会议基本信息 - 公司2024年年度股东大会由董事会于2025年4月26日决定召开并召集[6] - 现场会议于2025年5月16日15:00召开[7] - 网络投票时间为2025年5月16日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15 - 15:00[7][8] 参会股东情况 - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）合计58人，代表股份92,104,328股，占公司有表决权股份总数的50.8448%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意91,852,888股，占比99.7270%[11] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意91,835,388股，占比99.7080%[12] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意91,852,888股，占比99.7270%[13] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意91,841,308股，占比99.7144%[14][15] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》总表决同意91,834,108股，占比99.7066%，中小股东同意6,323,820股，占比95.9020%[16] - 续聘2025年度审计机构议案总表决同意91,845,688股，占99.7191%，中小股东同意6,335,400股，占96.0776%[17] - 公司及子公司申请综合授信额度议案总表决同意91,828,188股，占99.7001%，中小股东同意6,317,900股，占95.8122%[18][19] - 公司为子公司授信额度提供担保议案总表决同意91,815,608股，占99.6865%，中小股东同意6,305,320股，占95.6215%[20] - 向子公司增资议案总表决同意91,816,608股，占99.6876%，中小股东同意6,306,320股，占95.6366%[21] - 2024年度董事薪酬议案总表决同意91,814,508股，占99.6853%，中小股东同意6,304,220股，占95.6048%[23] - 2024年度监事薪酬议案总表决同意91,815,608股，占99.6865%[24] - 提请股东大会授权董事会办理小额快速融资事宜议案总表决同意91,828,188股，占99.7001%，中小股东同意6,317,900股，占95.8122%，该议案为特别决议已通过[25] 会议决议信息 - 议案（十二）为特别决议议案，经出席会议有表决权股份总数的三分之二以上同意审议通过，其余为普通决议议案，经出席会议有表决权股份总数的过半数同意审议通过[27] - 部分议案对中小投资者股东的表决单独计票并披露结果[27] - 本次会议表决程序、方法符合规定，表决结果合法有效[27][28]

股东大会信息 - 2025年5月16日召开年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人人数为58人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为92,104,328股，占比50.8448%[2] 议案表决情况 - 公司2024年年度报告及其摘要等多议案同意票数占比超99%[5][7][8][9] - 议案6 - 12有金额及占比数据[14] - 议案12为特别表决事项获2/3以上审议通过[14] 其他信息 - 对中小投资者单独计票的议案有议案5、6等[15] - 本次股东大会不涉及关联股东回避表决[16] - 见证律师事务所为北京植德（上海）律师事务所，会议合法有效[17]

会议安排 - 公司第五届监事会第五次会议通知于2025年05月09日发出[2] - 会议于2025年05月16日在南京召开[2] 参会情况 - 应到监事3人，实到3人，1人现场参会，2人通讯参会[2] 审议结果 - 审议通过《关于会计估计变更的议案》[3] - 表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权[5]

业绩数据 - 截至2024年12月31日公司总资产为18.0249576225亿元，归属母公司股东权益为14.868702724亿元[22] - 2024年公司营业总收入6.0117090859亿元，同比增长19.99%[22] - 2024年公司销售毛利率28.92%，同比减少9.42个百分点[22] - 2024年公司利润总额7664.082278万元，同比减少40.49%[22] - 2024年公司归属母公司股东净利润6414.227478万元，同比减少41.69%[22] - 2024年公司扣非后归属母公司股东净利润5470.970148万元，同比减少42.62%[22] 新产品与新技术研发 - 2024年公司成功开发新型聚氨酯助剂新产品18项[26] - 2024年公司参与国家重点研发计划项目1项，新增授权发明专利5项、实用新型专利5项[26] 市场扩张与生产基地建设 - 公司全年参加十多场国际国内展会宣传品牌[31] - 吉林生产基地一期2.5万吨/年有机胺催化剂项目已投产，二期8000吨/年二甘醇胺 - 吗啉联合生产装置项目处于安装工程阶段[35] - 南京生产基地2.2万吨/年有机硅表面活性剂配套工程项目已投入生产运营[35] 管理与体系建设 - 公司打造“集团一体化智能数字管理平台”，完成OA、ERP等系统升级[34] - 公司积极开展ESG体系建设，采取“四化”举措[37] - 公司基于EHS体系深化过程安全管理，运行“五位一体”安全信息系统，构建EHS信息化管理系统[38] - 公司通过MES系统实现生产物料动态监控，提升生产系统数智化水平[38] 未来展望 - 2025年公司以“创新发展年”为主题，围绕“技术突破、市场深耕、管理提效、战略升级”构建竞争力[52] - 科技创新计划包括开发高端化、差异化和绿色化助剂产品，加强产业链协同创新[53] - 市场营销计划实施全球化市场拓展战略，深度塑造品牌价值，注重品质管理与长效经营[56] - 管理运营计划进行智能制造体系升级，开展人才梯队建设与长效激励[60] - 战略发展计划实施“1 + 1 + N”多元化发展战略，从单一助剂供应商转型[62] 其他财务与决策事项 - 公司拟以181,147,739股为基数，每10股派发现金红利1.20元，拟派发现金红利21,737,728.68元，占净利润比例33.89%[89] - 2025年预计年度财务报表审计费用和内部控制审计费用均与2024年持平，均为50万元和20万元，审计费用合计70万元[94] - 公司及子公司拟向银行申请总额不超过7.00亿元综合授信额度[96] - 公司为子公司吉林美思德3.00亿元综合授信额度提供连带责任保证担保[100] - 公司拟为吉林美思德提供不超3亿元担保，担保额度占最近一期净资产比例20.01%，截至2025年4月24日担保余额4231.68万元，吉林美思德截至2025年3月31日资产负债率102.57%，公司持股93%[101] - 公司拟以7亿元自有资金向吉林美思德增资，增资后其注册资本增至8亿元，公司增资前认缴出资7000万元占比70%，增资后77000万元占比96.25%[106][107] - 公司董事会提请股东大会授权决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[120]

文章核心观点 - 江苏美思德化学股份有限公司2024年营收增长但净利润大幅下滑，有机胺催化剂项目产能释放和成本控制是未来盈利改善关键，需关注多方面风险，投资者应谨慎关注应对措施实施效果 [1][13] 营业收入 - 2024年公司营业收入达601,170,908.59元，同比增长19.99%，得益于市场拓展，推出产品组合方案并参加展会加强合作 [2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为64,142,274.78元，同比减少41.69%，原因是有机胺催化剂项目产能未完全释放、固定成本摊销高，且行业竞争致产品价格和毛利率下滑 [3] 扣非净利润 - 扣除非经常性损益后的净利润为54,787,836.27元，较上年减少42.54%，表明主营业务盈利能力面临挑战，受多因素综合影响 [4] 基本每股收益 - 基本每股收益为0.35元，同比下降42.62%，与净利润下滑趋势一致，影响股东收益 [5] 扣非每股收益 - 扣非每股收益为0.30元，较上年减少43.40%，反映核心业务盈利能力减弱，主营业务压力严峻 [6] 费用分析 - 销售费用2024年为22,695,204.40元，同比减少11.51%，可能因销售策略或成本控制调整，虽费用降但营收增长 [7] - 管理费用为32,021,346.70元，同比增长9.62%，可能因业务规模扩大使管理成本增加 [7] - 财务费用为 -4,438,854.70元，绝对值减少因利息收入和汇兑收益减少，资金使用成本或汇兑收益优势减弱 [7] - 研发费用为35,903,192.51元，同比增长21.21%，公司持续投入研发，短期内或对利润有压力 [7] 研发人员情况 - 公司研发人员62人，占总人数21.45%，学历和年龄结构合理，队伍稳定，为技术创新提供人力保障 [9] 现金流分析 - 经营活动产生的现金流量净额为78,155,884.55元，同比增长19.13%，表明经营现金创造能力增强，成本控制和资金管理或有成效 [10] - 投资活动产生的现金流量净额为 -88,779,460.57元，主要用于购建资产和投资，反映公司持续项目投资和资产建设 [10] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -7,995,123.43元，因取得借款收到的现金增加，需关注偿债压力 [10] 董事、监事、高级管理人报酬情况 - 董事长兼总经理孙宇税前报酬225.38万元，副总经理张伟119.63万元，薪酬与业绩关联效果待观察 [12]

公司治理 - 2024年5月选举产生第五届董事会独立董事[2] - 2024年度股东会、董事会、审计委员会会议出席率100%[6][7][8] 财务与合规 - 2024年关联交易金额小未达披露标准[17] - 2024年按时披露定期报告，内控有效[20] - 2024年未发现非准则变更的会计政策变更[21] 人事提名 - 公司提名补选独立董事程序合规[23]

独立董事履职 - 独立董事任期为2018年5月至2024年7月[2] - 2024年各会议均按要求亲自出席[6][7][8] - 2024年未召开专门会议及行使特别职权[10][11] 公司运营情况 - 2024年关联交易金额小未达标准[17] - 2024年无变更或豁免承诺情形[18] - 2024年按时披露报告，内控有效[20] 公司决策合规 - 2024年续聘立信会计师事务所程序合规[22] - 董事会换届等决策及人员聘任合规[23] - 董事和高管薪酬发放程序合规[24]

会议出席情况 - 2024年股东大会、董事会等各委员会会议均亲自出席，无委托和缺席情况[5][6][7] 公司运营情况 - 2024年未召开独立董事专门会议[8] - 2024年关联交易金额小，未达披露及审议标准[15] - 2024年按时编制并披露定期报告，财务数据详实[18] 人员管理情况 - 2024年聘任高级管理人员程序合规，人员具备专业能力[22] - 董事和高管薪酬符合行业水平和实际经营情况，发放程序合规[23] 独立董事履职情况 - 独立董事履职不受主要股东和利害关系方影响，维护公司及股东利益[24] - 2024年度履职获公司人员积极有效配合支持[24]

舆情管理组织 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，董秘任副组长[3] - 证券法务部为舆情信息采集部门[4] 舆情分类与处理 - 舆情分为重大和一般两类[6] - 处理原则为快速响应等[7] - 处理措施含信息披露等[8] 违规追责 - 内部人员违规泄密公司将处罚[10] - 擅自披露信息及恶意媒体公司保留追责权[10] 制度相关 - 制度由董事会解释修订，审议批准后生效[12]

会议出席 - 2024年应参加股东大会1次，亲自出席1次[5] - 2024年应参加董事会2次，亲自出席2次[5] - 2024年战略委员会应参加会议1次，亲自出席1次[6] - 2024年提名委员会应参加会议2次，亲自出席2次[6] 公司运营 - 2024年未召开独立董事专门会议[8] - 2024年公司关联交易金额小，未达披露及审议标准[15] - 2024年公司不存在变更或豁免承诺方案的情形[16] - 2024年公司不存在董事会针对收购作出决策及采取措施的情形[17] 财务相关 - 2024年公司按时编制并披露定期报告，财务数据详实[18] - 2024年续聘立信会计师事务所，决策程序合规[20] 人事变动 - 2024年度公司董事会进行换届选举，独立董事同意第五届董事会候选人提名[21] - 公司聘任高级管理人员提名及聘任程序符合规定，人员具备专业能力[21] 履职情况 - 独立董事任职期间遵守规定，履职不受影响，维护公司及股东利益[22] - 2024年度履职获公司人员积极有效配合支持[22]