债券发行 - 2022年1月24日公开发行57000万元可转换公司债券，共570万张，期限6年[3] 转股价格 - “华正转债”2022年7月28日起可转股，初始39.09元/股，最新38.51元/股[4] - 因2021、2022年度利润分配调整转股价格[4][5] 价格修正 - 2025年5月18 - 6月9日触发转股价格向下修正条款[2] - 2025年6月9日董事会通过不向下修正议案[6] - 2025年6月10 - 9月9日再触发也不修正[2] - 2025年9月10日起再触发董事会再决定[2]

担保情况 - 为珠海华正新增最高担保金额6000万元，实际担保余额75862.60万元[4][5] - 2025年预计为子公司提供担保额度最高450000万元，为珠海华正180000万元[6] - 为珠海华正与两银行签订担保金额均不超3000万元[4][10] - 截至披露日，为子公司担保总额359770.00万元，担保余额141992.49万元，占2024年净资产97.57%[12] 珠海华正业绩 - 2024年度营收137487.77万元，净利润1725.56万元；2025年1 - 3月营收42283.63万元，净利润1625.31万元[9] 珠海华正财务数据 - 2024年末资产负债率70.54%，2025年1 - 3月升至74.14%[9] - 2024年末资产总额198988.77万元，2025年1 - 3月为232957.65万元[9] - 2024年末负债总额140373.10万元，2025年1 - 3月为172716.68万元[9] 股权信息 - 珠海华正注册资本65000万元，公司持有其100.00%股权[7]

可转债发行 - 公司获准公开发行不超5.70亿元A股可转换公司债券[8] - 2022年1月24日发行570万张，价格100元/张，募资5.7亿，净额5.6169079246亿[9] - 期限2022年1月24日至2028年1月23日[14] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[15] - 转股期2022年7月28日至2028年1月23日，初始转股价格39.09元/股[22][23] 业绩数据 - 2024年生产覆铜板3555.61万张，增20.18%；销售3530.44万张，升19.69%[59] - 2024年生产导热材料174.97万平方米，降16.06%[59] - 2024年生产功能性复合材料2278.11吨，升70.59%[59] - 2024年生产交通物流用复合材料202.78万平米，升1.91%；销售211.30万平方米，升3.60%[59][60] - 2024年主营业务收入37.78亿元，升14.67%；营业收入38.65亿元，升14.97%[60][61] - 2024年总资产61.13亿元，升5.53%；归属于上市公司股东的净资产14.55亿元，降6.17%[61] - 2024年经营活动现金流量净额1.69亿元，降30.76%[61] - 2024年末净资产14.97亿元，资产负债率75.51%[82] 资金使用 - 年产2400万张高等级覆铜板项目拟用募资4亿元，补充流动资金拟用1.7亿元[51] - 2022年度使用募资5.62亿元，投项目4亿，补流1.62亿[64] 信用评级 - 2022 - 2025年公司主体信用评级"AA-"，展望稳定，华正转债评级"AA+"无变化[85][86] 借款与担保 - 2024年新增借款31694.65万元，占2023年末净资产20.44%[90][91] - 控股股东为可转债担保，公司按年化1%付担保费[66] 转股价格调整 - 华正转债初始转股价格39.09元/股，最新38.51元/股[95] - 2022年4月27日、2023年5月16日因权益分派调整转股价格[95] 其他事项 - 2022年11月7日审议通过调整2020年限制性股票激励计划授予价格等议案[100] - 因1名激励对象离职，回购注销1.5万股限制性股票，价格16.10元/股[101]

可转债发行与上市 - 2022年1月24日公开发行57000万元可转换公司债券，共570万张，期限6年[3] - 2022年2月22日“华正转债”在上海证券交易所上市交易[3] 转股相关 - 2022年7月28日起可转股，转股期至2028年1月23日，初始转股价格39.09元/股，最新38.51元/股[4] - 2022、2023年因利润分配调整转股价格[4][5] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[6] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 2025年5月18日起算，截至5月30日已有10个交易日收盘价低于当期转股价格85%[7] - 未来连续20个交易日内有5个交易日收盘价仍低于85%，可能触发修正条款[8] - 触发条件后确定是否修正并及时披露信息[9]

信用评级 - 公司委托上海新世纪对2022年1月24日发行的华正转债进行跟踪信用评级[4] - 前次主体信用评级“AA -”，展望稳定，华正转债“AA +”，评级于2024年6月13日作出[4] - 2025年5月16日评级报告维持主体“AA -”、展望“稳定”，华正转债“AA +”，结果无变化[4] - 评级报告于同日在上海证券交易所网站披露，公告2025年5月17日发布[4][7]

信用评级 - 公司主体信用等级为AA -，评级展望稳定，华正转债信用等级为AA +[91] - 控股股东华立集团主体信用等级为AA +，评级展望稳定[88] 财务数据 - 2022 - 2025年Q1公司营业收入分别为32.86亿、33.62亿、38.65亿、10.30亿，2024年同比增长14.97%，2025年Q1同比增长20.49%[34][36] - 2022 - 2025年Q1净利润分别为0.41亿、 - 1.20亿、 - 0.97亿、0.19亿[14] - 2022 - 2025年Q1资产负债率分别为69.91%、72.96%、75.51%、76.51%[14] - 2024年公司毛利率同比增加1.27个百分点至10.16%，2025年Q1升至12.59%[36] - 2024年和2025年一季度覆铜板收入占公司营业收入比重分别为77.76%和78.69%[36] 项目进展 - 截至2025年3月末，年产2400万张高等级覆铜板富山工业园制造基地项目一二期已合计完成投资14.11亿元[25] - 公司“年产3600万平方米铝塑膜临安青山湖基地项目”截至2025年3月末实际完成投资约3亿元[37] - 截至2025年3月末，青山湖智能化制造基地项目已投入资金1.69亿元，总投资4.10亿元[42][43] 市场情况 - 2023年全球PCB市场产值约为695亿美元，同比下降约15.0%，Prismark预测2024年为735.65亿美元，同比增长5.8%[32] - 我国在全球PCB产值中占比超过50%，覆铜板全球产值占比超过70%[33] - 2023年公司在全球覆铜板行业的市场份额占比约为2.9%，全球排名第11位、内资企业中排名前五[46] 研发与创新 - 2024年公司新申请专利36项，新申请著作权数4项，年末共持有专利302项、版权45项[49] - 2024年末公司研发人员数量430人，当年研发投入总额1.85亿元，占营业收入的比重为4.78%[49] 其他要点 - 公司因土地房屋搬迁获补偿补助3.01亿元，截至2025年3月末已收到50%补偿款[15] - 2024年珠海华正实现营业收入13.75亿元，同比增加4.54亿元；净利润0.17亿元，同比增加0.47亿元[23] - 2024年华正能源实现营业收入0.45亿元，同比增加0.10亿元，毛利率为 - 56.36%，净利润为 - 1.03亿元[37] - 2024年华正能源计提资产减值准备0.44亿元[37] - 2024年公司向关联方采购商品/接受劳务关联交易金额0.07亿元，出售商品/提供劳务关联交易金额3500元[84] - 2024年8月俞高辞去董事会秘书职务，祝郁文成为董事会秘书；2025年2月副总经理周阳辞去职务[80] - 跟踪期内公司无受证券监管机构处罚、因环境问题受行政处罚等情形[81]

公司股价及交易数据 - 2025年5月12日收盘价为26.64元 上涨0.38% 换手率3.0% 成交量4.26万手 成交金额1.13亿元 [1] - 主力资金净流出1542.75万元 占成交额13.63% 其中超大单净流入108.93万元 大单净流出1651.69万元 中单净流出609.46万元 小单净流入2152.21万元 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入10.30亿元 同比增长20.49% 归属净利润1840.05万元 同比增长1953.51% 扣非净利润1438.46万元 同比增长2169.72% [1] - 流动比率0.930 速动比率0.789 资产负债率76.51% [1] 公司基本信息 - 成立于2003年 位于杭州市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 注册资本14201.1952万人民币 实缴资本12935万人民币 法定代表人刘涛 [1] 公司商业活动 - 对外投资16家企业 参与招投标项目20次 [2] - 拥有商标信息20条 专利信息229条 行政许可33个 [2]

| 证券代码：603186 | 证券简称：华正新材 | 公告编号 2025-029 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113639 | 转债简称：华正转债 | | 浙江华正新材料股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保人名称：浙江华正新材料股份有限公司（以下简称"公司"）全 资子公司杭州华正新材料有限公司（以下简称"杭州华正"），珠海华正新材料 有限公司（以下简称"珠海华正"），浙江华正能源材料有限公司（以下简称"华 正能源"）。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额： 特别风险提示：公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产100%，担 保余额超过公司最近一期经审计净资产50%，敬请投资者注意相关风险。 （一）担保基本情况 为支持全资子公司杭州华正、珠海华正、华正能源的经营发展，并根据其资 1 （1） 本次公司为杭州华正提供的最高担保金额为5,000万元人民币，已实 际为杭州华正提供的担保余额为36,224.36万元； ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为10.2997593709亿元，较上年同期的8.5478953812亿元增长20.49%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1840.054191万元，上年同期为 -99.27398万元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1438.45978万元，较上年同期的63.376004万元增长2169.72%[4] - 2025年第一季度营业总收入10.2997593709亿元，2024年第一季度为8.5478953812亿元，同比增长20.49%[17] - 2025年第一季度净利润1876.348955万元，2024年第一季度净亏损81.735681万元[18] - 2025年第一季度基本每股收益0.13元/股，2024年第一季度为 - 0.01元/股[18] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本10.2205970601亿元，2024年第一季度为8.7606451595亿元，同比增长16.66%[17] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.1380630467亿元，上年同期为 -6721.800925万元[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.1380630467亿元，2024年第一季度为 - 0.6721800925亿元[21] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为0.935369334亿元，2024年第一季度为 - 1.0425410717亿元[22] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.5134576516亿元，2024年第一季度为2.5311633397亿元[22] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为0.3236091268亿元，2024年第一季度为0.8327196277亿元[22] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为3.0523128625亿元，2024年第一季度为4.0719994847亿元[22] 其他财务数据（同比环比） - 本报告期末总资产为64.5247687668亿元，较上年度末的61.1255994657亿元增长5.56%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为14.7367124338亿元，较上年度末的14.5527070147亿元增长1.26%[5] - 2025年3月31日货币资金4.8876743518亿元，较2024年12月31日的4.6755311165亿元增长4.53%[13] - 2025年3月31日应收票据2.0781747319亿元，较2024年12月31日的1.6144181802亿元增长28.73%[13] - 2025年3月31日应收账款16.2488058189亿元，较2024年12月31日的15.1203810812亿元增长7.46%[13] - 2025年3月31日资产总计64.5247687668亿元，较2024年12月31日的61.1255994657亿元增长5.56%[14] - 2025年3月31日负债合计49.3659393003亿元，较2024年12月31日的46.1544048947亿元增长6.96%[14] - 2025年3月31日短期借款10.5188599451亿元，较2024年12月31日的9.5471742107亿元增长10.18%[14] - 2025年3月31日应付票据9.2349211803亿元，较2024年12月31日的9.4335287823亿元下降2.10%[14] - 2025年3月31日所有者权益合计15.1588294665亿元，较2024年12月31日的14.9711945710亿元增长1.26%[15] 非经常性损益 - 非经常性损益合计401.594411万元，其中计入当期损益的政府补助为470.046556万元[5][6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为20318人[10] - 华立集团股份有限公司持股5690.2768万股，持股比例40.07%，为第一大股东[10] - 前10名股东中，中国银行易方达基金持股99.14万股，叶红春持股93.0254万股，刘涛持股91.4046万股[11] 其他重要内容 - 公司因搬迁获补偿补助3.00589768亿元，建筑面积33044.57平方米[12] - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[19] - 公司自2025年起首次执行新会计准则或准则解释不涉及调整首次执行当年年初财务报表[23] - 公告发布时间为2025年4月21日[23] 财务指标 - 加权平均净资产收益率为1.26%，较上年同期增加1.32个百分点[5]

| 证券代码：603186 | 证券简称：华正新材 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113639 | 转债简称：华正转债 | | 浙江华正新材料股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 4 月 10 日 (二)股东大会召开的地点：浙江省杭州市余杭区余杭街道华一路 2 号公司 2 楼会 议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 171 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 60,818,887 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 42.8265 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大 ...