债券发行 - 2021年4月23日发行3000万张可转换公司债券，总额30亿元，期限6年[3] - 票面利率第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%[3] 转股价格 - “晶科转债”初始转股价格6.75元/股，截至公告日为5.24元/股[4][5] - 转股价格修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%[6] 价格修正情况 - 2025年5月16日董事会同意本次不向下修正转股价格[7] - 触发转股价格向下修正条件期间自2025年5月19日起算[7] - 截至2025年5月30日，十个交易日收盘价低于当期转股价格90%（4.72元/股）[7] - 触发修正条款将召开董事会审议是否修正转股价格[7] - 触发修正条件当日召开董事会审议并履行信息披露义务[8]

担保事项概述 - 公司全资下属公司海宁晶灿拟向招商银行上海分行申请700万元人民币固定资产借款，期限10年，公司提供连带责任保证担保[1] - 德州华源向长江联合金融租赁申请629.07万元人民币融资租赁业务，期限10年，公司提供连带责任保证担保并以德州华源资产作为担保物[1] - 西班牙子公司Greenfield 11向保险公司Get Involved申请162万欧元和348万欧元并网保函，期限5年，已由Jinko Power Energy Holding提供担保[1][2] - Jinkoholding获得800万欧元保函授信额度，由Jinko Power Spain提供担保，其下属公司Greenfield 13和14已使用该额度开立保函[2] - Atom Energy获得100万欧元项目开发服务担保，期限不超过3年，由Jinko Power Energy Holding提供[3] 担保额度管理 - 2025年第一次临时股东大会批准166亿元人民币（或等值外币）年度担保额度，覆盖合并报表内所有下属公司[3] - 本次新增担保6,346.32万元人民币，均在已批准额度内，无需再次审议[4][5] - 截至公告日，公司对外担保余额达2153.47亿元人民币，占母公司所有者权益的135.66%[6] 股权质押担保 - 上海晶坪以持有的江西晶达、晶朗新能源各5%股权，为中信金租30亿元人民币租赁债权提供最高额质押担保[6] - 根据近期签署的《租赁合同》，本次新增质押担保金额4亿元，累计担保余额137.05亿元[6] 被担保人财务数据 - 海宁晶灿2025年一季度末总资产1219.34万元，负债776.23万元，资产负债率63.66%[8] - 德州华源总资产2392.30万元，负债2289.89万元，资产负债率95.72%[8] - 南宁晶碳总资产1.34亿元，负债1.32亿元，2024年净利润-1540万元[8] - 西班牙子公司Greenfield系列主要从事可再生能源开发及电力储能业务[8] 担保协议条款 - 国内担保主要覆盖本金、利息、违约金及实现债权费用，担保期限通常覆盖债务履行期加3年[6] - 国际担保涉及并网保函、授信额度等，条款包含诉讼费、仲裁费等实现债权费用[1][2][3] - 股权质押担保范围包括租金、增值税、逾期利息等所有应付费用[6]

证券代码：601778 证券简称：晶科科技 公告编号：2025-059 晶科电力科技股份有限公司 关于提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 一、年度担保计划进展情况 （一）进展情况概述 （2）公司全资下属公司德州华源光伏电力有限公司（以下简称"德州华源"） 向长江联合金融租赁有限公司申请本金为人民币 629.07 万元的融资租赁业务， 融资期限为 10 年，公司为上述融资提供连带责任保证担保，同时以德州华源 100%股权为上述融资提供质押担保，担保协议已签署。 （3）公司全资下属公司 Jinko Greenfield Spain 11, S.L（. 以下简称"Greenfield 11"）和 Jinko Greenfield Spain 12, S.L.（以下简称"Greenfield 12"）分别向西班 牙保险公司 Get Involved, S.L.申请开立金额为 162.00 万欧元和 348.00 万欧元的 并网保函，保函期限均为 5 年，公司全资下属公司 Jinko Po ...

| 证券代码：601778 | 证券简称：晶科科技 | 公告编号：2025-058 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113048 | 转债简称：晶科转债 | | 重要内容提示: 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准晶科电力科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕931号）核准，晶科电力科技股份有 限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2021年4月23日公开发行了3,000万 张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额为人民币30亿元，期限6 年。票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、 第五年1.80%、第六年2.00%。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕209号文同意，公司本次发行的 30亿元可转换公司债券于2021年5月31日起在上海证券交易所上市交易，债券简 称"晶科转债"，债券代码"113048"。"晶科转债"转股的起止日期为2021年10月 29日至2027年4月22日。 晶科电力科技股份有限公司 关于不向下修正"晶科转 ...

活动信息 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月21日15:30至17:00以网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司刘晓军和常阳将在线与投资者沟通[2] - 沟通内容含2024年度业绩、公司治理、发展战略等[2]

| 证券代码：601778 | 证券简称：晶科科技 | 公告编号：2025-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113048 | 转债简称：晶科转债 | | 晶科电力科技股份有限公司 关于"晶科转债"预计触发转股价格修正条件的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准晶科电力科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕931号）核准，晶科电力科技股份 有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2021年4月23日公开发行了3,000万张 可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额为人民币30亿元，期限6年。 票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五 年1.80%、第六年2.00%。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕209号文同意，公司本次发行的 30亿元可转换公司债券于2021年5月31日起在上 ...

新财富金牌董秘评选与晶科科技案例 金牌董秘评选的行业地位 - 新财富金牌董秘评选是中国资本市场极具权威性与公信力的标杆评选，见证了中国资本市场的发展历程 [1] - 金牌董秘群体通过专业素养与创新实践，推动上市公司治理优化和投资者关系管理深化 [1] 晶科科技董秘常阳的职业背景 - 常阳现任晶科科技董事会秘书，主导公司资本市场运作与合规体系建设，以“专注”和“专业”为核心理念 [3] - 加入晶科科技前，曾担任上海申华控股证券法律部总经理及紫光集团董秘，具备法律与金融领域的深厚经验 [3] 常阳的资本运作成果 - 2022年5月主导发行5亿元绿色公司债券，成为上交所全链条服务模式下首单民营企业债券示范项目 [4] - 2022年末主导30亿元定增项目，在股价高位锁价发行并满额募资，引入多家知名机构改善股东结构 [6] - 定增资金用于扩大电站规模，2023年公司营收43.70亿元（同比+36.72%），归母净利润3.83亿元（同比+77.05%） [6] 公司治理与合规管理 - 常阳以“严谨为底色的价值传递者”自我定位，严格把控合规性，协同业务部门完善交易方案 [8][9] - 推动公司治理目标为“家底清晰、信息流畅、制度明晰、程序完善”，维护资本市场正面形象 [9] 晶科科技的战略转型与业务布局 - 公司从电站投资开发向轻资产运营转型，2025年一季度营收11.12亿元（同比+43%） [11] - 推行“滚动开发”战略，2024年完成电站转让出售790MW，与中信金融租赁达成320MW户用光伏资产包交易 [13] - 拓展多元化业务，包括储能、代运维、售电、绿电交易、虚拟电厂、碳交易等新兴领域 [14] 行业发展趋势 - 光伏行业持续变化，晶科科技通过战略定力和前瞻布局增强抵御政策和市场风险的能力 [13][14] - 电力市场化改革和新型电力系统建设推动综合能源服务等新兴业务发展 [14]

股东大会信息 - 2025年4月18日公告召开2024年年度股东大会，5月8日上午10:00在上海召开[5] - 现场和网络投票结合，交易系统9:15 - 15:00投票，互联网9:15 - 15:00投票[6] 股东及股份数据 - 网络投票股东及代理人946人，代表1,220,567,085股，占比34.9109%[7] - 截至2025年4月29日，公司股份总数3,570,972,348股，累计回购74,741,287股[8] 会议结果 - 审议通过7项议案[10] - 会议召集和召开等符合规定，决议合法有效[11]

证券代码：601778 证券简称：晶科科技 公告编号：2025-055 晶科电力科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 8 日 审议结果：通过 (二)股东大会召开的地点：上海市闵行区申长路 1466 弄 1 号晶科中心 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 946 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,220,567,085 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 34.9109 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长李仙德先生主持。会议采用现场投 票和网络投票相结合的表决方式进行表决。会议的召集、召 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年营收47.8亿元同比+9.3%，归母净利润3.2亿元同比-15.4%；2025Q1营收11.1亿元同比+43.0%，归母净利润-0.4亿元同比+64.6%；2025Q1经营活动现金流净额为12亿元，去年同期为-1.7亿元 [3] - 预测公司2025 - 2027年营收分别为54.9/55.3/54.1亿元，归母净利润分别为5.1/5.3/5.7亿元，（2025年4月30日）对应PE分别为18/17/16倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价2.59元，总股本/流通股本35.71亿股，总市值/流通市值92亿元，52周内最高/最低价3.27 / 2.12元，资产负债率62.5%，市盈率28.78，第一大股东是晶科新能源集团有限公司 [2] 投资要点 - 2024年行业受消纳限电、市场化交易、分布式入市政策等扰动及自然灾害影响，公司处置长期股权投资产生的投资收益下降致利润承压 [3] - 2024Q4公司营收8.9亿元，同环比分别+2.1%/-55.0%，归母净利润1.0亿，同环比分别+1832.8%/-20.8% [3] 电站开发与运营业务 - 截止2025Q1末公司持有电站6042MW，较2024年底净减少406MW；2024年出售电站790MW（地面、工商业、户用分别为301、55、434MW），2025Q1出售户用电站440MW [4] - 2024年公司结算电量67亿度，自持电站精细化运营，如甘肃金昌电站提前锁定高价中长期合约，择机峰谷套利，全年平均结算电价高于市场均价 [4] 综合能源业务 - 储能业务：2024年公司自持独立储能电站规模298MWh，全年新增网侧储能55MWh、用户侧储能18MWh，新增获取备案储能项目容量超1970MWh [4] - 售电业务与虚拟电厂：2024年实现签约电量187亿度，交易电量139亿度，绿电交易电量8.29亿度同比增长超3倍，绿证交易11.85万张，碳普惠7028吨；已在五省份布局虚拟电厂业务，截至2024年底接入容量1150MW，聚合客户数量超1200家 [5] 盈利预测和财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|4775|5493|5533|5414| |增长率(%)|9.25|15.04|0.73|-2.16| |EBITDA（百万元）|2258.04|2816.94|2925.07|3055.71| |归属母公司净利润（百万元）|324.38|513.90|531.40|565.80| |增长率(%)|-15.39|58.43|3.41|6.47| |EPS(元/股)|0.09|0.14|0.15|0.16| |市盈率（P/E）|28.51|18.00|17.40|16.35| |市净率（P/B）|0.58|0.57|0.56|0.54| |EV/EBITDA|9.79|6.99|6.56|5.88|[10]