财务表现 - 2023年第三季度营业收入为7,851,949,650.09元，较上年同期下降23.17%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为976,502,020.22元，较上年同期增长1.13%[5] - 扣除非经常性损益的净利润为941,326,409.39元，较上年同期下降6.27%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为4,599,809,070.96元，较上年同期增长45.18%[5] - 总资产为65,473,821,921.18元，较上年度末增长9.74%[6] - 公司资产总计为614.88亿元，流动负债合计为102.01亿元[19] - 2023年第三季度公司负债总计为31,969,934,305.47元，较上一年同期增长[21] - 2023年前三季度营业总收入为19,022,530,985.27元，较去年同期有所下降[22] - 2023年前三季度净利润为3,816,092,201.49元，较去年同期略有增长[23] - 公司的其他综合收益税后净额为867,221,575.79元，较去年同期有所下降[23] - 综合收益总额为4,683,313,777.28元，较去年同期有所下降[24] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为667.79亿人民币，同比增长45.45%[25] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-29.64亿人民币，较去年同期下降129.30%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-100.70亿人民币，较去年同期下降423.75%[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为10.48亿人民币，较去年同期下降84.32%[28] - 现金及现金等价物净增加额为-62.52亿人民币，较去年同期下降246.25%[28] 业务表现 - 公司油轮船队调整运力部署，实现日均TCE保持在4万美元以上，业绩表现优异[14] - 公司干散货船队果断锁定高点，各船型实现日均TCE均跑赢市场，业务表现稳健[15] - 公司滚装业务实现爆发式增长，调整航线布局，积极开拓外贸市场[15] - 外贸自营业务的盈利创历史新高，前三季度净利润达到2.17亿元，同比增长471%[16] - 集装箱运输报告期集装箱市场受需求减弱影响，CCFI均值同比下降69.48%[16] - 公司集装箱船队前三季度实现净利润6.37亿元，其中三季度单季实现营业净利润1.75亿元[16] - 公司LNG船业务收益稳定，前三季度LNG业务净利润达到5.07亿元[17] - 招商轮船船队结构中，油轮运输业务前三季度净利润达23.47亿元，同比增长8482.14%[18] - 招商轮船船队结构中，干散货运输业务前三季度净利润为5.66亿元，同比下降72.39%[18] - 招商轮船船队结构中，滚装运输业务前三季度净利润为2.17亿元，同比增长471.05%[18] - 招商轮船船队结构中，集装箱运输业务前三季度净利润为6.37亿元，同比下降65.47%[18] - 招商轮船船队结构中，LNG运输业务前三季度净利润为5.07亿元，同比增长2.22%[18] 股东情况 - 公司股东中，招商局轮船有限公司持股比例最高，为54.02%[12] - 公司股东中，中国石油化工集团有限公司持股比例为13.45%[12] 其他 - 非流动性资产处置损益为-15,607.16元，越权审批或无正式批准文件等政府补助计入当期损益为113,507,315.51元[9] - 其他营业外收入和支出合计为105,207,185.91元，减去所得税影响额为26,991,655.94元[10] - 公司基本每股收益同比下降4.17元/股，主要受归属于上市公司股东的净利润减少影响[11] - 公司的未分配利润为116.07亿[29]

公司基本信息 - 公司中文名称为招商局能源运输股份有限公司[11] - 公司英文名称为China Merchants Energy Shipping Co.,Ltd.[11] - 公司股票简称为招商轮船，股票代码为601872[13] - 公司注册于2004年12月31日，总股本为812,625.00万股[177] - 公司主要从事海上运输业务，经营范围包括国际船舶危险品运输等项目[178] 财务表现 - 本报告期营业收入为129亿零9006万零2084.72元，同比下降5.37%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为27亿零7071万零9827.34元，同比下降4.13%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为44亿零4377万零4557.16元，同比增长43.94%[14] - 总资产为654亿零7382万零1921.18元，同比下降6.22%[14] - 基本每股收益为0.34元，同比下降5.56%[14] - 稀释每股收益为0.34元，同比下降5.56%[14] - 加权平均净资产收益率为7.93%，同比下降2.39%[14] 业务发展 - 公司作为专注于国际国内货物运输的专业航运公司，以油气（LNG）运输、干散货为双核心主业，其他船队为有机补充，业务布局清晰[18] - 公司油轮船队报告期内完成货运量4,120.64万吨，增长9.08%[36] - 公司干散货船队报告期内完成货运量2,849.23万吨，下降4.80%[36] - 公司LNG船队报告期内完成货运量1,230.80万吨，减少4.38%[36] - 公司滚装船队报告期内完成江海水运量44.17万辆，货运量443.30万吨，减少20.70%[36] - 公司集装箱船队报告期内完成货运量1,247万吨，增长1.46%[36] 市场趋势 - 2023年全球石油需求预计将增长200万桶/日，中国将贡献全球石油需求增长的近60%[20] - 中国主要散货进口同比大增16%，其中煤炭大增88%、谷物、铁矿石增9%[23] - 中国汽车海运出口量自2020年起逐年稳定增长，2023年1-5月为162万辆[25] - 中国货物贸易进出口总值为20.1万亿元，同比增长2.1%[26] - 中国集装箱船队预计运力增长282万TEU，增幅约6.8%[28] 股权激励 - 公司于2019年7月18日向120名激励对象授予5,291.40万份股票期权[89] - 公司于2021年7月18日完成激励计划设定的等待期[91] - 公司于2022年3月1日发布董事及高级管理人员股权激励所获股份集中竞价减持计划数量过半的进展公告[98] - 公司于2022年7月27日发布董事及高级管理人员股权激励所获股票持有期满后集中竞价减持股份结果公告[100] - 公司于2022年8月31发布关于公司股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的公告[101] 环保措施 - 公司通过实施各种技术手段，节省燃油约4.27万吨，有效减少温室气体排放[116] - 公司全年共投入172,75.03万元进行节能环保技术改造，持续推进节能降耗[116] - 公司高度重视对节能环保的隐患治理，全年共开展节能环保培训862次，取得良好效果[117] - 公司积极研究现有船舶的替代燃料动力改造方案，为节能减排寻找解决方案[120] - 公司完成多项船舶设备升级改造，促进船舶排放降低[120]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为58.83亿人民币，同比下降3.49%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为11.21亿人民币，同比下降14.07%[5] - 公司财务费用同比增加19.47亿元，增长158.47%主要因美元加息导致利息支出增加[8] - 公司流动资产合计为13,866,343,070.25元，较上一年同期下降4,049,832,970.86元[17] - 公司非流动资产合计为47,379,207,412.32元，较上一年同期下降174,570,916.58元[17] - 2023年第一季度公司负债总计为26,944,063,582.62元，较上一季度增加了5,025,870,722.85元[19] - 公司资本公积为12,250,042,858.16元，较上一季度基本持平[19] - 2023年第一季度公司净利润为1,130,891,216.89元，较去年同期减少了178,362,654.58元[22] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2,235,688,490.05元，较去年同期大幅增长[23] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,079,820,036.38元，主要用于购建固定资产和支付投资款项[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5,051,764,753.17元，主要用于偿还债务和支付股利、利润[24] 股东情况 - 公司前十名股东中，招商局轮船有限公司持股最多，持股数量为43.99亿股，占比54.14%[10] - 公司前十名股东中，中国石油化工集团有限公司持股数量为10.95亿股，占比13.48%[10] - 公司前十名股东中，香港中央结算有限公司持股数量为4.01亿股，占比4.93%[10] - 公司前十名股东中，全国社保基金四一四组合持股数量为9111.79万股，占比1.12%[10] 业务表现 - 公司第一季度各主要业务板块市场均处于传统意义上的淡季[13] - 公司油轮船队一季度实现日TCE48,207美元，同比上升119.48%[15] - 公司干散货船队一季度平均日TCE达到31,136美元，同比上升三位数[15] - 公司集装箱船队一季度运价和货量出现回升势头，市场经历过度繁荣和暴跌后或正在回归正常[15] - 公司报告期油轮运输业务一季度营业收入同比增长13.19亿元，净利润同比增长7.88亿元[17] - 公司报告期干散货运输业务一季度营业收入同比下降11.86亿元，净利润同比下降6.05亿元[17] - 公司报告期滚装运输业务一季度营业收入略有下降，但净利润同比增长0.36亿元[17] - 公司报告期集装箱运输业务一季度营业收入略有下降，净利润同比下降3.40亿元[17] - 公司报告期LNG运输业务一季度净利润同比增长0.12亿元[17]

公司基本信息 - 公司拟每10股派发现金红利1.90元（含税），总股本为8,126,250,017股，拟合计派发现金股利为15.44亿元（含税），现金分红占合并报表口径报告期实现的净利润的30.36%[5] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室[18] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为601872[19] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)[19] - 签字会计师姓名为王雅明、侯光兰[20] 财务表现 - 公司2022年度报告显示，母公司报表净利润达到213.94亿元，计划按照10%的法定盈余公积进行计提[5] - 2022年营业收入为297.08亿人民币，同比增长21.69%[21] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为50.86亿人民币，同比增长40.92%[21] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为69.95亿人民币，同比增长7.48%[21] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为330.47亿人民币，同比增长25.16%[21] - 2022年基本每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年稀释每股收益为0.61元，同比增长27.08%[21] - 2022年加权平均净资产收益率为17.11%，较上年增加4.57个百分点[21] - 公司2022年实现合并口径归母净利润首次站上50亿元台阶[26] 船舶运输市场 - 公司油轮船队持续拓展海外市场，积极开发国际客户，与国际大石油公司/贸易商合作，保持稳健积极的市场化全球运作[46] - 公司经营的VLOC船舶数量达到37艘，船队规模稳居世界第一，继续强化全球化运营和航线布局[47] - 公司拥有世界领先的自有VLCC船队，船队规模世界第一，船队船型船龄结构优于同行企业[48] 船舶运输业务 - 公司旗下船队完成货运量21,668.75万吨，其中油轮船队完成货运量7,943.32万吨，增长6.16%[53] - 公司油轮船队经营业绩继续跑赢市场指数，全年经营实现较好盈利[54] - 公司干散货船队各船型经营效益和业绩稳固提升，全船队平均TCE水平达到23,674美元，同比增长6%[55] - 公司通过CLNG投资的21艘船舶稳定运行，实现年度运营与收益目标，积极开拓新业务[56] - 公司滚装收入达到18.55亿元，同比增长20.55%，完成江海水运量117.2万辆，外贸货代运量110.2万方[57] - 公司集装箱船队全年经营规模和安全生产形势保持稳定，自有运力比例继续提升[58] 行业市场趋势 - 2022年全球原油油轮船队规模增长4%，总量达4.52亿载重吨[30] - 新船交付104艘，合计2162.7万载重吨，其中包括42艘VLCC，合计1274.3万载重吨[30] - 油轮市场显著复苏，油轮新造船订单大幅减少，大多数新订单交付时间需等到2025年之后[30] - 全年共拆解22艘油轮，主要集中在苏伊士及以下船型[30] - VLCC市场在2022年一季度受俄乌冲突影响，运价触顶后逐渐回调，等效期租收益理论评估值滑入负数区间[31] - 2022年四季度美国释放SPR导致美湾货源增多，市场走高，TD3C摸高至WS129.91点，等效期租收益约10万美元/天[32] - 全球干散货船队2022年较年初增长2.8%，运力供应增长放缓，散货船队交付量同比下滑近18%[34] - 散货船手持订单运力占总运力比降至7.5%，好望角型船拆解数量较多，散货市场整体表现下滑[35] - 2022年干散货市场整体表现较去年下滑，各船型市场均录得不同程度的跌幅，BDI均值同比下降34%[36] - 2022年国内沿海干散货运输市场呈震荡下行走势，整体低于去年同期水平，沿海干散货代表航线运价整体大幅低于去年[38] 汽车运输市场 - 2022年中国汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，新能源汽车产销分别增长96.9%和93.4%[41] - 报告期内，中国汽车出口量达到311.1万辆，同比增长54.4%[42] - 2022年，中国至欧洲、南美、北美等长距离汽车海运量大幅上涨，现货市场运力稀缺[43] 全球市场展望 - 2023年，全球通胀、美元加息、大国博弈、地缘争端、经济复苏等预计仍将是关键词，航运市场继续面临诸多风险和不确定性，但总体而言，贸易结构的演变、需求的复苏和供给端约束预计持续，航运市场未来或机遇大于挑战[129] - 预期干散货海运需求和供给短期均将保持较低增速，不同货种走势将出现分化，铁矿石供应趋向宽松，预期中国经济将恢复增长，铁矿石进口需求有望止跌回升[131] - 克拉克森预计，202

报告基本信息 - 报告期为2022年上半年[1] - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 公司基本信息 - 公司中文名称为招商局能源运输股份有限公司，简称招商轮船，外文名称为China Merchants Energy Shipping Co.,Ltd.，外文缩写为CMES，法定代表人为谢春林[12] - 董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟、徐安安，联系地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，电话为+86 - 21 - 68301260、+852 - 28597361 [13] - 公司注册地址于2015年4月由上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室变更为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室，办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，邮政编码为200126 [14] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》，登载半年度报告的网站为www.sse.com.cn，半年度报告备置地点为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼 [16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为招商轮船，代码为601872 [17] 船舶类型定义 - VLOC通常指载重超过20万吨以上只运矿砂的超大型矿砂船[8] - Ultramax指载重量6万吨到6.7万吨之间的极限灵便型散货船[8] - Capesize指载重吨在12万吨以上的好望角型散货船[8] - VLCC指载重量超过20万吨的超级油轮，用于运输和存储原油、燃料油[8] - Aframax指载重吨在8万吨至12万吨之间的阿芙拉型油轮[8] 公司船队管理架构 - 香港明华成立于1980年元月，公司目前干散货船队集中在该公司旗下管理[8] - 海宏公司成立于1993年，公司目前油轮船队集中在该公司旗下管理[8] 审计及保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层，签字会计师为王雅明、侯光兰 [18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构有招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司，持续督导期间均为2020年1月8日 - 2021年12月31日 [18] 行业政策法规 - 2016年10月，IMO通过2020年1月1日起在全球范围内强制推行船舶燃油含硫量≤0.5%的决议，要求在硫排放控制区(ECA)以外航行的所有船舶使用硫含量不高于0.5%的燃油[11] - 现有船舶在2017年9月8日后首次IOPP换证检验时需满足压载水排放D - 2标准，2017年9月8日或以后交付的新船，交船时应至少满足D - 2排放标准，现有船应在2019年9月8日及以后的首次IOPP换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）[11] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入137.27亿元，上年同期调整后为103.80亿元，同比增长32.25%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润28.89亿元，上年同期调整后为14.03亿元，同比增长105.99%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额30.87亿元，上年同期调整后为23.13亿元，同比增长33.48%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产296.15亿元，上年度末调整后为264.03亿元，同比增长12.17%[21] - 本报告期基本每股收益0.36元/股，上年同期调整后为0.21元/股，同比增长71.24%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率10.32%，上年同期调整后为5.27%，增加5.05个百分点[22] - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益1.59亿元，计入当期损益的政府补助1091.65万元，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1576.46万元[24] - 非经常性损益合计1.83亿元[25] - 公司营业收入13,727,267,927.59元，同比增长32.25%，其中干散货船队同比增长18.12%，集装箱船队同比增长49.85%，油轮船队同比增长25.76%[64] - 公司营业成本10,428,860,032.01元，同比增长22.71%[64] - 公司销售费用39,078,021.02元，同比下降2.03%[64] - 公司管理费用410,596,634.39元，同比增长7.05%[64] - 公司财务费用93,420,229.92元，同比下降59.56%[64] - 公司研发费用66,693.12元，同比下降61.98%[64] - 公司经营活动产生的现金流量净额3,087,304,577.33元，同比增长33.48%[64] - 公司投资活动产生的现金流量净额 -560,096,965.22元，同比下降245.47%；筹资活动产生的现金流量净额 -2,010,508,364.61元，同比下降30.43%[64] - 货币资金期末金额115.93亿元，较上年期末增加9.23亿元，增长8.66%，因运输市场需求旺盛，经营现金流入增加[67][68] - 应收款项期末金额15.49亿元，较上年期末增加3.79亿元，增长32.43%，因疫情影响单据流转和结算周期[67][68] - 预付账款期末金额7.40亿元，较上年期末增加1.88亿元，增长34.04%，因预付新造LNG运输船建造款[67][68] - 合同资产期末金额14.09亿元，较上年期末增加4.36亿元，增长44.81%，因业务量增加，未完成航次合同资产增加[67][68] - 固定资产期末金额391.53亿元，较上年期末增加15.83亿元，增长4.21%，因4艘新造船舶完工转入[67][68] - 在建工程期末金额5.94亿元，较上年期末减少1.85亿元，下降23.72%，因船舶建造完工转入及新增投入综合影响[67][68] - 短期借款期末金额23.56亿元，较上年期末减少11.66亿元，下降33.04%，因部分短期借款转为长期借款[67][68] - 长期借款期末金额237.74亿元，较上年期末增加56.80亿元，增长31.39%，因上年到期借款续借[67][68][69] - 归属于母公司权益合计期末金额296.15亿元，较上年期末增加32.12亿元，增长12.17%，因净利润和美元资产升值[67][69] - 境外资产557.10亿元，占总资产的比例为86.61%[70] - 招商局能源运输投资有限公司本报告期营业收入76.51亿元，净利润12.61亿元[71] - 中国经贸船务（香港）有限公司本报告期净利润 - 800.76万元[71] - 香港长航国际海运有限公司本报告期营业收入5.16亿元，净利润7320.94万元[71] - YANGTZE NAVIGATION (SINGAPORE) PTE. LTD本报告期营业收入14.71亿元，净利润1.93亿元[71] - 中外运集装箱运输（香港）有限公司本报告期营业收入6.34亿元，净利润2.92亿元[71] - 截至报告期末，货币资金受限年末账面价值1.24亿元，固定资产受限年末账面价值167.40亿元，合计受限168.64亿元[78] - 公司资产总计期末余额为643.23亿元，较期初余额601.36亿元增长6.96%[159] - 流动资产合计期末余额为192.34亿元，较期初余额167.30亿元增长15.04%[158] - 非流动资产合计期末余额为450.89亿元，较期初余额434.06亿元增长3.87%[159] - 负债合计期末余额为342.24亿元，较期初余额332.52亿元增长2.92%[160] - 流动负债合计期末余额为98.53亿元，较期初余额144.99亿元下降32.03%[159] - 非流动负债合计期末余额为243.70亿元，较期初余额187.52亿元增长29.96%[159] - 所有者权益合计期末余额为300.99亿元，较期初余额268.83亿元增长11.96%[160] - 货币资金期末余额为115.93亿元，较期初余额106.69亿元增长8.61%[158] - 应收账款期末余额为15.49亿元，较期初余额11.69亿元增长32.43%[158] - 长期借款期末余额为237.74亿元，较期初余额180.94亿元增长31.39%[159] - 公司2022年上半年营业总收入为137.27亿美元，较2021年半年度（经重置）的103.80亿美元增长32.14%[165] - 公司2022年上半年营业总成本为109.92亿美元，较2021年半年度（经重置）的91.60亿美元增长19.99%[165] - 公司2022年上半年营业利润为32.63亿美元，较2021年半年度（经重置）的15.87亿美元增长105.67%[165] - 公司期末资产总计为222.68亿美元，较期初的229.23亿美元下降2.86%[163] - 公司期末负债合计为16.07亿美元，较期初的13.80亿美元增长16.44%[164] - 公司期末所有者权益合计为206.60亿美元，较期初的215.43亿美元下降4.09%[164] - 公司货币资金期末余额为20.93亿美元，较期初的15.66亿美元增长33.66%[163] - 公司其他应收款期末余额为8352.97万美元，较期初的12.68亿美元下降93.41%[163] - 公司应付账款期末余额为20.09万美元，与期初持平[164] - 公司未分配利润期末余额为6683.65万美元，较期初的9.56亿美元下降93.01%[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期散货船队营业收入60.59亿元，同比增长18.12%；油轮船队营业收入24.44亿元，同比增长25.76%；集装箱船队营业收入34.45亿元，同比增长49.85%；滚装船队营业收入8.07亿元，同比增长24.22%[22] - 报告期内公司旗下船队共完成货运量9804.91万吨，下降4.38%，其中油轮、LNG、滚装、集装箱船队货运量分别增长4.83%、9.7%、5.34%、2.76%，干散货船队下降21%[50] - 上半年汽车滚装运量55.93万辆，同比涨幅5%，航运收入同比涨幅8%，1至6月累计实现利润总额1773万元，同比减少4335万元[58] - 公司供应链业务上半年营收同比增长109.51%，OKSNL电商业务综合物流服务开通26个港口服务，覆盖8个主要港口[62] 市场环境及行业趋势 - 2022年上半年世界海运需求同比下降1.7%，铁矿石同比下跌5%，煤炭同比增长2.1%，粮食运输同比下跌8.6%，小宗货物同比增长4.8%[32] - 报告期内全球干散货船队较年初增长1.5%至9.6亿载重吨，预计全年增长2.4%，2022年散货船队交付量以载重吨同比下滑近30%，共194艘，合计1562万载重吨，上半年共拆解散货船17艘，当前散货船手持订单运力占总运力比降至6.9%[33] - 上半年干散货市场较去年同期增长16%，BDI同比上升1%，好望角型船同比下跌25%，巴拿马型船同比上升12%，大灵便型和小灵便型船同比分别上升29%和32%[34] - 2022年1 - 6月秦皇岛 - 广州（4 - 5万吨）煤炭运价45.29元/吨，同比变化-20.5%；秦皇岛 - 张家港（2 - 3万吨）煤炭运价34.53元/吨，同比变化-27.9%[36] - 2022年全球液化天然气贸易量将达到3.924亿吨，同比增长5.4%，预计2022 - 2027年保持5.7%的年度复合增长率[37] - 2019年欧洲45%的天然气需求来自俄罗斯，预计到2022年将减少至25%[37] - 亚洲五大液化天然气买家第二季度进口5110万吨液化天然气，同比下降10%，其中中国内地累计进口3126万吨，同比下降20.8%，预计2022年中国内地LNG进口同比下降11%[37] - 预计未来五年内亚洲LNG需求将保持6%的年度复合增长率[37] - 2022年美国将成为世界上最大的液化天然气供应国，新奥集团以及中国天然气控股公司分别与美国项目开发商签订了每年420万吨和70万吨的合同[37] - 市场约80% - 85%的LNG进口为长期供应合同[37] - 2022年LNG船队规模将扩大3.8%，预计交付28艘LNG船，约有140个新造船订单，截至6月底全球共订购78艘LNG新造船，是2021年上半年的3倍多[38] - 上半年国内汽车产销量分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%；乘用车产销量分别为1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长6%和3.4%；新能源车产销量分别为266.1万辆和260万辆，同比分别增长119%和116%，6月渗透率达23.8%[39] - 2022年国内沿海滚转运力28艘（减少3艘），远洋运力8

财务业绩 - 2021年公司母公司报表净利润为1,044,877,063.33元，按母公司净利润计提10%的法定盈余公积104,487,706.33元[5] - 拟每10股派发现金红利人民币1.10元(含税)，合计派发现金股利为人民币891,862,598.11元(含税)[5] - 现金分红占合并报表口径报告期实现的实际应归属招商轮船上市公司股东净利润的30.17%[5] - 2021年营业收入为244.12亿元，同比增长12.97%[17] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为36.09亿元，同比增长19.52%[17] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为65.09亿元，同比下降19.37%[17] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为264.03亿元，同比增长1.52%[17] - 2021年基本每股收益为0.48元，同比增长6.67%[18] - 2021年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.25元，同比下降39.02%[18] - 2021年风电安装业务利润贡献为6,269万元，同比增加94.22%[19] - 2021年第四季度净利润首次突破10亿元[19] - 2021年集装箱船队净利润首次突破13.90亿元，创历史新高[19] - 2021年干散货船队净利润创历史新高，达24.58亿元[19] 主营业务 - 公司主要经营散货船、油轮、LNG船等业务[6] - 公司拥有VLOC、Ultramax、Capesize等不同类型散货船舶[6] - 公司拥有VLCC、Aframax等不同类型油轮船舶[6] - 公司在LNG船运输领域也有布局[6] - 公司完成收购中外运集运后，成为油轮（包括 LNG 船）、干散货双核心主业[26] - 公司通过境外全资子公司持有 Arctic LNG 1-5 五家公司各 25.5% 的股权，参与投资新造了 5 艘冰级 LNG 船[107] - 公司通过深圳招商滚装运输有限公司从事专业化汽车滚装运输业务[105] - 公司拥有亚洲最先进的自升式风电安装平台[105] 经营情况 - 2021年VLCC市场供需严重失衡，运价跌至近20年最低位[27,28] - 2021年干散货运输市场需求旺盛，各船型平均运费大幅上涨[31,32] - 2021年全球干散货船队运力增长3.6%，但实际增速受压港等因素影响有所放缓[33,34] - 2021年全球新建干散货船订单大幅增加62%[34] - 2021年中国铁矿石进口量下降3.9%，煤炭进口量增加6.6%，谷物进口量增加18%[32] - 2021年全球VLCC船队平均船龄10.4岁，20年以上老龄船占比7.4%[30] - 2021年下半年原油跨区价差持续拉大，亚太地区原油需求复苏相对滞后[27] - 2021年燃料油价格上升，增加了船东航次成本[28] - 2021年VLCC新船交付1,081万载重吨，拆解1,069万载重吨[30] - 2021年国内疫情防控成效突出,经济运行持续向好,固定资产投资、房地产开发投资、基础设施建设投资均呈现较好增长[35] - 2021年国内煤炭供应偏紧,煤炭价格波动剧烈,创历史新高,成为带动国内沿海航运市场的主力军[35] - 2021年全球液化天然气(LNG)贸易总量达到3.77亿吨,同比上涨6%,亚太地区仍是推动全球LNG贸易量增长的"主引擎"[37] - 2021年中国累计进口液化天然气7,763.7万吨,同比上涨17.65%,首次超过日本成为全球第一大LNG进口国[38] - 2021年我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆,同比分别增长3.4%和3.8%,结束了自2018年以来连续三年下降的局面[41][42] - 2021年我国出口总值3.36万亿美元,进口总值2.69万亿美元,进出口总值累计达到了6.05万亿美元,同比分别增长29.9%和30.1%[45] - 2021年全球集装箱海运量同比增幅达到6.5%,全球运力增长约4.5%,国内沿海港口集装箱吞吐量同比增长6.4%[45] - 2021年中国出口集装箱运价指数(CCFI)均值为2,615.54点,上海出口集装箱运价指数(SCFI)均值为3,791.77点[45] - 在国际集装箱运输市场持续超景气的情况下,国际国内班轮公司业绩纷纷创出历史新高[45] - 2021年国内滚装运力小幅增长,沿海市场运力31艘,外贸运力5艘,长江运力保持不变[43] 公司发展 - 公司未来将继续推进新产品和新技术研发、市场扩张和并购等新策略[6] - 公司接收3艘新一代节能环保型VLCC、1艘32.5万吨级VLOC、2艘3800车位滚装船[49] - 公司完成处置3艘非节能环保型VLCC、13艘老旧和非节能环保型散杂货船和3艘内贸集装箱船[49] - 公司抓住市场相对低位新订造4艘1100/2400TEU集装箱船，四季度落实定造1艘11.5万吨级Aframax油轮[49] - 公司拥有100%权益的VLCC油轮51艘、拥有和控制VLOC37艘，自有运力继续保持两项世界第一[49,50] - 公司旗下船队共完成货运量23,727.17万吨，其中油轮船队、干散货船队、LNG船队、滚装船队、集装箱船队均有不同程度增长[52] - 公司在绿色发展、科技创新、国内大循环等方面带来新的机遇[47] - 公司抓住RCEP协定生效带来的亚太集装箱运输市场需求前景[48] - 公司持续优化船队结构,提升自有运力占比,增强抗风险能力[49,50] - 公司积极应对疫情影响,保障供应链稳定,提高运营效率[48] - 公司把握行业发展趋势,持续推进创新发展[47,48] - 公司"2+N"业务组合稳健而不失弹性，弱周期成长性航运平台初步完成[53] - 有限相关多元的业务组合协同效应日益发挥[54] - 公司船队经营历史悠久，穿越多个航运周期后，核心竞争力不断增强[54] - 公司市场化程度高，机构人员相对精简高效，激励约束机制不断完善[55] - 公司在稳固与国际大油公司和国内头部石油石化企业战略合作的基础上，积极开发新客户，拓展新货源，进一步优化大客户战略[56] - 公司干散货船队整合工作已初步完成，干散货船队规模跃居世界前列，管理体系进一步健全，整合协同效益也日渐凸显[58] - 公司持续提升客户服务能力，VLOC项目效益继续提升[58] - 公司坚持大客户战略，强化互惠共赢，落实保供运输[58] - 公司坚持全球经营，灵活经营，抢抓高点收益，动态调整锁定节奏，稳定收益的同时尽可能贴近市场水平[58] - 公司优化航线组合，提升关键货源揽取能力[58] 财务分析 - 2021年营业收入同比增加12.97%，主要系干散货市场持续景气带动散货船队营业收入大幅增加59.29%，以及集装箱业务收入同比增加55.86%[64] - 营业成本同比增加19.82%，主要系干散货和集装箱行情高企导致短期租入船舶租金涨幅较大，疫情影响下船员人工成本和燃油价格上升[66] - 销售费用同比增加16.84%，主要系人工成本增加和社保减免优惠政策到期[64] - 财务费用同比减少13.99%，主要系长期借款减少及境外美元借款平均利率下降[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少19.37%，主要系营业成本增加导致经营性现金流出增加[64] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加105.01%，主要系处置船舶取得的现金流入大幅增加[64] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少287.10%，主要系新增借款减少、分配股利支付现金增加以及支付租赁负债款项[64] - 公司完成收购中外运集运有限公司100%股份，新增集装箱班轮运输等相关业务[62] - 公司在2021年抓住市场机会落实新造集装箱船订单，预计将于2023年内交付[63] - 公司推出OKSNL电商平台，为客户提供一站式端到端服务[63] 主要财务指标 - 2021年公司营业收入为203.93亿元，同比增长-0.55%[67] - 油轮运输业务营业收入为38.45亿元，同比下降-55.04%，毛利率为-8.98%，同比下降51.99个百分点[67] - 集装箱运输业务营业收入为55.13亿元，同比增长55.86%，毛利率为32.43%，同比增加19.56个百分点[67] - 2021年公司完成收购中外运集装箱运输有限公司100%股权，实现并表[71] - 油轮运输业务成本中燃油费占35.14%，同比下降-20.91%[70] - 散货运输业务成本中船舶租金占22.21%，同比增长147.71%[70] - 集装箱运输业务成本中装卸费占30.30%，同比增长10.20%[70] - 滚装运输业务成本中租舱费占41.30%，同比增长114.71%[70] 关联交易 - 公司前五大客户销售额占年度销售总额17.82%，其中关联方销售额占6.34%[72] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额6.56%，其中关联方采购额占4.42%[72,73,74,75] 研发投入 - 报告期内研发投入合计9,553万元，占营业收入0.39%，其中资本化比重92.64%[77] - 公司研发人员101人，占总人数2.6%，以硕士和本科学历为主，40-50岁年龄段占比最高[78,79] 现金流 - 报告期内经营活动现金流量净流入650,850.54万元，同比减少156,330.83万元，主要系油轮收入减少、营业成本增加所致[80] - 报告期内投资活动现金流量净流入38,529.15万元，同比增加807,095.15万元，主要系处置船舶取得现金流入增加[80] - 报告期内筹资活动现金流量净流出678,826.24万元，同比减少1,041,630.95万元，主要系新增借款减少、分配股利增加所致[80] - 货币资金期末金额为1,066,909.26万元，较上年期末减少4,285.53万元，减少比例为0.4%[82] 资产负债情况 - 应收款项期末金额为116,935.63万元，较上年期末减少9,912.38万元，减少比例为7.81%[82] - 预付账款期末金额为55,231.75万元，较上年期末增加3,202.42万元，增加比例为6.16%[82] - 合同资产期末金额为97,298.7万元，较上年期末减少27,412.71万元，减少比例为21.98%[82] - 其他应收款期末金额为186

公司业绩情况 - 2021年上半年公司营业收入为80.81亿元，同比下降21.96%[17] - 2021年上半年公司归属于上市公司股东的净利润为9.50亿元，同比下降68.81%[17] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为16.68亿元，同比下降53.03%[17] 公司船队规模及运营情况 - 公司自有船舶达到213艘、3724.81万载重吨，平均船龄7.43岁，另有订单209.94万载重吨[41] - 公司自有VLCC和VLOC船队规模继续保持世界第一，滚装船队规模国内领先[41] - 报告期公司接收1艘32.5万载重吨级VLOC、1艘3800车沿海滚装船[45] - 报告期公司完成处置1艘非节能环保型VLCC、2艘老旧件杂货船[45] - 报告期内共完成货运量956万吨，增长5%[47] 公司新船舶订单和交付情况 - 公司拥有6艘新一代节能环保VLCC油轮、4艘6.2万载重吨MPV多用途散货船、2艘3800车位船舶在建[74] - 公司已签署7艘散杂货船、1艘非节能环保型小型件杂货船舶、2艘非节能环保型油轮的船舶买卖合同[75] 公司在LNG船舶和新能源领域的布局 - 公司成立于2004年，从事LNG海上运输业务，公司持有合营公司50%股份[69] - 公司全资子公司Sinotrans Shipping LNG Limited与合营公司CHINA LNG SHIPPING (HOLDINGS) LTD各持有5家北极LNG项目公司25.5%股权[71] - 公司共运营、参与投资LNG船舶21艘[78] 公司在市场扩张和并购方面的新动作 - 公司通过收购方式持有大连港湾东车物流有限公司25%股份[70] - 公司持有招商局港口（舟山）滚装物流有限公司13.87%股份[70] - 公司通过全资子公司在香港设立的联营公司招商局船舶贸易有限公司从事二手船舶买卖相关经纪业务，公司持有30%股份[69] 公司未来发展战略和业务展望 - 公司以市场化和数字化为双核引擎，实现四轮驱动，稳步迈向世界一流企业[40] - 预计下半年汽车销量及新能源汽车销量将保持增长趋势，滚装运输需求整体将保持增长[54] - 公司将继续加大投入和研发力度，推动数字化、智能化，在科技创新道路上不断探索[43] 公司基本信息 - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区西里路 55 号 9 楼 912A 室[13] - 公司办公地址为上海市浦东新区国展路 777 号中外运上海大厦 7 楼、香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 32 楼[13] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》和《证券时报》[14] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为境内会计师事务所[16] - 公司聘请招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司作为报告期内的持续督导保荐机构[16] 公司财务状况 - 公司货币资金期末余额为863,657万元，较上年末减少7.30%[58] - 公司应收账款期末余额为100,625万元，较上年末减少16.90%[58] - 公司其他应收款期末余额为202,109万元，较上年末减少15.82%[58] - 公司存货期末余额为124,287万元，较上年末增加13.57%[59] - 公司固定资产期末余额为3,650,337万元，较上年末减少5.20%[59] - 公司在建工程期末余额为114,065万元，较上年末增加20.24%[59] - 公司预付款项期末余额为62,674万元，较上年末增加22.65%[59] - 公司合同资产期末余额为108,812万元，较上年末增加27.22%[59] - 公司应付账款期末余额为189,287.41万元，较上年末增加21.57%[59] - 公司一年内到期的非流动负债期末余额为713,378万元，较上年末增加135.65%[59] 公司经营情况 - 2021年上半年公司实现营业收入808,101.54万元，同比减少21.96%，主要系油轮运输市场持续低迷导致油轮运费收入大幅减少[55] - 2021年上半年公司实现营业成本683,389.22万元，同比减少2.20%[55] - 2021年上半年公司实现管理费用35,264.77万元，同比增加12.94%，主要系岸基管理人员增加导致人工成本及管理成本增加[56] - 2021年上半年公司实现财务费用20,062.48万元，同比减少39.10%，主要系境外美元借款利率下行导致利息支出减少[56] 公司关联交易情况 - 2021年上半年公司日常关联交易总金额约为19.14亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的油品运输费用及船舶租金交易金额为5.66亿元[127] - 公司与中国石油化工集团有限公司及其下属公司的采购船用燃料油、润滑油交易金额为4.36亿元[127] - 公司存在大额关联方资金往来，包括向VLOC MARITIME 03 HK LIMITED等多家关联公司提供资金合计超过28亿元[134,135] 公司担保情况 - 公司2021年上半年新增多项重大担保事项，涉及金额合计42,511.05万美元[144,145,148,151] - 公司报告期末担保总额为371,111.26万美元，占净资产的94.73%[152] 公司股权结构及股东情况 - 公司股东中,招商局轮船有限公司持有1,368,346,648股,占总股本的16.92%[164] - 公司前十大股东持股情况,其中中国石油化工集团有限公司持股54.39%,香港中央结算有限公司持股3.67%[168] - 公司前十大无限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有30.30亿股[168] - 公司前十大有限售条件股东持股情况,其中招商局轮船有限公司持有92.06亿股[170] 公司节能减排及环保情况 - 公司37艘VLOC和6艘VLCC已安装柴油机尾气脱硫装置，减少了SO2的排放[94] - 2021年上半年通过各种技术措施,公司旗下各船队共节省燃油约4.24万吨[94] - 2021年上半年公司共投入7467.82万元进行节能环保技术改造[94] - 公司加大非节能型老旧船舶的处置力度,上半年共处置船舶3艘[95] 公司社会责任及荣誉 - 公司获得2019年度最大吨位奖、PSC检查表现突出奖等荣誉[99,100] - 公司作品获得2020年全国应急科普作品征集展示活动创意设计类作品优秀奖[100] - 公司智慧经营团队获得"2020年度招商局集团数字化工作先进单位"称号[100] - 公司严格遵守税收法律法规,及时向当地税务机关缴纳税款,2021年上半年累计实缴税额17,155.29万元[110,111]