷款总额高推动整体增长，股份制银行公司业务受挤压，零售贷款业务疲软 [30][32] - **价—净息差**：利息净收入是银行主要收入，净息差是衡量盈利能力重要指标，计算公式为净息差=资产收益率 - 负债成本率×杠杆，主要取决于存贷利率，与贷款市场报价利率趋势一致 [35] - **质—资产质量**：衡量信用风险指标有逾期贷款率、关注贷款率、不良贷款率；需关注财报中重组贷款量，贷款拨备覆盖率基本标准≥150%；还要关注不良贷款偏离度、各项垫款和不良贷款生成率；宏观经济因素与资产质量关系复杂，预测期末不良余额=期初 + 不良净生成 - 核销 - 净转出 [37][40][42][43][44] - **非息收入**：由手续费及佣金净收入和其他非息收入构成，受资本市场与宏观经济波动影响小，相对稳定，各银行非息收入占比逐年升高，基本保持在20%以上 [46] - **估值方法**：采用PB估值，银行业高杠杆属性使业绩受宏观经济波动影响大，PE估值易使净利润失真，净资产是银行资本核心，ROE是主要估值指标之一，近年来有初步企稳迹象 [51] 保险业 - **行业概况**：保险分为人寿保险和财产保险，主要上市公司有中国人寿、新华保险、中国平安等 [55][56] - **行业特殊性**：经营特点为先有保费收入后有赔付成本，保费收入既是“收入”也是“负债”；盈利确认和实现周期长，收入和费用时间不匹配；盈利水平主要来源于三差（利差、死差、费差）；现金流预测依赖大量假设，对市场利率敏感度高；不同准则视角差异大，准备金提取和计算方法特殊 [57] - **运营方式**：包括产品设计与开发、销售、承保、理赔、投资管理等环节，产品设计依赖精算师定价，销售渠道多样，承保需评估风险，理赔要确保公正透明，投资管理要实现收益最大化和保值增值 [61][62] - **利润来源**：基于“大数定律”，利润来源于三差，利差为实际投资收益率 - 保单预定利率，受投资策略和市场环境影响；费差为预定营业费用 - 实际营业费用，受成本控制和运营效率影响；死差为预定赔付率 - 实际赔付率，受风险评估和理赔管理影响 [63][64] - **产品分类**：按渠道分为个险、银行、团险、互联网、经代；按产品特征分为传统、分红、万能、投资连结；按保障特征分为终身、定期、两全、健康、意外、年金 [65] - **研究框架**：选取优异保险公司可从财务稳健、业务结构优化、投资组合多样化等方面考虑；保费、资本和投资可代表保险公司基本面 [71] - **偿付能力**：影响因素包括内部的资本结构和资本充足率、风险管理和控制等，以及外部的宏观经济、监管环境等；偿付能力达标需满足综合偿付能力充足率 ≥ 100%、核心偿付能力充足率 ≥ 50%、风险综合评级≥B类；2023年末保险行业综合和核心偿付能力充足率分别为196.5%和127.8% [73][75] - **财务分析**：资产端将保险资金投资满足未来支出和利润需求，负债端是承保资金来源；营业收入=已赚保费 + 投资收益，费用与支出科目包括退保及赔付、提取准备金等；退保率可反映业务质量，提取准备金在营业支出占比较大 [82][84] - **投资**：投资收益是盈利重要来源，通过多样化投资组合实现稳定回报，衡量指标有净投资收益率、总投资收益率和综合投资收益率；资产配置以利率债、信用债和银行存款为主，股权投资比重连续两年超越股票投资，监管对各类资产有比例上限要求 [87][91][92] - **估值方法**：可采用企业内含价值倍数（PEV）、PB估值，PEV相对准确但结果受精算假设影响大，PB估值适合保险行业，PE估值有局限性 [98][99][100] 证券业 - **行业概况**：2023年末有证券公司141家，上市证券公司43家，主要上市公司有中信证券、华泰证券等；证券市场具有融通资本、资本定价与资源配置等功能，发展与实体经济紧密依存 [105] - **产业链**：上游为基础设施/服务供应，中游为证券公司，下游为客户，包括拟上市公司、上市公司、银行等 [108] - **发展趋势与竞争格局**：发展趋势包括市场竞争加剧、市场规范化、金融科技发展；竞争格局可从市场占有率、行业集中度等角度分析 [109][110] - **业务结构**：主要业务包括自营投资业务、经纪业务、投行业务、信用业务、资管业务；2023年自营业务、经纪业务、投行业务、利息净收入、资管业务收入分别占营业收入的29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自营业务增速亮眼 [112] - **业务分析** - **经纪业务**：盈利模式为通过投资者买卖股票、基金收取佣金手续费，影响因素为股票、基金交易额和佣金率，具有较强周期性，主要收入来源为手续费及佣金收入 [118] - **投行业务**：盈利模式为通过承销保荐和并购重组赚取收入，影响因素为承销规模、承销费率、监管政策，主要收入来源是证券承销业务 [120] - **资管业务**：盈利模式为代理客户管理资产赚取管理费和超额收益，分类包括集合资管、定向资管、专项资管和公募基金，收入主要体现在资产管理业务手续费净收入 [122] - **自营业务**：盈利模式为用自有资金投资金融工具赚取投资收益，与资本市场高度相关，周期性强，核心因素为规模和投资收益率；场外衍生品市场规模增长，能打破券商盈利强周期性，资产规模集中度高 [125][127] 其他重要但是可能被忽略的内容 银行业 - 银行组织架构研究可从组织层级、部门划分、治理结构、区域和分支机构、信息技术架构、变革管理等方面入手 [11] - 银行资产负债表特点包括资产负债期限错配、大量金融工具、高流动性，可获取资本充足率、流动性、盈利能力等信息 [17][19] - 银行资本分为核心资本、附属一级资本和补充资本，风险加权资产影响资本充足率要求和风险管理策略 [21][24] 保险业 - 新准则下，保险企业收到保费时确认为保险合同负债，合同服务边际反映准备金长期假设和定价假设差异 [59][60] - 银保监会对保险公司偿付能力有要求，偿付能力低可通过大股东增加注册资本金等方式改善 [78] 证券业 - 证券行业分类包括证券市场管理服务、证券经纪交易服务等 [106] - 证券公司业务分为轻资本业务和重资本业务，近年来业务重心转向重资本交易业务和综合财富管理业务 [114]

法律案件进展 - 2022年6月起诉朱兰英、姜剑质押案，2022年11月获部分支持判决，2023年6月终结执行[1][2] - 朱兰英、姜剑质押的大通退股票拍卖流拍后归公司所有[4][5] 涉诉金额情况 - 与远洋控股等债券交易纠纷涉4976.41万元，被告已上诉[9] - 太证资本、太证恒通证券虚假陈述案涉2688万元，法院驳回起诉[9] - 其他小额诉讼/仲裁涉5122.04万元，3笔1199.99万元已完结[9]