信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为AA，“晶科转债”信用等级为AA，评级展望为稳定[5][86] 业务数据 - 2024年新增并网装机容量1879MW，发电67.14亿度，同比增长28%[15] - 2024年获取国内地面电站开发指标3349MW，期末自持电站总装机容量6.45GW，较上年底增长20.32%[15] - 2024年售电业务签约客户4380户，签约电量187亿度，交易电量139亿度[35] - 2024年绿电交易电量8.29亿度，同比增长超3倍，绿证交易11.85万张，碳普惠7028吨[35] 财务数据 - 2024年营业总收入同比增长9.25%至47.75亿元[15] - 2024年经营性净现金流由上年的 -5.98亿元增长至10.45亿元[15] - 2025年3月底合并资产总额434.26亿元，所有者权益159.48亿元，营业总收入11.12亿元，利润总额 -0.09亿元[18][26] - 截至2025年3月底，晶科转债发行规模30.00亿元，债券余额22.96亿元，到期兑付日为2027/04/23[23] - 2023 - 2025年3月，合并口径现金类资产分别为54.26亿元、51.10亿元、65.92亿元[18] - 2023 - 2025年3月，合并口径全部债务分别为205.89亿元、215.86亿元、225.19亿元[18] - 2023 - 2025年3月，合并口径营业利润率分别为39.05%、38.16%、28.50%[18] 人员数据 - 2024年末公司在职员工共1643人[25] 项目数据 - 截至2024年底，自持电站装机容量6448MW，Ⅲ类地区装机占比61.90%[35] - 截至2024年末，自持独立储能电站规模298MWh，全年新增网侧储能55MWh、用户侧储能18MWh，新增获取备案储能项目容量超1970MWh[35] - 2024年转让光伏电站规模合计790MW，同比增长33%，产生股权处置价款4.67亿元，实现处置收益2.86亿元[50] - 截至2024年底，主要在建光伏项目装机规模合计550.00MW，主要拟建项目备案容量157.00MW，预算总投资31.51亿元[51][52] 其他数据 - 截至2024年底，对外担保余额为20.17亿元，占2024年底公司净资产的12.61%[78] - 截至2024年底，共计获得银行授信额度156.56亿元，剩余可使用授信额度32.47亿元[79] - 截至2024年底，公司及控股子公司重大未决诉讼2件，涉案金额合计约0.72亿元[79]

转债回售 - “晶科转债”有条件回售条款生效，2025.4.23 - 2025.6.9股价低于转股价格70%（3.67元/股）[4] - 回售期为2025.6.17 - 2025.6.23，回售资金2025.6.26发放[5][9] 转债数据 - “晶科转债”第五年票面利率为1.80%[7] - 回售价格为100.27元/张（含当期利息），计息55天[5][7][9] 其他情况 - 回售期内“晶科转债”停止转股，若流通面值少于3000万将停止交易[5][10] - 截至公告前一日，“晶科转债”收盘价高于回售价，回售或有损失[4][11]

业绩相关 - “晶科转债”第五年票面利率为1.80%[7] - 55天（2025.4.23 - 2025.6.16）利息为0.27元/张[7] 回售情况 - 2025.4.23 - 2025.6.9连续30日股价低于转股价70%，有条件回售条款生效[4] - 回售价格为100.27元/张（含当期利息）[4][5][7][9][11] - 回售期为2025.6.17 - 2025.6.23[5][9] - 回售资金发放日为2025.6.26[5][9] 其他要点 - 回售期内“晶科转债”停止转股[5][10] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三交易日后停止交易[10] - 截至公告前最后交易日，“晶科转债”收盘价格高于回售价格，回售可能损失[4][11] - 联系部门为董事会办公室，电话021 - 51833288[12]

本期债券情况 - 核准规模为30亿元可转换公司债券，实际募集资金净额为297,177.64万元[2] - 债券期限为6年（2021年4月23日至2027年4月22日），票面利率逐年递增，最高至第六年2.00%[3][5] - 初始转股价格为6.75元/股，最新调整后转股价格为5.24元/股[22] 发行人经营与财务 - 2024年营业收入47.75亿元，同比增长9.25%，归母净利润3.24亿元，同比下降15.39%[16] - 自持电站规模达6,448MW，储能电站298MWh，年发电量67.14亿千瓦时[16] - 总资产425.93亿元，较上年末增长3.77%[18] 募集资金使用 - 累计使用募集资金233,096.38万元，主要用于光伏发电项目及偿还借款[18] - 募投项目包括清远市100MW农光互补、铜陵市渔光互补等5个项目，总投资32.09亿元[13] - 截至2024年底，募集资金专户余额6.99亿元[19] 债券条款与调整 - 转股价格调整机制涵盖派息、增发等情形，采用分段计算公式[7][8] - 赎回条款触发条件包括股价连续30日中15日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元[11] - 回售条款允许持有人在最后两年股价低于转股价70%时回售债券[12] 行业与业务布局 - 业务覆盖集中式、分布式光伏及储能，提供综合能源服务[15] - 2024年弃光限电率上升及电力政策变化导致投资收益下降[16] - 信用评级维持AA级，展望稳定[20][21]

可转债发行 - 公司获准发行不超30亿元可转债，2021年4月23日发行3000万张，募集资金净额29.72亿元[8][41] - 债券期限2021年4月23日至2027年4月22日，票面利率逐年递增[10] - 转股期限2021年10月29日至2027年4月22日，初始转股价格6.75元/股[17][18] 项目投资 - 多个光伏项目拟投入募集资金，如清远市项目3.4亿元、铜陵市项目3.5亿元等[32] 业绩数据 - 截至2024年12月底，自持电站规模约6448MW，储能电站规模298MWh[38] - 2024年发电约67.14亿千瓦时，营收47.75亿元，净利润3.24亿元[38] - 2024年末净资产158.74亿元，总资产425.93亿元[40] 资金使用 - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金23.31亿元，专户余额6.99亿元[42] 其他信息 - 2025年4月23日支付“晶科转债”第四年利息，票面利率1.50%[48] - 公司主体和“晶科转债”信用级别均为AA，评级展望稳定[49][50] - 可转债最新转股价格为5.24元/股[54]

转债回售 - 2025.4.23 - 6.9连续30日股价低于转股价格70%，“晶科转债”有条件回售条款生效[4] - “晶科转债”第五年票面利率1.80%[7] - 计息55天，利息0.27元/张，回售价100.27元/张[7] 时间安排 - 回售申报期为2025.6.17 - 6.23[5][9] - 回售资金发放日为2025.6.26[5][9] 其他情况 - 回售期内“晶科转债”停止转股[5][10] - 回售使流通面值少于3000万，结束公告三日后停交易[10] - 公告前“晶科转债”收盘价高于回售价，回售或致损失[4][11]

回售条款及价格 - 回售价格为100.27元人民币/张（含当期利息），当期利息按1.80%票面利率计算，计息天数为55天（2025年4月23日至2025年6月16日）[1][3][4] - 有条件回售条款规定，在可转债最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价的70%，持有人有权按面值加当期利息回售给公司[2] - 回售权每年仅可行使一次，若首次满足条件未申报，则该计息年度不可再行使回售权[2][3] 回售安排及程序 - 回售期为2025年6月17日至2025年6月23日，回售资金发放日为2025年6月26日[1][4] - 持有人需通过上交所交易系统以"卖出"方向申报回售，申报确认后不可撤销，若当日未成功可次日继续申报[4] - 回售期间可转债继续交易但停止转股，同一交易日卖出指令优先于回售指令[4] 回售影响及注意事项 - 若回售导致可转债流通面值总额少于3,000万元人民币，回售期结束后公司将公告并在3个交易日后停止交易[5] - 回售不具有强制性，持有人可选择部分或全部回售[1][4]

回售条款 - 2025年4月23日至6月9日，公司股票连续30日收盘价低于“晶科转债”转股价格70%，有条件回售条款生效[4] 回售信息 - “晶科转债”第五年票面利率1.80%，2025年4月23日至6月16日利息0.27元/张，回售价100.27元/张[7] - 回售期2025年6月17日至23日，资金发放日6月26日[5] 回售规则 - 回售期内“晶科转债”停止转股，持有人可部分或全部回售，不具强制性[4][5] - 持有人通过上交所交易系统申报回售，方向为卖出，申报确认后不可撤销[9] 交易情况 - 回售期间“晶科转债”继续交易，同一日系统优先处理卖出指令[10] - 截至公告前最后交易日，“晶科转债”收盘价高于回售价，回售可能致损失[4]

转债回售 - 2025年4月23日至6月9日公司股票连续30日收盘价低于“晶科转债”转股价格70%，回售条款生效[4] - “晶科转债”回售价格100.27元/张，回售期6月17日至23日[4][5][7][9][11] - “晶科转债”回售资金6月26日发放，回售期停止转股[5][9] 其他信息 - “晶科转债”第五年票面利率1.80%，计算利息天数55天[7] - 若回售使流通面值少于3000万，回售结束公告三日后停止交易[10] - 公告前“晶科转债”收盘价高于回售价，回售或有损失[4][11] - 公司联系部门为董事会办公室，电话021 - 51833288[12]

转债回售 - 2025年4月23日至6月9日，公司股票连续30日收盘价低于“晶科转债”转股价格70%，回售条款生效[4] - “晶科转债”第五年票面利率1.80%[7] - 计息55天，利息0.27元/张，回售价100.27元/张[7] 时间安排 - 回售申报期为2025年6月17日至23日[5][9] - 回售资金发放日为2025年6月26日[5][9] 其他情况 - 回售期内“晶科转债”停止转股[5][10] - 若回售致流通面值少于3000万，回售结束公告三日后停交易[10] - 公告前“晶科转债”收盘价高于回售价，回售或致损失[4][11]