市场整体表现 - 今日共73股涨停，连板股总数18只，19股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股）[1] - 超级水电概念股大幅分化，北交所恒立钻具30CM4连板，深水规院20CM4连板，西藏天路、中铁工业一字涨停晋级4连板，中设股份午后"地天板"录得4连板，中国电建全天成交额超158亿收获4连板[1] 海南板块 - 海南概念股集体爆发，凯撒旋业6天3板（涨9.98%），海峡股份首板（涨9.99%），海德股份首板（涨10.08%），海南高速首板（涨10.01%），海南机场首板（涨10.11%），海航控股首板（涨10.14%），海汽集团首板（涨10.01%），海马汽车首板（涨10.07%）[3] - 其他海南相关涨停股包括海南矿业（涨10.01%）、罗牛山（涨10.00%）、欣龙控股（涨9.92%）、京粮控股（涨9.97%）、海南海药（涨9.95%）、海南橡胶（涨10.00%）、神农种业（涨19.96%）[4] 超级水电板块 - 超级水电概念受1.2万亿国家投资项目驱动，西藏天路4连板（涨10.04%），保利联合4连板（涨10.00%），西宁特钢4连板（涨9.87%），苏博特4连板（涨9.98%），高争民爆4连板（涨10.01%），中国电建4连板（涨10.04%），中设股份4连板（涨10.03%），深水规院4连板（涨19.99%）[6][8] 锂电池板块 - 广期所碳酸锂主力合约日内涨近5%，迪生力首板（涨9.92%），西藏矿业首板（涨10.02%），永杉锂业首板（涨10.02%），盛新锂能首板（涨10.03%），天齐锂业首板（涨9.99%），富淼科技涨10.00%[10][12] 稀土永磁板块 - 中金公司测算2025-2027年全球氧化错供需缺口显著，中科三环首板（涨10.03%），东睦股份首板（涨10.00%），包钢股份首板（涨10.04%），广晟有色首板（涨9.99%），龙磁科技涨15.14%[14] 盾构机板块 - 超级水电项目带动盾构机需求，中铁工业4连板（涨9.99%），山河智能4连板（涨10.03%），恒立钻具4连板（涨29.98%），中化岩土6天4板（涨10.11%），中钨高新3天2板（涨10.01%）[16] 算力工程板块 - 2025世界人工智能大会催化，华胜天成首板（涨9.97%），锦龙股份首板（涨10.00%），汇金股份涨15.18%，启迪设计涨11.26%[18] 疫苗板块 - 国家药监局鼓励疫苗创新，智飞生物首板（涨20.01%），沃森生物涨14.68%，康泰生物涨12.48%[19] 体外诊断板块 - 佛山市累计报告基孔肯雅热确诊病例3195例，达安基因首板（涨9.95%），仁度生物涨17.65%，万孚生物涨10.59%[21] 水利板块 - 1.2万亿超级水电项目开工，汇通集团10天6板（涨10.00%），韩建河山4连板（涨9.98%），国统股份4天3板（涨9.98%）[23] 机器人板块 - 人形机器人产业链回暖，长青科技首板（涨10.00%），横河精密首板（涨19.98%），大恒科技首板（涨9.99%）[25] PCB板块 - 全球PCB产值2029年有望达946.61亿美元，铜冠铜箔首板（涨20.02%），大族数控涨17.84%[32] 芯片产业链 - SEMI预测2025年半导体设备销售额将达1255亿美元，东方嘉盛首板（涨10.03%），中颖电子涨11.06%[35] 其他热点个股 - 西藏旅游4连板（涨9.99%），彩虹集团2连板（涨10.02%），金春股份2连板（涨20.02%），中国中免首板（涨10.00%），幸福蓝海首板（涨20.02%），通策医疗首板（涨10.01%）[36][39]

资金流向 - 有色金属板块主力资金净流入超60亿元 [1] - 非银金融和证券板块获主力资金净流入 [1] - 机械设备、建筑工程、基础化工板块遭主力资金净流出 [1] 个股表现 - 包钢股份涨停，主力资金净买入15.12亿元位居首位 [1] - 北方稀土、东方财富、天齐锂业主力资金净流入居前 [1] - 中国电建遭净卖出超26亿元位居首位 [1] - 高争民爆、中国能建、铁建重工主力资金净流出额居前 [1]

A股市场表现 - 上证指数上涨0 48%报3599 44点 盘中站上3600点 深证成指上涨0 65% 创业板指上涨0 72% A股半日成交额超1 13万亿元 [3] - 中国电建涨停 最新市值1283 3亿元 成交额154 8亿元 在成交额榜和人气榜均位居第一 [1] - 中国中免上午涨停 带动免税店板块及大消费板块反弹 [3] - 包钢股份涨停 稀土永磁板块大涨 券商和半导体产业链也上涨 [3] 海南板块 - 海南板块大涨 康芝药业 海航控股 海南机场等多股涨停 [5] - 康芝药业涨幅20% 流通市值33 3亿 海航控股涨幅10 14% 流通市值536亿 海南机场涨幅10 11% 流通市值380亿 [6] - 海南自贸港全岛封关运作定于2025年12月18日启动 实施"一线放开 二线管住 岛内自由"政策 [7] - 财政部等部门联合印发通知 明确海南自贸港全岛封关时的货物税收政策 [7] 大基建板块 - 大基建板块低开高走 工程机械 水泥 钢铁等板块涨幅居前 [9] - 工程机械板块领涨 山河智能涨幅10 03% 流通市值126亿 南方路机涨幅10 01% 流通市值10 7亿 [10] - 2025年6月挖掘机销量18804台 同比增长13 3% 其中国内销量8136台 同比增长6 2% 出口10668台 同比增长19 3% [12] - 2024年下半年基建投资和开工小时数向好 2025年多区域需求向好 设备更新换代政策有望加速老旧机型淘汰 [12]

海南板块表现 - 海南板块上午暴涨9.51%，板块内康芝药业20%涨停，海南机场、海航控股、海马汽车等十多股涨停 [4][5][6] - 海南板块总市值达3497.32亿，成交额222.06亿，成交量3793.58万手 [5] - 国务院新闻发布会宣布海南自贸港2025年12月18日封关运作，零关税商品税目比例从21%提高至74%，负面清单管理覆盖6600个商品 [7][8] 雅江水电概念板块 - 雅江水电概念板块剧烈波动，中国电建盘中涨停，半个交易日成交额超150亿创近十年天量 [1][9] - 中国电建连续三个交易日涨幅偏离值累计超20%，公司公告称生产经营未发生重大变化 [10][11] - 中化岩土、西藏天路、保利联合等多股盘中触及涨停 [12] 市场整体表现 - 上证指数上涨0.48%报3599.44点，深证成指涨0.65%，创业板指涨0.72% [2] - 商贸零售、钢铁、房地产板块涨幅均超2%，通信、银行、农林牧渔板块表现疲弱 [4] 个股异动 - 中金黄金股价重挫盘中跌逾8%，子公司发生安全事故致6人死亡 [13][14]

市场整体表现 - A股市场整体上行 上证指数上涨0 48%至3599 44点 深证成指上涨0 65% 创业板指上涨0 72% [4] - 主要指数表现：科创50涨0 84% 沪深300涨0 45% 中证500涨1 00% 中证1000涨0 94% [5] - 行业板块涨幅居前：商贸零售 钢铁 房地产盘中涨幅均超2% 有色金属 社会服务 建筑装饰表现较好 [5] 海南板块爆发 - 海南板块上午暴涨9 51% 板块总市值达3497 32亿元 成交额222 06亿元 [6][7] - 个股表现：康芝药业20%涨停 海南机场 海航控股 海马汽车等十多股涨停 [6][8] - 政策驱动：海南自贸港2025年12月封关 零关税商品税目比例从21%提至74% 负面清单管理覆盖6600个商品 [9][10][11] 雅江水电概念波动 - 板块剧烈波动后企稳回升 中国电建盘中涨停 半日成交额超150亿元 创近十年天量 [12][13][14] - 其他涨停个股：中化岩土 西藏天路 保利联合 中铁工业等 [18] - 公司声明：中国电建称生产经营无重大变化 但连续三日涨幅偏离值超20% [16][17] 个股异动 - 中金黄金股价重挫逾8% 因子公司发生安全事故致6人死亡 [19][20][22] - 公司回应：已启动应急预案 对遇难者表示哀悼并配合调查 [23][24]

海南板块 - 凯撒旋业6天3板 涨幅9.98% 上涨逻辑为海南+跨境[2] - 海峡股份首板涨停 涨幅9.99% 属海南+航运概念[2] - 康芝药业首板涨停 涨幅20% 受益海南+驱蚊产品概念[2] - 海德股份首板涨停 涨幅10.08% 属海南+AMC概念[2] - 海南高速首板涨停 涨幅10.01% 属海南+算力概念[2] - 海南机场首板涨停 涨幅10.11% 属海南+机场概念[2] - 海航控股首板涨停 涨幅10.14% 属海南+民航概念[2] - 海汽集团首板涨停 涨幅10.01% 属海南+免税概念[2] - 海马汽车首板涨停 涨幅10.07% 属海南+汽车概念[3] - 海南海药首板涨停 涨幅9.95% 属海南+创新药概念[3] - 海南橡胶首板涨停 涨幅10% 属海南+橡胶概念[3] 超级水电板块 - 国家投资1.2万亿建设超级水电项目[4] - 西藏天路4连板 涨幅10.04% 属超级水电概念[5] - 保利联合4连板 涨幅10% 属超级水电概念[7] - 西宁特钢4连板 涨幅9.87% 属超级水电概念[7] - 中国电建4连板 涨幅10.04% 属超级水电概念[7] - 深水规院涨幅14.99% 属超级水电概念[7] 稀土永磁板块 - 2025-2027年全球氧化错敌供需缺口预计为28吨、1525吨、1018吨[8] - 中科三环首板涨停 涨幅10.03% 属稀土永磁概念[9] - 包钢股份首板涨停 涨幅10.04% 属稀土概念[11] 盾构机板块 - 中铁工业4连板 涨幅9.99% 属盾构机概念[12] - 中化岩土6天4板 涨幅10.11% 属盾构机概念[12] - 恒立钻具涨幅24.13% 属盾构刀具概念[12] 水利板块 - 汇通集团10天6板 涨幅10% 属水利概念[14] - 韩建河山4连板 涨幅9.98% 属水利概念[15] 锂电池板块 - 广期所碳酸锂主力合约日内涨近5%[16] - 永杉锂业首板涨停 涨幅10.02% 属锂电概念[16] - 西藏矿业首板涨停 涨幅10.02% 属西藏+锂矿概念[16] 机器人板块 - 人形机器人板块情绪回暖[17] - 长青科技首板涨停 涨幅10% 属机器/基建概念[18] 算力工程板块 - 2025世界人工智能大会将展出昇腾384超节点真机[19] - 华胜天成首板涨停 涨幅9.97% 属华为+算力概念[20] 商业零售板块 - 上半年实物商品网上零售额同比增长6% 占社零总额比重达24.9%[21] - 南京新百2连板 涨幅10.07% 属零售+创新药概念[21] 芯片产业链 - 2025年全球半导体制造设备销售额预计达1255亿美元 同比增长7.4%[25] - 中颖电子涨幅16.53% 属MCU芯片概念[26] PCB板块 - 2029年全球PCB产值有望达946.61亿美元[27] - 铜冠铜箔首板涨停 涨幅20.02% 属PCB铜箔概念[28]

股价表现 - 中国电建盘中涨停，已连收4个涨停板，截至10:47，该股报7 45元 [2] - 连续涨停期间，该股累计上涨46 65%，累计换手率为19 33% [2] - 最新A股总市值达1283 35亿元，A股流通市值973 83亿元 [2] - 涨停板封单金额为23 29亿元，换手率16 27%，成交量21 26亿股，成交金额150 53亿元 [2] 资金动向 - 该股最新两融余额为19 17亿元，其中融资余额19 11亿元，较前一个交易日增加3455 31万元，环比增长1 84% [2] - 近4日融资余额累计增加1727 69万元，环比增长0 91% [2] - 龙虎榜数据显示，机构净卖出6 93亿元，沪股通累计净买入2489 95万元，营业部席位合计净买入3 79亿元 [2] - 主力资金净流入情况：2025 07 23净流入33789 50万元，2025 07 22净流入26648 37万元，2025 07 21净流入29724 56万元 [2] 财务数据 - 一季度公司共实现营业总收入1427 36亿元，同比增长1 61% [2] - 一季度实现净利润26 36亿元，同比下降12 03% [2] 市场关注度 - 该股因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%、日涨幅偏离值达7%上榜龙虎榜2次 [2]

报告行业投资评级 - 建筑和工程：增持（维持） [1] - 非金属类建材：买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 雅江水电站正式开工，总投资额约1.2万亿元，项目结构不同于三峡电站，装机预计为6000万千瓦 [3] - 雅江板块从预期走向现实，下一级段催化大概率为“招投标”“业绩释放”，有西藏地区水电站或隧洞式径流电站经验的企业中标几率较高 [4] - 雅江水电站开工预计带来施工及材料新增需求，建议关注相关水电工程、基建工程企业、材料供应商、工程设备类企业等 [8] 相关目录总结 雅江水电站项目概况 - 雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏林芝市，采取截弯取直、隧洞引水开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元，装机预计6000万千瓦 [3] 项目对比 类似区域项目（藏木水电站） - 我国在雅鲁藏布江干流首座大型水电站，6台机组总装机容量51万千瓦，建设总投资96亿元，工期近8年，2014年11月首台机组投产发电，位于雅江中游、山南市加查县，由华能投资、建设和运营 [5] 相似类型项目（大渡河硬梁包水电站） - 大渡河干流梯级规划第14级电站，总装机容量111.6万千瓦，采用长隧道引水开发，建两条14.4公里引水隧洞，静态投资129.40亿元，动态总投资160.98亿元 [6] 潜在供应商分析 - 选用捷风招投标数据库筛选藏木水电站2016年以来中标供应商，统计累计中标TOP20上市公司，藏木与雅江项目结构有差异 [7] - 从中标金额/营收角度，西藏天路、天桥起重、华新水泥、中国电建、威腾电气排名靠前，7月21号以来，西藏天路涨幅33%、天桥起重涨幅3%、中国电建涨幅33%、威腾电气涨幅9% [7] 投资建议 - 建议关注中国电建、中国能建、中国交建、中国中铁等水电工程、基建工程企业，华新水泥、西藏天路、高争民爆等材料供应商，中铁工业、铁建重工、天桥起重等工程设备类企业，以及海南华铁、咸亨国际、苏博特 [8]

行业表现 - A股雅下水电板块持续回暖 [1] - 中国电建、西藏天路等多股涨停 [1] - 西宁特钢、望变电气、酒钢宏兴、华新水泥跟涨 [1]

超级水电概念市场表现 - 超级水电概念日内持续回升，中国电建晋级4连板，成交超150亿元 [1] - 西藏天路、高争民爆、山河智能、中化岩土、中铁工业、苏博特等多股涨停 [1] - 深水规院、唐源电气双双涨超10% [1] 相关公司股价表现 - 中国电建成交额突破150亿元，连续4个交易日涨停 [1] - 多只水电概念股如西藏天路、高争民爆等涨停 [1] - 深水规院、唐源电气涨幅超过10% [1]