会议信息 - 2025年第一次临时股东大会于11月18日在北京市海淀区召开[2] - 出席会议股东和代理人3558人[2] - 出席会议股东所持表决权股份占比55.6473%[2] 人员出席 - 公司在任董事8人，出席3人；在任监事5人，出席3人[4] 议案表决 - 修订公司章程并取消监事会议案同意票占比98.7769%[5] - 修订股东大会议事规则议案同意票占比99.8654%[5] - 修订董事会议事规则议案同意票占比99.8647%[6] - 修订募集资金管理办法议案同意票占比99.7655%[6] - 修订独立董事工作制度议案同意票占比99.7700%[7] - 修订关联交易管理制度议案同意票占比99.7631%[7]

公司成立与股权结构 - 中电建航空港（四川）建设发展有限公司于11月11日成立，法定代表人为郭智磊，注册资本为1亿人民币[1] - 公司由中国电建（601669）旗下三家子公司共同持股，包括中国电建集团航空港建设有限公司、中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司以及中电建西部建设投资发展有限公司[1] 业务范围 - 公司经营范围涵盖通用航空服务与公共航空运输[1] - 业务包括人工智能行业应用系统集成服务以及智能无人飞行器制造[1]

新型政策性金融工具投放与REITs进展 - 5000亿元新型政策性金融工具资金已于10月29日前全部投放完毕，其中安排一定规模支持重点领域民间投资项目 [2] - 已向证监会推荐18个民间投资项目，其中14个已发行上市，发售基金总额近300亿元 [2] - 累计推荐105个基础设施REITs项目，其中83个已发行上市，涵盖10个行业的18种资产类型，发售基金总额2070亿元，预计可带动新项目总投资超过1万亿元 [2] 央行货币政策与金融数据 - 10月新增社会融资规模8150亿元，同比少增5970亿元 [3] - 10月新增人民币贷款为-201亿元，同比减少3166亿元，新增中长期企业贷款300亿元，同比少增1400亿元 [3] - 央行提出实施适度宽松的货币政策，把促进物价合理回升作为重要考量，并着力推动保障性住房再贷款等政策措施落地 [3] 新能源融合发展政策导向 - 国家能源局发布指导意见，旨在提升新能源多品种互补开发水平 [4] - 优化“沙戈荒”新能源基地电源结构和储能配置，因地制宜建设光热发电等调节性电源，探索打造100%新能源基地 [4] - 稳步建设绿色氢氨醇综合产业基地，着力提升风光氢储协同发展水平 [4] 行业板块与公司推荐 - 顺周期资源品板块推荐标的包括中国中铁、中国中冶、中国化学 [5] - 能源电力/储能/氢能等板块推荐华电科工、中国电建、上海建工 [5] - 低估值高股息/稳增长板块推荐中国建筑、中国交建、中国铁建、四川路桥、安徽建工 [5] - 一带一路/国改重组板块推荐中钢国际、北方国际、中工国际、中材国际、中国海诚 [5] - AI/低空经济板块推荐设计总院、华设集团、华阳国际 [5] - 智能建造板块推荐华阳国际、江河集团、鸿路钢构 [5]

公司基本情况与近期业绩 * 公司为中国电建 一家综合性建筑类中央企业 成立于2011年9月 员工总数约18万人 业务覆盖全球130多个国家和地区[3] * 2024年公司营收6,336亿元 净利润120亿元 位列《财富》世界500强第100位[2][3] * 2025年前三季度营收同比增长3% 但净利润同比下降17% 主要受建筑行业竞争加剧及电价市场化放开等因素影响[2][4] * 2025年三季度经营性现金流为负370亿元 但预计四季度回款情况将改善[2][4] 主营业务构成与市场地位 * 主营业务包括水利水电、能源电力、城市基础设施建设和数字化转型[2][5] * 水利水电业务占全球一半以上 承担全国70%以上的施工以及80%以上的大中型水电站设计任务[5] * 能源板块涵盖火电、风电、太阳能和核电 具备设计、施工和运营一体化优势 重点发展新能源和抽水蓄能[2][5] * 截至2025年6月30日 公司投运装机总量约3,500万千瓦 其中光伏13GW 风电11GW 水电700多万千瓦[2][5] * 在抽水蓄能领域 承担全国90%以上已核准项目选点规划与勘测设计工作 自投项目装机接近2000万千瓦[5][8] 2025年前三季度订单结构与展望 * 2025年前三季度新签合同保持个位数正增长[4] * 水利水电订单同比增长60%-70% 风电订单大幅增长 光伏订单增速放缓至4%[2][6] * 新签合同计划完成率仅为5% 但预计年底提升 有望实现全年10%增长目标[2][7] * 预计2026年风电和水电订单保持良好增长 光伏订单可能继续下降[2][7] 战略新兴业务发展 * **抽水蓄能**：每年新签订单约1,000亿元 计划在十四五和十五五期间投产20多个抽水蓄能站 目前已核准开工11个 总装机容量约2,090万千瓦[8][14] * **新型储能**：涉足压缩空气储能、电化学储能等新型储能技术[2][8] * **数据中心**：正进行算力中心整体规划 总投资计划上百亿人民币 将与绿色能源结合[3][9] * **新能源运营**：新增13GW光伏和11GW风电 重视海上风电及沙戈荒新能源基地等大规模开发项目[13] 海外业务情况 * 海外业务新签合同占比接近20% 营收恢复到15%左右 以水利、电力及矿山工程为主 亚非地区占比超过50%[3][10] * 2025年海外能源订单中新能源占比超过60%[3][11] * 海外EPC项目竞争加剧影响利润 公司战略强调"海外优先" 经营策略转向小而美的民生工程[3][11] * 目前未参与北美地区电力建设 主要因政治性限制难以进入该市场[12] 电力运营挑战与调整 * 原计划新增50GW新能源装机 但因光伏上网冲击及供需不匹配 投资节奏放缓[13] * 2025年上半年各省机制电价普遍低于或等于之前标杆价 使部分投资类项目需重新评估[13] * 新能源仍是公司最重要发展方向 在四大战略新兴产业中占比最高[13]

公司设立与股权结构 - 浙江博旭智光科技有限公司于近日成立，法定代表人为向阳，注册资本为2000万元人民币 [1] - 该公司由中国电建（601669）间接全资持股 [1] 业务范围 - 公司经营范围涵盖智能机器人的研发与销售 [1] - 业务包括光伏设备及元器件制造 [1] - 同时涉及人工智能应用软件开发等领域 [1]

光热发电概念板块市场表现 - 截至11月12日收盘，光热发电概念板块整体下跌2.20%，位列概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅2只个股股价上涨，其中国机通用上涨2.76%，武进不锈上涨0.79 [1] - 板块内跌幅居前的个股包括双良节能、西子洁能、川润股份等 [1] 板块内个股资金流向 - 光热发电概念板块整体获得主力资金净流出11.08亿元 [1] - 板块内34只个股遭遇主力资金净流出，其中5只个股净流出金额超过1亿元 [1] - 中国电建主力资金净流出居首，金额达1.89亿元，兰石重装、双良节能、东方电气分别净流出1.39亿元、1.17亿元、1.13亿元 [1] - 国机通用、能辉科技、中绿电是主力资金净流入居前的个股，净流入金额分别为1528.34万元、1218.22万元、826.18万元 [1][2] 相关概念板块对比 - 细胞免疫治疗概念板块以2.20%的涨幅领涨，培育钻石概念板块以-4.21%的跌幅领跌 [1] - 跌幅超过光热发电概念（-2.20%）的板块包括培育钻石（-4.21%）、超导概念（-2.92%）、BC电池（-2.84%）和可控核聚变（-2.40%） [1]

股价表现与资金流向 - 11月12日盘中股价下跌2.05%至5.73元/股，成交金额7.85亿元，换手率1.04%，总市值987.06亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.42亿元，特大单买卖占比分别为11.16%和22.92%，大单买卖占比分别为20.97%和27.29% [1] - 公司今年以来股价上涨7.44%，但近60日下跌8.76%，近20日下跌2.22% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次为7月24日，龙虎榜净买入-5.45亿元，买入总计14.20亿元（占总成交额8.96%），卖出总计19.65亿元（占总成交额12.39%） [1] 公司基本业务与行业 - 公司主营业务为建筑工程承包、电力投资与运营、房地产开发、设备制造与租赁等，工程承包与勘测设计业务收入占比90.84% [2] - 公司所属申万行业为建筑装饰-基础建设-基建市政工程，概念板块包括水电概念、水利建设、小金属、国资改革、PPP概念等 [2] 近期经营业绩 - 2025年1-9月实现营业收入4395.53亿元，同比增长3.10%，归母净利润74.74亿元，同比减少15.13% [2] - 截至9月30日，股东户数53.74万，较上期增加67.94%，人均流通股24323股，较上期减少40.46% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现193.10亿元，近三年累计派现66.06亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，中国证券金融股份有限公司持股4.33亿股不变，香港中央结算有限公司持股2.56亿股，较上期减少2.53亿股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300ETF持股分别减少700.92万股和337.88万股，华夏沪深300ETF和嘉实沪深300ETF为新进股东 [3]

合作协议签署 - 中国电建集团租赁有限公司与山推股份于11月11日签署战略合作协议 [1] 合作内容与目标 - 双方将有效整合优势资源 [1] - 合作旨在推动装备制造业高质量发展 [1] - 合作将服务国家基础设施建设并发挥示范引领作用 [1] - 目标为开创互利共赢、协同发展的崭新格局 [1]

会议安排 - 会议登记时间为2025年11月17日17:00前到董事会办公室办理，11月18日14:45前到会议室签到登记[6] - 会议于2025年11月18日15:00开始，未在15:00前登记的不能参加现场会议表决[6] - 股东发言需在2025年11月17日17:00前登记，每位发言时间不超过3分钟[7] - 会议采用现场投票和网络投票相结合方式，股东只能选一种表决方式，重复投票以第一次结果为准[10] - 会议议程包括宣布开始、宣读议案、股东发言、表决、宣读结果等[12][13] 议案情况 - 议案1修订公司章程并取消监事会，由董事会审计与风险管理委员会行使原监事会职权[15] - 议案2、3分别修订股东大会议事规则、董事会议事规则，已通过公司第四届董事会第十二次会议审议[18][21] - 议案4修订募集资金管理办法，已通过公司第四届董事会第十四次会议审议[24] 募集资金管理 - 修订后募集资金定义不包括为实施股权激励计划募集的资金[26] - 二级子公司至少每半年度向公司财务金融部提交《募集资金专项报告》及募集资金使用台账[27] - 公司每12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款金额不得超过超募资金总额的30%[30] - 单个募投项目节余募集资金低于100万或低于该项目募集资金承诺投资额5%，可免于特定程序，使用情况在年报披露[31] - 募投项目全部完成后，节余募集资金占募集资金净额10%以上，需经股东会审议通过[31] 对外担保管理 - 公司拟修订《中国电力建设股份有限公司对外担保管理办法（2022版）》[104] - 应由股东会审批的担保包括公司及控股子公司对外担保超最近一期经审计净资产50%后的任何担保等多种情形[106][113] - 应由董事会审批的对外担保，须全体董事过半数且出席董事会的三分之二以上董事审议通过并决议[112] 独立董事制度 - 公司拟根据相关法规修订《中国电力建设股份有限公司独立董事工作制度（2024版）》[131] - 公司董事会成员中至少有三分之一为独立董事，其中至少包括一名会计专业人士[136] - 拟任独立董事首次受聘前原则上至少参加一次任职培训，首次受聘后两年内每年至少参加一次后续培训，此后每两年至少参加一次后续培训[138] 关联交易管理 - 公司拟根据相关法规及公司章程修订《中国电力建设股份有限公司关联交易管理制度（2024版）》[177] - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为公司关联法人[179] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为公司关联自然人[179] - 公司与关联自然人拟发生30万元以上的非日常关联交易应及时披露[181] - 公司与关联法人拟发生的交易金额占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的非日常关联交易应及时披露[181]

项目规模与技术亮点 - 项目为全球单体最大绿氨装置，配套700兆瓦风电项目实现全容量并网发电[1] - 项目总新能源装机容量达800兆瓦，包括风电700兆瓦和光伏100兆瓦[1] - 制氢技术采用碱液与PEM混合电解水工艺，年制绿氢3.2万吨，并进一步合成18万吨绿氨[1] 行业影响与示范意义 - 项目成功并网为新能源就地转化提供了新的商业模式和行业范式[1] - 项目实现了从风光发电到绿氢再到绿氨的完整产业链一体化示范[1]