招商局能源运输股份有限公司 重大投资经营决策制度（草案） 2023 年 8 月 28 日第七届董事会第二次会议审议修订 1 目 录 2 第一章 总则 第二章 股东大会审议的重大投资和经营行为 第三章 董事会审议的重大投资和经营行为 第四章 总经理决定的重大投资和经营行为 第五章 附则 招商局能源运输股份有限公司 重大投资经营决策制度(草案) 第一章 总 则 第一条 为了规范招商局能源运输股份有限公司(以下简称"公司")的法人 治理结构、完善公司内部控制制度、保护股东合法权益、规避决策风险，特制定 本制度。 第二条 本制度的制定依据是《公司法》、《招商局能源运输股份有限公司 章程》(以下简称"公司章程")及公司股东大会的有关授权等法律法规和公司内部 文件。 第三条 本制度所指的重大投资和经营行为(以下简称"交易")包括：对外 投资、对内投资、筹资、担保（包括抵押、质押）、资产核销、资产处置、债务 处置、采购合同的签订、经营权处置等。前述经营行为不包括购买原材料、燃料 和动力，以及签订运输协议和实质性连续租入时间在 5 年以下的租船合同（包括 期租与航次租赁）等与日常经营相关的交易行为。 对外投资是指公司对外进行 ...

30 日风险评估报告》如实的反应了招商局集团财务有限公司的 经营状况及风险状况，公司与该财务公司之间发生的存贷款的关 联交易不影响公司经营的独立性，其定价原则体现了公允、公平、 公正的原则，不存在损害公司及股东利益的情形；关联董事在审 议本议案时已回避表决，审议程序符合有关法律法规和《公司章 程》的规定，审议程序合法合规。 3、关于会计政策变更的议案 招商局能源运输股份有限公司 独立董事关于第七届董事会第二次会议 相关议案的独立意见 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指 导意见》（证监发〔2001〕102 号）、《独立董事工作制度》《公司 章程》等有关规定，我们作为招商局能源运输股份有限公司（下 称"公司"）的独立董事，对公司第七届董事会第二次会议审议 的相关议案进行了审阅核查，现发表独立意见如下： 1、关于《公司2023年半年度募集资金存放与使用情况专项 报告》的议案 经审阅核查，公司编制的《公司 2023 年半年度募集资金存 放与使用情况专项报告》真实的反映了公司 2023 年上半年募集 资金的存放和使用情况。公司 2023 年上半年度募集资金的存放 与使用符合中国证监会、上海证券交易所和公 ...

证券代码：601872 证券简称：招商轮船 公告编号：2023[057] 招商局能源运输股份有限公司 关于出售老旧集装箱船舶的公告 本公司董事会及董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连 带责任。 重要内容提示： 根据招商局能源运输股份有限公司（下称"本公司"）第六届董 事会第二十三次会议批准的《关于处置老旧船舶的议案》，本公司下 属全资子公司中外运集装箱运输有限公司（下称"外运集运"）与独 立第三方海南连昇航运有限公司（下称"海南连昇"）近日签订了一 艘集装箱船舶的买卖协议。基本情况如下： 一、交易概述 本公司下属全资子公司外运集运近日与独立第三方海南连昇签 订了 1 艘 404TEU 非节能环保型集装箱船舶的买卖合同。买卖双方基 1 本公司下属公司与独立第三方近日签署了出售1艘老旧集装箱船舶的 协议。 买方为独立第三方，本次交易不构成关联交易。 本次交易预计产生约折合人民币626万元资产处置收益。 本次交易未构成重大资产重组；交易实施不存在重大法律障碍。 于市场原则，经产权交易所公开挂牌交易，最终成交价格为人民币 880 万元。 该买家与本公 ...

证券代码：601872 证券简称：招商轮船 公告编号：2023[029] 招商局能源运输股份有限公司 为进一步加强与广大投资者的沟通交流，招商局能源运输股份有 限公司（以下简称"公司"）将参加"2023 年上海辖区上市公司年报 集体业绩说明会"活动，现将有关事项公告如下： 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 招商局能源运输股份有限公司董事会 2023 年 5 月 9 日 本次业绩说明会活动将采取网络的方式举行，投资者可以登录 "上证路演中心"网站（http://roadshow.sseinfo.com）或关注微信公 众号上证路演中心参与活动，活动时间为 2023 年 5 月 10 日（周三） 15:00 至 17:00。 届时公司独立董事吴树雄先生、董事会秘书孔康先生将通过网络 在线交流形式与投资者就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、 股权激励和可持续发展等投资者关注的问题进行沟通。 1 关于参加 2023 年上海辖区上市公司 年报集体业绩说明会的公告 本公司董事会及董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连 带责任。 2 ...

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为58.83亿人民币，同比下降3.49%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为11.21亿人民币，同比下降14.07%[5] - 公司财务费用同比增加19.47亿元，增长158.47%主要因美元加息导致利息支出增加[8] - 公司流动资产合计为13,866,343,070.25元，较上一年同期下降4,049,832,970.86元[17] - 公司非流动资产合计为47,379,207,412.32元，较上一年同期下降174,570,916.58元[17] - 2023年第一季度公司负债总计为26,944,063,582.62元，较上一季度增加了5,025,870,722.85元[19] - 公司资本公积为12,250,042,858.16元，较上一季度基本持平[19] - 2023年第一季度公司净利润为1,130,891,216.89元，较去年同期减少了178,362,654.58元[22] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2,235,688,490.05元，较去年同期大幅增长[23] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,079,820,036.38元，主要用于购建固定资产和支付投资款项[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5,051,764,753.17元，主要用于偿还债务和支付股利、利润[24] 股东情况 - 公司前十名股东中，招商局轮船有限公司持股最多，持股数量为43.99亿股，占比54.14%[10] - 公司前十名股东中，中国石油化工集团有限公司持股数量为10.95亿股，占比13.48%[10] - 公司前十名股东中，香港中央结算有限公司持股数量为4.01亿股，占比4.93%[10] - 公司前十名股东中，全国社保基金四一四组合持股数量为9111.79万股，占比1.12%[10] 业务表现 - 公司第一季度各主要业务板块市场均处于传统意义上的淡季[13] - 公司油轮船队一季度实现日TCE48,207美元，同比上升119.48%[15] - 公司干散货船队一季度平均日TCE达到31,136美元，同比上升三位数[15] - 公司集装箱船队一季度运价和货量出现回升势头，市场经历过度繁荣和暴跌后或正在回归正常[15] - 公司报告期油轮运输业务一季度营业收入同比增长13.19亿元，净利润同比增长7.88亿元[17] - 公司报告期干散货运输业务一季度营业收入同比下降11.86亿元，净利润同比下降6.05亿元[17] - 公司报告期滚装运输业务一季度营业收入略有下降，但净利润同比增长0.36亿元[17] - 公司报告期集装箱运输业务一季度营业收入略有下降，净利润同比下降3.40亿元[17] - 公司报告期LNG运输业务一季度净利润同比增长0.12亿元[17]

证券代码：601872 证券简称：招商轮船 公告编号：2023 [025] 招商局能源运输股份有限公司 关于召开 2022 年度网络、电话业绩说明会的公告 本公司董事会及董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连 带责任。 重要内容提示： 投资者可于 2023 年 4 月 17 日（星期一）至 2023 年 4 月 20 日（星 期四）17:00 前将有关问题通过电子邮件发送至公司投资者关系信箱 IR@cmhk.com，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 招商局能源运输股份有限公司（以下简称"招商轮船"、"公司"） 2022 年年度报告已于 2023 年 3 月 29 日在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）披露，3 月 30 日见报。为便于广大投资者 特别是中小投资者更全面深入地了解公司 2022 年度经营成果、财务 状况，公司董事会特邀请了公司管理层，并利用券商专业路演平台召 召开时间：2023 年 4 月 21 日（星期五）14:00-15:00 召开方式：网络、电话互动 召开地址：进门财经 (网 ...

公司基本信息 - 公司拟每10股派发现金红利1.90元（含税），总股本为8,126,250,017股，拟合计派发现金股利为15.44亿元（含税），现金分红占合并报表口径报告期实现的净利润的30.36%[5] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[18] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为601872[19] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)[19] - 签字会计师姓名为王雅明、侯光兰[20] 财务表现 - 公司2022年度报告显示，母公司报表净利润达到213.94亿元，计划按照10%的法定盈余公积进行计提[5] - 2022年营业收入为297.08亿人民币，同比增长21.69%[21] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为50.86亿人民币，同比增长40.92%[21] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为69.95亿人民币，同比增长7.48%[21] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为330.47亿人民币，同比增长25.16%[21] - 2022年基本每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年稀释每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年加权平均净资产收益率为17.11%，较上年增加4.57个百分点[21] - 公司2022年实现合并口径归母净利润首次站上50亿元台阶[26] 船舶运输市场 - 公司油轮船队持续拓展海外市场，积极开发国际客户，与国际大石油公司/贸易商合作，保持稳健积极的市场化全球运作[46] - 公司经营的VLOC船舶数量达到37艘，船队规模稳居世界第一，继续强化全球化运营和航线布局[47] - 公司拥有世界领先的自有VLCC船队，船队规模世界第一，船队船型船龄结构优于同行企业[48] 船舶运输业务 - 公司旗下船队完成货运量21,668.75万吨，其中油轮船队完成货运量7,943.32万吨，增长6.16%[53] - 公司油轮船队经营业绩继续跑赢市场指数，全年经营实现较好盈利[54] - 公司干散货船队各船型经营效益和业绩稳固提升，全船队平均TCE水平达到23,674美元，同比增长6%[55] - 公司通过CLNG投资的21艘船舶稳定运行，实现年度运营与收益目标，积极开拓新业务[56] - 公司滚装收入达到18.55亿元，同比增长20.55%，完成江海水运量117.2万辆，外贸货代运量110.2万方[57] - 公司集装箱船队全年经营规模和安全生产形势保持稳定，自有运力比例继续提升[58] 行业市场趋势 - 2022年全球原油油轮船队规模增长4%，总量达4.52亿载重吨[30] - 新船交付104艘，合计2162.7万载重吨，其中包括42艘VLCC，合计1274.3万载重吨[30] - 油轮市场显著复苏，油轮新造船订单大幅减少，大多数新订单交付时间需等到2025年之后[30] - 全年共拆解22艘油轮，主要集中在苏伊士及以下船型[30] - VLCC市场在2022年一季度受俄乌冲突影响，运价触顶后逐渐回调，等效期租收益理论评估值滑入负数区间[31] - 2022年四季度美国释放SPR导致美湾货源增多，市场走高，TD3C摸高至WS129.91点，等效期租收益约10万美元/天[32] - 全球干散货船队2022年较年初增长2.8%，运力供应增长放缓，散货船队交付量同比下滑近18%[34] - 散货船手持订单运力占总运力比降至7.5%，好望角型船拆解数量较多，散货市场整体表现下滑[35] - 2022年干散货市场整体表现较去年下滑，各船型市场均录得不同程度的跌幅，BDI均值同比下降34%[36] - 2022年国内沿海干散货运输市场呈震荡下行走势，整体低于去年同期水平，沿海干散货代表航线运价整体大幅低于去年[38] 汽车运输市场 - 2022年中国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，新能源汽车产销分别增长96.9%和93.4%[41] - 报告期内，中国汽车出口量达到311.1万辆，同比增长54.4%[42] - 2022年，中国至欧洲、南美、北美等长距离汽车海运量大幅上涨，现货市场运力稀缺[43] 全球市场展望 - 2023年，全球通胀、美元加息、大国博弈、地缘争端、经济复苏等预计仍将是关键词，航运市场继续面临诸多风险和不确定性，但总体而言，贸易结构的演变、需求的复苏和供给端约束预计持续，航运市场未来或机遇大于挑战[129] - 预期干散货海运需求和供给短期均将保持较低增速，不同货种走势将出现分化，铁矿石供应趋向宽松，预期中国经济将恢复增长，铁矿石进口需求有望止跌回升[131] - 克拉克森预计，202

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期78.52亿元人民币，同比增长25.62%[4] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期9.76亿元人民币，同比增长5.62%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期9.41亿元人民币，同比增长80.98%[4] - 年初至报告期末营业收入215.79亿元人民币，同比增长29.76%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润38.65亿元人民币，同比增长66.13%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.47亿元人民币，同比增长156.76%[4] - 营业总收入同比增长29.7%至215.79亿元，较去年同期的166.30亿元增长[20] - 净利润同比增长64.5%至38.86亿元，去年同期为23.61亿元[21] - 营业利润同比增长77.0%至46.18亿元，去年同期为26.09亿元[21] - 归属于母公司股东净利润同比增长66.1%至38.65亿元，去年同期为23.27亿元[21] - 营业收入本报告期785.19亿元人民币，比上年同期调整后625.04亿元增长25.62%[31] - 年初至报告期末营业收入215.79亿元人民币，比上年同期调整后166.30亿元增长29.76%[31] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期9.76亿元人民币，比上年同期调整后9.24亿元增长5.62%[31] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润38.65亿元人民币，比上年同期调整后23.27亿元增长66.13%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期9.41亿元人民币，比上年同期5.20亿元增长80.98%[31] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.47亿元人民币，比上年同期14.20亿元增长156.76%[31] - 营业总收入同比增长29.7%至215.79亿元，对比去年同期的166.30亿元[47] - 净利润同比增长64.5%至38.86亿元，对比去年同期的23.61亿元[48] - 营业利润同比增长77.0%至46.18亿元，对比去年同期的26.09亿元[48] 成本和费用（同比环比） - 财务费用下降40.4%至1.91亿元，去年同期为3.20亿元[20] - 所得税费用增长189.4%至7.32亿元，去年同期为2.53亿元[21] - 支付给职工及为职工支付的现金17.56亿元，同比增长35.5%[25] - 支付的各项税费9.96亿元，同比增长192.7%[25] - 利息费用同比增长30.0%至5.35亿元，对比去年同期的4.12亿元[47] - 所得税费用同比增长189.4%至7.32亿元，对比去年同期的2.53亿元[48] 各业务线表现 - 公司干散货船队前三季度平均日TCE收入为25,922美元，同比增长约25%[11] - 干散货船队前三季度净利润达20.50亿元，同比增长32.17%[11] - 集运业务前三季度净利润达18.45亿元，同比增长147.32%[11] - 滚装业务外贸代理收入近3.90亿元，同比上涨约100%[12] - 油轮运输业务前三季度营业收入42.11亿元，同比增长50.77%[13] - 集装箱运输业务前三季度营业收入52.92亿元，同比增长48.15%[13] - 干散货运输业务前三季度营业收入90.36亿元，同比增长14.37%[13] - LNG运输业务前三季度净利润4.96亿元，同比增长11.46%[13] - 公司干散货船队前三季度净利润达到20.50亿元，同比增长32.17%[38] - 公司集装箱运输业务前三季度净利润为18.45亿元，同比增长147.32%[39] - 油轮运输业务前三季度净利润为2.90亿元，同比扭亏增长91.19%[40] - 干散货运输业务前三季度营业收入90.36亿元，同比增长14.37%[40] - 集装箱运输业务前三季度营业收入52.92亿元，同比增长48.15%[40] - 滚装运输业务外贸收入近3.9亿元，同比上涨约100%[39] - LNG运输业务前三季度净利润4.96亿元，同比增长11.46%[40] 资产和负债变化 - 总资产本报告期末661.59亿元人民币，较上年度末增长10.02%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末320.98亿元人民币，较上年度末增长21.57%[5] - 公司总资产增加约10%，归母净资产增加约21.6%（受美元升值影响）[12] - 公司货币资金存量104.26亿元人民币，较年初106.69亿元减少2.28%[17] - 应收账款增长55.2%至18.14亿元，较去年同期11.69亿元显著上升[17] - 固定资产增至415.64亿元，同比增长10.6%（去年同期375.70亿元）[18] - 短期借款降至22.28亿元，同比减少36.7%（年初35.18亿元）[18] - 合同负债减少35.5%至4.66亿元（年初7.21亿元）[18] - 长期借款增加26.3%至228.49亿元，较年初的180.94亿元增长[19] - 未分配利润增长39.0%至106.01亿元，较年初的76.27亿元[19] - 流动负债下降31.7%至99.00亿元，年初为144.99亿元[19] - 总资产本报告期末661.59亿元人民币，比上年度末调整后601.36亿元增长10.02%[32] - 公司归母净资产受美元升值影响增加约21.6%[39] - 公司总资产因汇率影响增加约10%[39] - 公司货币资金为104.26亿元人民币，较年初106.69亿元略有减少[44] - 公司应收账款为18.14亿元人民币，较年初11.69亿元增长55.2%[44] - 公司长期股权投资为39.90亿元人民币，较年初30.75亿元增长29.8%[45] - 公司固定资产为415.64亿元人民币，较年初375.70亿元增长10.6%[45] - 公司短期借款为22.28亿元人民币，较年初35.18亿元减少36.6%[45] - 公司应付账款为31.17亿元人民币，较年初25.97亿元增长20.0%[45] - 公司合同负债为4.66亿元人民币，较年初7.21亿元减少35.4%[45] - 长期借款增加26.3%至228.49亿元，对比去年同期的180.94亿元[46] - 归属于母公司所有者权益增长21.6%至320.98亿元，对比去年同期的264.03亿元[46] - 未分配利润增长39.0%至106.01亿元，对比去年同期的76.27亿元[46] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末45.998亿元人民币，同比增长18.58%[4] - 销售商品提供劳务收到现金207.61亿元，同比增长29.4%[25] - 经营活动现金流量净额45.99亿元，同比增长18.6%[26] - 购建固定资产无形资产支付的现金21.52亿元，同比增长46.9%[26] - 期末现金及现金等价物余额103.02亿元[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.92亿元[26] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末45.99亿元人民币，比上年同期调整后38.79亿元增长18.58%[31] - 2022年前三季度销售商品提供劳务收到现金207.61亿元，同比增长29.4%[52] - 经营活动现金流量净额45.99亿元，同比增长18.6%[53] - 支付职工现金17.56亿元，同比增长35.5%[52] - 购建固定资产支付现金21.52亿元，同比增长46.8%[53] - 期末现金及现金等价物余额103.02亿元[54] - 收到税费返还4673万元，同比下降13.1%[52] - 筹资活动现金流量净流出42.37亿元[54] 其他财务数据 - 基本每股收益本报告期0.12元/股，同比增长9.09%[4] - 加权平均净资产收益率年初至报告期末13.21%，比上年同期调整后8.31%增加4.9个百分点[31] - 综合收益总额65.48亿元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额65.28亿元[22] - 基本每股收益0.48元/股[22] - 外币财务报表折算差额产生损失1.96亿元[22] - 综合收益总额65.48亿元，其中归属于母公司所有者65.28亿元[49] - 基本每股收益0.48元/股，较上年同期0.35元增长37.1%[49] - 外币财务报表折算差额产生损失1.96亿元[49] - 其他综合收益大幅改善，从去年负1.96亿元转为正26.63亿元[21] - 其他综合收益大幅改善，从去年同期的-20.78亿元转为正值的5.84亿元[46] - 资产处置收益同比增长45.2%至1.84亿元，对比去年同期的1.27亿元[48] 船队资产和订单 - 公司油轮船队自有VLCC共51艘，载重吨位1580.42万DWT[14] - 油轮订单包含7艘VLCC及3艘AFRAMAX，新增载重吨位合计65.2万DWT[14] - 散货船队自有VLOC-400k型28艘（含14艘100%权益+14艘30%权益），载重吨1118.19万DWT[14] - LNG船队合资CLNG项目持有21艘LNG船（50%权益），载重吨165.56万DWT[14] - 公司VLOC船队已全部完成脱硫塔加装，32艘节能VLCC中10艘完成改造[15] - 公司油轮自有船队规模为56艘，总载重吨达1634万DWT[41] - 公司散货船自有船队规模为104艘，总载重吨达1920.95万DWT[41] - 公司持有LNG船订单14艘，订单载重吨为113.72万DWT[41] 股东信息 - 招商局轮船有限公司持股54.15%，为第一大股东，持有有限售条件股份447,761,194股[9] - 招商局轮船有限公司持股比例为54.15%，持有4.477亿股限售股[36]

报告基本信息 - 报告期为2022年上半年[1] - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 公司基本信息 - 公司中文名称为招商局能源运输股份有限公司，简称招商轮船，外文名称为China Merchants Energy Shipping Co.,Ltd.，外文缩写为CMES，法定代表人为谢春林[12] - 董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟、徐安安，联系地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，电话为+86 - 21 - 68301260、+852 - 28597361 [13] - 公司注册地址于2015年4月由上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室变更为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室，办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，邮政编码为200126 [14] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》，登载半年度报告的网站为www.sse.com.cn，半年度报告备置地点为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼 [16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为招商轮船，代码为601872 [17] 船舶类型定义 - VLOC通常指载重超过20万吨以上只运矿砂的超大型矿砂船[8] - Ultramax指载重量6万吨到6.7万吨之间的极限灵便型散货船[8] - Capesize指载重吨在12万吨以上的好望角型散货船[8] - VLCC指载重量超过20万吨的超级油轮，用于运输和存储原油、燃料油[8] - Aframax指载重吨在8万吨至12万吨之间的阿芙拉型油轮[8] 公司船队管理架构 - 香港明华成立于1980年元月，公司目前干散货船队集中在该公司旗下管理[8] - 海宏公司成立于1993年，公司目前油轮船队集中在该公司旗下管理[8] 审计及保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层，签字会计师为王雅明、侯光兰 [18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构有招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司，持续督导期间均为2020年1月8日 - 2021年12月31日 [18] 行业政策法规 - 2016年10月，IMO通过2020年1月1日起在全球范围内强制推行船舶燃油含硫量≤0.5%的决议，要求在硫排放控制区(ECA)以外航行的所有船舶使用硫含量不高于0.5%的燃油[11] - 现有船舶在2017年9月8日后首次IOPP换证检验时需满足压载水排放D - 2标准，2017年9月8日或以后交付的新船，交船时应至少满足D - 2排放标准，现有船应在2019年9月8日及以后的首次IOPP换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）[11] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入137.27亿元，上年同期调整后为103.80亿元，同比增长32.25%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润28.89亿元，上年同期调整后为14.03亿元，同比增长105.99%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额30.87亿元，上年同期调整后为23.13亿元，同比增长33.48%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产296.15亿元，上年度末调整后为264.03亿元，同比增长12.17%[21] - 本报告期基本每股收益0.36元/股，上年同期调整后为0.21元/股，同比增长71.24%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率10.32%，上年同期调整后为5.27%，增加5.05个百分点[22] - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益1.59亿元，计入当期损益的政府补助1091.65万元，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1576.46万元[24] - 非经常性损益合计1.83亿元[25] - 公司营业收入13,727,267,927.59元，同比增长32.25%，其中干散货船队同比增长18.12%，集装箱船队同比增长49.85%，油轮船队同比增长25.76%[64] - 公司营业成本10,428,860,032.01元，同比增长22.71%[64] - 公司销售费用39,078,021.02元，同比下降2.03%[64] - 公司管理费用410,596,634.39元，同比增长7.05%[64] - 公司财务费用93,420,229.92元，同比下降59.56%[64] - 公司研发费用66,693.12元，同比下降61.98%[64] - 公司经营活动产生的现金流量净额3,087,304,577.33元，同比增长33.48%[64] - 公司投资活动产生的现金流量净额 -560,096,965.22元，同比下降245.47%；筹资活动产生的现金流量净额 -2,010,508,364.61元，同比下降30.43%[64] - 货币资金期末金额115.93亿元，较上年期末增加9.23亿元，增长8.66%，因运输市场需求旺盛，经营现金流入增加[67][68] - 应收款项期末金额15.49亿元，较上年期末增加3.79亿元，增长32.43%，因疫情影响单据流转和结算周期[67][68] - 预付账款期末金额7.40亿元，较上年期末增加1.88亿元，增长34.04%，因预付新造LNG运输船建造款[67][68] - 合同资产期末金额14.09亿元，较上年期末增加4.36亿元，增长44.81%，因业务量增加，未完成航次合同资产增加[67][68] - 固定资产期末金额391.53亿元，较上年期末增加15.83亿元，增长4.21%，因4艘新造船舶完工转入[67][68] - 在建工程期末金额5.94亿元，较上年期末减少1.85亿元，下降23.72%，因船舶建造完工转入及新增投入综合影响[67][68] - 短期借款期末金额23.56亿元，较上年期末减少11.66亿元，下降33.04%，因部分短期借款转为长期借款[67][68] - 长期借款期末金额237.74亿元，较上年期末增加56.80亿元，增长31.39%，因上年到期借款续借[67][68][69] - 归属于母公司权益合计期末金额296.15亿元，较上年期末增加32.12亿元，增长12.17%，因净利润和美元资产升值[67][69] - 境外资产557.10亿元，占总资产的比例为86.61%[70] - 招商局能源运输投资有限公司本报告期营业收入76.51亿元，净利润12.61亿元[71] - 中国经贸船务（香港）有限公司本报告期净利润 - 800.76万元[71] - 香港长航国际海运有限公司本报告期营业收入5.16亿元，净利润7320.94万元[71] - YANGTZE NAVIGATION (SINGAPORE) PTE. LTD本报告期营业收入14.71亿元，净利润1.93亿元[71] - 中外运集装箱运输（香港）有限公司本报告期营业收入6.34亿元，净利润2.92亿元[71] - 截至报告期末，货币资金受限年末账面价值1.24亿元，固定资产受限年末账面价值167.40亿元，合计受限168.64亿元[78] - 公司资产总计期末余额为643.23亿元，较期初余额601.36亿元增长6.96%[159] - 流动资产合计期末余额为192.34亿元，较期初余额167.30亿元增长15.04%[158] - 非流动资产合计期末余额为450.89亿元，较期初余额434.06亿元增长3.87%[159] - 负债合计期末余额为342.24亿元，较期初余额332.52亿元增长2.92%[160] - 流动负债合计期末余额为98.53亿元，较期初余额144.99亿元下降32.03%[159] - 非流动负债合计期末余额为243.70亿元，较期初余额187.52亿元增长29.96%[159] - 所有者权益合计期末余额为300.99亿元，较期初余额268.83亿元增长11.96%[160] - 货币资金期末余额为115.93亿元，较期初余额106.69亿元增长8.61%[158] - 应收账款期末余额为15.49亿元，较期初余额11.69亿元增长32.43%[158] - 长期借款期末余额为237.74亿元，较期初余额180.94亿元增长31.39%[159] - 公司2022年上半年营业总收入为137.27亿美元，较2021年半年度（经重置）的103.80亿美元增长32.14%[165] - 公司2022年上半年营业总成本为109.92亿美元，较2021年半年度（经重置）的91.60亿美元增长19.99%[165] - 公司2022年上半年营业利润为32.63亿美元，较2021年半年度（经重置）的15.87亿美元增长105.67%[165] - 公司期末资产总计为222.68亿美元，较期初的229.23亿美元下降2.86%[163] - 公司期末负债合计为16.07亿美元，较期初的13.80亿美元增长16.44%[164] - 公司期末所有者权益合计为206.60亿美元，较期初的215.43亿美元下降4.09%[164] - 公司货币资金期末余额为20.93亿美元，较期初的15.66亿美元增长33.66%[163] - 公司其他应收款期末余额为8352.97万美元，较期初的12.68亿美元下降93.41%[163] - 公司应付账款期末余额为20.09万美元，与期初持平[164] - 公司未分配利润期末余额为6683.65万美元，较期初的9.56亿美元下降93.01%[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期散货船队营业收入60.59亿元，同比增长18.12%；油轮船队营业收入24.44亿元，同比增长25.76%；集装箱船队营业收入34.45亿元，同比增长49.85%；滚装船队营业收入8.07亿元，同比增长24.22%[22] - 报告期内公司旗下船队共完成货运量9804.91万吨，下降4.38%，其中油轮、LNG、滚装、集装箱船队货运量分别增长4.83%、9.7%、5.34%、2.76%，干散货船队下降21%[50] - 上半年汽车滚装运量55.93万辆，同比涨幅5%，航运收入同比涨幅8%，1至6月累计实现利润总额1773万元，同比减少4335万元[58] - 公司供应链业务上半年营收同比增长109.51%，OKSNL电商业务综合物流服务开通26个港口服务，覆盖8个主要港口[62] 市场环境及行业趋势 - 2022年上半年世界海运需求同比下降1.7%，铁矿石同比下跌5%，煤炭同比增长2.1%，粮食运输同比下跌8.6%，小宗货物同比增长4.8%[32] - 报告期内全球干散货船队较年初增长1.5%至9.6亿载重吨，预计全年增长2.4%，2022年散货船队交付量以载重吨同比下滑近30%，共194艘，合计1562万载重吨，上半年共拆解散货船17艘，当前散货船手持订单运力占总运力比降至6.9%[33] - 上半年干散货市场较去年同期增长16%，BDI同比上升1%，好望角型船同比下跌25%，巴拿马型船同比上升12%，大灵便型和小灵便型船同比分别上升29%和32%[34] - 2022年1 - 6月秦皇岛 - 广州（4 - 5万吨）煤炭运价45.29元/吨，同比变化-20.5%；秦皇岛 - 张家港（2 - 3万吨）煤炭运价34.53元/吨，同比变化-27.9%[36] - 2022年全球液化天然气贸易量将达到3.924亿吨，同比增长5.4%，预计2022 - 2027年保持5.7%的年度复合增长率[37] - 2019年欧洲45%的天然气需求来自俄罗斯，预计到2022年将减少至25%[37] - 亚洲五大液化天然气买家第二季度进口5110万吨液化天然气，同比下降10%，其中中国内地累计进口3126万吨，同比下降20.8%，预计2022年中国内地LNG进口同比下降11%[37] - 预计未来五年内亚洲LNG需求将保持6%的年度复合增长率[37] - 2022年美国将成为世界上最大的液化天然气供应国，新奥集团以及中国天然气控股公司分别与美国项目开发商签订了每年420万吨和70万吨的合同[37] - 市场约80% - 85%的LNG进口为长期供应合同[37] - 2022年LNG船队规模将扩大3.8%，预计交付28艘LNG船，约有140个新造船订单，截至6月底全球共订购78艘LNG新造船，是2021年上半年的3倍多[38] - 上半年国内汽车产销量分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%；乘用车产销量分别为1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长6%和3.4%；新能源车产销量分别为266.1万辆和260万辆，同比分别增长119%和116%，6月渗透率达23.8%[39] - 2022年国内沿海滚转运力28艘（减少3艘），远洋运力8

收入和利润（同比） - 营业收入60.96亿元人民币，同比增长36.47%[4] - 营业总收入同比增长36.5%至60.96亿元人民币[30] - 营业收入同比增长36.47%[47] - 公司2022年第一季度营业总收入为60.96亿元人民币，较2021年同期的44.67亿元人民币增长36.5%[66] - 归属于上市公司股东的净利润13.05亿元人民币，同比增长125.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长125.85%[47] - 公司2022年第一季度净利润为13.09亿元人民币，同比增长120.4%[31] - 归属于母公司股东的净利润为13.05亿元人民币，同比增长125.9%[32] - 公司2022年第一季度净利润为13.09亿元人民币，较2021年同期的5.94亿元人民币增长120.4%[67] - 归属于母公司股东的净利润为13.05亿元人民币，同比增长125.9%[68] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12.92亿元人民币，同比增长248.78%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长248.78%[47] - 基本每股收益0.16元/股，同比增长77.78%[6] - 基本每股收益同比增长77.78%[47] - 基本每股收益为0.16元/股，同比增长77.8%[32] - 基本每股收益为0.16元/股，同比增长77.8%[68] - 加权平均净资产收益率4.82%，同比增加2.62个百分点[6] - 加权平均净资产收益率同比增长119.09%[47] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长21.9%至44.5亿元人民币[30] - 公司2022年第一季度营业成本为44.50亿元人民币，较2021年同期的36.52亿元人民币增长21.9%[66] - 销售费用为1978万元人民币，同比增长5.5%[31] - 管理费用为1.98亿元人民币，同比增长5.5%[31] - 财务费用为1.23亿元人民币，同比增长5.0%[31] - 公司2022年第一季度财务费用为1.23亿元人民币，其中利息费用为1.24亿元人民币[67] - 研发费用为6.67万元人民币，同比下降58.7%[31] - 支付的各项税费为1.59亿元人民币，同比增长263.4%[70] 干散货船队表现 - 干散货船队净利润同比增长178.88%[11] - 干散货船队营业收入28.02亿元，同比增长49.44%[20] - 干散货船队经营盈利7亿元，同比增加4.49亿元，增长178.88%[20] - 干散货船队实现营业收入28.02亿元，同比增长49.44%[56] - 干散货船队经营盈利7亿元，同比增加4.49亿元，增长178.88%[56] - 干散货运输业务营业收入28.02亿元，同比增长49.44%[60] - 干散货运输业务净利润7.00亿元，同比增长178.88%[60] 集装箱船队表现 - 集装箱船队净利润同比增长181.63%[11] - 集装箱运输船队营业收入13.72亿元，同比增长57.70%[23] - 集装箱运输船队盈利5.52亿元，同比增长181.63%[23] - 集装箱运输船队实现营业收入13.72亿元，同比增长57.70%[59] - 集装箱运输船队实现净利润5.52亿元，同比增长181.63%[59] 油轮船队表现 - 油轮船队营业收入11.04亿元，同比增长8.98%[22] - 油轮船队实现营业收入11.04亿元，同比增长8.98%[58] - 一季度VLCC市场TCE运价理论评估值一度跌至-16,603美元/天[58] 滚装船队表现 - 滚装船队电动汽车运量10,923辆，同比增长557%[22] - 公司完成电动汽车运输量10,923辆[58] LNG船队表现 - LNG运输船队贡献投资收益1.47亿元，同比持平[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额10.53亿元人民币，同比增长1.31%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为10.53亿元人民币，同比增长1.5%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为10.53亿元人民币，同比增长1.4%[70] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.63亿元人民币，同比增长23.2%[34] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.63亿元人民币，同比增长23.2%[70] - 购买商品、接受劳务支付的现金为36.09亿元人民币，同比增长31.6%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为负31.24亿元人民币[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.12亿元人民币，同比扩大236.6%[71] - 收到其他与投资活动有关的现金为2121.25万元人民币，同比下降85.4%[71] - 筹资活动产生的现金流量净额为负8.63亿元人民币[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8.63亿元人民币，去年同期为正值8.21亿元[71] - 期末现金及现金等价物余额104.36亿元人民币[35] - 期末现金及现金等价物余额为104.36亿元人民币，同比下降16.0%[71] - 公司货币资金为105.51亿元，较年初106.69亿元略有下降[62] 资产和负债 - 总资产605.76亿元人民币，较上年度末增长0.73%[6] - 总资产605.76亿元人民币，较上年度末增长0.73%[42] - 公司总资产为605.76亿元人民币，较期初601.36亿元人民币增长0.7%[64][65] - 流动资产同比增长3.3%至172.86亿元人民币[27] - 应收账款同比增长30.0%至15.2亿元人民币[27] - 应收账款从11.69亿元增至15.20亿元[63] - 合同资产同比增长21.5%至11.82亿元人民币[27] - 合同资产从9.73亿元增至11.82亿元[63] - 短期借款基本持平为35.2亿元人民币[28] - 长期借款同比增长9.4%至197.91亿元人民币[28] - 公司长期借款为197.91亿元人民币，较期初180.94亿元人民币增长9.4%[64] - 一年内到期的非流动负债同比下降33.6%至38.98亿元人民币[28] - 公司流动负债合计119.58亿元人民币，较期初144.99亿元人民币下降17.5%[64] - 归属于上市公司股东的所有者权益277.35亿元人民币，较上年度末增长5.05%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益277.35亿元人民币，较上年度末增长5.05%[42] - 归属于母公司所有者权益同比增长5.0%至277.35亿元人民币[29] - 未分配利润同比增长17.1%至89.32亿元人民币[29] - 公司未分配利润为89.32亿元人民币，较期初76.27亿元人民币增长17.1%[65] 投资收益和损益 - 投资收益为1.63亿元人民币，同比增长1.7%[31] - 公司2022年第一季度投资收益为1.63亿元人民币，较2021年同期的1.60亿元人民币增长1.7%[67] - 公司非经常性损益合计为1342.27万元[46] - 公司2022年第一季度所得税费用为1.54亿元人民币，较2021年同期的0.63亿元人民币增长144.8%[67] 市场数据 - 报告期BDI均值2,031点，同比上升16.77%[18] - 报告期BDI均值2031点，同比上升16.77%[54] 股东信息 - 招商局轮船有限公司持有无限售流通股3,951,447,369股，占比48.7%[14] - 中国石油化工集团有限公司及其子公司合计持股1,134,221,234股，占比14.0%[14][15] - 招商局轮船有限公司持股4,399,208,563股，持股比例54.26%[48]