公司概况 - 合盛硅业成立于2005年并于2017年在上海证券交易所主板上市，是全球硅基全产业链最完整的企业[1][2] - 业务覆盖能源、金属硅、有机硅、碳材料、光伏全产业链及储能等多个领域，其中金属硅和有机硅产能连续多年全球第一[2] - 在新疆、浙江、内蒙古、四川等地设立数字化智能制造基地，在上海和海南设立高科技研发中心[1] - 2024年位列胡润中国500强民营企业第153位，获评"中国最具影响力企业"等多项荣誉[2][3] 可持续发展战略 - 首创硅基新材料绿色循环经济产业园模式，实现能源与硅基材料的有机结合[3] - 2024年发布首份可持续发展报告，参照上交所《上市公司自律监管指引》及联合国可持续发展目标编制[1] - 通过产业链协同和技术创新，金属硅业务单吨电耗降至1万度以下，有机硅单套设备产能提升至330吨/天[3] - 子公司电力和热电厂被纳入新疆重点碳排放单位名单，已完成2023年度碳排放权清缴[3] 环境管理 - 建立三级能源管理体系，子公司西部合盛等通过ISO 50001能源管理体系认证[3] - 2024年温室气体排放总量1790万吨(范围1+范围2)，排放强度670.75吨CO2e/百万元营收[3] - 工业硅业务通过矿热炉余热锅炉改造实现烟气余热回收，有机硅业务采用氯化氢合成余热利用技术[3] - 光伏业务实施电池片包装减量措施，碳素业务开发镁硫酸装置实现废酸循环利用[3] 技术创新 - 研发中心通过新型催化体系开发，显著提升甲基氯硅烷产出量和装置运行周期[3] - 在碳化硅(SiC)衬底、外延片等第三代半导体领域科研实力位居行业第一梯队[2] - 有机硅密封胶等产品通过碳足迹认证，光伏产品碳足迹认证工作持续推进[3] - 质量信息管理系统(LIMS)实现从原料到成品的全流程质量监控，已在有机硅等业务板块广泛应用[3] 供应链与质量管理 - 建立供应商诚信合作承诺机制，采购环节纳入反腐败审计重点[3] - 原材料入库实施"每车必检"制度，生产过程设置工艺参数在线监测系统[3] - 工业硅产品每日进行成品检验，有机硅产品建立专项质量改进团队[3] - 光伏电池片生产引入更先进的气相色谱-质谱联用仪等检测设备[3] 员工与社会责任 - 建立三级ESG治理架构，董事会下设战略与可持续发展委员会[3] - 开展网络安全攻防演练，2024年发现高风险漏洞95个并全部修复[3] - 组织化学品泄漏应急演练，模拟单体储罐法兰泄漏等事故场景[3] - 参与"全国网络安全宣传周"活动，设立信息安全体验区强化员工意识[3]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月26日在浙江省慈溪市北三环东路1988号恒元广场A座4楼公司会议室召开 [1] - 会议采取现场投票和网络投票相结合的方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事长罗立国主持会议 董事、监事和董事会秘书均出席 仅董事少特因公请假 [1] 议案审议结果 - 全部非累积投票议案均获通过 A股股东同意比例均超99 97% 最高达99 984% [1][2] - 涉及重大事项的议案中 5%以下股东表决结果显示对《未来三年股东分红回报规划》议案同意票数784 269 764股 占比99 984% [2] - 特别决议议案9获得出席会议股东所持表决权总数的2/3以上同意 [3] 审议议案内容 - 通过2024年度利润分配预案 [3] - 续聘年度财务及内控审计机构 [3] - 确定董事、监事2025年度薪酬方案 [3] - 批准2025年度担保额度预计及开展套期保值业务 [3] - 制定《未来三年（2025-2027年度）股东分红回报规划》 [2][3] 法律程序合规性 - 律师沈晨、汤彬确认会议召集程序、表决结果等符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》要求 [4] - 股东大会期间同步听取《2024年度独立董事述职报告》 [3]

业绩相关 - 2024年硅铁业务部分矿热炉平均日产量超70吨，单吨硅铁冶炼电耗降至10000 kWh以下[37] - 2024年有机硅业务部分工厂单套设备产能从300吨/天提高到330 - 350吨/天[37] 排名情况 - 在“2024新经济企业500强榜单”中排名第141位[31] - 在“2024浙江省全国500强企业”中排名第94位[31] - 在“2024胡润中国500最具价值民营企业”中排名第153位[31] 公司概况 - 2005年由宁波合盛集团投资成立，2017年在上海证券交易所主板上市[19] - 全球硅基全产业链最完整，硅铁和有机硅产能连续多年位居世界第一[20] - 业务涵盖能源、硅铁、有机硅等多个领域[20] - 在新疆、浙江等地设数字智能制造基地，在上海和海南设高科技研发中心[20] 运营管理 - 报告期内董事会由9名董事组成，4名为女性董事[50] - 2024年11月参加上交所组织的独立董事合规培训[57] - 2024年5月参加上交所举办的可持续发展报告（ESG）专项培训[63] - 报告期内通过机制组织和参与超150次交流，覆盖超500名投资者[65] ESG相关 - 确定25个ESG问题，含15个高度、8个中度和2个一般重要问题[72] - 低碳运营评分为26分、环境管理评分为35分、污染物排放评分为41分、资源使用评分为46分[118] - 2024年范围1温室气体排放量为9,065,365.27 tCO2e，范围2为8,838,382.528 tCO2e，总排放量为17,903,747.80 tCO2e，排放强度为670.75 tCO2e/每百万人民币收入[132] 风险管理 - 报告期内识别出95个高风险、569个中风险和635个低风险漏洞[110] - 建立风险管理三道防线，强化风险管理体系[54] - 将ESG风险管理融入日常工作，建立内部控制有效性验证机制[56] 未来展望 - 在新能源和电动出行新兴市场有增长机会，有望增加收入[127] - 可再生能源转型可降低能源成本、增加收入[127] - 未来将制定公司层面碳排放目标[130] 技术改造 - 开展多项设备技术改造，如添加余热锅炉等，提升生产效益[150][151] - 对汽轮机冷端、真空泵等进行节能优化改造，提高运行效率[153] - 实施磨机提产改造、锅炉喷涂新涂层等节能改造措施[155] 环保工作 - 2024年西部硅材料开展环境风险评估，潜在风险可控[162][163] - 2024年鄯善硅业和新疆硅业新材料开展环保审计，实时填报监测数据[167] - 多家子公司通过ISO 14001环境管理体系认证[168] 化学品管理 - 制定化学品管理系统，监管全生命周期，建立应急处理机制[172][176][177] - 定期开展化学品安全应急演练[180] - 2024年开展多次系统化学知识培训[189] 废物处理 - 践行“源头减量、资源循环”理念，制定内部制度处理废物[197] - 有回收价值的一般废物委托回收，无回收价值的由环卫等单位处理[198]

股东大会信息 - 2025年6月26日在浙江省慈溪市召开年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人473人，持股784,394,840股，占比66.9032%[2] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》等多项议案同意比例超99%[5][7][8][9] 金额相关 - 2024年度董事、监事薪酬方案涉及金额47,638,977等[12] - 2025年度担保额度预计金额41,333,309等[12] - 2025年度开展期货套期保值业务金额47,649,937等[12] - 未来三年股东分红回报规划涉及金额47,657,837等[12]

股东大会信息 - 公司于2025年6月6日刊登2024年年度股东大会通知，召开日期为2025年6月26日[4][5] - 股东大会现场会议于2025年6月26日14:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] - 出席股东大会的股东及股东代理人共473人，代表有表决权股份784,394,840股，占公司股份总数（扣除回购专用账户股份数）的66.9032%[6] 议案表决情况 - 《关于<公司2024年度董事会工作报告>的议案》同意784,218,380股，占比99.9775%[10] - 《关于<公司2024年度监事会工作报告>的议案》同意784,216,720股，占比99.9772%[11] - 《关于<公司2024年度财务决算报告>的议案》同意784,163,080股，占比99.9704%[12] - 《关于<公司2024年年度报告及摘要>的议案》同意784,213,820股，占比99.9769%[13] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》中小股东同意47,653,053股，占比99.7282%[15] - 《关于续聘公司2025年度财务审计机构及内控审计机构的议案》中小股东同意47,643,437股，占比99.7081%[15] - 《关于公司2025年度担保额度预计的议案》中小股东同意41,333,309股，占比86.5022%[20] 业务及规划议案 - 2025年度开展期货套期保值业务议案，同意784,261,864股，占出席会议有效表决股份总数99.9830%[21] - 2025年度开展期货套期保值业务议案，中小股东同意47,649,937股，占参会中小股东所持有效表决权股份总数99.7217%[21] - 制定《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划》议案，同意784,269,764股，占出席会议有效表决股份总数99.9840%[22] - 制定《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划》议案，中小股东同意47,657,837股，占参会中小股东所持有效表决权股份总数99.7382%[22] 反对及弃权情况 - 2025年度开展期货套期保值业务议案，反对110,076股，占出席会议有效表决股份总数0.0140%[21] - 2025年度开展期货套期保值业务议案，中小股东反对110,076股，占参会中小股东所持有效表决权股份总数0.2303%[21] - 制定《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划》议案，反对105,776股，占出席会议有效表决股份总数0.0134%[22] - 制定《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划》议案，中小股东反对105,776股，占参会中小股东所持有效表决权股份总数0.2213%[22] - 2025年度开展期货套期保值业务议案，弃权22,900股，占出席会议有效表决股份总数0.0030%[21] - 制定《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划》议案，弃权19,300股，占出席会议有效表决股份总数0.0026%[22]

市场现状 - 有机硅核心产品DMC报价跌破1 05万元 吨 较2021年9月高点跌幅约83% 今年以来累计下跌超23% 107胶 生胶等产品价格跌幅也超过10% 成交均价已跌破成本线 行业普遍陷入亏损困境 [1] - 有机硅中间体产量达253 3万吨 同比增长20 4% 需求仅为219 1万吨 同比增长18 4% 一季度有机硅中间体产量为61 7万吨 同比增长20% 需求为50 7万吨 同比增长20 8% [1] - 美国对有机硅制品加征关税 导致中国普通硅橡胶制品出口成本上升15%～20% 直接冲击年贸易额22 8亿美元的中美市场 [1] 公司业绩 - 合盛硅业营业收入同比下降3 5% 归母净利润同比下降50 8% [2] - 东岳硅材营业总收入同比下降15 68% 净利润同比下降19 72% [2] - 鲁西化工归母净利润同比下降27 3% 兴发集团净利润同比下降18 61% 三友化工净利润同比下降124 40% 晨光新材净利润同比下降118 44% [2] 供需矛盾 - 2024年中国有机硅中间体产能大幅同比增长24 2% 行业开工率跌破80% [2] - 国内有机硅单体厂商达成减产共识 但4月因行业集中度不足 价格战再度打响 [2] 行业前景 - 短期有机硅市场仍面临产能释放压力 预计2026年产能或再创新高 [2] - 政策端释放出积极信号 明确房地产仍有发展空间 有望拉动建筑密封胶等需求 [2] - 医疗个护 光伏胶膜 新能源汽车密封件等领域需求年均增速超15% [3] - 超高压电网 3D打印 5G设备等新兴场景成为增长突破口 [3]

大宗交易数据 - 6月23日合盛硅业大宗交易平台共发生4笔成交，合计成交量250万股，成交金额1.09亿元，成交价格均为43.74元，相对当日收盘价折价4.50% [2] - 机构专用席位出现在全部4笔交易的买方或卖方营业部中，合计成交金额1.09亿元，净买入1.09亿元 [2] - 近3个月内该股累计发生42笔大宗交易，合计成交金额7.68亿元 [2] 市场交易数据 - 合盛硅业6月23日收盘价为45.80元，下跌1.93%，日换手率0.19%，成交额1.02亿元 [2] - 全天主力资金净流出209.61万元，近5日累计下跌2.22%，近5日资金合计净流出1177.21万元 [2] - 最新融资余额11.03亿元，近5日减少182.85万元，降幅0.17% [2] 大宗交易明细 - 最大单笔成交150万股，金额6561万元，成交价43.74元，折价4.50%，买方为机构专用席位，卖方为财通证券慈溪文华南路营业部 [2] - 其他三笔成交分别为58万股(2536.92万元)、30万股(1312.20万元)和12万股(524.88万元)，成交价均为43.74元，折价4.50%，买方均为机构专用席位，卖方均为财通证券慈溪文华南路营业部 [2]

股东大会安排 - 会议将于2025年6月26日14:00在浙江省慈溪市北三环东路1988号恒元广场A座4楼会议室召开现场会议 [1] - 网络投票时间为2025年6月26日9:15-15:00通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 会议将审议《合盛硅业股份有限公司未来三年（2025-2027年度）股东分红回报规划》等议案 [1][4] 公司经营情况 - 2024年实现营业收入266.92亿元，同比增长0.41%，但归属于母公司净利润17.40亿元，同比减少33.64% [12] - 工业硅和有机硅业务通过精细化管理提升产能和效率，部分矿热炉日均产量突破行业平均水平 [8] - 新疆中部光伏一体化产业园项目首条光伏产线实现量产，内蒙古赛盛新材料年产800吨碳化硅颗粒项目正式点火投产 [8] 研发与技术进展 - 有机硅领域推进工艺提升和技术改造，开发功能性硅油及深加工产品、高性能液体硅橡胶等新产品 [9] - 碳化硅领域6英寸衬底已全面量产，晶体良率达95%以上，外延良率稳定在98%以上，处于行业领先位置 [10] - 建立"基础研究-应用开发-成果转化"全链条机制，强化知识产权布局与科技成果转化 [24] 财务与分红 - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利4.5元（含税），合计拟派发现金红利5.28亿元 [36] - 现金分红和回购金额合计10.28亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的59.05% [36] - 未来三年（2025-2027年）每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的30% [57] 战略规划 - 2025年重点工作包括保障工厂稳定运行、优化资源配置、强化研发创新、推进数字化转型等七个方面 [21][22][23][24][25] - 计划适当收缩光伏业务板块投入，聚焦工业硅、有机硅及碳化硅等核心主业 [23] - 推进全价值链数字化转型，构建数字化车间、智能工厂及数智中台体系 [25] 融资与担保 - 2025年度拟向金融机构申请综合授信额度不超过260亿元 [48] - 拟对公司子公司新增提供不超过185亿元的对外担保额度，授权期限内对外担保余额不超过417.50亿元 [52][53] - 2025年度拟开展期货套期保值业务，保证金最高额度不超过5亿元 [54]

业绩总结 - 2024年营业收入266.92亿元，同比增长0.41%[28][56] - 2024年净利润17.02亿元，较2023年减少34.11%[56] - 2024年销售商品、提供劳务收到现金216.98亿元，较2023年增长35.46%[56] - 2024年经营活动现金流量净额45.17亿元，2023年为 -7.90亿元[56] - 2024年末归属于上市公司股东净资产328.51亿元，较2023年末增长1.37%[56] - 2024年末总资产907.73亿元，较2023年末增长8.91%[57] - 2024年基本每股收益1.48元/股，较2023年减少33.93%[57] - 2024年加权平均净资产收益率5.35%，较2023年减少3.12个百分点[57] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.5元（含税），合计拟派发5.28亿元[62] - 现金分红和回购金额合计10.28亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例59.05%[62] 生产成果 - 部分矿热炉工业硅日均产量突破70吨，单吨冶炼电耗降至万度以下[22] - 部分有机硅工厂单套床产能从300吨/天提升至330 - 350吨/天，精馏塔自回热系统项目节约蒸汽约30%[22] - 新疆中部光伏一体化产业园首条光伏产线量产，内蒙古赛盛新材料年产800吨碳化硅颗粒项目投产[23] - 6英寸碳化硅衬底量产，晶体良率达95%以上，外延良率稳定在98%以上，8英寸开始小批量生产[25] 未来展望 - 2025年坚持“增强上游、延伸下游、完善产业配套和能源补链”战略方针[39] - 2025年重点工作有保障工厂运行、梳理产业链、构建研发体系等七个方面[39] - 2025 - 2027年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的30%，净利润持续增长则现金分红金额合理增长[87] 财务相关 - 2024年财务审计费用为350万元，内部控制审计费50万元，合计审计费用400万元[71] - 2025年度公司及子公司拟向金融机构申请综合授信额度总计不超过260亿元[75] - 2025年拟对公司子公司新增不超过185.00亿元的对外担保额度，授权期限内对外担保余额不超过417.50亿元（含已存续的232.50亿元）[78] - 2025年度开展期货套期保值业务，占用可循环使用的保证金最高额度不超过15亿元，任一交易日持有的最高合约价值不超过100亿元，期限12个月[81] 公司治理 - 2024年度公司共召开3次股东大会，均采取现场和网络投票结合方式表决[29] - 2024年度共召开6次董事会会议[32] - 2024年度董事会审计委员会召开5次会议[34] - 2024年度董事会薪酬与绩效考核委员会召开1次会议[35] - 2024年度董事会提名委员会召开2次会议[36] - 2024年公司监事会共召开5次会议[46] - 2024年度公司董事、监事人员薪酬合计713.36万元[73] 会议安排 - 现场会议时间为2025年6月26日14点00分，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[7] - 现场会议地点在浙江省慈溪市北三环东路1988号恒元广场A座4楼会议室[8] - 需审议《关于<公司2024年度董事会工作报告>的议案》等11项议案[8]

公司债券发行计划 - 公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券的申请已获上交所受理，尚需通过审核及证监会注册[2] - 本期债券发行总额不超过40亿元，期限不超过5年，可为单一或混合期限品种[3] - 债券发行旨在补充营运资金，支持各业务板块发展，优化资产负债结构[2][3] 财务状况与偿债能力 - 截至2024年末，公司合并报表资产负债率为63.83%，流动比率0.36，负债总额579.44亿元[3] - 债券发行后预计流动比率提升至0.46，非流动负债占比上升，缓解短期偿债压力[3] - 2024年营业收入达历史新高266.92亿元，未来3-5年收入及业务规模预计持续增长[3][4] 行业地位与产能布局 - 公司为国内硅基新材料行业业务链最完整、生产规模最大的企业之一[5] - 2024年末工业硅产能122万吨/年，有机硅单体产能173万吨/年，多晶硅产能5万吨/年[6] - 新疆煤电硅一体化二期项目已陆续投产，部分车间因技术及公共卫生事件延后[5] 行业前景与融资用途 - 有机硅行业扩产周期近尾声，新能源、5G、特高压等新兴领域驱动需求高增长[6] - 融资将用于新兴领域布局，如替代石油基材料及拓展室温胶、高温胶等应用场景[6] - 公司拥有自产工业硅成本优势，有机硅产品可变现净值高于生产成本，无显著减值迹象[5] 科创债政策环境 - 2024年5月央行与证监会联合发布政策支持科创债发行，交易所配套推出"绿色通道"[7][8] - 科创债优势包括不稀释股东权益、降低抵押依赖，资金可用于研发及专利转化[8] - 2024年前5月上市公司发债募资规模达2.41万亿元，同比增长11.79%[7]