财务业绩 - 2021年公司母公司报表净利润为1,044,877,063.33元，按母公司净利润计提10%的法定盈余公积104,487,706.33元[5] - 拟每10股派发现金红利人民币1.10元(含税)，合计派发现金股利为人民币891,862,598.11元(含税)[5] - 现金分红占合并报表口径报告期实现的实际应归属招商轮船上市公司股东净利润的30.17%[5] - 2021年营业收入为244.12亿元，同比增长12.97%[17] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为36.09亿元，同比增长19.52%[17] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为65.09亿元，同比下降19.37%[17] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为264.03亿元，同比增长1.52%[17] - 2021年基本每股收益为0.48元，同比增长6.67%[18] - 2021年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.25元，同比下降39.02%[18] - 2021年风电安装业务利润贡献为6,269万元，同比增加94.22%[19] - 2021年第四季度净利润首次突破10亿元[19] - 2021年集装箱船队净利润首次突破13.90亿元，创历史新高[19] - 2021年干散货船队净利润创历史新高，达24.58亿元[19] 主营业务 - 公司主要经营散货船、油轮、LNG船等业务[6] - 公司拥有VLOC、Ultramax、Capesize等不同类型散货船舶[6] - 公司拥有VLCC、Aframax等不同类型油轮船舶[6] - 公司在LNG船运输领域也有布局[6] - 公司完成收购中外运集运后，成为油轮（包括 LNG 船）、干散货双核心主业[26] - 公司通过境外全资子公司持有 Arctic LNG 1-5 五家公司各 25.5% 的股权，参与投资新造了 5 艘冰级 LNG 船[107] - 公司通过深圳招商滚装运输有限公司从事专业化汽车滚装运输业务[105] - 公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台[105] 经营情况 - 2021年VLCC市场供需严重失衡，运价跌至近20年最低位[27,28] - 2021年干散货运输市场需求旺盛，各船型平均运费大幅上涨[31,32] - 2021年全球干散货船队运力增长3.6%，但实际增速受压港等因素影响有所放缓[33,34] - 2021年全球新建干散货船订单大幅增加62%[34] - 2021年中国铁矿石进口量下降3.9%，煤炭进口量增加6.6%，谷物进口量增加18%[32] - 2021年全球VLCC船队平均船龄10.4岁，20年以上老龄船占比7.4%[30] - 2021年下半年原油跨区价差持续拉大，亚太地区原油需求复苏相对滞后[27] - 2021年燃料油价格上升，增加了船东航次成本[28] - 2021年VLCC新船交付1,081万载重吨，拆解1,069万载重吨[30] - 2021年国内疫情防控成效突出,经济运行持续向好,固定资产投资、房地产开发投资、基础设施建设投资均呈现较好增长[35] - 2021年国内煤炭供应偏紧,煤炭价格波动剧烈,创历史新高,成为带动国内沿海航运市场的主力军[35] - 2021年全球液化天然气(LNG)贸易总量达到3.77亿吨,同比上涨6%,亚太地区仍是推动全球LNG贸易量增长的"主引擎"[37] - 2021年中国累计进口液化天然气7,763.7万吨,同比上涨17.65%,首次超过日本成为全球第一大LNG进口国[38] - 2021年我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了自2018年以来连续三年下降的局面[41][42] - 2021年我国出口总值3.36万亿美元,进口总值2.69万亿美元,进出口总值累计达到了6.05万亿美元,同比分别增长29.9%和30.1%[45] - 2021年全球集装箱海运量同比增幅达到6.5%,全球运力增长约4.5%,国内沿海港口集装箱吞吐量同比增长6.4%[45] - 2021年中国出口集装箱运价指数(CCFI)均值为2,615.54点,上海出口集装箱运价指数(SCFI)均值为3,791.77点[45] - 在国际集装箱运输市场持续超景气的情况下,国际国内班轮公司业绩纷纷创出历史新高[45] - 2021年国内滚装运力小幅增长,沿海市场运力31艘,外贸运力5艘,长江运力保持不变[43] 公司发展 - 公司未来将继续推进新产品和新技术研发、市场扩张和并购等新策略[6] - 公司接收3艘新一代节能环保型VLCC、1艘32.5万吨级VLOC、2艘3800车位滚装船[49] - 公司完成处置3艘非节能环保型VLCC、13艘老旧和非节能环保型散杂货船和3艘内贸集装箱船[49] - 公司抓住市场相对低位新订造4艘1100/2400TEU集装箱船，四季度落实定造1艘11.5万吨级Aframax油轮[49] - 公司拥有100%权益的VLCC油轮51艘、拥有和控制VLOC37艘，自有运力继续保持两项世界第一[49,50] - 公司旗下船队共完成货运量23,727.17万吨，其中油轮船队、干散货船队、LNG船队、滚装船队、集装箱船队均有不同程度增长[52] - 公司在绿色发展、科技创新、国内大循环等方面带来新的机遇[47] - 公司抓住RCEP协定生效带来的亚太集装箱运输市场需求前景[48] - 公司持续优化船队结构,提升自有运力占比,增强抗风险能力[49,50] - 公司积极应对疫情影响,保障供应链稳定,提高运营效率[48] - 公司把握行业发展趋势,持续推进创新发展[47,48] - 公司"2+N"业务组合稳健而不失弹性，弱周期成长性航运平台初步完成[53] - 有限相关多元的业务组合协同效应日益发挥[54] - 公司船队经营历史悠久，穿越多个航运周期后，核心竞争力不断增强[54] - 公司市场化程度高，机构人员相对精简高效，激励约束机制不断完善[55] - 公司在稳固与国际大油公司和国内头部石油石化企业战略合作的基础上，积极开发新客户，拓展新货源，进一步优化大客户战略[56] - 公司干散货船队整合工作已初步完成，干散货船队规模跃居世界前列，管理体系进一步健全，整合协同效益也日渐凸显[58] - 公司持续提升客户服务能力，VLOC项目效益继续提升[58] - 公司坚持大客户战略，强化互惠共赢，落实保供运输[58] - 公司坚持全球经营，灵活经营，抢抓高点收益，动态调整锁定节奏，稳定收益的同时尽可能贴近市场水平[58] - 公司优化航线组合，提升关键货源揽取能力[58] 财务分析 - 2021年营业收入同比增加12.97%，主要系干散货市场持续景气带动散货船队营业收入大幅增加59.29%，以及集装箱业务收入同比增加55.86%[64] - 营业成本同比增加19.82%，主要系干散货和集装箱行情高企导致短期租入船舶租金涨幅较大，疫情影响下船员人工成本和燃油价格上升[66] - 销售费用同比增加16.84%，主要系人工成本增加和社保减免优惠政策到期[64] - 财务费用同比减少13.99%，主要系长期借款减少及境外美元借款平均利率下降[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少19.37%，主要系营业成本增加导致经营性现金流出增加[64] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加105.01%，主要系处置船舶取得的现金流入大幅增加[64] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少287.10%，主要系新增借款减少、分配股利支付现金增加以及支付租赁负债款项[64] - 公司完成收购中外运集运有限公司100%股份，新增集装箱班轮运输等相关业务[62] - 公司在2021年抓住市场机会落实新造集装箱船订单，预计将于2023年内交付[63] - 公司推出OKSNL电商平台，为客户提供一站式端到端服务[63] 主要财务指标 - 2021年公司营业收入为203.93亿元，同比增长-0.55%[67] - 油轮运输业务营业收入为38.45亿元，同比下降-55.04%，毛利率为-8.98%，同比下降51.99个百分点[67] - 集装箱运输业务营业收入为55.13亿元，同比增长55.86%，毛利率为32.43%，同比增加19.56个百分点[67] - 2021年公司完成收购中外运集装箱运输有限公司100%股权，实现并表[71] - 油轮运输业务成本中燃油费占35.14%，同比下降-20.91%[70] - 散货运输业务成本中船舶租金占22.21%，同比增长147.71%[70] - 集装箱运输业务成本中装卸费占30.30%，同比增长10.20%[70] - 滚装运输业务成本中租舱费占41.30%，同比增长114.71%[70] 关联交易 - 公司前五大客户销售额占年度销售总额17.82%，其中关联方销售额占6.34%[72] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额6.56%，其中关联方采购额占4.42%[72,73,74,75] 研发投入 - 报告期内研发投入合计9,553万元，占营业收入0.39%，其中资本化比重92.64%[77] - 公司研发人员101人，占总人数2.6%，以硕士和本科学历为主，40-50岁年龄段占比最高[78,79] 现金流 - 报告期内经营活动现金流量净流入650,850.54万元，同比减少156,330.83万元，主要系油轮收入减少、营业成本增加所致[80] - 报告期内投资活动现金流量净流入38,529.15万元，同比增加807,095.15万元，主要系处置船舶取得现金流入增加[80] - 报告期内筹资活动现金流量净流出678,826.24万元，同比减少1,041,630.95万元，主要系新增借款减少、分配股利增加所致[80] - 货币资金期末金额为1,066,909.26万元，较上年期末减少4,285.53万元，减少比例为0.4%[82] 资产负债情况 - 应收款项期末金额为116,935.63万元，较上年期末减少9,912.38万元，减少比例为7.81%[82] - 预付账款期末金额为55,231.75万元，较上年期末增加3,202.42万元，增加比例为6.16%[82] - 合同资产期末金额为97,298.7万元，较上年期末减少27,412.71万元，减少比例为21.98%[82] - 其他应收款期末金额为186

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为49.78亿元人民币，同比增长9.98%[4] - 年初至报告期末营业收入为130.59亿元人民币，同比下降8.07%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.30亿元人民币，同比下降32.44%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为15.80亿元人民币，同比下降60.29%[4] - 第三季度基本每股收益为0.06元/股，同比下降52.91%[5] - 年初至报告期末基本每股收益为0.20元/股，同比下降66.52%[5] - 营业总收入为130.59亿元人民币，同比下降8.1%[21] - 净利润为16.15亿元人民币，同比下降59.6%[23] - 持续经营净利润为16.15亿元人民币，相比去年同期39.93亿元人民币下降59.6%[25] - 归属于母公司股东的净利润为15.80亿元人民币，相比去年同期39.80亿元人民币下降60.3%[25] - 基本每股收益为0.20元/股，相比去年同期0.59元/股下降66.1%[26] - 公司第三季度扣除非经常性损益的净利润为5.20亿元人民币，同比下降43.47%[37] - 公司年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为14.20亿元人民币，同比下降64.19%[37] - 稀释每股收益为0.20元，同比下降66.52%[38] - 加权平均净资产收益率为5.47%，同比减少8.22个百分点[38] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降60.29%，主要因油轮市场低迷及干散货盈利未能完全弥补亏损[42] - 公司2021年前三季度营业总收入为130.59亿元人民币，较2020年同期的142.05亿元人民币下降8.1%[54] - 公司2021年前三季度净利润为16.15亿元人民币，较2020年同期的39.93亿元人民币大幅下降59.6%[56] - 持续经营净利润为1,614,831,033.10元，同比下降59.6%[58] - 归属于母公司股东的净利润为1,580,338,167.26元，同比下降60.3%[58] - 基本每股收益为0.20元/股，同比下降66.1%[59] - 归属于少数股东的综合收益总额为34,492,865.84元，同比增长164.4%[59] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为119.59亿元人民币，同比上升11.4%[21] - 财务费用为2.93亿元人民币，同比下降30.8%[23] - 公司营业总成本2021年前三季度为119.59亿元人民币，较2020年同期的107.32亿元人民币增长11.4%[54] - 公司利息费用2021年前三季度为4.02亿元人民币，较2020年同期的5.36亿元人民币下降25.0%[56] - 购买商品、接受劳务支付的现金为87.59亿元人民币，相比去年同期74.01亿元人民币增长18.3%[27] - 支付的各项税费为2.12亿元人民币，相比去年同期6045.88万元人民币增长250.7%[27] - 支付的各项税费为212,005,039.22元，同比增长250.6%[60] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为28.85亿元人民币，同比下降50.12%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为28.85亿元人民币，相比去年同期57.85亿元人民币下降50.1%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金为132.50亿元人民币，相比去年同期141.81亿元人民币下降6.6%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为1.57亿元人民币，相比去年同期-41.23亿元人民币改善104.2%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-28.38亿元人民币，相比去年同期19.85亿元人民币下降242.9%[29] - 期末现金及现金等价物余额为94.16亿元人民币，相比去年同期97.41亿元人民币下降3.3%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为2,885,496,228.90元，同比下降50.12%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为2,885,496,228.90元，同比下降50.1%[62] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13,250,271,909.87元，同比下降6.6%[60] - 投资活动产生的现金流量净额为157,080,955.32元，上年同期为-4,122,510,647.88元[62] - 期末现金及现金等价物余额为9,415,885,267.63元，同比下降3.3%[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,837,938,136.91元，上年同期为1,984,915,917.28元[62] 油轮船队业务表现 - 油轮船队前三季度营业收入27.93亿元，同比减少46.96亿元[14] - 油轮船队前三季度亏损3.18亿元，盈利贡献同比减少38.44亿元[14] - 油轮船队前三季度营业收入27.93亿元同比减少46.96亿元[47] - 油轮船队前三季度亏损3.18亿元盈利贡献同比减少38.44亿元[47] 干散货船队业务表现 - 干散货船队前三季度营业收入86.46亿元，同比增长67.49%[14] - 干散货船队前三季度盈利15.51亿元，同比暴增536.79%[14] - 干散货船队9月单月净利润首次突破3亿元[14] - 干散货船队前三季度营业收入86.46亿元同比大幅上升67.49%[47] - 干散货船队前三季度盈利15.51亿元同比暴增536.79%[47] - 干散货船队9月单月净利润首次突破3亿元[47] 资产和负债状况 - 报告期末总资产为581.06亿元人民币，较上年度末下降0.90%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为261.31亿元人民币，较上年度末增长2.22%[5] - 公司货币资金95.16亿元，较年初93.17亿元增长2.14亿元[17] - 应收账款11.10亿元，较年初12.11亿元减少1.01亿元[17] - 固定资产364.75亿元，较年初385.07亿元减少20.32亿元[17] - 长期股权投资28.41亿元，较年初25.69亿元增长2.72亿元[17] - 短期借款为36.55亿元人民币，较期初增加5.3%[19] - 长期借款为169.34亿元人民币，较期初下降24.6%[19] - 一年内到期的非流动负债为70.46亿元人民币，较期初大幅增加132.7%[19] - 归属于母公司所有者权益合计为261.31亿元人民币，较期初增加2.2%[20] - 总资产为58,106,050,921.61元，同比下降0.90%[38] - 归属于上市公司股东的所有者权益为26,131,138,705.10元，同比增长2.22%[38] - 公司货币资金95.16亿元较年初91.69亿元增长3.8%[50] - 应收账款11.10亿元较年初12.11亿元减少8.3%[50] - 预付款项6.63亿元较年初5.11亿元增长29.7%[50] - 其他应收款19.78亿元较年初24.01亿元减少17.6%[50] - 固定资产364.75亿元较年初385.07亿元减少5.3%[50] - 公司长期借款从224.59亿元人民币减少至169.34亿元人民币，下降24.6%[52][53] - 公司一年内到期的非流动负债从30.27亿元人民币大幅增加至70.46亿元人民币，增长132.8%[52] - 公司使用权资产为12.83亿元人民币[52] - 公司归属于母公司所有者权益合计为261.31亿元人民币，较期初255.63亿元人民币增长2.2%[53] 其他收益和损益项目 - 投资收益为4.87亿元人民币，同比下降9.6%[23] - 资产处置收益为1.27亿元人民币，同比大幅增长2912.5%[23] - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为126,363,575.59元[39] - 计入当期损益的政府补助为23,214,173.41元[39] - 计入当期损益的资金占用费为29,511,356.82元[39] - 公司投资收益2021年前三季度为4.87亿元人民币，较2020年同期的5.39亿元人民币下降9.6%[56] - 公司资产处置收益2021年前三季度为1.27亿元人民币，较2020年同期的420.61万元人民币大幅增长291.3%[56] 会计政策变更影响 - 公司执行新租赁准则后使用权资产增加11.73亿元人民币[30] - 公司固定资产因准则调整减少7.12亿元人民币[30] - 公司一年内到期的非流动负债增加2.26亿元人民币[31] - 公司租赁负债新增7.30亿元人民币[31] - 新租赁准则调整导致公司2021年1月1日固定资产减少7.116亿元（-711,648,733.30元）[63] - 使用权资产新增11.735亿元（1,173,450,871.40元）[63] - 长期应收款新增246万元（2,464,220.65元）[63] - 预付款项减少509万元（-5,093,173.82元）[63] - 一年内到期非流动负债增加2.256亿元（225,638,345.08元）[64] - 租赁负债新增7.305亿元（730,481,809.05元）[64] - 长期应付款减少4.727亿元（-472,702,777.36元）[64] - 预计负债减少927万元（-9,267,041.42元）[65] - 未分配利润减少1247万元（-12,465,458.21元）[65] - 资产总额因准则调整增加4.6亿元（460,046,404.23元）[63][65] 股东信息 - 招商局轮船有限公司持有30.31亿股，占总股本比例最大[12]

公司业绩情况 - 2021年上半年公司营业收入为80.81亿元，同比下降21.96%[17] - 2021年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为9.50亿元，同比下降68.81%[17] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为16.68亿元，同比下降53.03%[17] 公司船队规模及运营情况 - 公司自有船舶达到213艘、3724.81万载重吨，平均船龄7.43岁，另有订单209.94万载重吨[41] - 公司自有VLCC和VLOC船队规模继续保持世界第一，滚装船队规模国内领先[41] - 报告期公司接收1艘32.5万载重吨级VLOC、1艘3800车沿海滚装船[45] - 报告期公司完成处置1艘非节能环保型VLCC、2艘老旧件杂货船[45] - 报告期内共完成货运量956万吨，增长5%[47] 公司新船舶订单和交付情况 - 公司拥有6艘新一代节能环保VLCC油轮、4艘6.2万载重吨MPV多用途散货船、2艘3800车位船舶在建[74] - 公司已签署7艘散杂货船、1艘非节能环保型小型件杂货船舶、2艘非节能环保型油轮的船舶买卖合同[75] 公司在LNG船舶和新能源领域的布局 - 公司成立于2004年，从事LNG海上运输业务，公司持有合营公司50%股份[69] - 公司全资子公司Sinotrans Shipping LNG Limited与合营公司CHINA LNG SHIPPING (HOLDINGS) LTD各持有5家北极LNG项目公司25.5%股权[71] - 公司共运营、参与投资LNG船舶21艘[78] 公司在市场扩张和并购方面的新动作 - 公司通过收购方式持有大连港湾东车物流有限公司25%股份[70] - 公司持有招商局港口（舟山）滚装物流有限公司13.87%股份[70] - 公司通过全资子公司在香港设立的联营公司招商局船舶贸易有限公司从事二手船舶买卖相关经纪业务，公司持有30%股份[69] 公司未来发展战略和业务展望 - 公司以市场化和数字化为双核引擎，实现四轮驱动，稳步迈向世界一流企业[40] - 预计下半年汽车销量及新能源汽车销量将保持增长趋势，滚装运输需求整体将保持增长[54] - 公司将继续加大投入和研发力度，推动数字化、智能化，在科技创新道路上不断探索[43] 公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A 室[13] - 公司办公地址为上海市浦东新区国展路 777 号中外运上海大厦 7 楼、香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 32 楼[13] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》和《证券时报》[14] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为境内会计师事务所[16] - 公司聘请招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司作为报告期内的持续督导保荐机构[16] 公司财务状况 - 公司货币资金期末余额为863,657万元，较上年末减少7.30%[58] - 公司应收账款期末余额为100,625万元，较上年末减少16.90%[58] - 公司其他应收款期末余额为202,109万元，较上年末减少15.82%[58] - 公司存货期末余额为124,287万元，较上年末增加13.57%[59] - 公司固定资产期末余额为3,650,337万元，较上年末减少5.20%[59] - 公司在建工程期末余额为114,065万元，较上年末增加20.24%[59] - 公司预付款项期末余额为62,674万元，较上年末增加22.65%[59] - 公司合同资产期末余额为108,812万元，较上年末增加27.22%[59] - 公司应付账款期末余额为189,287.41万元，较上年末增加21.57%[59] - 公司一年内到期的非流动负债期末余额为713,378万元，较上年末增加135.65%[59] 公司经营情况 - 2021年上半年公司实现营业收入808,101.54万元，同比减少21.96%，主要系油轮运输市场持续低迷导致油轮运费收入大幅减少[55] - 2021年上半年公司实现营业成本683,389.22万元，同比减少2.20%[55] - 2021年上半年公司实现管理费用35,264.77万元，同比增加12.94%，主要系岸基管理人员增加导致人工成本及管理成本增加[56] - 2021年上半年公司实现财务费用20,062.48万元，同比减少39.10%，主要系境外美元借款利率下行导致利息支出减少[56] 公司关联交易情况 - 2021年上半年公司日常关联交易总金额约为19.14亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的油品运输费用及船舶租金交易金额为5.66亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的采购船用燃料油、润滑油交易金额为4.36亿元[127] - 公司存在大额关联方资金往来，包括向VLOC MARITIME 03 HK LIMITED等多家关联公司提供资金合计超过28亿元[134,135] 公司担保情况 - 公司2021年上半年新增多项重大担保事项，涉及金额合计42,511.05万美元[144,145,148,151] - 公司报告期末担保总额为371,111.26万美元，占净资产的94.73%[152] 公司股权结构及股东情况 - 公司股东中,招商局轮船有限公司持有1,368,346,648股,占总股本的16.92%[164] - 公司前十大股东持股情况,其中中国石油化工集团有限公司持股54.39%,香港中央结算有限公司持股3.67%[168] - 公司前十大无限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有30.30亿股[168] - 公司前十大有限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有92.06亿股[170] 公司节能减排及环保情况 - 公司37艘VLOC和6艘VLCC已安装柴油机尾气脱硫装置，减少了SO2的排放[94] - 2021年上半年通过各种技术措施,公司旗下各船队共节省燃油约4.24万吨[94] - 2021年上半年公司共投入7467.82万元进行节能环保技术改造[94] - 公司加大非节能型老旧船舶的处置力度,上半年共处置船舶3艘[95] 公司社会责任及荣誉 - 公司获得2019年度最大吨位奖、PSC检查表现突出奖等荣誉[99,100] - 公司作品获得2020年全国应急科普作品征集展示活动创意设计类作品优秀奖[100] - 公司智慧经营团队获得"2020年度招商局集团数字化工作先进单位"称号[100] - 公司严格遵守税收法律法规,及时向当地税务机关缴纳税款,2021年上半年累计实缴税额17,155.29万元[110,111]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为35.96亿元人民币，同比下降24.81%[5] - 营业总收入为35.96亿元人民币，同比下降24.8%（2020年第一季度重置后为47.83亿元人民币）[26] - 营业收入报告期发生额359.64亿元，同比减少24.81%[12] - 油轮运费率大幅下降导致营业收入35.96亿元，同比减少24.81%[59] - 营业总收入为35.96亿元人民币，同比下降24.8%（2020年第一季度为47.83亿元人民币）[73] - 归属于上市公司股东的净利润为3.82亿元人民币，同比下降69.86%[5] - 净利润为3.98亿元人民币，同比下降68.3%（2020年第一季度重置后为12.55亿元人民币）[27] - 归属于母公司股东的净利润为3.82亿元人民币，同比下降69.9%（2020年第一季度重置后为12.68亿元人民币）[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.70亿元人民币，同比下降70.10%[5] - 归属于母公司股东的净利润为3.82亿元人民币，同比下降69.9%（2020年第一季度为12.68亿元人民币）[74] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降68.42%[6] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降68.4%（2020年第一季度重置后为0.19元/股）[28] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降68.4%（2020年第一季度为0.19元/股）[75] - 加权平均净资产收益率为1.48%，减少3.51个百分点[5] - 加权平均净资产收益率为1.48%，较上年同期减少3.51个百分点[52] - 营业利润为1602.92万元，同比下降28.2%[31] - 营业利润为1602.92万元，同比下降28.2%[78] - 净利润为1170.97万元，同比下降47.6%[31] - 净利润为1170.97万元，同比下降47.5%[78] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为33.43亿元人民币，同比下降9.4%（2020年第一季度重置后为36.88亿元人民币）[26] - 营业总成本为33.43亿元人民币，同比下降9.4%（2020年第一季度为36.88亿元人民币）[73] - 财务费用报告期发生额1亿元，同比下降51.21%[12] - 财务费用为1.00亿元人民币，同比下降51.2%（2020年第一季度重置后为2.06亿元人民币）[26] - 财务费用为1.00亿元人民币，同比下降51.2%（2020年第一季度为2.06亿元人民币）[73] - 财务费用1.00亿元，同比减少51.21%[59] - 利息费用为1.34亿元人民币，同比下降37.5%（2020年第一季度重置后为2.14亿元人民币）[26] - 利息费用为1.34亿元人民币，同比下降37.5%（2020年第一季度为2.14亿元人民币）[73] - 所得税费用1962.21万元，同比激增564.95%[12] - 研发费用为16.14万元人民币，同比增长1474.2%（2020年第一季度为1.03万元人民币）[73] 各条业务线表现 - 公司油轮船队报告期营业收入10.13亿元，同比减少17.69亿元[14] - 公司油轮船队2021年第一季度营业收入为10.13亿元人民币，同比减少17.69亿元人民币[61] - 公司干散货船队报告期营业收入20.56亿元，同比增加4.43亿元[14] - 公司干散货船队2021年第一季度营业收入为20.56亿元人民币，同比增加4.43亿元人民币[61] - 公司滚装船队报告期营业收入2.93亿元，同比增加1.56亿元[15] - 公司滚装船队2021年第一季度营业收入为2.93亿元人民币，同比增加1.56亿元人民币[62] - 公司期末拥有营运中VLOC共37艘（含100%股权40万吨级14艘、30%股权40万吨级14艘、30%股权32.5万吨级6艘、代管40万吨级3艘）[14] - 截至报告期末公司拥有和控制营运中的VLOC船舶37艘，包括14艘100%股权40万吨级和14艘30%股权40万吨级[61] - 公司滚装船队自有船舶数量达22艘[14] - 公司散货船队自有和租入干散货船超140艘（含34艘自有和合营VLOC）[14] - 公司散货船队自有和租入干散货船超过140艘，包括34艘自有和合营VLOC[61] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.46亿元人民币，同比下降52.69%[5] - 经营活动现金流量净额74.6亿元，同比下降52.69%[12] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降52.7%[34] - 经营活动现金流量净额7.46亿元，同比减少52.69%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为7.46亿元，同比下降52.7%[80][81] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降75.7%，从1022.5万元降至248.1万元[36] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降75.7%，从1022.5万元降至248.1万元[83] - 销售商品提供劳务收到的现金为36.36亿元，同比下降27.6%[33] - 销售商品提供劳务收到的现金为36.36亿元，同比下降27.6%[80] - 购买商品接受劳务支付的现金为23.68亿元，同比下降26.9%[33] - 购买商品接受劳务支付的现金为23.68亿元，同比下降26.9%[80] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.36亿元，同比增长18.4%[34] - 支付给职工及为职工支付的现金为4.36亿元，同比增长18.4%[80] - 支付其他与经营活动有关的现金同比增加140.1%，从552.5万元增至1326.5万元[36] - 支付其他与经营活动有关的现金同比增加140.1%，从552.5万元增至1326.5万元[83] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降30.0%，从3146.2万元降至2204.2万元[83] - 投资活动产生的现金流量净额为-9360.52万元，同比改善92.9%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-9360.52万元，同比改善92.9%[81] - 投资活动产生的现金流量净额为流出109.6万元，主要用于购建固定资产[38] - 投资活动产生的现金流量净额为流出109.6万元[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.36亿元，同比增长5.3%[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为8.36亿元，同比增长5.3%[81][82] - 筹资活动现金流出142.5万元，全部用于分配股利及偿付利息[38] - 筹资活动产生的现金流量净额为流出142.5万元[85] - 取得借款收到的现金为12.96亿元，同比下降80.8%[34] - 取得借款收到的现金为12.96亿元，同比下降80.8%[81] - 期末现金及现金等价物余额为107.64亿元，同比增长45.4%[35] - 期末现金及现金等价物余额为107.64亿元，同比增长45.5%[82] - 期末现金及现金等价物余额为35.61亿元，较期初35.61亿元基本持平[38] - 期末现金及现金等价物余额为35.61亿元，较期初35.61亿元基本持平[85] 资产和负债变化 - 货币资金报告期末余额1083.73亿元，较年初增长16.32%[11] - 货币资金从931.69亿元增至1083.73亿元[19] - 货币资金2021年3月31日为108.37亿元人民币，较2020年12月31日增加15.21亿元人民币[66] - 货币资金期末余额1083.73亿元，较年初增长16.32%[58] - 应收账款及应收票据期末余额111.06亿元，较年初下降9.02%[11] - 应收账款及应收票据111.06亿元，较年初减少9.02%[58] - 预付款项从51.10亿元增至57.11亿元[19] - 预付款项2021年3月31日为5.71亿元人民币，较2020年12月31日增加6000万元人民币[66] - 存货2021年3月31日为11.99亿元人民币，较2020年12月31日增加1.04亿元人民币[66] - 长期股权投资从25.69亿元增长至27.32亿元，环比增长6.3%[20] - 长期股权投资从2,568,919,742.77元增至2,731,760,343.63元，增长6.34%[67] - 在建工程期末余额114.51亿元，较年初增长20.71%[11] - 在建工程从9.49亿元增长至11.45亿元，环比增长20.7%[20] - 在建工程从948,622,350.45元增至1,145,082,576.71元，增长20.70%[67] - 在建工程114.51亿元，较年初增长20.71%[58] - 一年内到期非流动负债540.71亿元，较年初增长66.23%[11] - 一年内到期非流动负债从30.27亿元大幅增长至54.07亿元，环比增长78.5%[20] - 一年内到期的非流动负债从3,027,248,483.01元增至5,407,138,952.71元，增长78.59%[67] - 一年内到期非流动负债540.71亿元，较年初增长66.23%[58] - 长期借款从224.59亿元下降至214.20亿元，环比下降4.6%[21] - 长期借款从22,458,821,721.04元降至21,419,827,547.72元，减少4.63%[68] - 未分配利润从49.14亿元增长至52.84亿元，环比增长7.5%[21] - 未分配利润从4,914,283,129.64元增至5,284,043,635.11元，增长7.52%[68] - 合同负债从5.39亿元下降至3.66亿元，环比下降32.1%[20] - 合同负债36.57亿元，较年初减少32.16%[58] - 应付账款从1,556,982,985.72元增至1,843,031,576.86元，增长18.37%[67] 新租赁准则影响 - 新租赁准则调整导致固定资产净值减少7.41亿元至469.37亿元[17] - 使用权资产新增净值11.73亿元[17] - 固定资产因新租赁准则调整减少7.12亿元，从385.07亿元降至377.95亿元[40] - 使用权资产新增11.73亿元，系执行新租赁准则所致[40] - 使用权资产新增11.73亿元[87] - 执行新租赁准则导致固定资产原价减少10.405亿元人民币，使用权资产增加17.247亿元人民币[64] - 固定资产因新租赁准则调整减少7.12亿元，从385.07亿元降至377.95亿元[87] - 使用权资产新增11.73亿元[87] - 固定资产原值减少10.41亿元人民币至596.35亿元人民币[91] - 固定资产从38,506,794,969.33元降至37,337,180,298.67元，减少3.04%[67] 其他财务数据 - 非经常性损益合计1187.34万元人民币，主要来自资金占用费收益1183.51万元人民币[7][8] - 非经常性损益合计1187.34万元[55] - 投资收益为1.60亿元人民币，同比下降5.8%（2020年第一季度重置后为1.70亿元人民币）[26] - 投资收益为1.60亿元人民币，同比下降5.8%（2020年第一季度为1.70亿元人民币）[73] - 归属于上市公司股东的净资产为259.52亿元人民币，较上年度末增长1.52%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为259.52亿元人民币，较上年末增长1.52%[52] - 总资产为610.2亿元人民币，较上年度末增长4.07%[5] - 总资产从5863.47亿元增长至6101.96亿元，环比增长4.1%[20][21] - 公司总资产为610.20亿元人民币，较上年末增长4.07%[52] - 资产总计从58,634,669,141.44元增至61,019,561,361.55元，增长4.07%[67][68] - 所有者权益合计为214.67亿元人民币，较期初增长0.08%（期初为214.49亿元人民币）[25] - 未分配利润为8.63亿元人民币，较期初增长1.4%（期初为8.51亿元人民币）[72] 股权和股东信息 - 招商局轮船持有25.26亿股A股，占比37.61%[10] - 中国石油化工集团持有9.13亿股A股，占比13.58%[10] - 招商局轮船持股54.39%为第一大股东，持股36.66亿股[56] - 公司完成收购招商局能源贸易有限公司70%股权，交易金额1600.06万美元[6] - 公司2019年非公开发行股票募集资金总额为36.1亿元人民币，发行股份数量为6.735亿股[60]

财务业绩 - 2020年公司实现归属于母公司股东的净利润为27.78亿元[3] - 公司2020年营业收入为138.91亿元,同比下降7.91%[3] - 公司2020年运输量为1.41亿吨,同比下降5.37%[3] - 公司2020年VLCC船队平均运营天数为324天,同比增加4天[3] - 公司2020年VLOC船队平均运营天数为325天,同比增加3天[3] - 公司2020年LNG船队平均运营天数为336天,同比增加4天[3] - 公司2020年滚装船队平均运营天数为320天,同比增加1天[3] - 公司2020年新增1艘VLCC船舶,新增1艘VLOC船舶[3] 公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[16] - 公司办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168-200号信德中心招商局大厦32楼[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》和《证券时报》[17] - 公司股票简称为招商轮船，股票代码为601872[18] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所[19] - 公司聘请招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的保荐机构[19] - 公司聘请招商证券股份有限公司为报告期内履行持续督导职责的财务顾问[19] - 公司法定代表人为谢春林[14] - 公司董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟和徐安安[15] - 公司网址为http://www.cmenergyshipping.com[16] 财务数据 - 2020年营业收入为180.73亿元人民币，同比下降2.88%[20] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为27.77亿元人民币，同比增长43.71%[20] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为27.68亿元人民币，同比增长80.51%[20] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为75.65亿元人民币，同比增长61.51%[20] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为255.63亿元人民币，同比下降6.41%[20] - 2020年基本每股收益为0.41元人民币，同比增长28.13%[21] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.41元人民币，同比增长64.00%[21] - 2020年加权平均净资产收益率为10.73%，同比增加2.25个百分点[21] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为10.93%，同比增加3.62个百分点[21] 资产负债情况 - 公司货币资金年末余额增加301,031.77万元，增加比例为47.73%，主要系油轮市场大幅上涨运费增加，经营活动现金流入增加所致[43] - 公司固定资产年末余额减少566,443.29万元，减少比例为12.82%，主要系为本期计提折旧和减值准备以及期末人民币兑美元汇率较期初变化较大综合影响所致[43] - 公司应收账款及应收票据年末余额减少26,182.63万元，减少比例为17.66%，主要系年末油轮市场运费价格显著低于期初水平，应收的运费降低所致[43] - 公司存货年末余额减少12,007.38万元，减少比例为9.89%，主要系本年燃油市场平均价格下降，船存燃油金额同比减少[43] - 公司合同资产年末余额减少81,106.45万元，减少比例为48.67%，主要系年末未完航次确认的合同资产，因油轮市场运费价格同比下降，导致合同资产大幅减少[43] - 公司拥有境外资产5,407,383.79万元，占总资产的比例为92.22%[44] - 公司拥有自有船舶214艘、3718.44万载重吨，平均船龄7.08岁，另有订单13艘、243.50万载重吨[44] 经营情况 - 公司继续专注于从事国际原油、国际与国内干散货、国内滚装、国际与国内件杂货等海运业务[29] - 通过持有中国液化天然气运输（控股）有限公司50%股份和持有北极亚马尔天然气运输项目5艘冰极LNG船舶25.5%股份投资经营国际LNG船舶运输业务[29] - 公司货币资金年末余额增加主要系油轮市场大幅上涨运费增加，经营活动现金流入增加所致[43] - 公司固定资产年末余额减少主要系为本期计提折旧和减值准备以及期末人民币兑美元汇率较期初变化较大综合影响所致[43] - 公司应收账款及应收票据年末余额减少主要系年末油轮市场运费价格显著低于期初水平，应收的运费降低所致[43] - 公司存货年末余额减少主要系本年燃油市场平均价格下降，船存燃油金额同比减少[43] - 公司合同资产年末余额减少主要系年末未完航次确认的合同资产，因油轮市场运费价格同比下降，导致合同资产大幅减少[43] - 公司拥有境外资产占总资产的比例较高，达92.22%[44] - 公司拥有自有船舶214艘、3718.44万载重吨，平均船龄7.08岁，另有订单13艘、243.50万载重吨[44] 投资情况 - 公司持有中国液化天然气运输(控股)有限公司50%股份[76] - 公司持有招商局船舶贸易有限公司30%股份[76] - 公司持有VLOC Maritime Marshall Limited 30%股份[76] - 公司持有VLOC Maritime 03 Marshall Limited 30%股份[76] - 公司持有中国外运长航活畜运输有限公司41.5%股份[77] - 公司持有武汉市东风长航滚装物流有限公司50%股份[77] - 公司2020年度新增投资项目包括6艘VLCC油轮、4艘MPV散货船和2艘3800车位船舶[83] - 公司主要控股子公司广州招商滚装运输有限公司在船队规模、市场占有率、核心客户方面位居国内滚装行业领先地位[84] - 公司参股公司中外运长航(天津)海上工程有限公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台[84] 未来展望 - 2021年全球GDP将增长5.2%,其中中国经济增长率将达到8.2%[88] - 2021年主要货种的货运量增长预计为:原油6.1%,成品油6.5%,铁矿石1.5%,煤炭4.5%,粮食2.7%[88] - 2021年全球油轮和干散货的运力供给增速均将处于较低水平:VLCC增长1.7%,MR增长2.9%,LNG增长8.8%,干散货船整体增长1.7%[89] - 中国将继续是推动航运市场需求的主要动力来源,绿色发展、科技创新以及推动国内需求将带来新机会[90] - 2021年VLCC运输市场有望在下半年开始逐步和较快恢复,此轮运价的复苏或将具备较好的持续性[92] - 2021年干散货市场表现将明显好于2020年,大宗商品价格重心预计继续上移,运力供应增速预计为近年低位[93] - 2021年汽车市场有望实现恢复性正增长,滚装运输服务主体乘用车市场预计增长7.5%,新能源车增速更快[94] - 天然气是化石能源中相对比较清洁的能源,中国和新兴经济体的LNG需求正处于快速增长期[95] - 公司作为国内重要的能源运输企业,在LNG运输业务领域有更广阔的作为空间[95] 公司发展战略 - 公司将在股东支持和董事会的领导下，坚持"质量、效益、规模"均衡发展理念，提高战略管理能力和前瞻性市场研究的能力，提升品牌形象，发挥优势船队和综合服务客户的能力等[97] - 2021年公司将立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务新发展格局，推动高质量发展，加快全面建设世界一流航运企业步伐[99] - 2021年公司预计新接30万吨级VLCC原油轮2艘、32.5万吨级VLOC散货船1艘、3800车位滚装船2艘，继续适时更新、调整、优化船队运力[99] - 公司争取实现2021年营业收入188亿元，营业成本控制在147亿元左右，保持和提升主营业务毛利水平、提升股东回报[99] - 未来三年公司资本性开支预计121.4亿元，拟主要通过募集资金、自有资金和银行借款支付[100] 公司治理 - 公司承诺履行经贸船务在2017年9月1日签署的《盈利预测补偿协议》项下的盈利承诺和补偿义务[114] - 经贸船务承诺因本次收购取得的招商轮船股份自登记之日起36个月内不得转让[114] - 公司2020年度实现的净利润超过了原盈利预测，完成了承诺[124,125] - 公司于2019年1月10日召开董事会和监事会会议,审议通过了股票期权激励计划[133] - 公司2020年未发生其他股权激励、员工持股计划或其他激励措施[135] - 公司2020年预计日常关联交易总金额不超过70亿元,2020年实际发生的日常关联交易金额约为45亿元[136][138] - 公司2020年未发生其他重大关联交易[135] - 公司对外担保总额为308.6亿元，占净资产的78.77%[157] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为27.94亿元[158] 环境保护 - 对新造船采用最新的节能减排技术，订造节能环保型船舶[1] - 持续推行主机增压器隔离装置项目，使主机安全超低速运行，减少油耗和排放[1] - 部分船舶使用高性能节能环保油漆，减少船舶生命周期的油漆用量，降低船舶油耗[1] - 部分船舶安装SOMS转速优化软件系统，通过对航线数据分析提出最优化航速建议，达到节省燃油的效果[1] - 继续积极加装压载水处理系统，有效避免海洋生物非正常迁移，保护海洋生态环境[1] - 在部分油轮和干散货船上加装脱硫洗涤塔装置，满足IMO2020年硫化物排放公约的要求[2] - 在散货新造船安装中压岸电系统，在有条件使用岸电的港口进行使用，以减少碳排放[1] - 广泛宣传国家有关低碳节能的方针政策、法律法规，引导员工树立节约能源资源、保护生态环境的意识[1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入142.05亿元人民币，同比增长8.59%[5] - 营业收入报告期1420.52亿元人民币，同比增长8.59%[14] - 公司合并报表营业收入142.05亿元，同比上升8.59%[18] - 前三季度营业总收入142.05亿元人民币，较去年同期130.82亿元人民币增长8.6%[30] - 营业收入报告期发生额1,420,522.41万元，同比增长8.59%[70] - 公司合并营业收入142.05亿元，同比上升8.59%[74] - 前三季度营业总收入142.05亿元，同比增长8.6%（重置后对比）[86] - 归属于上市公司股东的净利润39.80亿元人民币，同比增长277.40%[5] - 公司合并报表净利润39.93亿元，同比增加274%[18] - 公司归属母公司股东净利润39.80亿元，同比增加277%[18] - 调整后归属母公司股东净利润39.66亿元，同比增加481%[18] - 公司2020年前三季度营业利润为40.17亿元人民币，同比增长263.3%[32] - 公司2020年前三季度净利润为39.93亿元人民币，同比增长274.0%[32] - 公司2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为9.33亿元人民币，同比增长123.0%[32] - 公司净利润为1017.82万元，相比上年同期的亏损981.81万元，实现扭亏为盈[36] - 合并净利润39.93亿元，同比增加274%[74] - 归属母公司股东净利润39.8亿元，同比增加277%[74] - 调整后归属母公司股东净利润39.66亿元，同比增加481%[74] - 公司2020年前三季度营业利润为40.17亿元，同比增长263.3%[88] - 2020年前三季度净利润达39.93亿元，同比增长274.0%[88] - 归属于母公司股东的净利润为39.80亿元，同比增长277.4%[88] - 公司2020年前三季度净利润为4.1288亿元，相比2019年同期的1.6066亿元增长157.0%[92] - 加权平均净资产收益率13.69%，同比增加8.93个百分点[6] - 基本每股收益0.59元/股，同比增长227.78%[6] - 公司2020年第三季度基本每股收益为0.14元/股，同比增长75.0%[34] - 2020年第三季度基本每股收益为0.14元/股，较上年同期0.08元/股增长75%[90] 成本和费用（同比环比） - 前三季度营业总成本107.32亿元人民币，较去年同期123.64亿元人民币下降13.2%[30] - 前三季度财务费用4.24亿元人民币，较去年同期6.94亿元人民币下降38.9%[31] - 公司2020年前三季度财务费用为-1.13亿元人民币，同比下降227.1%[35] - 公司2020年前三季度财务费用为负1.13亿元，主要因利息收入达1.13亿元[91] - 母公司2020年前三季度管理费用为5716.18万元，同比增长25.1%[91] - 2020年前三季度研发费用为73.81万元，同比下降74.6%[91] - 研发费用前三季度累计738.05万元，同比减少74.6%[87] - 信用减值损失前三季度-913万元，同比转亏[87] - 信用减值损失报告期发生额-912.97万元，同比增加334.61%[70] - 第三季度财务费用9.47亿元，同比减少63.0%[87] 各条业务线表现 - 油轮船队前三季度营业收入74.89亿元，同比增加30.40亿元[18] - 油轮船队归属母公司股东净利润35.26亿元，去年同期为3.37亿元[18] - 散货船队前三季度营业收入51.63亿元，同比减少11.26亿元[18] - 散货船队归属母公司股东净利润2.38亿元，同比减少62%[18] - 滚装船队报告期营业收入7.7亿元，同比减少1.46亿元[18] - 滚装船队归属母公司股东净利润1488.12万元，去年同期为1988.95万元[18] - 油轮船队前三季度营业收入74.89亿元，同比增加30.4亿元[74] - 油轮船队前三季度归属母公司股东净利润35.26亿元，去年同期为3.37亿元[74] - 散货船队前三季度营业收入51.63亿元，同比减少11.26亿元[74] - 散货船队前三季度归属母公司股东净利润2.38亿元，同比减少3.81亿元（降幅62%）[74] - 滚装船队报告期营业收入7.7亿元，同比减少1.46亿元[74] - 滚装船队归属母公司股东净利润1488.12万元，去年同期为1988.95万元[74] - 公司持有营运中VLOC船舶32艘（含14艘100%股权40万吨级）[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额57.85亿元人民币，同比增长81.50%[5] - 经营活动现金流量净额流入578.48亿元人民币，同比增长81.5%[14] - 经营活动产生的现金流量净额57.85亿元，同比增长81.5%[45] - 经营活动产生的现金流量净额为57.8479亿元，较2019年同期的31.0448亿元增长86.3%[101] - 经营活动现金流量净额578,478.80万元，同比增长81.50%[70] - 投资活动产生的现金流量净额流出199.7亿元人民币，同比减少35.64%[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-19.97亿元，同比改善35.6%[43] - 投资活动产生的现金流量净额为-19.9697亿元，较2019年同期的-32.8854亿元改善39.3%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.41亿元，同比恶化10.4%[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.4063亿元，较2019年同期的-0.8622亿元扩大63.1%[102] - 销售商品、提供劳务收到的现金为141.81亿元，同比下降5.4%[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为141.8068亿元，较2019年同期的98.3929亿元增长44.1%[94] - 购买商品、接受劳务支付的现金为74.01亿元，同比下降33.1%[38] - 购买商品、接受劳务支付的现金为74.0147亿元，较2019年同期的59.2937亿元增长24.8%[94] - 取得投资收益收到的现金为1.91亿元，同比增长26.8%[45] - 支付的各项税费为6045.88万元，同比下降43.4%[45] - 支付的各项税费为0.6046亿元，较2019年同期的1.0536亿元下降42.6%[101] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-2.04亿元，同比恶化567.6%[46] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-2.0384亿元，较2019年同期的0.3667亿元下降655.9%[102] - 期末现金及现金等价物余额为97.41亿元，同比增长138.1%[46] - 期末现金及现金等价物余额为97.4090亿元，较2019年同期的37.1094亿元增长162.5%[102] - 取得借款收到的现金为90.0372亿元，较2019年同期的66.8628亿元增长34.7%[100] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降86.5%，从2019年前三季度的1.66亿元降至2020年前三季度的2234.62万元[47] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降57.9%，从2019年前三季度的2.12亿元降至2020年前三季度的8923.92万元[47] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长180.6%，从2019年前三季度的567.17万元增至2020年前三季度的1591.67万元[47] - 支付的各项税费同比增长301.5%，从2019年前三季度的303.31万元增至2020年前三季度的1218.1万元[47] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从2019年前三季度的-6958.7万元转为2020年前三季度的8739.24万元[48] - 取得投资收益收到的现金为1亿元，2019年同期无此项收入[47][48] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.76亿元，较2019年同期的-3.97亿元有所改善[48] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长70.2%，从2019年前三季度的3.97亿元增至2020年前三季度的6.76亿元[48] - 期末现金及现金等价物余额为35.86亿元，较期初的38.52亿元减少7.4%[48] 管理层讨论和指引 - 收购招商油贸70%股权，交易金额1600.06万美元[6] - 收购招商局能源贸易公司70%股权对价1600.06万美元[16] - 公司完成收购招商局能源贸易有限公司70%股权，交易金额1,600.06万美元[72] 其他财务数据 - 投资收益报告期53.91亿元人民币，同比增长46.21%[14] - 前三季度投资收益5.39亿元人民币，较去年同期3.69亿元人民币增长46.1%[31] - 投资收益报告期发生额53,907.18万元，同比增长46.21%[70] - 前三季度投资收益53.91亿元，同比增长46.2%（重置后对比）[87] - 计入当期损益的资金占用费收入3777.84万元人民币[8] - 计入当期损益的资金占用费收益3777.84万元人民币[64] - 非经常性损益项目中政府补助收入959.29万元人民币[8] - 非经常性损益项目中政府补助959.29万元人民币[64] - 同一控制下企业合并产生负向非经常性损益3646.48万元人民币[9] - 同一控制下企业合并产生非经常性损失3646.48万元人民币[65] - 公司2020年前三季度其他综合收益税后净额为-5.45亿元人民币，同比下降205.0%[32] - 公司其他综合收益税后净额前三季度为负5.45亿元，同比大幅下降205.1%[88] - 外币财务报表折算差额前三季度为负54.62亿元，对综合收益产生重大影响[89] - 公司2020年前三季度利息收入为1.13亿元人民币，同比增长41.1%[35] - 母公司2020年前三季度利润总额为5593.30万元，同比下降65.4%[91] 资产和负债变动 - 总资产634.45亿元人民币，较上年度末增长2.23%[5] - 货币资金期末余额978.73亿元人民币，较年初增加55.19%[13] - 长期借款期末余额2276.51亿元人民币，较年初增加27.85%[14] - 在建工程期末余额71.63亿元人民币，较年初增加120.28%[13] - 应付职工薪酬期末余额29.69亿元人民币，较年初增加11.76%[13] - 长期股权投资从2,295,571,159.82元增长至2,813,048,873.19元，增幅22.55%[24] - 固定资产从39,168,620,543.81元增至41,566,742,434.69元，增幅6.12%[24] - 在建工程从325,173,207.13元增至716,306,852.04元，增幅120.29%[24] - 长期借款从17,863,225,086.15元增至22,873,593,065.83元，增幅28.05%[25] - 未分配利润从3,356,030,798.44元增至6,147,903,731.61元，增幅83.19%[25] - 货币资金从3,854,584,991.42元降至3,625,461,969.85元，降幅5.94%[27] - 其他应收款从204,062,432.79元降至109,832,206.30元，降幅46.18%[27] - 长期股权投资从18,198,211,669.36元微增至18,206,059,377.64元，增幅0.04%[27] - 流动资产合计从4,071,450,878.36元降至3,746,053,880.35元，降幅7.99%[27] - 非流动资产合计从18,202,130,743.86元微增至18,214,811,669.73元，增幅0.07%[27] - 公司总资产为219.61亿元人民币，较期初222.74亿元人民币下降1.4%[28][29] - 流动负债合计8.02亿元人民币，较上期5.04亿元人民币增长59.1%[28] - 短期借款为3.00亿元人民币[28] - 应付职工薪酬为1207.88万元人民币，较上期1151.94万元人民币增长4.9%[28] - 应交税费为296.37万元人民币，较上期63.22万元人民币增长368.8%[28] - 未分配利润为5.96亿元人民币，较期初12.29亿元人民币下降51.5%[29] - 货币资金期末余额978,730.82万元，较年初增长55.19%[69] - 长期借款期末余额2,276,511.56万元，较年初增长27.85%[70] - 在建工程期末余额71,630.69万元，较年初增长120.28%[70] - 其他流动资产期末余额12,124.85万元，较年初增长82.54%[69] - 一年内到期非流动负债期末余额91,564.66万元，较年初减少73.84%[70] - 总资产为634.45亿元人民币，较年初620.62亿元增长2.2%[80][81] - 长期股权投资为28.13亿元人民币，较年初25.04亿元增长12.3%[80] - 固定资产为415.67亿元人民币，较年初441.71亿元下降5.9%[80] - 在建工程为7.16亿元人民币，较年初3.25亿元增长120.3%[80] - 短期借款为43.57亿元人民币，较年初45.44亿元下降4.1%[80] - 长期借款为228.74亿元人民币，较年初178.63亿元增长28.0%[81] - 未分配利润为61.48亿元人民币，较年初33.56亿元增长83.2%[81] - 货币资金为36.25亿元人民币，较年初38.55亿元下降6.0%[83] - 其他应收款为1.10亿元人民币，较年初2.04亿元下降46.1%[83] - 长期股权投资为182.06亿元人民币，较年初181.98亿元基本持平[83] - 公司总资产为219.61亿元，较期初222.74亿元下降1.4%[84][85] - 流动负债合计8.02亿元，较上期5.04亿元增长59.1%[84] - 短期借款新增3.00亿元[84] - 应交税费达296.37万元，较上期63.22万元增长368.8%[84] - 未分配利润为5.96亿元，较上期12.29亿元下降51.5%[85] - 公司总资产为620.62亿元，总负债为343.18亿元，所有者权益合计277.44亿元[51] - 短期借款金额为45.44亿元，占流动负债的28.9%[50] - 长期借款金额为178.63亿元，占非流动负债的96.0%[50] - 货币资金余额为38.55亿元[53] - 长期股权投资金额为181.98亿元[54] - 归属于母公司所有者权益为273.15亿元，其中资本公积169.94亿元[51] - 未分配利润为33.56亿元，盈余公积3.98亿元[51] - 母公司层面所有者权益为217.66亿元，其中实收资本67.40亿元[55] - 短期借款为45.44亿元人民币[106] - 应付账款为19.69亿元人民币[106] - 其他应付款为50.30亿元人民币[106] - 一年内到期非流动负债为34.99亿元人民币[106] - 长期借款为178.63亿元人民币[106] - 负债合计为343.18亿元人民币[106] - 所有者权益合计为277.44亿元人民币[107] - 母公司货币资金为38.55亿元人民币[109] 会计政策变更影响 - 应收账款因新收入准则调整减少17.21亿元，从31.5亿元降至14.29亿元[49] - 合同负债调整增加3.84亿元，原预收款项科目重分类[52][50] - 应收账款重分类至合同资产17.21亿元[52] - 执行新收入准则后应收账款减少17.21亿元，相应增加合同资产17.21亿元[105] - 预收款项重分类至合同负债3.84亿元人民币[106][108] - 应收账款重分类为合同资产17.21亿元人民币[108]

公司概况 - 公司全称为招商局能源运输股份有限公司，简称为招商轮船[9] - 公司法定代表人为谢春林[9] - 公司主营业务包括能源运输、滚装运输、液化天然气运输等[3,4] - 公司拥有超大型矿砂船、超级油轮等多种船型[7] - 公司采用期租和程租/航次租船等多种经营模式[7] - 公司需要遵守压载水公约和2020年硫排放公约等相关法规[8] 业绩情况 - 公司2020年上半年业绩受疫情影响有所下滑[2] - 公司2020年上半年营业收入为96.79亿元，同比增长28.01%[15] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为30.47亿元，同比增长378.92%[15] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为34.71亿元，同比增长79.62%[15] - 公司2020年上半年息税折旧前利润(EBITDA)为46.50亿元，同比增长115.08%[16] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.45元，同比增长350.00%[16] - 公司2020年上半年加权平均净资产收益率为11.00%，同比增加8.13个百分点[16] 行业情况 - 国际原油市场需求与产能增长不匹配，国际原油价格面临下行压力[21] - 2020年上半年VLCC运价大幅波动，平均运价处于历史高位[22] - 国际干散货市场整体表现疲软，平均TCE收入同比下降27%[24] - 国内沿海干散货市场走势平淡，受疫情影响[26] - 全球LNG海运贸易量增长放缓至1%，需求端成熟市场需求下降[28] - 2020年全球LNG船舶交付量较高，但运费承压[28] - 中国汽车产销量经历断崖式下降,但随后逐步回暖[30] - 国内滚装运力整体保持稳定,有部分运力退出市场[32] - 整车物流运输中,公路运输比重增加,铁路和水路运输比重有所下降[33] 公司战略 - 公司未来将继续推进新产品和新技术研发、市场拓展和并购等战略[6] - 公司拥有世界最大的VLCC和VLOC船队,滚装船队规模居国内领先,未来将以市场化和数字化为双核引擎推动发展[36][37] - 公司多年坚持的"低成本、大客户"战略成效凸显,通过全球化运营抓住市场反弹机会获得最大利润[39] 资产负债情况 - 公司货币资金、应收账款和其他应收款等主要资产有较大幅度增加,主要系报告期内油轮市场行情景气度较高所致[34][35] - 公司长期借款余额239.46亿元,同比增加34.05%[53] - 公司货币资金期末余额850,196万元,较年初增加229,752万元,增加比例为37.03%[56] - 公司应收账款年末余额200,890万元,较年初增加76,214万元,增加比例为61.13%[56] - 公司其他应收款年末余额334,239万元,较年初增加64,987万元,增加比例为24.14%[56] 关联交易 - 公司2020年半年度日常关联交易总额约为38.8亿元人民币[91][92][93][94] - 公司与关联方如中国石油化工集团有限公司、招商局能源贸易有限公司等发生大量关联交易[94] - 公司以现金方式收购关联方中外运航运、经贸船务等公司股权[97] - 公司与关联方招商局集团财务有限公司签署金融服务协议[102] - 公司与关联方招商局轮船有限公司发生委托借款[102] - 公司与关联方存在大量日常经营活动产生的往来[111] 其他 - 公司承诺信息披露真实准确完整,不存在虚假记载误导性陈述[2,3] - 公司于2019年实施了股票期权激励计划[88] - 公司2020年1月非公开发行新增股份673,507,457股[127] - 公司重点排污单位外的其他公司未披露环境信息,原因为不适用[123] - 公司董事、监事、高管持有公司股票期权合计1,162.6万股[135] - 公司新聘任徐晖为总法律顾问[136]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为45.80亿元人民币，同比增长24.45%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12.66亿元人民币，同比增长262.37%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.39亿元人民币，同比增长359.20%[4] - 加权平均净资产收益率为4.90%，同比增加3.19个百分点[4] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长216.66%[4] - 营业收入报告期发生额457,958.39万元，同比增长24.45%[12] - 营业总收入同比增长24.5%至45.8亿元人民币，其中营业收入为45.8亿元人民币[29] - 营业利润同比增长257.2%至12.55亿元人民币[30] - 归属于母公司股东的净利润同比增长262.4%至12.66亿元人民币[31] - 基本每股收益同比增长216.7%至0.19元/股[31] - 净利润为2232.6万元，去年同期净亏损24.5万元[33] - 2020年第一季度营业总收入为45.8亿元人民币，同比增长24.5%[74] - 归属于母公司股东的净利润为12.66亿元人民币，同比增长262.3%[75] - 营业利润为12.55亿元人民币，同比增长257.1%[74] - 综合收益总额为15.23亿元人民币，相比上季度5865万元和负3654万元显著改善[76] - 基本每股收益为0.19元/股，相比上季度0.06元增长216.7%[76] - 净利润2232.6万元，相比去年同期净亏损24.54万元实现扭亏为盈[78] 成本和费用（同比环比） - 利息费用同比下降11.7%至2.14亿元人民币[29] - 财务费用同比下降0.5%至2.06亿元人民币[29] - 研发费用同比下降91.7%至10,252.84元[29] - 信用减值损失同比扩大1749.2%至-1244万元人民币[30] - 利息费用为2.14亿元人民币，同比下降11.7%[74] - 研发费用为10,252元人民币，同比下降91.7%[74] - 财务费用为2.06亿元人民币，同比下降0.5%[74] - 研发费用10.25万元，相比去年同期123.73万元下降91.7%[77] - 管理费用1619.39万元，相比去年同期1211.82万元增长33.6%[77] - 财务费用为负3852.62万元，主要由于利息收入超过利息支出[77] 油轮船队表现 - 油轮船队实现营业收入27.82亿元，同比增加11.63亿元[15] - 油轮船队归属母公司股东净利润12.48亿元，同比增加9.91亿元[15] - 油轮船队实现营业收入27.82亿元，同比增长11.63亿元（71.8%），归属母公司股东净利润12.48亿元，同比增长9.91亿元（385.6%）[60] - 拥有营运VLCC油轮51艘，新增VLCC订单4艘[60] 散杂货船队表现 - 散杂货船队实现营业收入16.13亿元，同比减少1.63亿元[15] - 散杂货船队营业收入16.13亿元，同比减少1.63亿元（9.2%），归属母公司股东净利润2247万元，同比减少6332万元（73.8%）[60] - 公司拥有营运VLOC船舶29艘（含14艘100%股权40万吨级、14艘30%股权40万吨级、1艘30%股权32.5万吨级），VLOC订单5艘（30%股权32.5万吨级）[60] 滚装船队表现 - 滚装船队营业收入1.37亿元，同比减少1.23亿元（降幅47.3%）[16] - 归属母公司股东净利润亏损2944万元，同比增亏1974万元（亏损扩大203.6%）[16] - 滚装船队营业收入1.37亿元，同比减少1.23亿元（47.3%），归属母公司股东净亏损2944万元，同比增亏1974万元（203.6%）[61] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为14.75亿元人民币，同比增长65.09%[4] - 经营活动现金流量净额报告期发生额147,487万元，同比增长65.09%[13] - 投资活动现金流量净额报告期发生额-133,255.77万元，同比减少30.55%[13] - 筹资活动现金流量净额报告期发生额81,825.06万元，同比减少49.3%[13] - 经营活动现金流量净额报告期发生额147,487万元，同比增长65.09%[58] - 投资活动现金流量净额报告期发生额-133,255.77万元，同比减少30.55%[58] - 筹资活动现金流量净额报告期发生额81,825.06万元，同比减少49.3%[58] - 经营活动现金流量净额14.75亿元，同比增长65.1%[35][36] - 销售商品提供劳务收到现金45.47亿元，同比增长38.2%[35] - 购买商品接受劳务支付现金24.73亿元，同比增长24.6%[35] - 投资活动现金流量净流出13.33亿元，同比收窄30.5%[36] - 筹资活动现金流量净额8.18亿元，同比下降49.3%[36][37] - 支付职工现金3.6亿元，同比增长4.8%[35] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降90.8%，从2019年第一季度的1.115亿元降至2020年第一季度的1022.5万元[38] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降75.1%，从2019年第一季度的1.261亿元降至2020年第一季度的3146.2万元[38] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增加11.9%，从523.5万元增至585.96万元[38] - 支付的各项税费同比下降82.2%，从350.07万元降至62.3万元[38] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1485万元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1485万元[39] - 经营活动现金流入小计49.1亿元，相比去年同期35.97亿元增长36.5%[80] - 销售商品提供劳务收到现金45.47亿元，相比去年同期32.91亿元增长38.2%[80] - 收到其他与经营活动有关的现金3.63亿元，相比去年同期3.06亿元增长18.7%[80] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长65.1%至14.75亿元[81] - 投资活动现金流出大幅增加至13.99亿元[81] - 筹资活动现金流入达67.64亿元[81] - 支付职工现金3.6亿元[81] - 支付各项税费2345万元[81] - 取得借款67.64亿元[81] - 偿还债务36.07亿元[81] - 购建固定资产支出1.33亿元[81] - 汇率变动对现金产生4053万元正影响[82] 资产和负债变化 - 总资产为638.91亿元人民币，较上年度末增长3.35%[4] - 货币资金报告期末余额721,377.14万元，较年初增加16.27%[12] - 应收账款报告期末余额179,963.28万元，较年初增加44.34%[12] - 长期借款报告期末余额2,053,845.28万元，较年初增加14.98%[12] - 一年内到期非流动负债报告期末余额462,440万元，较年初增加32.14%[57] - 其他应收款报告期末余额305,112.13万元，较年初增加12.12%[57] - 公司长期借款从178.63亿元增至205.38亿元，增长15.0%[24] - 非流动负债合计从183.70亿元增至212.67亿元，增长15.8%[24] - 负债总额从290.69亿元增至370.17亿元，增长27.3%[24] - 未分配利润从55.92亿元降至41.13亿元，减少26.4%[24] - 货币资金保持稳定为38.74亿元[26] - 长期股权投资从181.98亿元增至182.04亿元[26] - 流动资产总额从40.71亿元增至41.03亿元[26] - 所有者权益从217.66亿元增至217.94亿元[28] - 资本公积从133.99亿元增至134.05亿元[27] - 未分配利润从12.29亿元增至12.51亿元[28] - 期末现金及现金等价物余额71.96亿元，同比增长56.3%[37] - 取得借款收到现金67.64亿元，同比增长116.3%[36] - 期末现金及现金等价物余额为38.619亿元，较期初的38.517亿元略有增加[39] - 资产总计保持稳定为618.225亿元[40] - 公司总资产为618.22亿元人民币，总负债为341.86亿元人民币，所有者权益合计为276.37亿元人民币[42] - 长期借款达178.63亿元人民币，占非流动负债的96.0%[41] - 应付账款为18.40亿元人民币，占流动负债的11.8%[41] - 一年内到期的非流动负债为34.99亿元人民币，占流动负债的22.5%[41] - 货币资金为38.55亿元人民币，占母公司流动资产的94.7%[43] - 长期股权投资为181.98亿元人民币，占母公司非流动资产的99.98%[44] - 归属于母公司所有者权益为272.08亿元人民币，其中资本公积为168.99亿元人民币，占比62.1%[42] - 母公司其他应付款为4.92亿元人民币，占流动负债的97.6%[44] - 归属于上市公司股东的净资产264.58亿元人民币，较上年末下降2.75%[49] - 资产总计223.18亿元人民币，较期初增长0.2%[72] - 负债合计5.24亿元人民币，较期初增长3.2%[72] - 所有者权益合计217.94亿元人民币，较期初增长0.1%[73] - 公司总资产从2019年12月31日的61,822,457,395.43元增长至2020年3月31日的63,891,331,632.13元，增幅3.3%[68][69] - 非流动资产合计从2019年12月31日的48,015,568,265.33元增至2020年3月31日的48,274,909,261.75元，增长0.5%[68] - 长期借款从2019年12月31日的17,863,225,086.15元增至2020年3月31日的20,538,452,827.05元，大幅增长15.0%[69] - 流动负债合计从2019年12月31日的15,582,200,135.16元略增至2020年3月31日的15,749,604,369.56元，增长1.1%[68] - 货币资金从2019年12月31日的3,854,584,991.42元微增至2020年3月31日的3,873,068,391.71元，增长0.5%[71] - 未分配利润从2019年12月31日的3,342,756,521.85元增至2020年3月31日的4,113,074,101.55元，大幅增长23.1%[69] - 其他应付款从2019年12月31日的5,029,721,455.09元降至2020年3月31日的4,309,476,913.05元，下降14.3%[68] - 一年内到期的非流动负债从2019年12月31日的3,499,510,076.55元增至2020年3月31日的4,624,399,984.88元，增长32.1%[68] - 长期股权投资从2019年12月31日的18,198,211,669.36元微增至2020年3月31日的18,203,844,594.62元，增长0.03%[71] - 预付款项从2019年12月31日的12,654,826.51元降至2020年3月31日的8,809,476.75元，下降30.4%[71] - 非流动资产合计为182.02亿元人民币[89] - 资产总计为222.74亿元人民币[89][90] - 长期股权投资为181.98亿元人民币，占非流动资产99.9%[89] - 流动负债合计为5.04亿元人民币[89] - 负债合计为5.07亿元人民币[90] - 所有者权益合计为217.66亿元人民币，占资产总额97.7%[90] - 实收资本为67.40亿元人民币，占所有者权益31.0%[90] - 资本公积为133.99亿元人民币，占所有者权益61.5%[90] - 未分配利润为12.29亿元人民币，占所有者权益5.6%[90] - 应付职工薪酬为1151.94万元人民币[89] 会计准则调整影响 - 应收账款重分类至合同资产17.21亿元[19] - 预收账款重分类至合同负债3.84亿元[19] - 货币资金增至72.14亿元，较期初（重置前）增长20.3%[22] - 应收账款降至17.99亿元，较期初（重置前）下降32.4%[22] - 合同资产新增15.30亿元[22] - 其他应收款增至30.51亿元，较期初（重置前）增长79.9%[22] - 短期借款降至41.27亿元，较期初减少9.2%[23] - 合同负债新增5.45亿元[23] - 应收账款重分类减少17.21亿元，合同资产新增17.21亿元，预收账款重分类减少3.84亿元，合同负债新增3.84亿元[64] - 货币资金增至72.14亿元，较期初（重置后）62.04亿元增长16.3%[67] - 应收账款（新准则）余额为17.99亿元，较原准则下26.63亿元减少32.5%[67] - 合同资产余额为15.30亿元[67] - 长期股权投资增至27.50亿元，较期初（重置前）22.96亿元增长19.8%[67] - 应收账款因新会计准则调整减少172.098亿元，从29.677亿元降至12.468亿元[40] - 合同资产因新会计准则调整新增172.098亿元[40] - 应收账款减少17.21亿元，从29.68亿元降至12.47亿元，降幅58%[85] - 合同资产新增17.21亿元，由应收账款重分类而来[85][87] - 预收款项减少3.84亿元，重分类至合同负债[86][87] - 合同负债新增3.84亿元，由预收款项重分类而来[86][87] - 合同负债为3.84亿元人民币，由预收款项重分类形成[42] - 应收账款重分类为合同资产17.21亿元人民币[42] 投资收益和其他收益 - 对联营企业和合营企业的投资收益同比增长74.8%至1.71亿元人民币[29] - 投资收益报告期发生额17,104.83万元，同比增长74.96%[58] - 投资收益为1.71亿元人民币，同比增长74.9%[74] - 利息收入为3874.6万元，同比增长39.6%[33] - 利息收入3874.63万元，相比去年同期2775.29万元增长39.6%[78] - 外币财务报表折算差额产生收益2.69亿元人民币，去年同期为损失2.89亿元人民币[31] 公司收购和股权 - 公司完成收购DS公司、MP公司、SSML公司及中外运北京100%股权并实现并表[5] - 同一控制下企业合并产生非经常性损益2489.04万元人民币[6][7] - 招商局轮船有限公司持股54.39%，为第一大股东[8]

财务业绩 - 公司2019年实现归属于母公司股东的净利润为16.14亿元[4] - 公司拟以现金方式派发股利6.74亿元，现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的41.79%[4] - 公司营业收入同比增长33.17%，达到145.56亿元[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长38.22%，达到16.13亿元[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长81.19%，达到15.34亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长12.17%，达到46.24亿元[18] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长24.96%，达到253.20亿元[18] 业务概况 - 公司主要从事散货船、油轮、LNG船等船舶的运营和管理业务[3] - 公司拥有VLOC、Ultramax、好望角型散货船等多种类型船舶[8] - 公司拥有VLCC、阿芙拉型油轮等多种类型油轮[8] - 公司拥有LNG船舶运营业务[8] - 公司2019年新增订造4艘VLOC、2艘LNG船舶[3] - 公司2019年新增订造2艘VLCC、2艘阿芙拉型油轮[3] - 公司2019年新增订造2艘Ultramax散货船[3] - 公司2019年新增订造1艘滚装船[3] 市场环境 - 全球原油消费和贸易近年总体呈现持续且相对稳定的低速增长趋势[27] - 非OECD地区的消费需求增长已经超越OECD地区[27] - 全球炼油产能激增,亚太地区成为最重要的增长动力[28] - 美国原油出口量持续增长,主要流向亚太地区和欧洲[28] - 中国原油海上进口数量继续保持稳定快速增长[30] - VLCC原油轮的交船量在2019年大幅增加,运力稳定增长趋势未变[30] - 受季节性、地缘政治等因素影响,VLCC市场运费波动加剧[30] 财务状况 - 公司货币资金年末余额599,827万元，较年初增加188,537万元，增加比例为46%，主要报告期内收到非公开发行股份募集资金[39] - 应收账款年末余额266,339万元，较年初增加61,644万元，增加比例为30%，主要系报告期内运营船舶增多和第四季度油轮市场利好导致应收账款相应增加[39] - 预付账款年末余额54,442万元，较年初增加12,381万元，增加比例为27%，主要是船舶运力增加导致需要预付的港口代理等款项增加[39] - 其他应收款年末余额169,528万元，较年初增加42,053万元，增加比例为33%，主要系计提的应收联营公司利息收入和代管船舶数量增加导致代垫的单船公司费用增加所致[39] - 长期股权投资年末余额229,557万元，较年初增加35,942万元，增加比例19%，主要系合营公司CLNG本报告期运力较上年增加，按权益法确认的投资收益增加[39] - 固定资产年末余额3,916,862万元，较年初增加275,767万元，增加比列8%, 主要系本年自有在建船舶投入运营，从在建工程转入固定资产[39] - 在建工程年末余额32,517万元，较年初减少139,420万元，减少81%，主要系本年在建船舶投入运营，从在建工程转入固定资产所致[39] - 境外资产占总资产的比例为90%[40] 公司优势 - 公司拥有176艘船舶，3209.75万载重吨，平均船龄6.41年，其中自有VLCC和VLOC船队规模位居世界第一，滚装船队规模居国内领先[1] - 公司主要股东包括实力雄厚的央企和央企子公司，为公司战略发展和核心业务提供高度重视和支持[1] - 公司财务状况稳健，派息稳定且现金分红能力强，为公司内生增长和外延扩张提供坚实的财务基础[2] - 公司与主要客户和供应商保持长期良好的互信合作关系，进一步保障了货源和供应[4] - 公司持续加大科技创新投入和研发力度，在智能船舶、智慧航运等领域取得阶段性成果[5] - 公司背靠内地、立足香港、面向全球，管理机构精简高效，管理成本相对较低[6] 业务发展 - 公司深化干散货业务整合，以香港明华为主体成立"新明华"，将上海明华纳入管理，打造内外贸兼营散杂货船队[60] - 公司与广汽商贸组建滚装运输合资公司，为滚装业务增强实力[60] - 公司在深耕原有东南亚和波斯湾航线的基础上，成功开辟了远东至西非、澳新和欧洲航线，形成了国内到全球的远、中、近全航线覆盖[67] - 公司与常熟港、青岛港签订了战略合作协议，丰富内贸航线货源[68] - 公司与广汽合资公司成立，从资本层面提升与大客户的合作层次[69] - 公司海上风电安装业务全年完成风机吊装53台，其中6月单月完成10台，创造了业内新纪录[69] - 公司活畜运输实现自营，成功开拓新西兰市场[69] 经营情况 - 公司全年VLCC船队与央企石油公司在即期市场上订载137个航次，与独立炼厂签订18个航次，中国进口原油航次为145个,占VLCC船队总订载229航次的68%，同比增长9.0%[65] - 公司全年VLCC SPOT市场租金水平超过35,000美元，期租营运天占比11.2%(不含短期期租)[65] - 公司内外贸兼营航次船舶TCE达10,513美元/天，超出市场水平10.7%[68] 财务数据 - 营业成本同比增加25.30%，达到112.70亿元[70] - 油轮运输业务收入同比增加49.93%，毛利率增加14.33个百分点[73] - 散货船运输业务收入同比增加30.30%，但毛利率下降4.86个百分点[73] - 管理费用同比增加37.20%，主要由于经营规模扩大、员工增加以及公司重组整合等[77] - 财务费用同比增加40.84%，主要由于新造船进度款借款增加[77] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加12.17%[70] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少39.29%[70] 关联交易 - 公司2019年度预计日常关联交易总金额不超过68亿元，主要包括船舶修理、油品运输费用及船舶租金、燃料油及采购、船用设备和物料备件供应等[143,144,145] - 公司2019年将有新船舶投入运营，导致部分关联交易金额较上年有所增加[144,145] - 公司与集团兄弟公司之间存在大量的关联交易[157,158,159] 非公开发行 - 公司拟向包括控股股东在内的不超过10名特定对象非公开发行A股股票数量不超过12.13亿股，募集资金总额不超过410,000万元[163] - 国务院国资委原则同意本次非公开发行的总体方案，同意控股股东以不超过200,000万现金参与认购[163] - 公司于2019年12月27日收到非公开发行募集资金36.09亿元，新增股份673,507,457股[196] 股东情况 - 公司实际控制人招商局集团有限公司下属全资子公司招商局轮船有限公司受让了767,154,545股A股股份[195] - 公司前十大股东中招商局轮船有限公司持股比例为54.28%[199] - 中国石油化工集团有限公司持股比例为15.05%[199] 风险因素 - 新冠疫情对全球经济造成重大冲击,航运业面临需求大幅下滑的挑战[96,97] - 原油价格战导致油价暴跌,有利于航运业控制营运成本[97] - VLCC油轮运输市场受疫情及原油市场变化影响,运价短期波动可能持续剧烈[98,99,100] - 公司对2020年VLCC油轮运输市场持谨慎乐观预期,但四季度及明年市场可能疲弱较长时间[100]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为98.07亿元人民币，同比增长33.99%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7.23亿元人民币，同比增长64.25%[5] - 扣除非经常性损益的净利润为6.82亿元人民币，同比增长197.05%[5] - 营业收入报告期发生额980,705.82万元，同比增长33.99%[11] - 合并报表归属母公司股东净利润7.23亿元，同比增长105%[13] - 2019年前三季度归属母公司股东净利润为6.82亿元人民币，同比增长197%[14] - 前三季度营业总收入98.07亿元，较去年同期73.19亿元增长34%[23] - 第三季度营业收入34.31亿元，同比增长28%[23] - 公司2019年第三季度净利润为2.543亿元，同比增长79.7%[24] - 前三季度净利润为7.358亿元，较去年同期3.59亿元增长105%[24] - 归属于母公司股东的净利润为2.486亿元，同比增长78.2%[24] - 公司2019年前三季度净利润为1.61亿元，较上年同期3566.08万元大幅增长351.3%[28] - 营业利润为1.62亿元，较上年同期4888.07万元增长231.0%[28] - 公司营业收入为98.07亿元人民币，比上年同期增长33.99%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为7.23亿元人民币，比上年同期增长64.25%[43] - 营业收入980,705.82万元，同比增长33.99%[49] - 公司合并报表前三季度实现营业收入98.07亿元，同比上升40%；归属母公司股东净利润7.23亿元，同比增加64.25%[51][52] - 剔除非经常性因素后，前三季度归属母公司股东净利润6.82亿元，同比增加197%[52] - 2019年第三季度营业总收入为34.31亿元人民币，同比增长27.9%[61] - 2019年前三季度营业总收入为98.07亿元人民币，同比增长34.0%[61] - 2019年第三季度净利润为2.54亿元人民币，同比增长79.8%[62] - 2019年前三季度净利润为7.36亿元人民币，同比增长105.0%[62] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为2.49亿元人民币，同比增长78.3%[62] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为7.23亿元人民币，同比增长64.2%[62] - 2019年前三季度营业收入为96.77亿元，同比增长36.8%[68] - 2019年前三季度净利润为1.61亿元，同比增长350.5%[66] 成本和费用（同比环比） - 财务费用前三季度6.88亿元，同比增加2.73亿元（65.6%）[23] - 利息费用前三季度7.81亿元，同比增加2.26亿元（40.7%）[23] - 财务费用68,826.14万元，同比增长65.57%[49] - 2019年第三季度财务费用为2.50亿元人民币，同比增长51.4%[61] - 2019年第三季度财务费用为-827万元，同比减少51.0%[65] - 2019年前三季度利息收入为8002万元，同比减少27.9%[65] - 2019年前三季度研发费用为291万元，去年同期为0[65] - 营业成本259,536.93万元，同比增长28.49%[49] 各条业务线表现 - 油轮船队前三季度实现归属母公司股东净利润33,683.90万元（去年同期亏损28,000.46万元）[12] - 散货船队前三季度归属母公司股东净利润38,405.6万元，同比减少25.34%[13] - 公司接收1艘30.8万载重吨VLCC，期末营运VLCC达52艘[12] - 公司油轮船队前三季度实现营业收入44.49亿元，同比增加13.82亿元，归属母公司股东净利润3.37亿元（去年同期亏损2.8亿元）[50] - 公司散货船队前三季度实现营业收入38.09亿元，同比增加6.92亿元，归属母公司股东净利润3.84亿元，同比下降25.34%[51] - 公司滚装船队报告期实现营业收入9.16亿元，归属母公司股东净利润2311.51万元（去年同期5556.28万元）[51] - 截至报告期末，公司拥有营运中VLCC油轮52艘，订单1艘，报告期内接收1艘30.8万载重吨VLCC[50] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为31.04亿元人民币，同比增长131.64%[5] - 经营活动现金流量净额报告期发生额310,448.41万元，同比增长131.64%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为31.04亿元人民币，比上年同期增长131.64%[43] - 经营活动现金流量净额310,448.41万元，同比增长131.64%[49] - 公司2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为98.39亿元，较上年同期71.91亿元增长36.8%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为31.04亿元，较上年同期13.40亿元大幅增长131.7%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-32.89亿元，较上年同期-45.33亿元有所改善[31] - 购买商品、接受劳务支付的现金为59.29亿元，较上年同期50.99亿元增长16.3%[31] - 取得借款收到的现金为66.86亿元，较上年同期62.40亿元增长7.2%[31] - 支付给职工及为职工支付的现金为8.34亿元，较上年同期6.35亿元增长31.2%[31] - 偿还债务支付的现金为55.77亿元，较上年同期32.08亿元增长73.8%[31] - 经营活动产生的现金流量净额由2018年前三季度的-1029.9万元人民币改善至2019年前三季度的1.655亿元人民币[33] - 2019年前三季度收到其他与经营活动有关的现金同比增长117.7%至2.12亿元人民币[33] - 投资活动现金流出从2018年前三季度的8.259亿元人民币大幅减少至2019年前三季度的6958.7万元人民币[34] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长70.3%至2019年前三季度的3.971亿元人民币[34] - 2019年前三季度经营活动现金流量净额为31.04亿元，同比增长131.6%[68] - 2019年前三季度投资活动现金流量净额为-32.89亿元，同比改善27.4%[69] - 2019年前三季度销售商品收到现金98.39亿元，同比增长36.8%[68] - 支付其他与筹资活动有关的现金为1.11亿元人民币，同比下降25.5%[70] - 筹资活动现金流出小计为67.73亿元人民币，同比增长67.4%[70] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8621.75万元人民币，同比下降103.9%[70] - 现金及现金等价物净增加额为-2.34亿元人民币，同比下降74.5%[70] - 收到其他与经营活动有关的现金为2.12亿元人民币，同比增长117.7%[71] - 经营活动产生的现金流量净额为1.66亿元人民币，同比增长1707.1%[71] - 投资支付的现金为6896万元人民币，同比下降91.4%[71] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3.97亿元人民币，同比增长70.3%[72] 资产和负债 - 总资产为532.08亿元人民币，较上年度末增长6.51%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为211.87亿元人民币，较上年度末增长4.56%[5] - 货币资金报告期末余额452,553.70万元，较年初增长10.85%[10] - 预付款项报告期末余额54,686.51万元，较年初增长21.36%[10] - 其他应收款报告期末余额192,531.39万元，较年初增长47.54%[10] - 在建工程报告期末余额33,917.36万元，较年初减少80.27%[10] - 货币资金从2018年末40.83亿元降至2019年9月30日37.27亿元[17] - 应收账款从2018年末20.47亿元增至2019年9月30日21.44亿元[17] - 其他应收款从2018年末13.05亿元增至2019年9月30日19.25亿元[17] - 短期借款从2018年末65.14亿元增至2019年9月30日81.92亿元[18] - 长期借款从2018年末128.34亿元增至2019年9月30日157.83亿元[19] - 归属于母公司所有者权益从2018年末202.62亿元增至2019年9月30日211.87亿元[19] - 货币资金从年初27.11亿元降至23.06亿元，减少4.05亿元（14.9%）[20] - 其他应收款大幅增加至2.20亿元，较年初0.65亿元增长238%[20] - 长期股权投资保持稳定，从178.89亿元微增至179.58亿元[20] - 未分配利润从14.69亿元降至12.78亿元，减少1.91亿元（13%）[22] - 短期借款维持18亿元不变[21] - 应付职工薪酬从172.8万元增至852.2万元，增长393%[21] - 期末现金及现金等价物余额为37.11亿元，较上年同期25.11亿元增长47.8%[32] - 期末现金及现金等价物余额从2018年三季度的7.478亿元人民币大幅增长至2019年三季度的23.059亿元人民币[34] - 货币资金2019年初余额为40.827亿元人民币[35] - 应收账款2019年初余额为20.47亿元人民币[35] - 其他应收款2019年初余额为13.05亿元人民币[36] - 存货2019年初余额为10.181亿元人民币[36] - 固定资产2019年初余额为364.11亿元人民币[36] - 公司总资产为532.08亿元人民币，较上年度末增长6.51%[43] - 归属于上市公司股东的净资产为211.87亿元人民币，较上年度末增长4.56%[43] - 流动负债合计为162.00亿元人民币[37] - 非流动负债合计为134.29亿元人民币[37] - 负债合计为296.29亿元人民币[37] - 货币资金452,553.70万元，较年初增长10.85%[48] - 长期借款1,578,332.06万元，较年初增长22.98%[49] - 货币资金从年初40.83亿元降至37.27亿元，减少3.56亿元[55] - 应收账款从年初20.47亿元增至21.44亿元，增加0.97亿元[55] - 短期借款从年初65.14亿元增至81.92亿元，增加16.78亿元[56] - 公司总负债从296.29亿人民币增至319.44亿人民币，增长7.8%[57] - 长期借款从128.34亿人民币增至157.83亿人民币，增长23.0%[57] - 流动负债从162.00亿人民币降至156.22亿人民币，减少3.6%[57] - 货币资金从27.11亿人民币降至23.06亿人民币，减少14.9%[58] - 其他应收款从0.65亿人民币增至2.20亿人民币，增长238.3%[58] - 长期股权投资从178.89亿人民币增至179.58亿人民币，增长0.4%[58] - 短期借款保持稳定为18.00亿人民币[59] - 未分配利润从14.69亿人民币降至12.78亿人民币，减少13.0%[60] - 所有者权益合计从183.84亿人民币降至181.97亿人民币，减少1.0%[60] - 资产总额从206.79亿人民币降至204.98亿人民币，减少0.9%[59] - 货币资金余额为40.83亿元人民币，与年初持平[73] - 公司总负债为296.29亿元人民币[75] - 公司总资产为499.56亿元人民币[76] - 公司流动负债合计为162.00亿元人民币[75] - 公司非流动负债合计为134.29亿元人民币[75] - 公司所有者权益合计为203.27亿元人民币[76] - 公司一年内到期的非流动负债为48.35亿元人民币[75] - 公司长期借款为128.34亿元人民币[75] - 公司应付账款为13.45亿元人民币[75] - 公司其他应付款为30.25亿元人民币[75] - 公司未分配利润为43.44亿元人民币[76] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为3.48%，同比增加1.82个百分点[5] - 基本每股收益为0.12元/股，同比增长49%[5] - 非经常性损益项目中政府补助为1230.82万元人民币[6][7] - 信用减值损失转正为1029万元，去年同期为-568万元[24] - 基本每股收益0.04元/股，较去年同期0.023元增长73.9%[26] - 其他综合收益税后净额5.266亿元，其中外币报表折算差额贡献5.268亿元[25] - 综合收益总额7.81亿元，与去年同期7.826亿元基本持平[26] - 母公司财务费用为-827万元，主要得益于利息收入2389万元[27] - 母公司前三季度投资收益达1.759亿元[27] - 第三季度投资收益达9923万元，同比增长58.3%[24] - 加权平均净资产收益率为3.48%，较上年同期增加1.82个百分点[43] - 基本每股收益为0.12元/股，比上年同期增长49%[43] - 投资收益25,549.30万元，同比增长60.70%[49] - 2019年第三季度基本每股收益为0.04元/股，同比增长73.9%[64] - 2019年前三季度基本每股收益为0.12元/股，同比增长49.3%[64] - 2019年前三季度取得投资收益1.5亿元，同比增长48.2%[69] - 2019年第三季度营业利润为-982万元，同比下降204.8%[66] 股东和股权信息 - 股东招商局轮船有限公司持股比例为54.28%，为第一大股东[8] - 股东总数144,030户[46] - 招商局轮船有限公司持股3,292,872,807股(54.28%)[46] - 中国石油化工集团公司持股912,886,426股(15.05%)[46] - 公司向120名激励对象授予5291.4万份股票期权，授予日为2019年7月18日[50] 应收应付项目 - 2018年末合并报表应收票据及应收账款拆分：应收票据33,928,576.44元，应收账款2,046,952,995.86元[14] - 2018年末应付票据及应付账款拆分：应付票据0元，应付账款1,345,231,334.55元[14]