会议信息 - 2025年第一次临时股东会7月17日14点45分召开[3] - 会议地点在天津北辰区公司办公楼一楼会议室[3] - 网络投票7月17日进行，交易系统和互联网平台有不同时段[6][7] 议案相关 - 审议《关于使用部分超募资金永补充流动资金的议案》[9] - 议案已由公司第二届董事会第八次会议审议通过[9] 登记信息 - 股权登记日为2025年7月14日[16] - 登记时间为7月15日9:00 - 11:00、13:30 - 16:00[17] - 登记地点为公司证券部[17] 其他 - 会议联系人是杜晓舟、李珂，有联系电话、传真和邮箱[19] - 公司拟委托上证信息提醒股东参会投票[17]

会议安排 - 第二届董事会第八次会议于2025年7月1日召开，9名董事全出席[2] - 董事会提请2025年7月17日召开2025年第一次临时股东会[7] 资金使用 - 公司拟用7200万元超募资金永久补充流动资金，占超募总额29.64%[4] - 最近十二个月累计使用未超超募总额30%[4] 议案表决 - 《使用部分超募资金永久补充流动资金议案》9票同意待股东会审议[5][6] - 《召开2025年第一次临时股东会议案》9票同意[8]

资金使用决策 - 2024年3月15日股东大会同意用不超10亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2025年3月13日董事会和监事会同意用不超9亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[3][4] 理财操作与收益 - 2024年6月27日买30866.25万元华夏银行可转让大额存单，2025年6月19日本息归还，收益937.13万元[5][6] - 最近12个月各理财投入、赎回及收益情况[8] - 最近12个月单日最高投入99866.25万元，占2024年末净资产33.11%[8] - 最近12个月委托理财累计收益占2024年净利润45.73%[8]

公司治理变动 - 中重科技于2025年5月21日召开职工代表大会，选举高坤先生为第二届董事会职工代表董事，任期与第二届董事会一致 [1] - 高坤先生将与股东会选举的董事共同组成第二届董事会 [1] 新任董事背景 - 高坤先生为中国国籍，1981年11月出生，本科学历，高级工程师，无境外居留权 [1] - 2006年7月加入天津市中重科技工程有限公司，历任销售员、营销部长、营销副总，2021年2月起任公司副总经理 [1] - 与公司大股东、控股股东及其他董监高无关联关系，无违法违规记录，符合任职资格 [2]

人事变动 - 2025年5月21日公司召开职工代表大会选举高坤为第二届董事会职工代表董事[1] - 高坤任期自大会通过至第二届董事会任期届满[1] 人员信息 - 高坤1981年11月出生，2006年7月加入公司，2021年2月至今任副总经理[5] - 高坤与大股东无关联，未受处罚惩戒，无涉罪情形[5] 公告信息 - 公告发布于2025年5月22日[3]

股东出席情况 - 出席股东会股东及代理人260名，代表股份491,208,616股，占比78.6473%[7] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意股数占比99.9386%[10] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意股数占比99.9385%[11] - 《公司2024年度财务决算报告》同意股数占比99.9342%[12] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意股数占比99.9044%，中小投资者同意占比98.5340%[13] - 《关于确认公司2024年度董监高薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意股数占比99.4675%，中小投资者同意占比98.3492%[14][16] - 《公司<2024年年度报告>及摘要》同意股数占比99.9265%[18] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意股数占比99.9284%，中小投资者同意占比98.9015%[19] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数占比99.8863%[20] - 《关于修订公司治理制度的议案》同意股数占比99.9136%[21] 会议合规情况 - 股东会召集、召开程序符合规定[23] - 出席人员和召集人资格合法有效[23] - 表决程序和结果符合规定[23] - 股东会通过的决议合法有效[23]

股东大会 - 2025年5月20日召开股东大会，260人出席，持有表决权股份491,208,616股，占比78.6473%[2] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票数490,907,176，占比99.9386%[5] - 《公司2024年度财务决算报告》同意票数490,885,756，占比99.9342%[7] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意票数490,739,476，占比99.9044%[7] - 《关于确认公司2024年度董事等薪酬及2025年度薪酬方案的议案》同意票数98,681,739，占比99.4675%[8] - 《公司＜2024年年度报告＞及摘要》同意票数490,847,596，占比99.9265%[8] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》同意票数490,857,096，占比99.9284%[8] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意票数490,650,476，占比99.8863%[9] - 《关于修订公司治理制度的议案》同意票数490,784,476，占比99.9136%[9] 现金分红 - 现金分红分段表决，持股5%以上和1%-5%普通股股东同意比例100%，持股1%以下普通股股东同意比例93.1068%[10]

闲置资金管理 - 2024年3月15日同意用不超10亿闲置募资现金管理，期限12个月[3] - 2025年3月13日同意用不超9亿闲置募资现金管理，期限12个月[5] 理财操作 - 2025年2月用3500万买收益凭证，5月收回本金及15.36万收益[6] 近12个月理财数据 - 实际投入288966.05万元，收回202499.80万元，收益1640.01万元[7] - 单日最高投入99866.25万元，占2024年末净资产33.11%[7] - 委托理财累计收益占2024年净利润29.10%[7]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 公司作为智能冶金设备龙头，短期海外订单放量有望支撑业绩修复，中长期国内更新周期将至、全球自建钢铁产能趋势明确，公司发力海外市场，在手订单结构切换，业绩拐点初现，预计2025 - 2027年公司营收14.5/17/20.1亿元，同比+51.5%/+17.7%/+17.7%，归母净利润2.4/3.3/3.8亿元，同比+329.2%/+35.3%/+15.5%，当前市值对应PE为24.7/18.2/15.8X，维持“买入”评级[7] 报告各部分总结 2025年一季报＆2024年年报速览 - 收入&利润：2024年全年营收9.6亿元，yoy - 14.4%；归母净利润0.6亿元，yoy - 69.0%；扣非归母净利润0.3亿元，yoy - 82.6%，业绩波动因下游钢铁价格下跌、订单交付节奏延后、行业竞争加剧等；2024年Q4营收3.8亿元，yoy39.3%；归母净利润0.5亿元，yoy57.8%；扣非归母净利润0.4亿，yoy103.4%；2025年Q1营收1.2亿元，yoy0.8%；归母净利润0.1亿元，yoy - 10%；扣非归母净利润0.1亿，yoy - 14.9% [6] - 盈利能力：2024年全年毛利率15.8%，同比 - 12.9pct；归母净利率5.9%，同比 - 10.4pct；扣非归母净利率3.1%，同比 - 12.1pct，毛利率下滑因竞争加剧和生产基地建设；2024年Q4毛利率14.4%，同比 - 18.6pct；归母净利率13.1%，同比 + 1.5pct；扣非归母净利率10.7%，同比 + 3.4pct；2025年Q1毛利率19.8%，同比 - 2.3pct，环比修复；归母净利率11.7%，同比 - 1.4pct；扣非归母净利率9.1%，同比 - 1.7pct [6] - 费用端：2024年全年期间费用率合计为6.2%，同比0.3pct，财务费用上升因利息收入减少；2024年Q4期间费用率合计为2.4%，同比 - 2.5pct；2025年Q1期间费用率合计为11.4%，同比2.7pct [6] - 分业务：2024年生产线收入6.7亿元（同比 - 24.5%），毛利率16.4%（同比 - 10.9pct）；备品备件收入2.8亿元（同比 + 26.1%），毛利率13.2%（同比 - 18.2pct），收入相对稳定 [6] - 分区域：2024年海外收入1亿元（同比 - 73%），毛利率30.5%（同比 + 2.8pct），公司处于海外拓展期，海外市场潜力大；国内收入8.5亿元（同比15.0%），毛利率13.7%（同比 - 14.7pct），主要因钢铁企业减少资本开支，2025年钢铁限产有望释放设备更新需求 [6] - 订单展望：2024年公司新增订单6.5亿元，海外订单占比超60%，期末订单达18亿元；2025年Q1与福州星晟和实业签订3.7亿元热卷板生产线总包合同，海外拓展深化 [8] 盈利预测与估值 - 预计2025 - 2027年公司营收14.5/17/20.1亿元，同比+51.5%/+17.7%/+17.7%，归母净利润2.4/3.3/3.8亿元，同比+329.2%/+35.3%/+15.5%，当前市值对应PE为24.7/18.2/15.8X，维持“买入”评级 [7] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|956|1,449|1,704|2,005| |(+/-) (%)|-14.38%|51.49%|17.65%|17.65%| |归母净利润（百万元）|56|242|327|378| |(+/-) (%)|-69.03%|329.19%|35.33%|15.50%| |每股收益(元)|0.09|0.38|0.52|0.60| |P/E|105.90|24.67|18.23|15.79| |ROE(%)|1.87%|7.42%|9.13%|9.54%|[8] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表呈现了2024A - 2027E各项目的预测值，包括流动资产、现金、营业收入、营业成本等，以及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率和每股指标、估值比率等 [9]

担保情况 - 为全资子公司中重江苏担保最高额不超5000万元[3] - 2025年5月开立500万元分离式履约保函[3] - 截至公告日担保余额500万元，剩余可用额度4500万元[3][4] - 截至公告日对外担保总额500万元，占最近一期经审计净资产0.17%[12] 中重江苏财务数据 - 2024年末总资产75857.80万元，总负债26622.43万元，净资产49235.37万元[5] - 2024年营业收入36798.42万元、净利润496.68万元[5] - 2025年3月末总资产76555.16万元，总负债26851.68万元，净资产49703.48万元[6] - 2025年1 - 3月营业收入3455.95万元、净利润272.95万元[6] 其他情况 - 公司无逾期担保、无涉及诉讼的对外担保等情形[13]