目 录 | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 8—15 | 页 | | --- | --- | --- | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 8 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 9 页 | | （三）合并利润表…………………………………………………第 | 10 | 页 | | | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—7 页 （四）母公司利润表………………………………………………第 11 页 （五）合并现金流量表……………………………………………第 12 页 （六）母公司现金流量表…………………………………………第 13 页 （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 14 页 （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 15 页 审 计 报 告 天健审〔2025〕5858 号 晶科电力科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了晶科电力科技股份有限公司（以下简称晶科科技公司）财务报表， 包括 2024 年 12 月 31 日的合 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于晶科电力科技股份有限公司 2024 年度持续督导年度报告书 | 保荐人名称：国泰海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：晶科科技 | | --- | --- | | 保荐代表人：郭腾 | 联系方式：021-23180000 | | 保荐代表人：李文杰 | 联系方式：021-23187032 | 根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海 证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号 ——持续督导》等有关法律法规的规定，国泰海通证券股份有限公司（以下简称 "国泰海通"）作为晶科电力科技股份有限公司（以下简称"晶科科技"、"公司"） 首次公开发行股票、2021 年度公开发行可转换公司债券及 2022 年度非公开发行 A 股股票的持续督导保荐机构，对晶科科技进行持续督导，并出具本持续督导年 度报告书： 1 序号 工作内容 实施情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制 度，并针对具体的持续督导工作制定相 应的工作计划 保荐机构已建立健全并有效执行持续督 导工作制度，并针对具体的持续督导工 作制定相应的工作计划 2 根据中国证监 ...

一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、首次公开发行股票 经中国证监会《关于核准晶科电力科技股份有限公司首次公开发行股票的批 复》（证监许可〔2020〕737 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 59,459.2922 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 4.37 元，实际募集资金净额为 2,416,756,990.92 元，上述款项已于 2020 年 5 月 12 日 全部到账。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次公开发行的募集资金到位 情况进行了审验，并于 2020 年 5 月 13 日出具了"天健验〔2020〕第 116 号"《验 资报告》。 公司首次公开发行股票募集资金账户实际收到募集资金 246,168.14 万元，包 括募集资金净额 241,675.70 万元及未支付的发行费用 4,492.44 万元。截至 2024 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 248,108.34 万元（以前年度累计使用 244,243.22 万元、本年度使用 3,865.12 万元），其中募集资金投资项目（以下简 称"募投项目"）使用 2 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于晶科电力科技股份有限公司 2022 年度非公开发行 A 股股票之保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于核准晶科电力科技股份有限公司非公开发行 股票的批复》（证监许可〔2022〕2963 号）批复，晶科电力科技股份有限公司（以 下简称"上市公司"、"公司"或"发行人"）非公开发行股票 676,501,128 股，每 股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 4.43 元，募集资金总额人民币 2,996,899,997.04 元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为 2,981,515,421.47 元。 本次发行的新增股份已于 2023 年 2 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司办理完成登记托管手续。国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"） 作为公司持续督导的保荐机构，履行公司 2022 年度非公开发行 A 股股票上市后的 持续督导工作，持续督导期至 2024 年 12 月 31 日。 2024 年 12 月 31 日，持续督导期已届满，国泰海通根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指 ...

目 录 一、内部控制审计报告……………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕5859 号 晶科电力科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了晶科电力科技股份有限公司（以下简称晶科科技公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是晶科 科技公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，晶科科技公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本 ...

晶科电力科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （刘宁宇） 作为晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，本人严格 按照中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》以及《晶科电力科技股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）、《晶科电力科技股份有限公司独立董事 工作制度》的有关规定，充分发挥独立作用和专业优势，独立、忠实、诚信、勤 勉地履行独立董事职责，切实维护公司和全体股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人刘宁宇，中国国籍，1969 年出生，硕士研究生学历，中国注册会计师、 中国资产评估师、澳洲注册会计师、教授研究员级高级会计师。曾任瑞华会计师 事务所（特殊普通合伙）管委会委员、辽宁分所所长，中国民生银行股份有限公 司独立非执行董事，辽宁省机场管理集团有限公司董事；现任中审众环会计师事 务所（特殊普通合伙）管委会委员、北京分所所长、辽宁分所所长，国新证券股 份有限公司董事，太平再保险(中国)有限公司董事，齐鲁银行股份有限公 ...

晶科电力科技股份有限公司 本人夏晓华，中国国籍，1977 年出生，博士研究生学历。现任中国人民大学 应用经济学院教授，江西三鑫医疗科技股份有限公司独立董事，江西黑猫炭黑股 份有限公司独立董事，公司独立董事。 （二）独立性的情况说明 根据《上市公司独立董事管理办法》等有关要求，本人对自身独立性情况进 行了全面自查，确认符合相关法律法规关于独立董事独立性的要求，不存在影响 本人独立性的情况。公司董事会也对本人 2024 年度的独立性情况进行了评估， 认为本人不存在任何妨碍本人进行独立客观判断的关系，不存在影响本人独立性 的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》等法律法规对独立董事独立性的相关要求。 二、独立董事年度履职情况 2024 年度独立董事述职报告 （夏晓华） 作为晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，本人在 2024 年度的工作中严格按照《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规以及《晶科电力科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《晶科电力科技股份有限公司独 ...

（一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人严九鼎，中国国籍，1966 年出生，博士研究生学历。曾任中天证券有限 责任公司副总裁、总裁，中融基金管理有限公司总经理，辽宁省地质勘探矿业集 团有限责任公司董事；现任北京深远瑞智投资管理有限责任公司董事、总经理， 公司独立董事。 晶科电力科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （严九鼎） 作为晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，本人严格 按照《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规以及《晶科电力科技股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）《晶科电力科技股份有限公司独立董事工作制度》的有关 规定，忠实勤勉、恪尽职守，充分发挥独立董事作用，切实维护公司和全体股东 尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （二）独立性的情况说明 本人未在公司担任除独立董事、董事会提名委员会主任委员及审计委员会委 员之外的其他职务，也未在公司股东单位担任职务，不存在其他影响独立性的情 况。本人已对照《上市公司独立董事管理办法》中关于独立董事所应具 ...

公司基本信息 - 公司注册地址于2016年10月25日和2023年4月17日发生变更[18] - 公司办公地址为上海市闵行区申长路1466弄1号晶科中心，邮政编码为201106[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称晶科科技，代码601778[20] 审计与保荐信息 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为尉建清、占自平[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，签字保荐代表人为郭腾、李文杰[21] - 保荐机构持续督导期间为2022年8月26日至2024年12月31日[21] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年度公司实现归属于母公司所有者净利润为324,376,999.15元，2024年末母公司报表未分配利润为581,030,431.18元[6] - 2024年营业收入47.75亿元，较2023年增长9.25%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3.24亿元，较2023年下降15.39%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.48亿元，较2023年下降41.00%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产158.74亿元，较2023年末增长1.90%[22] - 2024年基本每股收益0.09元/股，较2023年下降18.18%[23] - 2024年加权平均净资产收益率2.07%，较2023年减少0.49个百分点[23] - 2024年非经常性损益合计1.76亿元，较2023年的1.32亿元有所增加[27] - 公司营业收入本期数为47.75亿元，上年同期数为43.70亿元，变动比例9.25%[75] - 公司营业成本本期数为29.01亿元，上年同期数为26.06亿元，变动比例11.33%[75] - 公司销售费用本期数为1.32亿元，上年同期数为1.04亿元，变动比例26.68%[75] - 公司管理费用本期数为4.94亿元，上年同期数为4.58亿元，变动比例7.80%[75] - 公司财务费用本期数为8.10亿元，上年同期数为7.41亿元，变动比例9.27%[75] - 公司研发费用本期数为379.99万元，上年同期数为526.40万元，变动比例 -27.81%[75] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期数为10.45亿元，上年同期数为 -5.98亿元，变动因本期现金支付货款减少[75] - 公司筹资活动产生的现金流量净额本期数为10.26亿元，上年同期数为28.67亿元，变动比例 -64.21%[75] - 2024年公司销售费用13184.93万元，较上年增加26.68%，研发费用379.99万元，较上年下降27.81%[83] - 2024年公司管理费用较上年增加7.80%，财务费用增加9.27%[83] - 2024年公司经营活动现金流量净额为10.45亿元，投资活动现金流量净额为 - 11.91亿元，筹资活动现金流量净额为10.26亿元，较上年下降64.21%[86] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期初余额3110.63万元，期末余额4705.27万元，当期变动1594.63万元[30] - 应收款项融资期初余额4838.35万元，期末余额1637.74万元，当期变动-3200.61万元[30] - 衍生金融资产期初余额2514.94万元，期末余额9251.23万元，当期变动6736.29万元[30] - 交易性金融资产本期期末数47052654.42元，占总资产0.11%，较上期增加51.26%[88] - 衍生金融资产本期期末数92512302.74元，占总资产0.22%，较上期增加267.85%[88] - 应收票据为11,913,067.45元，占比0.03[89] - 应收款项融资为16,377,411.49元，占比0.04，较之前减少66.15%[89] - 其他应收款为450,480,624.41元，占比1.06，较之前减少43.78%[89] - 一年内到期的非流动资产为71,738,242.69元，占比0.17，较之前增加336.87%[89] - 其他权益工具投资为40,343,966.45元，占比0.09，较之前增加378.65%[89] - 在建工程为959,115,495.39元，占比2.25，较之前减少33.27%[90] - 应付票据为379,130,737.46元，占比0.89，较之前减少75.08%[90] - 合同负债为193,730,304.41元，占比0.45，较之前增加1,216.20%[90] - 一年内到期的非流动负债为2,778,754,297.48元，占比6.52，较之前增加67.49%[91] - 境外资产为363,305.40万元，占总资产比例为8.53%[92] 现金分红相关 - 公司拟每股派送现金红利0.0279元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[6] - 截至2025年3月31日，公司总股本为3,570,971,968股，扣除回购账户的股份74,741,287股后的余额为3,496,230,681股[6] - 以此为基数预计派发现金红利97,544,836.00元（含税）[6] - 2023年度现金分红3845.84万元，占2023年度归属于上市公司股东净利润的77.85%[180] - 2024年度预计派发现金红利97544836元，占当期归属于母公司所有者净利润的30.07%[181] - 2024年度现金分红总额为237594830.20元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的73.25%[181] - 截至2025年3月31日，公司总股本为3570971968股，扣除回购账户股份74741287股后余额为3496230681股[181] - 每10股派息0.279元（含税），现金分红金额97544836元，占净利润比率30.07%[185] - 以现金方式回购股份计入现金分红金额140049994.2元，合计分红金额237594830.2元，占净利润比率73.25%[185] - 最近三个会计年度累计现金分红金额160506199.22元，现金分红比例52.10%[187] 光伏电站开发运营转让业务数据关键指标变化 - 2024年公司自持电站规模约6448MW，增长约20%，新增装机并网约1879MW，较2023年同比下降约20%[34][35] - 2024年公司完成发电约67.14亿千瓦时，实现营业收入47.75亿元，同比上升9.25%；归属于母公司的净利润3.24亿元，同比下降15.39%[34] - 2024年公司获取国内地面电站开发指标3349MW，其中光伏2789MW，风电560MW[35] - 2024年公司工商业分布式电站新增签约307MW，其中500强公司和上市公司企业占比超80%[37] - 2024年9月甘肃金昌电站结算均价达312.85元/MWh，高于市场139元/MWh，达省均价180%以上；江西丰城电站平均度电电价较燃煤基准价溢价5.5分；安徽来安电站平均度电电价较燃煤基准价溢价5.19分[39] - 2024年公司完成电站转让出售合计790MW，另有西班牙175MW电站项目完成预出售[40] - 截至2024年底，公司自持独立储能电站规模298MWh，全年新增网侧储能55MWh、用户侧储能18MWh，新增获取备案储能项目容量超1970MWh[41] - 2024年光伏电站开发运营转让业务收入362324.18万元，同比增11.38%，成本180615.10万元，同比增17.60%，毛利率50.15%，减少2.64个百分点[77] - 期初持有电站444座，总装机容量5359.47MW；报告期内出售电站12座，总装机容量789.77MW；期末持有电站470座，总装机容量6448.42MW，不包含11座储能电站及147.07MW/298.27MWH装机容量[96][97] - 本年度集中式光伏电站累计装机容量3983.43MW，发电量419885.11万千瓦时，上网电量417422.81万千瓦时，结算电量417484.58万千瓦时，电费收入201042.77万元，补贴90026.38万元[99] - 本年度分布式光伏电站累计装机容量2465.00MW，发电量251472.27万千瓦时，上网电量184004.21万千瓦时，结算电量252822.54万千瓦时，电费收入125211.72万元，补贴27065.96万元[99] 售电业务数据关键指标变化 - 2024年公司售电业务签约电量187亿度，交易电量139亿度，签约客户4380户，绿电交易电量8.29亿度，同比增长超3倍，绿证交易11.85万张，碳普惠7028吨[42] 代维业务数据关键指标变化 - 截至2024年底，公司代维业务累计代维规模2536MW，同比增长61.73%，新签约容量1618MW[43] 虚拟电厂业务数据关键指标变化 - 截至2024年底，公司虚拟电厂实现接入容量1150MW，聚合客户数量超1200家[45] 海外项目业务数据关键指标变化 - 截至2024年末，公司海外项目储备总量超2.4GW，涵盖光伏、储能等多种类型项目[47] - 2022年中标的沙特300MW光伏项目报告期内并网发电，2023年中标的沙特400MW项目完成融资闭合并建设中，西班牙175MW项目开工且锁定出售协议，哥伦比亚200MW项目确定工程总包[47] - 公司近年合作投资开发阿布扎比一期1.2GW和二期2.1GW等光伏发电项目，中标阿曼500MW、沙特阿拉伯三期300MW和四期400MW、西班牙182.5MW等海外项目[72] 光伏电站EPC业务数据关键指标变化 - 2024年光伏电站EPC业务收入27535.86万元，同比降5.07%，成本24447.45万元，同比降12.52%，毛利率11.22%，增加7.56个百分点[77] - EPC工程 - 电站A位于新疆，装机容量187MW，开工建设，当期工程收入1.73亿元[100] 户用光伏电站滚动开发业务数据关键指标变化 - 2024年户用光伏电站滚动开发业务收入82875.23万元，同比增27.80%，成本81335.80万元，同比增32.16%，毛利率1.86%，减少3.23个百分点[77] 行业市场数据 - 2024年全年硅料价格同比下滑近40%，硅片价格降幅超50%，电池片和组件价格下跌30%左右[48] - 2024年中国光伏新增装机量达277.57GW，同比增长28.3%，累计光伏装机规模达886GW[49] - 2024年集中式光伏新增装机159GW（占比57%），同比增长33%；分布式光伏新增装机118GW（占比43%），同比增长23%[51] - 2024年工商业分布式光伏新增装机88.63GW，同比增长68%；户用光伏新增装机29.55GW，同比下降23%[51] - 2024年新疆、内蒙古、江苏三省新增光伏规模均超20GW，占总新增规模1/3；9省新增规模超10GW[51] - 2024年1 - 12月，全国电力市场交易电量达617,956亿千瓦时，同比增长9.0%，占全社会用电量比例62.7%，比上年提高1.3%[53] - 2024年集中式光伏项目参与电力市场化交易比例中位数基本达60%左右，最高达90%以上[53] - 2025年我国光伏下游市场新增装机规模预计维持200GW以上高位运行[119] - 2025年电网总投资超8,250亿元，比2024年增加2,200亿元[122] - 到2027年，电力系统支撑2025 - 2027年年新增200GW以上新能源装机，利用率不低于90%[122] - 2024年我国核发绿证47.34亿个，同比增长28.4倍，可交易绿证31.58亿个，占66.71%，绿证交易规模4.46亿个，同比增长3.6倍[123] - 到2030年，重点用能单位和行业绿色电力消费比例原则上不低于全国可再生能源电力总量消纳责任权重平均水平，国家枢纽节点新建数据中心绿色电力消费比例在80%基础上进一步提升[124] 公司业务模式与竞争力 - 公司主要从事光伏电站开发运营转让业务和光伏电站EPC等业务，属于“电力、热力生产和供应业”[57] - 光伏电站开发运营转让业务涵盖地面集中式、工商业分布式、户用光伏等电站类型，开展海外新能源电站投资业务，采用滚动开发、持有、出售的经营模式[57] - 公司在多种新能源应用场景和业务模式上有突破，关注布局综合能源服务等新兴业务，部分业务已具商业化产品和解决方案且对业绩有正向贡献

晶科电力科技股份有限公司 关于 2025 年度开展外汇衍生品交易业务的 可行性分析报告 一、业务背景 晶科电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）致力于成为全球领先的清 洁能源服务商，积极推进全球化战略布局，持续在海内外开展光伏发电业务。凭 借丰富的项目开发运营经验和突出的资源整合能力，公司陆续中标多个境外大型 光伏电站项目，已在欧洲、中东等地区树立了较强的品牌影响力。鉴于公司下属 公司在日常经营过程中涉及外币收支以及境外融资业务，为规避利率及汇率波动 对公司业务经营造成的影响，降低风险敞口，增强公司财务稳健性，公司及下属 公司拟围绕公司 2025 年度的项目融资及外币收支事项，开展以利率互换、远期 结售汇、货币掉期为主的外汇衍生品交易业务。 二、交易情况概述 （一）交易额度及期限 综合考虑 2025 年度业务规划以及外汇衍生品交易业务的预期成效等因素， 公司及下属公司 2025 年度拟新开展的外汇衍生品交易业务预计动用的交易保证 金上限（包括预计占用的金融机构授信额度）不超过 1.1 亿美元（或等值货币）， 且预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 2.6 亿美元（或等值货币），使用 期限自公司股东大会审议 ...