会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司从事工业自动化公共产品供应,主要产品包括可变形控制器、伺服驱动系统、人机界面和智能装置等 [1][2] - 上半年整体业务呈现逐步向好的趋势,二季度以来订单和营利能力均有恢复 [2][3] - 订单增长主要集中在纺织机械、包装机械、木工家具和3C电子等行业 [3] - 公司各产品线如PRC、PLC、伺服等毛利率均有所恢复和提升 [4][5] 成本管控 - 公司通过生产工艺优化、自动化改造等措施来降低生产成本,应对原材料价格上涨压力 [5] - 公司加大国产芯片替代进口的力度,有助于降低芯片成本 [5] 新兴行业拓展 - 公司将进一步开拓新能源、半导体、智慧物流、汽车加工制造等新兴行业 [6][7] 产品线规划 - 中型PLC产品线未来将进一步丰富和拓展,提升在新能源、印刷等行业的应用 [10][11] - 大型PLC产品正在开发,预计明年有产品推出 [12] - 工业机器人和视觉等智能装备产品线将加大研发投入 [17][18][19] 销售网络建设 - 公司将继续扩充销售团队,并通过股权激励等措施提高销售人员积极性 [20][21] - 加大海外市场拓展,重点布局东南亚、中东和印度等区域 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 行业竞争情况 - 公司PRC产品价格相对较低,竞争相对较小,但PLC等产品价格竞争较为激烈 [14][15] - 公司通过提升产品性能和功能、优化成本等措施来应对价格竞争 [15][16] 毛利率情况 - 公司各产品线毛利率均有所恢复和提升,主要得益于规模效应和成本管控措施 [4][5][32] - 公司目前PRC、PLC等主要产品线毛利率在20%-30%左右 [32] 市场占有率目标 - 公司PRC产品市占率目标在15%以上,未来3-5年内实现 [25] - 伺服产品市占率目前在2个百分点左右,未来仍有较大增长空间 [33][34] 新兴业务发展 - 公司将加大在工业机器人、工业视觉等智能装备产品线的研发投入 [17][18][19] - 智能装备产品验证周期较长,进度可能会相对较慢 [33][34] 海外市场拓展 - 公司海外业务规模正在逐步增加,主要集中在东南亚、中东和印度等区域 [28][29] - 目前主要是跟随国内客户出海,未来将加大当地渠道和客户的开发力度 [29][30]

证券代码：603416 证券简称:信捷电气 公告编号：2024-044 无锡信捷电气股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后调整向特定对象发行股票 发行价格和募集资金总额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示： 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度权益分派方案已 实施完成，公司 2024 年度向特定对象发行股票的发行价格由 23.49 元/股调整为 23.27 元/股，募集资金总额由不超过 50,000 万元调整为 49,518.56 万元。除上 述调整外，公司本次向特定对象发行股票的其他事项均无变化。 一、公司 2023 年年度分红派息方案及实施情况 公司 2023 年度股东大会审议通过的 2023 年年度利润分配方案为：公司 2023 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，公司拟向全体 股东每股派发现金红利 0.22 元（含税）。截至 2024 年 4 月 18 日，公司总股份 140,560,000 股，其中以集中竞价交易方式回购股份 1,32 ...

利润分配 - 2023年年度A股每股现金红利0.22元[2] - 以139,232,557股为基数派发现金红利30,631,162.54元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/7/10，除权（息）日和发放日为2024/7/11[2][6] 税务情况 - 个人持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%[10] - 部分股东税后每股派现0.198元[11]

报告公司投资评级 - 维持"优于大市"评级 [10] 报告的核心观点 PLC业务 - 公司处于国内厂商领先地位,近年来依靠在小型PLC的优势,向中型PLC等产品线延伸,助力公司稳固在传统行业优势地位的同时,加速3C、光伏、半导体等行业拓展 [1] - 公司研发出XSF系列刀片式PLC,扩展力、运控能力更强,支持多网联合 [2] 伺服和变频业务 - 伺服产品持续优化质量和适用性,可应用于光伏、锂电、半导体、3C、纺织、激光等下游 [4] - 变频产品VH5、VH6系列营业额较快增长 [5] 募投项目 - 企业技术中心二期建设项目:围绕核心产品可编程控制器、驱动系统开展研发实验及产业化应用,有助于进一步提升公司产品竞争力 [8] - 营销网点建设项目:有助于加大直销力度,提高公司营销网络覆盖水平,进一步提升公司竞争力 [9] - 定增彰显管理层对公司未来发展的信心,有助于增强公司控制权的稳定性,保障公司长期稳定发展 [9] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.36亿元、2.93亿元、3.69亿元,对应EPS为1.68元、2.09元、2.63元 [10] - 给予公司2024年PE 25-30X,合理价值区间42元-50.4元 [10]

江苏云崖律师事务所 JIANGSU YUN YA LAW FIRM Wuxi, Jiangsu Province CHINA. 214072 Tel: 86 (0) 510 68799168 Fax: 86 (0) 510 68799166 V VUNVA.COM .CO 江苏云崖律师事务所 关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议的 法律意见书 邮政编码:214072 中国 · 无锡市建筑西路 777 号 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东大会规则》(以下简称《股东大会规则》)、《上海证 券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(以下简称《网投细则》)等法 律、法规、规范性文件以及《无锡信捷电气股份有限公司章程》(以下简称《公 司章程》）、《无锡信捷电气股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称《股 东大会议事规则》）、《无锡信捷电气股份有限公司中小投资者单独计票管理办 法》(以下简称《中小投资者管理办法》)的有关规定,江苏云崖律师事务所(以 下简称"本所")接受无锡信捷电气股份有限公司(以下简称"公司")的委托, 指派本所律师 ...

证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2024-042 无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 7 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 51,727,675 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 36.8011 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，董事长、总经理李新先生主持，采取现场记名投票 和网络投票相结合的表决方式。会议的召集和召开符合《公司法》、《上市公司股 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 06 月 11 日 (二) 股东大会召开的地点：江苏省无锡市滨湖区建筑西路 816 号信捷大厦 11 楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的 ...

截至 2024 年 6 月 4 日，无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"） 股东邹骏宇先生及其一致行动人持有本公司股份 17,730,900 股，占公司总股本 比例 12.61%。本次股份质押后，股东邹骏宇持有上市公司股份累计质押数量 11,190,000 股，占其持股数量比例 63.11%。 公司于 2024 年 6 月 4 日获悉股东邹骏宇所持有本公司的部分股份被质押， 具体情况如下。 1 证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2024-041 无锡信捷电气股份有限公司 关于 5%以上股东部分股份质押公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 无锡信捷电气股份有限公司 2 股东 名称 是否为 控股股 东 本次质 押股数 是否 为限 售股 是否补 充质押 质押起 始日 质押到 期日 质权人 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 质押融 资资金 用途 邹骏 宇 否 2,190, 000 股 否 否 2024/6 /3 2025/2/ 24 中信建投证 券股份有限 公司 12 ...

无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二四年六月十一日 1 目录 | 议案一：关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案 3 | | | --- | --- | | 议案二：关于公司 年度向特定对象发行股票方案的议案 4 | 2024 | | 议案三：关于公司 年度向特定对象发行股票预案的议案 7 | 2024 | | 议案四：关于公司 年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告的议案..8 | 2024 | | 议案五：关于公司 年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报 | 2024 | | 告的议案 9 | | | 议案六：关于公司与李新签署附生效条件的股份认购协议的议案 10 | | | 议案七：关于公司 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施及相 | 2024 | | 关主体承诺的议案 11 | | | 议案八：关于公司 年度向特定对象发行股票涉及关联交易事项的议案 12 | 2024 | | 议案九：关于未来三年(2024 年-2026 年)股东回报规划的议案 14 | | | 议案十：关于公司无需编制前次募集资金使用情况的议案 15 | | | 议案十一 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司拟投资2.8亿元用于企业技术中心二期项目建设，拟建成新一代可编程控制器、人机界面、驱动系统研究和实际应用场景等基础性研发实验室，提升公司产品技术实力 [2] - 公司拟投资1.49亿元用于营销网点及产品展示中心建设项目，拟于在杭州、福州、台州、汕头、石家庄、秦皇岛等地建立或升级3个展厅、5个成品仓库及21个办公室，增强品牌推广力度，提升销售网络覆盖水平 [2] - 公司5月23日晚发布向特定对象发行股票预案，实控人李新拟以不超过5亿现金增持不超过2128万股，用于技术中心及营销网点及产品展示中心建设 [1] - 我国4月制造业PMI为50.4%，站到荣枯线上，公司有望受益顺周期景气度复苏 [3] 财务摘要和估值指标 - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.4/2.8/3.3亿元 [5] - 当前股价对应PE为22/18.5/15.6倍 [5] - 公司2022-2026年营业收入增速分别为2.8%、12.7%、19.1%、18.3%、17.3% [5] - 公司2022-2026年归母净利润增速分别为-26.9%、-10.3%、18.6%、18.5%、18.5% [5] - 公司2022-2026年毛利率分别为37.3%、35.8%、35.2%、35.3%、35.5% [5] - 公司2022-2026年净利率分别为16.6%、13.2%、13.2%、13.2%、13.3% [5] - 公司2022-2026年ROE分别为11.3%、9.3%、9.9%、10.6%、11.3% [5]

证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2024-027 无锡信捷电气股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩暨现金分 红说明会的公告 会议召开时间：2024 年 05 月 27 日(星期一) 上午 09:00-10:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 20 日发 布公司 2023 年年度报告，于 2024 年 4 月 26 日发布公司 2024 年第一季度报告， 为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司 计划于 2024 年 05 月 27 日上午 09:00-10:00 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2 ...