综合授信 - 2026年度拟向银行申请不超150,000万元综合授信额度[1] - 综合授信包括中短期借款、银行汇票等[1] - 授信额度可循环使用，不等于实际融资金额[1] 授权事宜 - 提请股东会授权董事会在额度内授权办理融资并签文件[2] - 授权期限自2025年年度股东会通过起十二个月内有效[2]

业绩总结 - 2025年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额占公司合并报表资产总额之比为99.97%，营收合计占比100%[8] 内部控制情况 - 报告期公司无财务报告内控重大、重要和一般缺陷[15] - 报告期未发现非财务报告内控重大和重要缺陷，一般缺陷已制定整改计划并落实[16] - 内控缺陷认定标准与以前年度一致[11][12] 未来展望 - 下一年度完善和修订内部控制体系[17] - 下一年度梳理和优化各项业务流程[17] - 下一年度加强内部控制制度建设和执行[17] - 下一年度加强监督检查，优化内部控制环境[17] - 下一年度通过有效内控防范经营风险[17] 高风险领域 - 重点关注资金活动、采购业务、资产管理、销售业务[10]

人员数据 - 2025年末合伙人117人，注册会计师688人，签过证券服务业务审计报告的278人[1] 业绩数据 - 2024年度收入总额101434万元，审计业务收入89948万元，证券业务收入45625万元[1] - 2024年年报上市公司审计客户205家，同行业17家[1][2] - 2024年年报上市公司审计收费总额16963万元[2] 审计相关 - 2025年续聘中汇会计师事务所为财务报告及内控审计机构[2][5] - 中汇对2025年度财报及内控有效性审计并出具标准无保留意见报告[3] - 2026年召开2025年度审计工作两次沟通会[5]

现金管理决策 - 公司拟用不超110,000万元自有资金进行现金管理[2][4][8] - 投资产品为安全高、流动性好、期限不超十二个月金融产品[2][6] - 授权期限自2026年4月9日起十二个月内有效[2][7][8] 资金与执行 - 资金源于公司及子公司闲置自有资金[5] - 财务部选产品提方案，经财务负责人认可后执行[10] 风险控制与监督 - 公司适时适量介入，不利时保全资产并披露[10] - 审计部日常监督，独董等可监督，必要时聘专业机构审计[10] 其他 - 现金管理不影响经营，利于提收益，按新准则处理会计[11]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事黄苏华、屠世超及段亚峰独立性[2] - 核查显示独立董事符合独立性要求[2] - 专项意见发布于2026年4月9日[3]

会计政策变更 - 公司自2026年1月1日起执行《企业会计准则解释第19号》[3] - 2026年4月9日董事会审议通过会计政策变更议案[4] - 本次变更无需提交股东会审议，不追溯调整，对财报无重大影响[2][4][5]

财务审计 - 审计公司对越剑智能2025年度财报出具无保留意见审计报告[6] - 审计公司审核2025年度非经营性资金占用及关联资金往来汇总表[6] - 专项审核认为汇总表按规定编制，与财报无重大不一致[10] 子公司数据 - 子公司浙江越剑机电2025年往来累计发生金额10537万元[16] - 子公司浙江越剑机电2025年偿还累计发生金额10537万元[16]

股东会时间 - 2025年年度股东会召开时间为2026年5月6日14点[3] - 网络投票起止时间为2026年5月6日[5] - 股权登记日为2026年4月27日[15] 股东会地点 - 股东会召开地点为浙江省绍兴市柯桥区齐贤街道壶瓶山路688号公司会议室[3] 登记信息 - 登记时间为2026年4月30日09:00 - 11:30；13:30 - 17:00[16] - 登记地址为公司董事会办公室[16] - 异地股东书面登记发送时间不晚于2026年4月30日17:00[18] 其他 - 联系电话为0575 - 85579980，邮编为312065[18] - 本次股东会会期半天，与会股东或代理人交通、食宿等费用自理[18]

会议安排 - 2026年3月30日发会议通知，4月9日召开第三届董事会第十四次会议[2] - 审议通过提请召开公司2025年年度股东会的议案[33] 报告审议 - 审议通过《2025年度总经理工作报告》[3] - 审议通过《2025年年度报告全文及摘要》等多项报告[11][12] 财务决策 - 2025年年度拟不进行利润分配，需股东会审议[13] - 2026年度拟向银行申请不超150,000万元综合授信额度，需股东会审议[18] - 拟用不超110,000万元自有资金现金管理，投资期限12个月[20] 其他事项 - 基于谨慎性原则，董事薪酬议案直接提交股东会审议[24] - 拟根据财政部规定变更会计政策[25] - 拟聘任孙明皓为公司证券事务代表，任期至第三届董事会届满[31]

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为10.64亿元，较上年同期下降17.83%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为8538.17万元，较上年同期下降13.36%[23] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6536.97万元，较上年同期下降29.41%[23] - 2025年利润总额为9601.70万元，较上年同期下降15.72%[23] - 2025年基本每股收益为0.33元，同比下降13.16%[25] - 2025年扣非后基本每股收益为0.25元，同比下降30.56%[25] - 2025年加权平均净资产收益率为3.56%，同比减少0.41个百分点[25] - 2025年扣非后加权平均净资产收益率为2.72%，同比减少1.01个百分点[25] - 2025年第四季度营业收入为1.92亿元，环比第三季度2.21亿元下降13.1%[26] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的净利润为461.51万元，环比第三季度1813.78万元下降74.6%[26] - 2025年第四季度扣非后净利润为86.66万元，环比第三季度1249.58万元下降93.1%[26] - 公司2025年实现营业收入106,434.95万元，同比下降17.83%[36] - 公司2025年归属上市公司股东的净利润为8,538.17万元，同比下降13.36%[36] - 2025年公司全年实现营业收入10.64亿元，同比下降17.83%[42][43] - 2025年归属上市公司股东净利润为8538.17万元，同比下降13.36%[42] - 扣非后归属上市公司股东净利润为6536.97万元，同比下降29.41%[42] - 2025年度营业总收入为10.64亿元人民币，较2024年度的12.95亿元人民币下降17.8%[179] - 2025年度归属于母公司股东的净利润为8538.17万元人民币，较2024年度的9854.97万元人民币下降13.4%[180] - 2025年度基本每股收益为0.33元/股，较2024年度的0.38元/股下降13.2%[180] - 2025年度营业利润为9618.55万元人民币，较2024年度的1.14亿元人民币下降15.8%[179] - 营业收入同比下降18.9%，从2024年的12.51亿元降至2025年的10.14亿元[182] - 净利润同比下降14.5%，从2024年的1.063亿元降至2025年的9082万元[182] - 公司2025年度归属于母公司所有者的综合收益总额为8,538.17万元[192] - 公司本期综合收益总额为98,549,682.79元[198] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1639.27万元，同比大幅增长42.28%，主要因部分销售回款奖金本期结算所致[43] - 纺织机械业务总成本中直接材料占比86.06%，金额为7.76亿元，但较上年同期下降19.82%[51] - 大加弹机产品直接材料成本为3.90亿元，占总成本43.31%，较上年同期大幅下降25.40%[51] - 经编机产品直接材料成本为4101.73万元，占总成本4.55%，但较上年同期增长16.53%[51] - 销售费用为1639.27万元，较上期大幅增长42.28%，主要系应收款账期延长导致部分销售回款奖金本期结算[55] - 财务费用为-1252.06万元，较上期变动-64.32%，主要系增加购买大额存单导致银行存款减少及利率下降[55] - 研发投入总额为4172.13万元，占营业收入比例为3.92%，全部为费用化投入[57] - 2025年度财务费用为-1252.06万元人民币（主要为利息收入），而2024年度为-3508.68万元人民币[179] - 销售费用同比增长39.6%，从2024年的1095万元增至2025年的1529万元[182] - 研发费用同比增长3.5%，从2024年的4094万元增至2025年的4236万元[182] - 利息收入同比下降61.6%，从2024年的3794万元降至2025年的1457万元[182] - 投资收益由负转正，从2024年亏损51万元转为2025年盈利1403万元[182] 各条业务线表现 - 公司大加弹机实现销售收入53,452.80万元，小加弹机实现销售收入46,511.31万元[37] - 公司经编机业务销售收入较上年同期增长13.32%[37] - 主营业务纺织机械收入10.54亿元，毛利率14.49%，同比增加1.12个百分点[47] - 主要产品大加弹机收入5.35亿元，同比下降22.78%，毛利率15.98%，同比增加2.14个百分点；小加弹机收入4.65亿元，同比下降15.03%，毛利率14.04%，同比增加0.69个百分点[47][48] - 经编机收入5256.15万元，同比增长13.32%，但毛利率下降3.34个百分点至3.55%[47][48] - 大加弹机销售量341台，同比下降19.39%；小加弹机销售量567台，同比下降17.35%[49] - 纺织机械设备业务营业收入为人民币10.54亿元，占总营收的99.07%[158] 资产、负债和所有者权益变化 - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为23.23亿元，较上年末下降5.63%[24] - 2025年末总资产为29.00亿元，较上年末下降12.41%[24] - 公司资产总额29亿元，较上年末减少12.41%；归属于上市公司股东的净资产为23.23亿元，比上年末减少5.63%[42] - 公司总资产从33.11亿元下降至29.00亿元，降幅为12.4%[171][173] - 流动资产从22.57亿元下降至15.31亿元，降幅为32.2%[171] - 货币资金（母公司）从6.59亿元下降至3.82亿元，降幅为42.0%[175] - 交易性金融资产（母公司）从6.54亿元下降至3.05亿元，降幅为53.3%[175] - 存货从3.18亿元下降至2.80亿元，降幅为12.1%[171] - 其他非流动资产从1.23亿元大幅增加至4.88亿元，增幅为297.1%[171] - 总负债从8.49亿元下降至5.77亿元，降幅为32.1%[172] - 应付票据从2.93亿元下降至1.53亿元，降幅为47.8%[172] - 归属于母公司所有者权益从24.62亿元下降至23.23亿元，降幅为5.6%[172] - 未分配利润从9.78亿元下降至8.31亿元，降幅为15.1%[172] - 2025年末总资产为29.14亿元人民币，较2024年末的33.38亿元人民币减少12.7%[176] - 2025年末总负债为5.59亿元人民币，较2024年末的8.50亿元人民币大幅减少34.2%[176] - 2025年末所有者权益合计为23.55亿元人民币，较2024年末的24.88亿元人民币减少5.4%[177] - 2025年末短期借款为4053.0万元人民币，较2024年末的2001.8万元人民币大幅增加102.3%[176] - 2025年末应付账款为2.07亿元人民币，较2024年末的2.81亿元人民币减少26.3%[176] - 公司2025年度未分配利润减少1.48亿元，主要因向股东分配利润2.24亿元[192][193] - 公司实收资本（或股本）增加7,346.92万元，同时资本公积等额减少，为所有者权益内部结转[192][193] - 公司期末归属于母公司所有者权益合计为2,323,199,600.54元[196] - 公司上年年末归属于母公司所有者权益合计为2,479,662,746.18元[198] - 公司本期所有者权益合计减少17,773,310.91元[198] - 公司实收资本（或股本）期初余额为184,800,000.00元[198] - 公司资本公积期初余额为1,229,620,768.24元[198] - 公司未分配利润期初余额为991,874,832.30元[198] 现金流量表现 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1179.62万元，较上年同期大幅下降88.41%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为1179.62万元，同比大幅下降88.41%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为117.96万元，较上期大幅下降88.41%，主要系优化供应链缩短付款账期及清理历史欠款[60] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降88.4%，从2024年的1.018亿元降至2025年的1180万元[186] - 投资活动现金流出净额大幅收窄，净流出从2024年的7.230亿元减少至2025年的4018万元[187] - 筹资活动产生的现金流量净额净流出扩大71.3%，从2024年的-1.452亿元增至2025年的-2.487亿元[187] - 期末现金及现金等价物余额同比下降41.8%，从2024年的6.640亿元降至2025年的3.868亿元[187] - 经营活动产生的现金流量净额为346.34万元，对比上年同期的8,962.71万元，大幅下降96.1%[190] - 投资活动产生的现金流量净额为-3,570.63万元，较上年同期的-72,160.65万元亏损收窄95.1%[190] - 筹资活动产生的现金流量净额为-24,387.30万元，较上年同期的-12,859.10万元，净流出扩大89.7%[190] - 现金及现金等价物净增加额为-27,617.30万元，上年同期为-76,034.86万元，净流出减少63.7%[190] - 期末现金及现金等价物余额为3.82亿元，较期初的6.58亿元下降41.9%[190] 行业与市场环境 - 2025年纺织业、化纤业产能利用率分别为77.5%和85.8%，高于全国规上工业74.4%的水平[35] - 2025年纺织行业规模以上企业工业增加值同比增长1.8%，增速较上年同期放缓2.6个百分点[35] - 2025年纺织业、服装业和化纤业固定资产投资完成额同比分别增长4.3%、5.2%和12.3%[35] - 2025年全国3.9万户规模以上纺织企业营业收入同比减少8.2%，利润总额同比减少16.1%[35] - 2025年1-9月我国纺织机械进出口累计总额为65.57亿美元，同比增长28.93%[35] - 2025年前三季度涤纶、锦纶等长丝纺丝机出货量约9090纺位，同比增长93.81%[35] 管理层讨论和指引 - 公司计划加大技术研发投入和设备投入以降低成本和扩大生产规模[74] - 公司将加快高端纺织机械装备智能化步伐，巩固和发展行业地位[74] - 公司需要不断开发新客户以维持业绩稳定，存在客户开拓风险[77] 利润分配与股东回报 - 2025年中期分红派发现金红利7714.27万元，占本年度归属于上市公司股东净利润的90.35%[6] - 截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为8.62亿元[6] - 2025年公司拟不进行利润分配，亦不以公积金转增股本[6] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利8.00元（含税），合计派发现金红利146,938,400.00元，并以资本公积每10股转增4股，转增后总股本增至258,269,200股[106] - 2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.00元（含税），合计派发现金红利77,142,660.00元[107] - 2025年度报告期利润分配预案为每10股派息3.00元（含税），现金分红金额77,142,660.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为90.35%[110] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为380,823,170.00元，占最近三个会计年度年均净利润77,455,623.49元的比例为491.67%[112] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为85,381,713.09元，母公司报表年度末未分配利润为862,357,107.65元[112] - 2025年度公司拟不进行利润分配，亦不以公积金转增股本[107] - 公司本期对所有者（或股东）的分配金额为101,302,110.00元[200] - 公司本期提取盈余公积金额为10,628,556.54元[200] 研发与技术创新 - 研发投入总额为4172.13万元，占营业收入比例为3.92%，全部为费用化投入[57] - 公司研发人员数量为93人，占公司总人数的比例为11.37%[58] - 公司产品（加弹机系列）核心工艺技术在国内具有先进性[78] - 公司员工专业构成中，技术人员为93人，占总员工数的11.4%[100] 公司治理与股权结构 - 公司第三届董事会由8名董事组成，其中独立董事3名[82] - 报告期内公司共召开了2次股东会，所有议案均获得通过[81] - 报告期内公司共召开6次董事会，所有议案均获得通过[82] - 董事长孙剑华持股从年初43,451,100股增至年末55,666,240股，年度增加12,215,140股，增幅约28.1%[85] - 董事兼副总经理王伟良持股从年初2,765,070股增至年末3,871,098股，年度增加1,106,028股，增幅约40.0%[85] - 董事兼副总经理韩明海持股从年初2,633,400股增至年末3,686,760股，年度增加1,053,360股，增幅约40.0%[85] - 总经理马红光持股从年初3,140,200股增至年末3,337,440股，年度增加197,240股，增幅约6.3%[85] - 报告期内董事及高级管理人员从公司获得的税前薪酬总额合计为354.93万元[85] - 董事长孙剑华从公司获得的税前薪酬总额为60.01万元[85] - 总经理马红光从公司获得的税前薪酬总额为50.00万元[85] - 公司实际控制人孙剑华、马红光分别担任董事长与总经理，确保战略与执行协同[83] - 公司已建立独立的财务核算体系，未与控股股东、实际控制人共享银行账户[83] - 公司业务独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争[83] - 报告期末全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为354.93万元[89] - 报告期内公司董事会共召开会议6次，其中现场会议4次，现场结合通讯方式召开2次[92] - 报告期内审计委员会召开会议5次，薪酬与考核委员会召开会议1次，战略与投资委员会召开会议1次[95][96][97] - 公司通过资本公积转增股本，每10股转增4股，总股本从1.848亿股增加至2.582692亿股[135][136] - 公司无限售流通股及总股本在转增后均为2.582692亿股，占比100%[135] - 公司总股本由184,800,000股通过资本公积转增股本增加至258,269,200股[138] - 资本公积转增股本方案为每10股转增4股[138] - 截至报告期末普通股股东总数为13,415户[139] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为11,031户[139] - 控股股东浙江越剑控股有限公司期末持股90,509,958股，占总股本35.04%[141] - 实际控制人之一孙剑华期末持股55,666,240股，占总股本21.55%[141] - 股东孙文娟与孙建萍各持股9,166,900股，各占总股本3.55%[141] - 股东王月红持股5,165,300股，占总股本2.00%[141] - 前十名股东中，高盛公司有限责任公司为唯一境外法人股东，持股1,554,015股，占总股本0.60%[141] - 报告期内，公司前十名股东所持股份均无质押、标记或冻结情况[141] - 公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份比例未达80%以上[151] 关联方、客户与供应商 - 前五名客户销售额为1.03亿元，占年度销售总额9.65%；前五名供应商采购额为1.35亿元，占年度采购总额18.75%[53] - 报告期内公司向前五大客户销售收入占当期营业收入的9.65%[77] - 公司客户分散，前五大客户销售占比为9.65%[77] - 公司已预计2025年度日常关联交易，相关公告已于2025年2月22日披露[126] 投资与金融资产 - 2025年非经常性损益总额