光伏板块市场表现 - 2026年2月9日，A股光伏概念股集体大涨，截至中午收盘，板块内涨停或涨幅超过10%的个股接近30只 [1] - 太空光伏指数涨幅超过6%，BC电池指数、光伏玻璃指数涨超5%，HJT电池指数、TOPcon电池指数涨超4% [3] - 个股方面，聚和材料、杰普特、苏文电能20%涨停，晶科科技、协鑫集成、爱旭股份、亚玛顿、拓日新能、赛伍技术等近20只个股10%涨停 [3] - 具体涨幅数据包括：同享科技涨29.98%，杰普特、苏文电能、聚和材料均涨20.00%，凯德石英涨13.15%，明冠新材涨11.57%，连城数控涨11.25%，美畅股份涨10.93% [4] 驱动因素一：马斯克旗下企业加码光伏布局 - 特斯拉正在评估美国多个选址，拟扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力 [4] - 马斯克团队近期曾访问中国的太阳能企业，咨询制造设备等事宜 [4] - 马斯克此前透露，特斯拉和SpaceX或分别基于地面用电和太空光伏需求，在未来几年各建100GW光伏上下游制造产能 [5] - 中信证券预计，特斯拉或将主要采用TOPCon技术方案，SpaceX或将选定P型HJT技术路线 [5] - 中国光伏设备龙头具备高效迭代和快速响应等突出优势，更契合特斯拉和SpaceX的高标准，各环节头部企业有望斩获其设备供应链较高份额，甚至赢者通吃 [5] 驱动因素二：行业基本面出现积极信号 - 2026年以来，天合光能多次上调分布式光伏组件价格，晶科能源、晶澳科技等一线企业也纷纷跟进上调报价 [5] - 此番集体涨价被视为行业历经长期低迷与深度调整后，回暖态势趋于清晰的关键信号 [6] - 叠加“反内卷”政策引导与产能出清预期，市场对光伏行业供需格局边际改善的信心显著增强 [1][6] 太空光伏市场前景 - SpaceX引领商业航天发展，加快星链建设和卫星升级，并申请部署百万颗卫星，正式进军太空数据中心 [8] - 太空光伏是现阶段卫星和轨道算力的唯一能源，其需求增速和市场空间有望迎来指数级增长 [8] - 中信证券测算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市场空间或分别达1GW和800亿元以上；在乐观情景下，2030年全球太空光伏需求和市场空间或分别达70GW和近3万亿元 [8] - 预计未来5年，太空P型HJT和钙钛矿电池市场成长空间或达百倍甚至千倍 [8] - 除SpaceX外，国内外其他厂商也有望加快产能规划，且随着太空算力发展加速以及钙钛矿叠层电池技术逐步成熟，设备升级需求将持续释放，有望打开远期百GW/年级别市场 [8] - 太空光伏技术在工艺难度、定制化程度、设备标准等方面显著高于传统光伏，或令相关设备价值量迎来显著提升 [8] - 东方证券假设全球每年需要发射8万颗卫星，按照单颗卫星100kW计算，全球每年跟随卫星上天的太空光伏规模可达到8GW [9] 对中国光伏产业链的影响 - “反内卷”和“太空光伏”被视为2026年光伏投资双主线 [8] - 马斯克团队开始针对国内厂商进行调研，光伏设备景气度进一步提升，短期设备订单具备增量，长期看好国内优势材料兑现海外增量利润 [8] - 我国光伏产业在设备、材料方面全球领先，看好国内优势设备厂商获得增量订单 [9] - 若马斯克光伏产能规划往上游硅料、硅片延伸，我国设备厂商的市场空间有望进一步提升 [9] - 看好核心材料制造商对海外头部客户出货规模提升，推动利润增长 [9]

光伏概念板块市场表现 - 2月9日盘中，光伏概念板块持续拉升，出现多只股票涨停及大幅上涨[1] - 协鑫集成实现4连板，双良节能实现5天3板，显示强劲的短期动量[1] - 苏文电能、聚和材料实现20%涨停，杰普特、连城数控、欧普泰、晶科能源均涨超11%[1] - 雅博股份、晶科科技、西子洁能、爱旭股份、杉杉股份等十余股涨停，板块呈现普涨格局[1] A股光伏相关公司涨幅及资金流向 - 北交所同享科技涨幅最高，达+29.98%，现价25.23，主力净量7.89[2] - 苏文电能涨幅+20.00%，现价26.16，主力净量1.11[2] - 聚和材料涨幅+20.00%，现价89.23，主力净量1.22[2] - 杰普特涨幅+18.86%，现价210.73，主力净量0.32[2] - 连城数控涨幅+15.02%，现价67.70，主力净量0.98[2] - 晶科能源涨幅+11.16%，现价9.26，主力净量0.17[2] - 协鑫集成涨幅+10.04%，现价5.04，主力净量0.96[2] - 双良节能涨幅+9.99%，现价11.56，主力净量1.60[3] - TCL中环涨幅+9.98%，现价11.68，主力净量0.93[3] - 拓日新能涨幅+9.94%，现价7.96，主力净量2.94[3] - 中利集团涨幅+9.94%，现价3.43，主力净量1.38[3] 港股光伏太阳能板块市场表现 - 港股光伏太阳能板块同样大涨[3] - 钧达股份涨超15%，具体涨幅为+15.31%，现价42.920[3][4] - 协鑫新能源涨超14%，具体涨幅为+14.63%，现价1.410[3][4] - 凯盛新能涨超7%，具体涨幅为+7.59%，现价4.250[3][4] - 协鑫科技涨幅+8.11%，现价1.200[4] - 福莱特玻璃涨幅+6.52%，现价11.600[4] - 新特能源涨幅+6.39%，现价7.660[4]

光伏板块市场表现 - 2月9日盘中，光伏概念股整体持续拉升，出现普涨行情，十余只股票涨停[1] - 板块内多只个股录得显著涨幅，其中同享科技涨幅最高，达+29.98%，苏文电能和聚和材料均以+20.00%涨停[2] - 港股光伏太阳能板块同样表现强劲，钧达股份涨超15%，协鑫新能源涨超14%，凯盛新能涨超7%[3] 领涨个股表现 - 协鑫集成实现4连板，双良节能实现5天3板，显示出强劲的短期上涨动能[1] - 创业板及科创板多股表现突出，聚和材料、苏文电能20%涨停，杰普特、连城数控、欧普泰、晶科能源涨幅均超过11%[1] - 除涨停股外，雅博股份、晶科科技、西子洁能、爱旭股份、杉杉股份等十余只股票也封住涨停板[1] 个股详细数据 - 同享科技现价25.23元，主力净流入指标为7.89，涨幅居首[2] - 赛伍技术主力净流入指标高达2.69，拓日新能主力净流入指标为2.94，显示资金关注度较高[2][3] - 望变电气、亚玛顿、赛伍技术、洛凯股份、TCL中环、拓日新能、中利集团等多股涨幅接近或达到10%[3]

电力板块市场表现 - 2月3日电力板块整体上涨0.88%，领涨A股市场，当日上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股表现分化，南网能源以10.06%的涨幅领涨，廊坊发展上涨10.04%，晶科科技上涨6.46%，嘉泽新能上涨6.23%，京运通上涨4.45%，桂冠电力上涨4.22%，梅雁吉祥上涨4.10%，太阳能上涨4.06%，川能动力上涨3.70%，芯能科技上涨3.67% [1] - 同时部分个股出现下跌，其中日通能源下跌3.58%，大连热电下跌1.80%，金房能源下跌1.32%，华能水电下跌0.88%，中国广核下跌0.78%，甘肃能源下跌0.74%，长江电力下跌0.54%，华电新能下跌0.50%，宝新能源下跌0.46%，东望时代下跌0.44% [2] 板块资金流向 - 当日电力板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为2870.05万元，而游资资金净流出2.25亿元，散户资金净流入1.96亿元 [2] - 南网能源获得主力资金大幅净流入2.15亿元，主力净占比高达15.57%，但其游资净流出1.04亿元，散户净流出1.11亿元 [3] - 其他获得主力资金显著净流入的个股包括：吉电股份净流入8287.34万元（主力净占比11.32%），晋控电力净流入5409.88万元（主力净占比8.38%），国电电力净流入4277.10万元（主力净占比5.77%），廊坊发展净流入3388.33万元（主力净占比41.55%） [3] 个股成交活跃度 - 南网能源成交活跃，成交量达195.83万手，成交额达13.80亿元，位列涨幅榜首 [1] - 晶科科技成交量达252.61万手，成交额达11.07亿元，太阳能成交量达189.66万手，成交额达10.64亿元，显示较高市场关注度 [1] - 中国广核尽管股价微跌0.78%，但成交量达187.81万手，成交额达7.21亿元，长江电力成交量达88.54万手，成交额高达23.03亿元，为板块内成交额最高的个股 [2]

公司股价与交易表现 - 2月3日，晶科科技股价上涨5.02%，报收4.39元/股，成交额6.03亿元，换手率3.90%，总市值156.77亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 晶科电力科技股份有限公司位于上海市闵行区，成立于2011年7月28日，于2020年5月19日上市 [1] - 公司主营业务为光伏电站开发运营转让和光伏电站EPC业务 [1] - 主营业务收入具体构成为：光伏发电业务75.57%，户用光伏电站滚动开发业务18.34%，光伏电站EPC业务2.51%，光伏电站运营维护业务1.98%，组件逆变器等销售0.79%，光伏电站开发咨询服务0.64%，其他0.17% [1] 主要流通股东持仓变动 - 南方基金旗下南方中证1000ETF（512100）为晶科科技十大流通股东之一，该基金在三季度减持24.63万股，截至三季度末持有2613.37万股，占流通股比例为0.73% [2] - 根据测算，2月3日该基金因持有晶科科技浮盈约548.81万元 [2] - 南方中证1000ETF最新规模为789.96亿元，今年以来收益4.98%，近一年收益38.21%，成立以来收益20.07% [2] - 该基金基金经理为崔蕾，累计任职时间7年90天，现任基金资产总规模1370.2亿元 [2] 基金重仓持股情况 - 南方基金旗下南方大数据300指数A（001420）重仓晶科科技，四季度持有86.26万股，占基金净值比例为0.9%，为基金第七大重仓股 [3] - 根据测算，2月3日该基金因持有晶科科技浮盈约18.11万元 [3] - 南方大数据300指数A最新规模为2.82亿元，今年以来收益8.64%，近一年收益52.06%，成立以来收益107.96% [3] - 该基金基金经理为解锐，累计任职时间3年352天，现任基金资产总规模27.94亿元 [4]

公司收到可再生能源补贴情况 - 公司于2025年9月5日发布公告披露收到应收国家可再生能源补贴资金的情况 [1] - 2025年1月至8月期间，公司共收到可再生能源补贴资金8.91亿元人民币 [1] - 2025年1月至8月收到的补贴资金较上年同期大幅增加248% [1] - 2025年前8个月收到的补贴资金已达到2024年全年收到补贴资金的166% [1] - 在2025年9月5日公告发布后，公司在2025年剩余月份仍有收到部分补贴资金 [1] 补贴对公司的影响 - 国家可再生能源补贴加速下发对公司的现金流等方面构成了利好 [1]

公司业务发展重点 - 储能业务是公司发展的重点新兴业务之一 [1] - 公司在建及储备储能项目规模已超10GWh [1] - 未来将根据政策和市场推进节奏进一步扩大各类储能项目建设规模 [1] 公司战略与增长计划 - 储能业务有望形成公司新的增长引擎 [1] - 公司目前现金流良好，账上现金充裕 [1] - 公司在2025年年初发布了估值提升计划 [1] - 未来会积极应对行业变革，优化资源配置，打造新的竞争优势 [1] 投资与并购策略 - 将通过股权并购、共同设立产业基金等多种方式寻找投资并购机会 [1] - 投资并购将围绕新能源电力行业上下游、AIDC等新兴业务领域展开 [1] - 旨在拓展新发展领域，实现公司盈利能力和整体估值的提升 [1]

公司储能业务战略与定位 - 储能业务是公司的核心战略工作之一 公司布局储能业务较早 积累有丰富项目资源和经验 [1] - 公司着力构建数智化运维运营平台 业务从源、网、荷侧独立储能延伸至虚拟电厂、绿电直连等综合能源服务 [1] - 未来公司将依托项目储备及开发运营经验 进一步扩大各类储能项目建设规模 积极践行“轻重结合”商业模式 着力打造新的业务增长极 [1] 储能项目规模与布局 - 公司在建及储备储能项目总规模已超过10吉瓦时 [1] - 项目涵盖电网侧、用户侧、光储一体化等多类型储能应用场景 [1] - 公司储能业务正加速开发 彰显全国多点布局 在华北、西北、华东、东南、华中等地均有项目布局 [1] 具体项目进展 - 位于甘肃、安徽等地的共560兆瓦时大型网侧储能项目计划于2025年接连并网 [1] - 河北秦皇岛400兆瓦时储能项目已于去年年底开工 [1] - 公司在华北、西北、华东、东南、华中等地合计约4吉瓦时独立储能电站项目均有计划近期开工 [1] - 在全国多地另有多个储能项目入选省级新型储能项目建设清单 [1]

公司储能业务战略地位与规模 - 储能业务是公司的核心战略工作之一 公司布局储能业务较早 积累了丰富的项目资源和经验 [1] - 公司在建及储备储能项目规模已超过10GWh [1] - 项目类型涵盖电网侧、用户侧、光储一体化等多类型储能应用场景 [1] 项目开发进展与全国布局 - 位于甘肃、安徽等地的共560MWh大型网侧储能项目计划于2025年接连并网 [1] - 河北秦皇岛400MWh项目已于去年年底开工 [1] - 公司在华北、西北、华东、东南、华中等地合计约4GWh独立储能电站项目均有计划近期开工 [1] - 在全国多地另有多个储能项目入选省新型储能项目建设清单 [1] 业务延伸与未来发展规划 - 公司着力构建数智化运维运营平台 业务从源、网、荷侧独立储能延伸至虚拟电厂、绿电直连等综合能源服务 [1] - 未来将依托丰富的项目储备及多场景经验 进一步扩大各类储能项目建设规模 [1] - 计划在快速规模化放量的同时积极践行“轻重结合”商业模式 着力打造新的业务增长极 [1]

公司近期项目动态 - 晶科科技近期有近50MW工商业分布式光伏项目集中落地完工 [1] - 项目遍布江苏、浙江、福建、广东、湖南等多个省份 [1] - 项目覆盖多家行业龙头企业产业园区，包括苏泊尔、顺丰物流、华润怡宝、合力叉车等 [1] - 苏泊尔绍兴基地项目是规模最大的单体项目，装机容量达13.18MW，年发电量约1300万千瓦时 [1] - 为顺丰物流园区建设的项目装机容量近20MW，覆盖苏州、晋江、温州、东莞、惠州、中山、衢州等地 [1] - 项目通过自发自用模式，帮助业主实现节能降耗与经济效益提升 [1] 公司战略与能力 - 公司聚焦新能源消纳和电价政策友好区域进行项目开发 [2] - 积极推动分布式能源与实体经济的深度融合 [2] - 公司拥有丰富的项目经验与强大的开发运营能力 [2] - 开发团队能依据客户用能特点及负荷情况，遵循规定时间窗口实现高效施工 [1] - 公司作为施工单位，展示了全生命周期的精细化项目管控能力 [1] 行业与市场背景 - 一系列政策正在重塑中国分布式光伏市场格局 [2] - 分布式项目的经济性、消纳能力和长期稳定收益成为业主与投资商的核心考量 [2] - 分布式能源在食品饮料、装备制造等多元工业领域具有广泛适用性 [1]