公司概况 - 2020年5月19日，晶科科技成功登陆A股，成为民营光伏电站第一股，以开发、运营光伏电站资产，提供光伏能源一体化解决方案为业务 [2] - 2020年上半年，公司实现营业收入17.30亿元，同比下降20.72%；归属于上市公司股东净利润2.19亿元，同比下降7.56%；经营活动产生的现金流量净额3.49亿元，同比增长1318% [2] - 截止2020年6月30日，公司总资产320.52亿元，较年初增加8%；归属于上市公司股东的净资产108.21亿元，和年初相比增加31% [2] - 国内平价项目储备量超过3GW，在阿布扎比即将实现1.35美分全球光伏新低的电价 [2] 技术路线与成本收益 - 晶科电站应用技术路线选择基于投资回报率最优逻辑，优先考虑技术可靠，其次是度电成本，最后是供货稳定性 [3] - 目前公司竞价和平价项目平均收益率在7 - 8%左右，组件价格波动对收益率预计影响较大 [3] - 当前地面电站投资成本一般为3.5 - 4.5元/W左右，分布式屋顶电站投资成本约在3元/W左右，现阶段组件成本和BOS系统成本大约各占50%左右 [3] 市场竞争与趋势 - 国内光伏电站市场出现国进民退趋势，国企参与对行业发展有积极作用，公司作为民企投资商，具备敏锐市场嗅觉、快速决策机制、多样开发模式和灵活操作手段 [3] 海外市场战略 - 中东市场成长迅速，后疫情时代有极大成长空间，资产稳定性高、安全性好，公司利用自身优势取得成功，有信心继续取得良好成绩 [4] - 欧洲市场是关注重点，已成功开发、建设、运营和出售西班牙一个182MWp的项目，将扩大业务规模 [4] - 认可拉美市场和部分亚太国家/地区的潜在市场机遇，已建立当地团队、积极布局 [4] - 海外以业主身份进行一体化投资业务，业务模式以参加大型光伏招投标、并购及自主开发绿地项目为主，尚未开展EPC业务，仅限于提供对EPC的管理业务 [4] - 与晶科能源彼此独立决策，晶科能源是海外业务的设备供应商之一，合作基于市场化考量 [4] 储能与补贴相关 - 全国11个以上省份要求光伏电站增加储能装置，配比从5% - 20%不等，测算对IRR的影响在0.5% - 1.7% [5] - 公司重视储能技术，与多家厂家合作交流，设计院有专业储能工程师，配备成熟的光伏 + 储能系统配置方案，新能源侧储能系统以磷酸铁锂电池为主 [5] - 已进入国家补贴目录的应收国家电网电费计入应收账款，账面余额约14.9亿元；尚未进入国家补贴目录的计入合同资产，账面余额约32.8亿元 [5] 公司发展定位与政策关注 - 未来电站开发以平价项目为主，短期内不会成为高派息型公司 [5] - 国家发改委、财政部重视补贴拖欠问题，基本形成解决方案，正协调国网发债解决，公司积极反映困难并关注相关政策发布 [6]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入17.30亿元，上年同期21.82亿元，同比减少20.72%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.37亿元，上年同期2.19亿元，同比减少7.56%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.85亿元，上年同期2.42亿元，同比减少23.71%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3.49亿元，上年同期0.25亿元，同比增长1318.33%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产108.21亿元，上年度末82.56亿元，同比增长31.07%[22] - 本报告期末总资产320.52亿元，上年度末296.17亿元，同比增长8.22%[22] - 本报告期基本每股收益0.10元/股，上年同期0.11元/股，同比减少9.09%[26] - 本报告期加权平均净资产收益率2.49%，上年同期3.08%，减少0.59个百分点[26] - 非经常性损益合计3366.40万元[28] - 2020年上半年公司实现营业收入173,005.57万元，归属于上市公司股东净利润21,863.18万元[42] - 报告期末公司资产负债率降至66.01%，较2019年末降低5.88个百分点[48] - 2020年上半年公司营业收入1,730,055,715.70元，较上年同期下降20.72%；营业成本931,604,421.59元，较上年同期下降29.74%[50] - 货币资金本期期末数为34.99亿元，占总资产比例10.92%，较上年期末增长134.90%，主要系未使用的募集资金[54] - 应收账款本期期末数为21.14亿元，占总资产比例6.60%，较上年期末下降66.47%，主要系款项重分类至合同资产[54] - 预付账款本期期末数为6.02亿元，占总资产比例1.88%，较上年期末增长233.25%，主要系预付采购款增加[54] - 合同资产本期期末数为45.27亿元，占总资产比例14.13%，主要系款项重分类至合同资产[54] - 在建工程本期期末数为5.99亿元，占总资产比例1.87%，较上年期末下降30.32%，主要系电站结转固定资产较多[56] - 应付票据本期期末数为11.36亿元，占总资产比例3.54%，较上年期末增长48.03%，主要系采购增加[56] - 其他应付款本期期末数为10.17亿元，占总资产比例3.17%，较上年期末增长116.71%，主要系往来款增加[56] - 全资子公司晶科电力有限公司报告期内营业收入14.60亿元，较上年同期下降2.10%，净利润2.72亿元，较上年同期下降1.31%[63] - 截至2020年6月末，公司应收账款及合同资产期末账面余额为682,960.92万元，占2020年1 - 6月营业收入的比例为394.76%[66] - 2020年上半年营业总收入17.30亿元，较2019年上半年的21.82亿元下降20.73%[194] - 2020年上半年营业总成本15.99亿元，较2019年上半年的19.66亿元下降18.66%[194] - 2020年上半年营业成本9.32亿元，较2019年上半年的13.26亿元下降29.64%[194] - 2020年上半年研发费用为2840404.95元，2019年同期为3258887.50元[198] - 2020年上半年财务费用为499756932.60元，2019年同期为462711209.86元[198] - 2020年上半年其他收益为113430793.13元，2019年同期为65976590.80元[198] - 2020年上半年投资收益为61904635.42元，2019年同期为27437791.97元[198] - 2020年上半年信用减值损失为 - 51241115.38元，2019年同期为 - 29914010.96元[198] - 2020年上半年营业利润为254647741.43元，2019年同期为279911139.17元[198] - 2020年上半年净利润为223489483.25元，2019年同期为241249792.03元[198] - 2020年上半年综合收益总额为224709577.19元，2019年同期为315217598.01元[199] - 2020年上半年基本每股收益为0.10元/股，2019年同期为0.11元/股[199] - 2020年上半年营业收入为879056487.20元，2019年同期为1160403060.48元[199] - 本报告期末流动比率1.20，较上年度末增长27.66%，速动比率1.19，较上年度末增长26.60% [173] - 本报告期末资产负债率66.01%，较上年度末减少5.88个百分点 [173] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.48，较上年同期降低1.20% [173] - 贷款偿还率和利息偿付率均为100% [173] - 2020年6月30日货币资金为34.99亿元，较2019年12月31日的14.90亿元增长135.97%[182] - 2020年6月30日应收账款为21.14亿元，较2019年12月31日的63.04亿元下降66.47%[182] - 2020年6月30日流动资产合计为125.73亿元，较2019年12月31日的99.46亿元增长26.41%[182] - 2020年6月30日固定资产为169.31亿元，较2019年12月31日的169.48亿元下降0.10%[182] - 2020年6月30日非流动资产合计为194.79亿元，较2019年12月31日的196.71亿元下降0.98%[185] - 2020年6月30日资产总计为320.52亿元，较2019年12月31日的296.17亿元增长8.22%[185] - 2020年6月30日流动负债合计为104.57亿元，较2019年12月31日的105.41亿元下降0.80%[185] - 2020年6月30日非流动负债合计为106.99亿元，较2019年12月31日的107.50亿元下降0.48%[187] - 2020年6月30日所有者权益合计为108.96亿元，较2019年12月31日的83.26亿元增长30.87%[187] - 2020年6月30日流动资产合计117.47亿元，较2019年12月31日的85.10亿元增长38.04%[189] - 2020年6月30日非流动资产合计63.40亿元，较2019年12月31日的63.02亿元增长0.60%[192] - 2020年6月30日资产总计180.87亿元，较2019年12月31日的148.13亿元增长22.10%[192] - 2020年6月30日流动负债合计88.45亿元，较2019年12月31日的85.69亿元增长3.23%[192] - 2020年6月30日非流动负债合计6.31亿元，较2019年12月31日的0.35亿元增长1703.66%[194] - 2020年6月30日负债合计94.76亿元，较2019年12月31日的86.04亿元增长10.14%[194] - 2020年6月30日所有者权益合计86.11亿元，较2019年12月31日的62.09亿元增长38.69%[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年光伏发电运营业务收入142,377.53万元，光伏电站EPC业务收入30,628.04万元[42] 募集资金相关 - 本报告期首次公开发行人民币普通股5.95亿股，收到募集资金净额24.17亿元[27] - 2020年公司向社会公众公开发行A股股票59,459.2922万股，募集资金总额2,598,371,069.14元，实际募集资金净额为2,416,756,990.92元[69] - 公司拟使用不超过9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[69] - 截至2020年5月12日，公司使用自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的金额合计为49,789,412.07元，董事会同意用募集资金置换[69] - 公司首次公开发行A股股票594,592,922股，每股发行价4.37元，募集资金总额2,598,371,069.14元，实际募集资金净额2,416,756,990.92元[145] 光伏电站装机规模相关 - 截至2020年6月末，公司光伏电站运营项目累计装机容量约3,045.47兆瓦，其中集中式电站2,242.89兆瓦，分布式电站802.58兆瓦[37] - 截至报告出具日，公司在建自持电站装机规模约616.44兆瓦，储备待建电站规模约1,408.75兆瓦[37] - 截至2020年6月末，公司在华东地区累计装机规模达1,286.74兆瓦，占公司总装机规模的42.25%[37] - 截至2020年6月末，公司在华北地区累计装机规模达432.05兆瓦，占公司总装机规模的14.19%[37] - 公司已积累3吉瓦以上的光伏电站工程经验[37] - 截至2020年6月底，公司持有的各类光伏电站并网装机容量合计约3,045.47兆瓦，其中集中式约2,242.89兆瓦，分布式约802.58兆瓦[42] - 截至报告出具日，公司在建自持电站装机规模约616.44兆瓦，储备待建项目规模约1,408.75兆瓦[45] - 2020年初至报告出具日，公司开发新项目28个，装机容量合计约1,470兆瓦，平价项目占比超85%[45] - 2020年初至报告出具日，公司中标EPC项目9个，装机容量合计约109.95兆瓦[45] - 报告期内公司出售电站2个，装机容量合计约150兆瓦[45] 行业数据相关 - 2020年上半年全国全社会用电量3.35万亿千瓦时，同比下降1.3%[32] - 2020年上半年全国规模以上电厂发电量为3.36万亿千瓦时，同比下降1.4%[32] - 2020年上半年全国光伏发电量1,278亿千瓦时，同比增长20%[32] - 2020年上半年全国光伏利用小时数595小时，同比增长19小时[32] 公司电站发电量相关 - 2020年上半年自持光伏电站累计发电量约17.32亿度，较去年同期提升约3.42%[42] 公司股权变动及股东承诺相关 - 原总经理乔军平持有金石能源4435.13万元出资份额，占比17.65%，间接持有公司0.4960%股权；转让1108.7825万元出资份额后，乔军平和前妻毛伟分别间接持有公司0.3720%和0.1240%股权[113] - 晶科集团自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理公开发行前股份，上市6个月内特定情况锁定期自动延长6个月，期限至2023年5月18日[74] - 李仙德、陈康平、李仙华等自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理公开发行前股份，锁定期满后任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不转让，2年内减持价格不低于发行价[74][78] - 上饶晶航自公司完成增资工商变更登记手续之日起3年内及股票上市之日起12个月内不转让或委托管理公开发行前股份，期限分别至2021年12月9日和2021年5月18日[78] - Jade Sino等自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托管理公开发行前股份，期限至2021年5月18日[78] - 曹海云等自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托管理公开发行前股份，锁定期满后任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不转让，2年内减持价格不低于发行价[81] - 晶科集团承诺解决同业竞争问题，自2018年12月14日起至不再是晶科科技股东为止，不从事竞争业务，若有竞争业务机会优先提供给晶科科技[81] - 晶科科技承诺每年向晶科能源组件采购金额占公司同类采购总额的比例不超过10%[84] - 晶科集团等承诺如锁定期满后拟减持股票，将遵守持有上市公司5%以上股份的股东减持规定[84][87] - 晶科集团直接和间接所持公司股票在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于发行价[84] - 公司全体董事、高级管理人员对公司填补回报措施履行作出多项承诺，期限自2018年12月14日至长期[87] - 晶科集团等承诺若公司需补缴五险一金等承担经济责任，将无条件全额补偿公司损失，期限自2018年12月14日至

活动信息 - 公司定于2020年7月17日下午15：00 - 17:00参加江西辖区上市公司2020年投资者集体接待日活动 [2] - 活动主题为“以高质量沟通，促高质量发展” [2] - 网上交流网址为http://rs.p5w.net [2] 出席人员 - 公司董事长李仙德先生 [2] - 副总经理兼董事会秘书刘斯铭先生 [2] - 副总经理兼财务负责人刘晓军先生 [2] 公告声明 - 公司董事会及全体董事保证公告内容无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别及连带责任 [2] 公告目的 - 便于投资者了解公司情况、发展战略、经营状况、融资计划、可持续发展等问题 [2] 公告发布信息 - 公告编号为2020 - 031 [1] - 证券代码为601778，证券简称为晶科科技 [1] - 公告发布时间为2020年7月15日 [2]