公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产1081906909.70元，较上年度末增长12.30%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产796220123.74元，较上年度末减少0.64%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入309279492.37元，较上年同期减少7.10%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润6634844.88元，较上年同期减少90.71%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5390334.14元，较上年同期减少91.97%[8] - 加权平均净资产收益率为0.83%，较上年减少8.26个百分点[8] - 基本每股收益0.0345元/股，较上年减少90.16%[8] - 稀释每股收益0.0341元/股，较上年减少90.20%[8] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为17213户[12] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[15] 资产负债项目变化 - 货币资金期初余额73,842,084.03元，期末余额128,526,709.82元，增加54,684,625.79元，增幅74.06%，主要因报告期内赎回结构性存款[16] - 应收票据期末余额263,794,376.76元，期初余额60,476,015.27元，增加197,196,659.76元，增幅33.77%，主要因应收票据到期承兑[18] - 存货期末余额375,029,953.67元，期初余额207,437,611.97元，增加167,592,341.70元，增幅80.79%，主要因备货购进原材料及为订单交付准备的半成品和成品增加[18] - 短期借款期末余额37,500,000.00元，期初余额15,000,000.00元，增加22,500,000.00元，增幅150.00%，主要因新增银行流动贷款[18] - 应付票据期末余额76,703,527.34元，期初余额20,503,394.48元，增加56,200,132.86元，增幅274.10%，主要因以银行承兑汇票结算的供应商数量及金额增加[18] 利润表项目变化 - 2020年1 - 9月税金及附加1,901,355.69元，2019年1 - 9月为2,904,345.17元，减少1,002,989.48元，减幅34.53%，主要因应交增值税减少，其附加税也同比减少[18] - 2020年1 - 9月其他收益4,225,303.24元，2019年1 - 9月为19,803,314.58元，减少15,578,011.34元，减幅78.66%，主要因收到的软件产品即征即退较同期减少[22] - 2020年1 - 9月所得税费用1,367,613.80元，2019年1 - 9月为11,380,966.57元，减少10,013,352.77元，减幅87.98%，主要因本期净利润减少[22] 现金流量项目变化 - 2020年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额142,141,471.68元，2019年1 - 9月为332,537.63元，增加141,808,934.05元，增幅42644.48%，主要因结构性存款到期赎回[22] 公司融资计划 - 公司拟非公开发行募集资金总额不超过60,000.00万元，截至2020年第三季度定期报告披露日，相关工作仍在有序推进[23]

财务总体情况 - 本报告期末总资产为10.82亿元，较上年度末增长12.30%[11] - 年初至报告期末营业收入为3.09亿元，较上年同期减少7.10%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为663.48万元，较上年同期减少90.71%[11] - 加权平均净资产收益率为0.83%，较上年减少8.26个百分点[11] - 基本每股收益为0.0345元/股，较上年减少90.16%[11] - 截至2020年9月30日，公司资产总计10.97亿元，较2019年12月31日的9.71亿元增长12.94%[38] - 2020年9月30日流动负债合计2.85亿元，较2019年12月31日的1.59亿元增长79.99%[33] - 2020年9月30日非流动负债合计353万元，较2019年12月31日的578.1万元减少38.94%[35] - 2020年9月30日所有者权益合计7.94亿元，较2019年12月31日的7.99亿元减少0.66%[35] - 2020年9月末流动负债合计为3.7051618859亿元，上年末为2.6781907566亿元；非流动负债合计为0.0353亿元，上年末为0.05781亿元；负债合计为3.7404618859亿元，上年末为2.7360007566亿元[40] - 2020年9月末实收资本（或股本）为2.00985205亿元，上年末为2.02395699亿元；资本公积为3.1590727333亿元，上年末为3.1749435468亿元；盈余公积为0.3036335228亿元，上年末为0.3036335228亿元；未分配利润为1.9411647784亿元，上年末为1.7782444694亿元[40] - 2020年9月末负债和所有者权益（或股东权益）总计为7.2294273901亿元，上年末为6.9773487588亿元[40] - 2020年前三季度综合收益总额为6.68亿元，归属母公司所有者综合收益总额为7.14亿元[48] - 2020年第三季度公司资产总计963,416,870.37元，负债合计164,470,387.61元，所有者权益合计798,946,482.76元[67][70] - 2020年第三季度母公司资产总计971,334,951.54元，流动负债合计267,819,075.66元[73] - 非流动负债中长期借款为458.1万美元，递延收益为120万美元，非流动负债合计578.1万美元[75] - 负债合计为2.7360007566亿美元[75] - 所有者权益中实收资本为2.02395699亿美元，资本公积为3.1749435468亿美元，盈余公积为3036.335228万美元，未分配利润为1.7782444694亿美元，所有者权益合计6.9773487588亿美元[75] - 负债和所有者权益总计9.7133495154亿美元[75] 股东情况 - 报告期末股东总数为17,213户[17] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[18] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助（特定除外）年初至报告期末金额为127.78万元[14] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出年初至报告期末为 -2.54万元[17] - 非经常性损益合计年初至报告期末为124.45万元[17] 资产项目变动 - 货币资金期末余额128,526,709.82元，较期初增加74.06%，主要因赎回结构性存款[20] - 应收账款期末余额263,794,376.76元，较期初增加33.77%，因新增应收款项未到期回款[20] - 存货较2020年第三季度报告期初增加80.79%，因备货购进原材料及订单交付准备增加[22] - 2020年9月30日货币资金为1.10亿元，较2019年12月31日的6617.75万元增长66.42%[35] - 2020年9月30日应收账款为2.87亿元，较2019年12月31日的1.97亿元增长45.92%[35] - 2020年9月30日存货为3.50亿元，较2019年12月31日的2.07亿元增长68.56%[38] - 2020年9月30日长期股权投资为7937.31万元，较2019年12月31日的3697.21万元增长114.68%[38] - 2020年第三季度非流动资产合计211,102,172.19元，其中长期待摊费用9,731,458.85元，递延所得税资产7,048,471.34元，其他非流动资产11,000,000.00元[67] - 2019年12月31日母公司流动资产中，货币资金66,177,503.47元，应收票据89,066,033.37元，应收账款196,937,912.31元[71] - 2020年第三季度母公司非流动资产合计230,459,603.95元，其中长期股权投资36,972,134.06元，其他非流动金融资产17,500,000.00元[73] 负债项目变动 - 短期借款期末余额37,500,000.00元，较期初增加150.00%，因新增银行流动贷款[22] - 应付账款期末余额127,426,230.18元，较期初增加99.71%，因备货材料采购增加[22] - 2020年9月30日应付票据为7670.35万元，较2019年12月31日的2050.34万元增长274.09%[33] - 2020年9月30日应付账款为2.34亿元，较2019年12月31日的1.77亿元增长32.14%[38] - 2020年第三季度流动负债中，短期借款15,000,000.00元，应付票据20,503,394.48元，应付账款63,804,070.17元[67] - 2020年第三季度母公司流动负债中，应付账款176,802,886.66元，预收款项调整至合同负债金额为8,101,764.56元[73] 利润相关指标 - 2020年第三季度营业总收入为1.3981631622亿元，2019年同期为1.0140040787亿元；2020年前三季度营业总收入为3.0927949237亿元，2019年同期为3.3290571821亿元[40][43] - 2020年第三季度营业总成本为1.1499292645亿元，2019年同期为0.9091558241亿元；2020年前三季度营业总成本为3.0098899847亿元，2019年同期为2.7004653360亿元[43] - 2020年第三季度营业利润为0.2685255984亿元，2019年同期为0.1842806171亿元；2020年前三季度营业利润为0.0429556473亿元，2019年同期为0.7836276435亿元[43] - 2020年第三季度净利润为0.2562705130亿元，2019年同期为0.1742043673亿元；2020年前三季度净利润为0.0290253232亿元，2019年同期为0.6683811012亿元[45] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为0.2698954205亿元，2019年同期为0.1921017551亿元；2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为0.0663484488亿元，2019年同期为0.7143658967亿元[45] - 2020年第三季度营业收入1.80亿元，2019年同期为1.00亿元；2020年前三季度营业收入3.51亿元，2019年同期为3.32亿元[50] - 2020年第三季度营业利润5598.04万元，2019年同期亏损216.51万元；2020年前三季度营业利润3637.30万元，2019年同期为5784.60万元[52] - 2020年第三季度净利润5622.08万元，2019年同期亏损56.77万元；2020年前三季度净利润3697.28万元，2019年同期为5715.10万元[52] 费用相关指标 - 税金及附加较2019年1 - 9月减少34.53%，因应交增值税减少附加税同比减少[22] - 所得税费用较2019年减少87.98%，因本期净利润减少[23] - 营业外支出较2019年减少72.49%，因营业外支出减少[23] - 2020年前三季度研发费用为0.7913567788亿元，2019年同期为0.7699612086亿元[43] - 2020年前三季度销售费用为0.1724617151亿元，2019年同期为0.1699756217亿元；管理费用为0.4100845240亿元，2019年同期为0.4062903439亿元[43] 现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额较2019年1 - 9月增加42644.48%，因结构性存款到期赎回[23] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计3.37亿元，2019年同期为3.11亿元；经营活动现金流出小计4.20亿元，2019年同期为3.46亿元[56] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 8343.22万元，2019年同期为 - 3534.94万元[56] - 2020年前三季度投资活动收回投资收到的现金2.75亿元，2019年同期为2735.00万元[56] - 2020年前三季度取得投资收益收到的现金47.87万元，2019年同期为107.35万元[56] - 2020年前三季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到现金2.80万元（2019年数据）[56] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计326,459,458.84元，流出小计439,954,311.33元，净额为 -113,494,852.49元；2019年前三季度经营活动现金流入小计292,145,620.63元，流出小计381,759,797.64元，净额为 -89,614,177.01元[59][62] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计330,478,684.93元，流出小计154,958,436.60元，净额为175,520,248.33元；2019年前三季度投资活动现金流入小计80,383,847.27元，流出小计27,526,680.68元，净额为52,857,166.59元[59][62] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计41,152,217.00元，流出小计53,927,648.19元，净额为 -12,775,431.19元；2019年前三季度筹资活动现金流入小计31,453,875.92元，流出小计41,413,149.38元，净额为 -9,959,273.46元[59][62] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额45,933,873.90元，期初余额73,558,914.03元，期末余额119,492,787.93元；2019年前三季度现金及现金等价物净增加额 -44,976,121.03元，期初余额259,637,629.07元，期末余额214,661,508.04元[59] - 2020年第三季度经营活动现金流入小计326,459,458.84元，流出小计439,954,311.33元，净额为 -113,494,852.49元；2019年第三季度经营活动现金流入小计292,145,620.63元，流出小计381,759,797.64元，净额为 -89,614,177.01元[62] - 2020年第三季度投资活动现金流入小计330,478,684.93元，流出小计154,958,436.60元，净额为175,520,248.33元；2019年第三季度投资活动现金流入小计80,383,847.27元，流出小计27,526,680.68元，净额为52,857,166.59元[62] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计27,000,000.00元，流出小计53,823,360.69元，净额为 -

报告基本信息 - 本半年度报告未经审计[5] - 本报告期为2020年1月1日 - 2020年6月30日[19] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 半年度不进行利润分配或转增[103] 前瞻性描述说明 - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 术语定义 - 恒为科技指恒为科技（上海）股份有限公司[14] - 5G是业界正在研究中的技术，是4G之后的延伸[14] - ATCA是为融合通信及数据网络等应用提供的一个高性价比、基于模块化结构、兼容性强、并可灵活扩展的硬件构架[14] - NFV是将传统通信业务部署到通用硬件平台上，从而实现软硬件解耦合[17] - SDN是一种新型网络创新架构，是网络虚拟化的一种实现方式[17] 财务数据对比 - 本报告期营业收入169,463,176.15元，上年同期231,505,310.34元，同比减少26.80%[28] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -20,354,697.17元，上年同期52,226,414.16元，同比减少138.97%[28] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -29,487,864.31元，上年同期2,721,288.55元，同比减少1,183.60%[28] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产764,930,189.18元，上年度末801,350,236.35元，同比减少4.54%[28] - 本报告期末总资产1,002,124,720.56元，上年度末963,416,870.37元，同比增加4.02%[28] - 本报告期基本每股收益 -0.1018元/股，上年同期0.3676元/股，同比减少127.69%[28] - 2020年上半年营业总收入1.695亿元，较2019年上半年的2.315亿元下降26.80%[183] - 2020年上半年营业总成本1.860亿元，较2019年上半年的1.791亿元增长3.89%[183] - 2020年6月30日应收账款2.432亿元，较2019年12月31日的1.969亿元增长23.49%[178] - 2020年6月30日存货2.692亿元，较2019年12月31日的2.075亿元增长29.75%[178] - 2020年6月30日应付账款2.378亿元，较2019年12月31日的1.768亿元增长34.51%[181] - 2020年上半年研发费用5391.2万元，较2019年上半年的5207.7万元增长3.52%[183] - 2020年上半年投资收益63.06万元，较2019年上半年的116.24万元下降45.75%[183] - 2020年6月30日长期股权投资6745.3万元，较2019年12月31日的3697.2万元增长82.44%[178] - 2020年上半年营业收入170,928,988.41元，2019年上半年为231,174,213.50元[192] - 2020年上半年营业利润为-22,556,995.11元，2019年上半年为59,934,702.64元[188] - 2020年上半年净利润为-22,724,518.98元，2019年上半年为49,417,673.39元[188] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为-20,354,697.17元，2019年上半年为52,226,414.16元[188] - 2020年上半年基本每股收益为-0.1018元/股，2019年上半年为0.3676元/股[190] - 2020年上半年稀释每股收益为-0.1007元/股，2019年上半年为0.3671元/股[190] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为203,168,494.84元，2019年上半年为206,104,712.25元[198] - 2020年上半年收到的税费返还为342,943.22元，2019年上半年为11,097,081.37元[198] - 2020年上半年信用减值损失为-4,039,177.23元[188] - 2020年上半年资产减值损失为-4,232,706.09元，2019年上半年为-5,283,289.50元[188] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助1,274,218.50元[29] - 其他营业外 -26,892.24元[32] - 非经常性损益合计1,239,677.95元[35] 公司业务介绍 - 公司主要从事智能系统解决方案研发、销售与服务，业务为网络可视化基础架构和嵌入式与融合计算平台[38] - 网络可视化基础架构业务为系统提供基础设备、核心组件及解决方案，产品部署在多种网络场景[39][42] - 嵌入式与融合计算平台业务包括基于行业标准或定制化的嵌入式平台产品及信息化平台产品[47] - 公司在嵌入式与融合计算业务上投入重心在国产自主信息化方向，开发出全国产自主产品和技术平台[48] 公司模式 - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备等[52] - 公司经营模式坚持以自主技术研发、产品创新和市场拓展为重心，集中资源于研发和市场两端[52] - 国内销售主要直接销售，海外销售通过外贸公司出口，生产采用外协加工与自有产线结合模式[52] - 报告期内公司逐步加强自有产线建设力度以满足市场和客户需求[52] 业务驱动与行业情况 - 网络可视化基础架构业务业绩驱动因素包括网络技术与基础设施演进，5G带来变革和新要求[53] - 5G将使网络流量爆发式增长，拓展网络可视化应用场景，提出全新技术要求[53] - 公司是国内最早进入网络可视化领域的厂商之一，产品技术与市场份额领先[63] - 公司是最早开发并推广高端网络处理与嵌入式多核计算平台的厂商之一，在相关细分领域技术与市场份额领先[67] - 公司在嵌入式与融合计算业务重点投入国产自主信息化领域，受益于国家战略、产业链发展和行业趋势[59] - 网络可视化行业下游分布广，处于快速发展阶段，采购旺季常见于每年第四季度[62] - 嵌入式计算行业应用广泛，专业化程度高，受社会经济景气度影响[64][67] 资产情况 - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[68] 季度业绩情况 - 报告期内公司实现营业收入16,946.32万元，同比下降26.80%；归属上市公司股东净利润为 - 2,035.47万元，同比下降138.97%[81] - 第二季度公司实现营业收入11,503.37万元，环比上升111.34%；归属上市公司股东净利润为406.43万元，环比扭亏为盈[81] 业务收入情况 - 网络可视化基础架构业务上半年收入9,730.26万元，较去年同期19,913.88万元下降幅度大；嵌入式与融合计算业务上半年收入7,045.86万元，相对去年同期3,179.24万元实现翻倍增长[82] 毛利率情况 - 网络可视化基础架构产品毛利率为56%，同比略有下降但维持正常水平[82] 经营预期 - 公司预计下半年整体经营情况将环比改善[82] - 预计公司业绩环比持续改善，但因上半年净利润亏损较多，到下一报告期末与上年同期相比仍可能大幅变动[99] 研发投入与成果 - 报告期内研发投入金额为5,391.20万元，占营业收入31.81%[82][83] - 截至报告期末，公司及全资、控股子公司合计拥有软件著作权85项，专利6项（发明专利5项、实用新型专利1项），在受理状态发明专利36项、实用新型专利1项[83] 费用变动原因 - 营业成本同比增长8.55%，主要因产品结构原因，毛利率较低产品销售占比较大[85] - 管理费用同比下降6.63%，主要因报告期内计提股权激励股份支付减少[85] - 研发费用同比增长3.52%，主要因公司持续加大研发投入[85] 资产项目变动 - 货币资金期末金额为83,969,774.70元，占总资产比例8.38%，较上年同期减少71.19%[88] - 存货期末金额为279,952,723.07元，占总资产比例27.94%，较上年同期增加63.82%[88] - 长期股权投资期末金额为16,855,756.42元，占总资产比例1.68%，较上年同期增加308.02%，主要因新增北京勤慕股权投资[88] - 应付账款期末金额为121,593,528.89元，占总资产比例12.13%，较上年同期增加117.58%，因备货采购增加[88] - 实收资本期末金额为200,985,205.00元，占总资产比例20.06%，较上年同期增加40.82%，因权益分派资本公积转增股本[90] - 公司长期股权投资期初572.51万元，期末1,685.58万元，增加1,113.07万元，变动比例194.42%，因收购北京勤慕42%股权并支付1,050万元首期投资款[92] 子公司情况 - 上海恒为云驰信息技术有限公司营业收入1,905.80万元，净利润474.25万元[95] - 2020年4月22日浙江恒为电子科技有限公司完成工商登记注册，5月13日北京恒为云智信息技术有限公司完成工商登记注册[96] - 公司拟对南京云玑信息科技有限公司增资400万元，嘉兴容江增资100万元，增资后注册资本增至1,500万元，公司出资比例60.67%[96] 股东大会情况 - 2019年年度股东大会于2020年4月20日召开，决议于21日刊登在www.sse.com.cn [102] - 2020年第一次临时股东大会于2020年5月18日召开，决议于19日刊登在www.sse.com.cn [102] 股份限售与减持 - 控股股东、实际控制人沈振宇、胡德勇、王翔自公司股票上市之日起36个月内限售股份，期满后两年内减持价格不低于发行价，锁定期至2022年6月6日[104][106][108][109][112] - 上海恒托投资管理合伙企业（有限合伙）自公司股票上市之日起36个月内限售股份，锁定期至2020年6月6日[108] - 董事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过本人所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让，锁定期至2020年11月8日[108] - 监事在任职期间每年转让股份不超过本人所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让，锁定期至2020年11月8日[108] - 发行前持股公司5%以上股份的股东在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，锁定期至2020年6月6日[108] 公司规范与承诺 - 公司规范关联交易将严格执行相关规定，加强独立董事监督，长期有效[111] - 实际控制人沈振宇、胡德勇、王翔承诺解决同业竞争问题，长期有效[111] 股价稳定措施 - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时，10日内召开董事会，30日内召开股东大会，审议实施稳定股价措施议案[114] - 公司稳定股价措施包括回购股票、实施利润分配或转增股本、限制高管薪酬、削减开支等[114] - 实际控制人稳定股价措施实施完毕30日内，董事（独立董事除外）、高管应增持股票，增持金额不低于上一年度初至方案审议通过日税后薪酬及分红总额的15%[116][117] - 董事、高管在稳定股价方案审议及实施期间，除特定情形外不转让股份，未经非关联股东同意，公司不回购其股份[116][117][120] 招股书问题承诺 - 若招股说明书存在虚假记载等重大问题，公司会同实控人20个交易日内启动回购首次公开发行新股及已转让原限售股份程序[120] - 实控人若招股书有问题，20个交易日内启动购回已转让原限售股份程序，并督促公司回购新股[123] 董事高管承诺 - 董事、高管承诺不向其他方输送利益、约束职务消费、不挪用公司资产等，薪酬和股权激励与填补回报措施执行情况挂钩[123] 会议审议事项 - 2020年3月26日，公司召开第二届董事会第十八次会议等，审议通过拟回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格及数量的议案和2020年度日常关联交易预计的议案[131][134] - 2020年3月30日，公司召开第二届董事会第十九次会议等，审议通过2020年股票期权激励计划（草案）及摘要的议案等[131] - 2020年4月20日，2019年年度股东大会审议通过拟回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票等议案[131] - 2020年4月23日，公司召开第二届董事会第二十一次会议等，审议通过向激励对象授予股票期权的议案[131] - 2020年5月28日，回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票1,410,494股[131] - 2020年6月3日，公司完成2020年股票期权激励计划授予的398.4万股股票期权登记手续[131] - 2020年6月29日，公司召开第二届董事会第二十四次会议等，审议通过新增2020年度日常关联交易预计的议案[134] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计为1000万元，报告期末对子公司担保余额合计为1000万元

财务总体状况 - 本报告期末总资产931,427,312.93元，较上年度末减少3.32%；归属于上市公司股东的净资产778,577,042.01元，较上年度末减少2.84%[11] - 2020年3月31日公司资产总计944,861,727.31元，较2019年12月31日的971,334,951.54元有所下降[38][40] - 2020年3月31日流动资产合计705,267,357.58元，较2019年12月31日的740,875,347.59元减少[38] - 2020年3月31日非流动资产合计239,594,369.73元，较2019年12月31日的230,459,603.95元增加[38] - 2020年3月31日负债合计263,009,345.93元，较2019年12月31日的273,600,075.66元减少[40] - 2020年3月31日流动负债合计258,145,345.93元，较2019年12月31日的267,819,075.66元减少[40] - 2020年3月31日非流动负债合计4,864,000.00元，较2019年12月31日的5,781,000.00元减少[40] - 2020年3月31日所有者权益（或股东权益）合计681,852,381.38元，较2019年12月31日的697,734,875.88元减少[40] - 流动资产合计为752,314,698.18元，非流动资产合计为211,102,172.19元，资产总计为963,416,870.37元[69] - 流动负债合计为158,689,387.61元，非流动负债合计为5,781,000.00元，负债合计为164,470,387.61元[72] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为801,350,236.35元，所有者权益（或股东权益）合计为798,946,482.76元[72] - 2019年12月31日和2020年1月1日流动资产合计均为7.4087534759亿元[75] - 2019年12月31日和2020年1月1日非流动资产合计均为2.3045960395亿元[75][78] - 2019年12月31日和2020年1月1日资产总计均为9.7133495154亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日流动负债合计均为2.6781907566亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日非流动负债合计均为0.05781亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日负债合计均为2.7360007566亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日所有者权益合计均为6.9773487588亿元[80] 经营业绩 - 年初至报告期末营业收入54,429,446.84元，较上年同期减少49.79%；归属于上市公司股东的净利润-24,418,998.36元，较上年同期下降197.15%[11] - 加权平均净资产收益率为-3.09%，较上年减少6.38个百分点；基本每股收益-0.1228元/股，较上年下降169.42%；稀释每股收益-0.1206元/股，较上年下降168.25%[11] - 营业收入本期金额54,429,446.84元，较上年同期金额108,403,935.96元减少49.79%，主要因下游市场项目实施和销售发货受影响，收入确认进程推迟[20] - 2020年第一季度营业总收入为5442.94万元，2019年第一季度为1.08亿元，同比下降49.79%[45] - 2020年第一季度营业总成本为8041.41万元，2019年第一季度为8906.27万元，同比下降9.71%[45] - 2020年第一季度营业利润为-2639.90万元，2019年第一季度为2824.11万元，同比下降193.48%[45] - 2020年第一季度净利润为-2617.61万元，2019年第一季度为2407.68万元，同比下降208.72%[47] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为-2441.90万元，2019年第一季度为2513.66万元，同比下降197.14%[47] - 2020年第一季度基本每股收益为-0.1228元/股，2019年第一季度为0.1769元/股，同比下降169.31%[47] - 2020年第一季度稀释每股收益为-0.1206元/股，2019年第一季度为0.1767元/股，同比下降168.14%[47] - 2020年第一季度研发费用为3076.69万元，2019年第一季度为2680.95万元，同比增长14.76%[45] - 2020年第一季度利息费用为33.57万元，2019年第一季度为18.63万元，同比增长79.98%[45] - 2020年第一季度利息收入为144.37万元，2019年第一季度为197.54万元，同比下降26.91%[45] - 2020年第一季度综合收益总额为 -1752.83万元，2019年为632.95万元[54] 非经常性损益 - 本报告期内非经常性损益合计1,116,848.50元，其中计入当期损益的政府补助为1,161,350.00元[14][17] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为17,161户[17] - 沈振宇为第一大股东，持股38,913,031股，占比19.23%，质押6,720,218股[17] - 胡德勇为第二大股东，持股20,846,266股，占比10.30%，质押7,132,722股[17] - 王翔为第三大股东，持股15,982,103股，占比7.90%，质押5,117,148股[17] - 上海恒托投资管理合伙为第四大股东，持股13,897,512股，占比6.87%，无质押情况[17] - 张诗超为第五大股东，持股9,046,702股，占比4.47%，无质押情况[17] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[19] 资产项目变动 - 货币资金期末余额147,954,361.31元，较期初余额73,842,084.03元增长100.37%，主要因结构性存款到期赎回[20] - 预付款项期末余额8,655,951.55元，较期初余额1,975,599.15元增长338.14%，主要因预付合同款期末较多[20] - 2020年3月31日货币资金为143,120,609.31元，较2019年12月31日的66,177,503.47元大幅增加[34] - 2020年3月31日应收票据为63,569,030.52元，较2019年12月31日的89,066,033.37元减少[34] - 2020年3月31日存货为220,656,242.35元，较2019年12月31日的207,485,267.53元增加[38] - 存货为207,437,611.97元，固定资产为156,775,596.01元，无形资产为1,500,692.33元[69] - 2019年12月31日和2020年1月1日货币资金均为6617.750347万元[75] - 2019年12月31日和2020年1月1日应收账款均为1.9693791231亿元[75] 利润表项目变动 - 税金及附加本期金额409,208.20元，较上年同期金额1,520,291.86元减少73.08%，主要因应交增值税同期对比大幅减少，导致附加税减少[20] - 投资收益本期金额213,631.86元，较上年同期金额101,798.24元增长109.86%，因计提联营企业投资收益增加[20] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -18,563,259.42元，上年同期为 -429,477.09元，主要因应付票据到期承兑支付现金增加及采购付款增加[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为95,886,531.43元，上年同期为 -10,263,865.07元，主要因本期结构性存款赎回[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3,010,994.73元，较上年同期21,719,767.91元减少113.86%，主要因上期收到股权激励投资款、及本期银行借款金额比上期减少[22] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到现金1.05亿元，2019年为1.02亿元[56] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计1.08亿元，2019年为1.13亿元[60] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计1.26亿元，2019年为1.13亿元[60] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -1856.33万元，2019年为 -42.95万元[60] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计1.45亿元，2019年为311.57万元[60] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计4911.35万元，2019年为1337.96万元[60] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为9588.65万元，2019年为 -1026.39万元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计50万元，2019年为2490.61万元[60] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -301.10万元，2019年为2171.98万元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为92,990,451.43元，上年为 -9,232,015.08元[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -3,510,432.23元，上年为21,790,455.42元[65] - 现金及现金等价物净增加额为77,143,105.84元，上年为15,294,326.50元[65] - 期末现金及现金等价物余额为143,037,439.31元，上年为258,447,155.52元[65] 新收入准则影响 - 2020年1月1日起执行新收入准则，预收款项减少8,421,960.78元，合同负债增加8,421,960.78元[69] - 2020年1月1日起公司执行新收入准则，对年初留存收益及财务报表其他相关项目金额进行调整[80] 业绩展望 - 年初至下一报告期期末，公司业绩存在较大不确定性，5G建设和新基建推进带来机会，但疫情影响公司及上下游业务活动[23]

公司基本信息 - 公司中文名称为恒为科技（上海）股份有限公司，简称恒为科技，法定代表人为沈振宇[25] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票代码为603496[27] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[26] - 公司注册地址为上海市徐汇区乐山路33号103室，邮政编码200030；办公地址为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼，邮政编码201114[25] - 公司网址为www.embedway.com，电子信箱为securities.affairs@embedway.com[25] - 董事会秘书为王翔，证券事务代表为王蓉菲，联系电话为021 - 61002983，传真为021 - 61002388[25] - 公司年度报告备置地点为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼[26] 审计与报告声明 - 众华会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[6] - 公司负责人及会计相关负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[6] 权益分派 - 以权益分派方案股权登记日总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利0.105元（含税）[7] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.05元（含税），不转增，不送红股[190] - 2019年现金分红数额为21,103,446.53元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为31.34%[191] - 2018年每10股派息2.25元，现金分红数额为32,112,634.73元，占比30.54%[191] - 2017年每10股派息2.2536元，现金分红数额为23,000,241.60元，占比30.57%[191] 报告相关说明 - 报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[8] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] 报告期 - 报告期为2019年1月1日 - 2019年12月31日[22] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入434,114,198.37元，较2018年增长0.63%[31] - 2019年归属于上市公司股东的净利润67,338,091.67元，较2018年减少35.97%[31] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产801,350,236.35元，较2018年末增长6.66%[31] - 2019年基本每股收益0.3376元/股，较2018年减少55.12%[31] - 2019年加权平均净资产收益率8.72%，较2018年减少5.90个百分点[31] - 2019年第一至四季度营业收入分别为108,403,935.96元、123,101,374.38元、101,400,407.87元、101,208,480.16元[34] - 2019年非经常性损益合计6,479,543.31元，2018年为8,590,156.58元，2017年为5,794,464.46元[35][37] - 采用公允价值计量的其他非流动金融资产期初余额10,000,000.00元，期末余额17,500,000.00元，当期变动7,500,000.00元[38] - 公司货币资金同比减少71.56%，因购买的结构性存款计入“其他流动资产”[72] - 公司应收票据同比增长91.10%，因报告期内以银行承兑汇票结算的客户销售额增加[72] - 公司其他流动资产同比增长527.46%，因购买的结构性存款计入“其他流动资产”[72] - 公司长期股权投资同比增长44.04%，因确认联营企业投资收益[72] - 公司在建工程同比减少100%，因在建工程在报告期内完工[72] - 2019年公司营业收入43411万元，同比增长0.63%；净利润6734万元，同比减少35.97%；扣非净利润6086万元，同比减少36.98%[102] - 2019年研发费用同比增长42.69%，销售费用同比增加79.48%[104] - 2019年公司经营活动现金流净额1561万元，相比去年同期下降60.02%；净资产收益率8.72%，基本每股收益0.34元[104] - 2019年营业成本19757.91万元，同比增长4.56%[106] - 销售费用本期数26205404.55元，上年同期数14600332.26元，变动比例79.48%；管理费用本期数43625321.66元，上年同期数49664519.14元，变动比例 - 12.16%；研发费用本期数110127670.71元，上年同期数77180997.68元，变动比例42.69%；财务费用本期数 - 5840566.60元，上年同期数 - 2826053.82元，变动比例 - 106.67%[115] - 本期费用化研发投入110127670.71元，研发投入总额占营业收入比例25.37%，研发人员数量352人，占公司总人数比例70.40%，研发投入资本化比重为0[116] - 经营活动产生的现金流量净额本期数15613509.98元，上年同期数39057802.46元，变动比例 - 60.02%；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 84227033.64元，上年同期数 - 30793111.46元，变动比例 - 173.53%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 14465191.38元，上年同期数2897457.78元[119] - 货币资金本期期末数73842084.03元，占总资产比例7.66%，上期期末数259660829.07元，占总资产比例28.42%，变动比例 - 71.56%；应收票据本期期末数89066033.37元，占总资产比例9.24%，上期期末数46608049.36元，占总资产比例5.10%，变动比例91.10%[120] - 其他流动资产本期期末数179500894.64元，占总资产比例18.63%，上期期末数28607731.27元，占总资产比例3.13%，变动比例527.46%；长期股权投资本期期末数5725134.06元，占总资产比例0.59%，上期期末数3974551.00元，占总资产比例0.44%，变动比例44.04%[120] - 递延所得税资产本期期末数7048471.34元，占总资产比例0.73%，上期期末数3198636.84元，占总资产比例0.35%，变动比例120.36%；应付票据本期期末数20503394.48元，占总资产比例2.13%，上期期末数6544599.79元，占总资产比例0.72%，变动比例213.29%[122] - 应交税费本期期末数2183412.51元，占总资产比例0.23%，上期期末数8859378.11元，占总资产比例0.97%，变动比例 - 75.35%；实收资本本期期末数202395699.00元，占总资产比例21.01%，上期期末数142060000.00元，占总资产比例15.55%，变动比例42.47%[122] - 国内营业收入418574494.39元，营业成本194697875.06元，毛利率53.49%，营业收入比上年增减 - 2.14%，营业成本比上年增减3.73%，毛利率减少2.63个百分点；海外营业收入14837697.95元，营业成本2600641.37元，毛利率82.47%，营业收入比上年增减384.32%，营业成本比上年增减251.05%，毛利率增加6.65个百分点[110] - 公司受限货币资金期末账面价值为283,170元，受限固定资产期末账面价值为71,447,466.41元[123] - 以公允价值计量的其他非流动金融资产期末余额为17,500,000元，对当期利润影响金额为0 [127] 业务线相关信息 - 公司主要从事智能系统解决方案的研发、销售与服务[41] - 报告期内公司主营业务为网络可视化基础架构业务和嵌入式与融合计算平台业务[41] - 公司网络可视化基础架构产品部署在运营商宽带骨干网、移动网、IDC出口、企业和行业内部网络等场景[45] - 典型网络可视化系统由前端（流量采集、分流汇聚、预处理子系统）和后端（还原解析、存储、业务子系统）组成，公司产品涉及部分业务子系统方向[47][48] - 公司嵌入式与融合计算平台包括基于行业标准或定制化的嵌入式平台产品及信息化平台产品，投入重心在国产自主信息化方向[51] - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备、软件系统和系统集成[56] - 公司经营模式在研发上采用市场导向和技术引领双驱动，国内直销、海外通过外贸公司出口，生产采用外协加工与自有产线结合模式[56] 业务市场情况 - 网络可视化市场规模与网络流量增长、应用场景增加、设备更新换代相关，5G建设将带来升级换代和应用场景拓展[57] - 工业互联网、物联网等发展为网络可视化技术带来更多应用场景和市场空间[57] - 国家对信息安全和大数据重视，促使网络可视化技术在信息安全领域有更多应用[57] 公司优势 - 公司是国内最早进入网络可视化领域的厂商之一，产品技术与市场份额领先[67] - 公司是最早开发并推广高端网络处理与嵌入式多核计算平台的厂商之一，在相关细分领域技术与市场份额领先[71] - 公司核心团队成员多为通信设备行业资深人士，保持高度稳定，报告期引入高级专业人才[75] - 公司在嵌入式与融合计算业务方向重点投入国产自主信息化领域，该业务有强大驱动力[62] 研发情况 - 2019年公司研发投入11,012.77万元，比上年同期增长42.69%，占当年销售收入的25.37%[88] - 2019年研发人员人数达到352人，占公司总人数比例为70.40%[88] - 2019年度公司及全资、控股子公司共新增获得软件著作权25项，合计拥有软件著作权83项[90] - 截至2019年底，公司合计拥有专利8项，其中发明专利5项，实用新型专利3项；目前在受理状态发明专利30项，实用新型专利1项[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年网络可视化领域实现销售收入31,497.29万元，比2018年下降12.94%[93] - 网络可视化基础架构产品的毛利率维持在60%以上[93] - 公司在中国移动2019 - 2020年汇聚分流集中采购项目中获得中标总金额第二[93] - 2019年嵌入式与融合计算平台业务销售收入11483.21万元，同比增长67.61%[94] - 2019年销售人员数量扩展到56人，同比增加51.35%；销售费用2620.54万元，同比增长79.48%[94] - 截至2019年底公司共有员工500人，研发技术人员352人，占比70.40%；人员净增加126人，同比增长33.69%[99] - 网络可视化基础架构营业收入31497.29万元，同比减少12.94%；嵌入式与融合计算平台营业收入11483.21万元，同比增长67.61%[107] - 网络可视化基础架构毛利率增加5.74个百分点；嵌入式与融合计算平台毛利率减少14.25个百分点[107] - 网络可视化基础架构产品营业收入比上年下降12.94%，营业成本比上年下降25.15%，毛利率增加5.74个百分点；嵌入式与融合计算平台营业收入比上年增加67.61%，营业成本比上年增加108.59%，毛利率下降14.25个百分点[110] 子公司经营情况 - 上海恒为云驰信息技术有限公司注册资本500万元，控股比例100%，2019年营业收入9995.02万元，净利润7602.15万元，营收较上年同期下降5.58%，净利润较上年同期下降10.60% [128] - 上海恒为智能科技有限公司注册资本3000万元，控股比例100%，2019年营业收入143.66万元，净利润 -939.91万元[128] - 上海星定方信息科技有限公司注册资本450万元，控股比例52%，2019年营业收入206.43万元，净利润 -138.31万元[128] - 南京云玑信息技术有限公司注册资本1000万元，控股比例51%，2019年营业收入362.44万元，净利润 -474.33万元[128] 行业环境 - 截至2019年6月，我国网民规模达8.54亿，较2018年底新增2598万人，互联网普及率达61.2%，较2018年底提升1.6% [131] - 截至2019年底，全国新建5G基站数量超过13万站，国内市场5G手机出货量超过1377万部[136] - 运营商规划2020年中国移动目标5G基站30万个，电信与联通力争上半年完成10万个、提前一季度完成25万个，预计全年建设超60万站[136] - 预计到2020年，将有300亿台物联网设备设置传感器，相比2018年底的90亿台联网设备大幅增加[145] - 2020年全球物联网的安全市场将从2015年的68.9亿美元增长至289亿美元[145] - 《信息通信网络与信息安全规划（2016 - 2020年）》提出9个方面的重点任务和6

资产与负债 - 公司总资产为982,316,455.59元，同比增长7.52%[18] - 公司2019年第三季度流动资产合计为788,854,383.19元，较2018年底的737,697,839.67元增长6.93%[40] - 公司2019年第三季度非流动资产合计为193,462,072.40元，较2018年底的175,942,970.19元增长9.96%[43] - 公司2019年第三季度资产总计为982,316,455.59元，较2018年底的913,640,809.86元增长7.52%[43] - 公司2019年第三季度流动负债合计为162,772,571.79元，较2018年底的159,441,840.47元增长2.09%[43] - 公司2019年第三季度非流动负债合计为7,826,000.00元，较2018年底的1,128,000.00元增长593.79%[45] - 公司2019年第三季度母公司资产负债表资产总计为984,589,475.31元，较2018年底的912,325,042.93元增长7.92%[49] - 公司2019年第三季度应付账款为199,305,197.17元，同比增长13.6%[52] - 公司2019年第三季度流动负债合计为271,274,313.47元，同比增长7.2%[52] - 公司2019年第三季度负债和所有者权益总计为984,589,475.31元，同比增长7.9%[54] - 公司流动资产合计为737,697,839.67元，非流动资产合计为175,942,970.19元，资产总计为913,640,809.86元[86] - 公司流动负债合计为159,441,840.47元，非流动负债合计为1,128,000.00元，负债总计为160,569,840.47元[89] - 公司非流动资产合计为192,294,277.79元，占总资产的21.08%[96] - 公司流动负债合计为253,119,873.63元，占总负债的99.56%[96] 股东权益与利润 - 归属于上市公司股东的净资产为813,042,643.83元，同比增长8.21%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为71,436,589.67元，同比下降13.57%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为67,106,902.11元，同比下降14.94%[21] - 加权平均净资产收益率为9.09%，同比下降2.84个百分点[21] - 基本每股收益为0.3506元/股，同比下降40.27%[21] - 稀释每股收益为0.3479元/股，同比下降40.59%[21] - 公司2019年第三季度归属于母公司所有者权益合计为813,042,643.83元，较2018年底的751,345,032.86元增长8.21%[45] - 公司2019年第三季度未分配利润为291,235,808.37元，较2018年底的251,910,994.84元增长15.61%[45] - 2019年前三季度净利润为66,838,110.12元，同比下降18.0%[59] - 公司2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为19,210,175.51元，同比下降47.5%[59] - 公司2019年第三季度所有者权益合计为705,489,161.84元，同比增长7.2%[52] - 公司所有者权益合计为753,070,969.39元，其中归属于母公司所有者权益为751,345,032.86元[91] - 公司未分配利润为251,910,994.84元，盈余公积为24,664,292.80元[91] - 公司所有者权益合计为658,077,169.30元，占总资产的72.13%[98] - 公司实收资本为142,060,000.00元，占所有者权益的21.59%[98] - 公司资本公积为366,975,547.09元，占所有者权益的55.76%[98] - 公司未分配利润为158,644,687.81元，占所有者权益的24.11%[98] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35,349,385.20元，同比下降162.07%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-35,349,385.20元，主要因销售商品现金回款减少及支付职工现金增加[36] - 投资活动产生的现金流量净额为332,537.63元，同比改善111.2%[75] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9,959,273.46元，同比下降189.9%[77] - 期末现金及现金等价物余额为214,661,508.04元，同比下降11.7%[77] - 销售商品、提供劳务收到的现金为276,444,934.91元，同比下降9.0%[79] - 支付给职工及为职工支付的现金为73,573,313.56元，同比增长34.9%[79] - 投资活动产生的现金流量净额为52,857,166.59元，同比增长86.6%[82] - 期末现金及现金等价物余额为200,064,695.49元，同比下降11.3%[82] - 货币资金余额为259,660,829.07元，与年初持平[82] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为278,188,102.91元，同比下降8.5%[71] 营业收入与成本 - 营业收入为332,905,718.21元，同比下降1.31%[18] - 公司2019年第三季度营业总收入为101,400,407.87元，同比下降14.6%[55] - 2019年前三季度营业总成本为270,046,533.60元，同比增长7.4%[55] - 2019年第三季度营业收入为100,369,528.51元，同比下降15.5%[63] - 2019年前三季度营业收入为331,543,742.01元，同比下降1.7%[63] - 2019年第三季度营业成本为71,460,867.43元，同比下降23.6%[63] - 2019年前三季度营业成本为227,352,805.83元，同比下降4.3%[63] 研发与销售费用 - 销售费用本期金额16,997,562.17元，较上年同期增长74.50%，主要因公司加大市场拓展力度[33] - 研发费用本期金额76,996,120.86元，较上年同期增长35.31%，主要因研发人员数量及薪酬增加[33] - 公司2019年第三季度研发费用为24,919,359.96元，同比增长23.1%[55] - 2019年第三季度研发费用为18,052,977.83元，同比增长10.5%[67] - 2019年前三季度研发费用为56,615,333.10元，同比增长31.0%[67] 其他收益与损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为4,226,945.66元[21] - 其他收益本期金额19,803,314.58元，较上年同期增长90.82%，主要因增值税退税和财政补助增加[33] - 2019年第三季度净利润为-567,717.85元，同比下降85.0%[67] - 2019年前三季度净利润为57,150,971.25元，同比增长10.7%[67] 应收与预付款项 - 应收票据期末余额91,776,642.25元，较期初增长96.91%，主要因票据结算客户金额增多[31] - 预付款项期末余额4,305,879.98元，较期初增长55.58%，主要因采购预付款增加[31] - 预收款项期末余额5,296,482.99元，较期初下降52.10%，主要因预收款确认收入[31] - 公司预付款项为2,767,679.47元，其他应收款为3,916,832.43元[86] 在建工程与固定资产 - 在建工程期末余额23,705,251.01元，较期初增长103.95%，主要因新购办公场地尚未投入使用[31] - 公司存货为175,716,466.37元，固定资产为135,077,941.23元[86] - 公司固定资产为134,786,708.09元，占总资产的14.77%[96] 股东信息 - 公司股东总数14,401户，沈振宇持股38,913,031股，占比19.20%，为第一大股东[27] 其他 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具系列准则，对可比期间信息不予调整[98]

报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[5] - 经董事会审议的报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 半年度拟定不进行利润分配或转增[83] 前瞻性描述与风险提示 - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[8] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 财务数据概述 - 本报告期营业收入2.32亿元，上年同期2.19亿元，同比增长5.92%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5222.64万元，上年同期4608.30万元，同比增长13.33%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额272.13万元，上年同期为 - 1392.69万元[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产8.22亿元，上年度末7.51亿元，同比增长9.39%[25] - 本报告期基本每股收益0.3676元/股，上年同期0.3258元/股，同比增长12.83%[25] - 本报告期加权平均净资产收益率6.68%，上年同期6.79%，减少0.11个百分点[25] - 报告期内公司实现营业收入23,150.53万元，同比增长5.92%；净利润5,222.64万元，同比增长13.33%；扣非净利润4,791.66万元，同比增长11.35%[65] - 2019年上半年营业总收入2.3150531034亿元，2018年上半年为2.1857587791亿元，同比增长5.91%[152] - 2019年上半年净利润4941.767339万元，2018年上半年为4572.372155万元，同比增长8.08%[155] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润5222.641416万元，2018年上半年为4608.301694万元，同比增长13.33%[155] - 2019年上半年基本每股收益0.3676元/股，2018年上半年为0.3258元/股，同比增长12.83%[157] - 2019年上半年净利润为57718689.10元，2018年上半年为55414477.70元[162] - 2019年上半年经营活动现金流入小计226437920.24元，2018年上半年为184674906.18元[164] - 2019年上半年经营活动现金流出小计223716631.69元，2018年上半年为198601840.33元[169] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为2721288.55元，2018年上半年为 - 13926934.15元[169] - 2019年上半年投资活动现金流入小计27513969.57元，2018年上半年为305624348.62元[169] - 2019年上半年投资活动现金流出小计23909132.23元，2018年上半年为375877764.46元[169] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为3604837.34元，2018年上半年为 - 70253415.84元[169] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计29906092.92元，2018年上半年为37731600.00元[169] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计4472964.74元，2018年上半年为22733785.22元[171] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为25433128.18元，2018年上半年为14997814.78元[171] - 2019年上半年经营活动现金流入小计2.19亿元，较2018年同期的1.80亿元增长21.31%[173] - 2019年上半年经营活动现金流出小计2.63亿元，较2018年同期的2.32亿元增长13.04%[173] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 4395.63万元，较2018年同期的 - 5222.77万元亏损减少15.83%[173] - 2019年上半年投资活动现金流入小计8038.38万元，较2018年同期的3.44亿元减少76.67%[173] - 2019年上半年投资活动现金流出小计2078.64万元，较2018年同期的3.76亿元减少94.48%[175] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为5959.74万元，较2018年同期的 - 3211.45万元由负转正[175] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计2490.61万元，较2018年同期的3773.16万元减少33.99%[175] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计433.00万元，较2018年同期的2265.79万元减少80.98%[175] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2057.61万元，较2018年同期的1507.37万元增长36.50%[175] - 2019年上半年所有者权益合计较期初增加6770.53万元，达到8.21亿元[178][180][181] - 2019年上半年公司实收资本期末余额为142,060,000元，较期初增加42,060,000元[185][187] - 2019年上半年公司资本公积期末余额为356,539,627.23元，较期初减少4,346,263.89元[185][187] - 2019年上半年公司综合收益总额为46,083,016.94元[185] - 2019年上半年公司所有者投入和减少资本金额为2,982,136.11元[185] - 2019年上半年公司利润分配金额为 - 22,536,000元[187] - 2019年上半年母公司实收资本期末余额为142,722,821元，较期初增加662,821元[191] - 2019年上半年母公司资本公积期末余额为383,547,818.48元，较期初增加16,572,271.39元[191] - 2019年上半年母公司综合收益总额为57,718,689.10元[191] - 2019年上半年母公司所有者投入和减少资本金额为18,751,903.36元[191] - 2019年上半年母公司利润分配金额为 - 464,241.60元[191] - 2019年上半年所有者权益合计期末余额为6.4207235202亿美元，较上年期末余额6.0621173821亿美元增加3586.061381万美元[193][196] - 实收资本（或股本）本期期末余额为1.4206亿美元，较上年期末余额1亿美元增加4206万美元[193][196] - 资本公积本期期末余额为3.565380707亿美元，较上年期末余额3.6088433459亿美元减少434.626389万美元[193][196] - 本期综合收益总额为5541.44777万美元[193] - 所有者投入和减少资本共298.213611万美元，其中所有者投入的普通股为206万美元[193] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为2300.02416万美元[196] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为4000万美元[196] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益3867.92元[26] - 计入当期损益的政府补助421.98万元[26] - 非经常性损益合计4,309,817.95元，其中持有交易性金融资产等产生公允价值变动损益及投资收益1,005,823.79元，其他营业外收支-158,530.20元，少数股东权益影响额-1,766.36元，所得税影响额-759,369.06元[30] 主营业务与商业模式 - 公司从事智能系统解决方案研发、销售与服务，主营业务为网络可视化基础架构业务和嵌入式与融合计算平台业务[33] - 网络可视化基础架构业务为网络可视化系统提供基础设备、核心模块及解决方案，产品部署在移动核心网等位置[34] - 网络可视化基础架构产品包括前端的流量采集、分流汇聚、预处理子系统和后端的还原解析、存储、业务子系统[34][38] - 嵌入式与融合计算平台业务为多领域提供信息系统平台或解决方案，产品分标准化、定制化、融合计算平台产品三类[39] - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备及相关软件系统和系统集成[42] - 公司经营模式坚持以自主技术研发、产品创新和市场拓展为重心，资源集中于研发和市场两端[42] - 生产采用外协加工模式，通过多种方式保证产品质量[44] 行业发展动力 - 网络基础设施演进、大数据发展、国家重视信息安全为网络可视化行业提供发展动力[45] - 物联网等应用场景需求、国家推动信息系统国产化给嵌入式计算业务带来驱动力[45] 资产变动情况 - 其他流动资产同比减少95.53%，因购买的理财产品到期赎回[52] - 在建工程同比增长90.98%，因新购办公场地尚未投入使用[52] - 2019年6月30日货币资金为291,480,053.14元，较2018年12月31日的259,660,829.07元有所增加[136] - 2019年6月30日应收账款为269,469,781.16元，较2018年12月31日的220,420,251.70元有所增加[136] - 2019年6月30日存货为170,889,026.14元，较2018年12月31日的175,716,466.37元有所减少[136] - 2019年6月30日可供出售金融资产为0元，2018年12月31日为10,000,000.00元[136] - 2019年6月30日其他权益工具投资为17,500,000.00元[136] - 2019年6月30日流动资产合计783,502,682.89元，较2018年12月31日的737,697,839.67元有所增加[136] - 2019年6月30日固定资产为133,812,752.28元，较2018年12月31日的135,077,941.23元有所减少[136] - 2019年6月30日公司资产总计976,063,470.81元，较2018年12月31日的913,640,809.86元增长约6.83%[140] - 2019年6月30日流动负债合计146,544,166.27元，较2018年12月31日的159,441,840.47元减少约8.09%[140] - 2019年6月30日非流动负债合计8,743,000.00元，较2018年12月31日的1,128,000.00元增长约675.09%[142] - 2019年6月30日所有者权益（或股东权益）合计820,776,304.54元，较2018年12月31日的753,070,969.39元增长约9%[142] - 2019年6月30日母公司资产总计981,955,328.37元，较2018年12月31日的912,325,042.93元增长约7.63%[148] - 2019年6月30日母公司流动负债合计239,128,808.21元，较2018年12月31日的253,119,873.63元减少约5.53%[148] - 2019年6月30日母公司货币资金279,453,208.57元，较2018年12月31日的243,176,029.02元增长约14.92%[144] - 2019年6月30日母公司应收账款269,337,739.91元，较2018年12月31日的220,420,251.70元增长约22.2%[144] - 2019年6月30日母公司在建工程22,197,573.09元，较2018年12月31日的11,622,828.40元增长约91%[148] - 2019年6月30日母公司长期借款6,415,000.00元，2018年12月31日无此项[148] - 其他流动资产较上期期末减少95.53%，因期初银行理财产品赎回；在建工程较上期期末增加90.98%，因新购办公场地未投入使用[70] - 短期借款较上期期末增加46.67%，因银行短期借款增加；预收账款较上期期末减少50.98%，因预收款确认收入；递延收益较上期期末增加106.38%，因收到政府补助首期

资产相关 - 本报告期末总资产953,405,980.53元，较上年度末增长4.35%[12] - 2019年3月31日资产总计954,916,303.83元，较2018年12月31日的912,325,042.93元增长约4.67%[37] - 2019年1月1日资产总计为913,640,809.86元，与2018年12月31日持平[67] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为7.2003076514亿美元，非流动资产合计均为1.9229427779亿美元，资产总计均为9.1232504293亿美元[73][76] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计为912,325,042.93元[78] 净资产相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产781,718,555.87元，较上年度末增长4.04%[12] - 2019年3月31日所有者权益（或股东权益）合计782,384,703.89元，较2018年12月31日的753,070,969.39元增长约3.89%[33] - 2019年所有者权益（或股东权益）合计6.6931666722亿元，较之前的6.580771693亿元增长1.71%[39] - 所有者权益（或股东权益）合计为658,077,169.30元[78] 营业收入相关 - 年初至报告期末营业收入108,403,935.96元，较上年同期增长9.42%[12] - 2019年第一季度营业总收入1.0840393596亿元，较2018年第一季度的0.9907433116亿元增长9.42%[43] - 2019年第一季度营业收入为1.08亿元，2018年同期为9890万元[48] 净利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润25,136,585.51元，较上年同期增长32.54%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,568,366.15元，较上年同期增长20.20%[12] - 2019年第一季度营业利润0.2824110855亿元，较2018年第一季度的0.2105629381亿元增长34.12%[43] - 2019年第一季度净利润0.2407679701亿元，较2018年第一季度的0.1858722677亿元增长29.53%[45] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润0.2513658551亿元，较2018年第一季度的0.1896479471亿元增长32.54%[45] - 2019年第一季度净利润为633万元，2018年同期为666万元[48] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.1769元/股，较上年减少6.70%[12] - 稀释每股收益为0.1767元/股，较上年减少6.8%[12] - 2019年第一季度基本每股收益0.1769元/股，较2018年第一季度的0.1896元/股下降6.7%[45] 政府补助相关 - 计入当期损益的政府补助为4,219,605.30元[16] 股东相关 - 截止报告期末股东总数为8,362户[18] - 上海徐汇科技创业投资有限公司持有1,266,040股人民币普通股，招商银行股份有限公司－中邮核心主题混合型证券投资基金持有1,200,000股人民币普通股[20] 资产项目变动相关 - 预付款项期末余额为5,333,247.19元，较期初余额2,767,679.47元增长92.70%，主要因预付合同款期末较多[21] - 在建工程期末余额为22,197,573.09元，较期初余额11,622,828.40元增长90.98%，主要是新购办公楼尚未投入使用[21] - 2019年3月31日在建工程为22,197,573.09元，较2018年12月31日的11,622,828.40元增长约91%[31][37] - 预收款项期末余额为6,709,900.78元，较期初余额11,056,524.96元减少39.31%，主要是期初预收账款本期内部分确认收入[21] - 2019年3月31日预收款项为6,709,900.78元，较2018年12月31日的11,056,524.96元下降约39.31%[31] - 应交税费期末余额为14,739,171.05元，较期初余额8,859,378.11元增长66.37%，主要是期末应交增值税等增加较多[21] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为286,181,935.40元，较2018年12月31日的267,028,301.06元增长约7.17%[37] - 2019年3月31日短期借款为12,000,000.00元，较2018年12月31日的10,000,000.00元增长20%[37] - 2019年3月31日应付票据及应付账款为69,323,093.21元，较2018年12月31日的79,155,622.85元下降约12.42%[31] - 2019年3月31日货币资金为258,470,355.52元，较2018年12月31日的243,176,029.02元增长约6.3%[33] - 2019年3月31日固定资产为133,714,422.07元，较2018年12月31日的134,786,708.09元下降约0.79%[37] 费用相关 - 税金及附加本期金额较上年同期金额增长229.52%，主要是应交增值税增加导致附加税增加[21] - 销售费用本期金额较上年同期金额增长109.12%，主要是销售人员薪资及市场费用增加[21][23] - 管理费用本期金额较上年同期金额增长79.51%，主要是本期存在股权激励计提股份支付约491万[23] - 研发费用本期金额较上年同期金额增长34.47%，主要是研发人员增加导致薪酬支出增加[23] - 2019年第一季度研发费用为1936万元，2018年同期为1405万元[48] - 2019年第一季度销售费用为445万元，2018年同期为264万元[48] 现金流量相关 - 筹资活动产生的现金流量净额为21,719,767.91元，较上年同期增长703.46%，主要是收到股权激励缴款和银行借款增加[23] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到现金1.02亿元，2018年同期为8500万元[53] - 2019年第一季度经营活动现金流量净额为 - 42.9万元，2018年同期为 - 2961万元[57] - 2019年第一季度投资活动现金流量净额为 - 1026万元，2018年同期为 - 1.73亿元[57] - 2019年第一季度筹资活动现金流量净额为2172万元，2018年同期为270万元[59] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为1103万元，2018年同期为 - 2亿元[59] - 2019年第一季度末现金及现金等价物余额为2.71亿元，2018年同期为4863万元[59] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为108,319,375.90元，2018年同期为86,363,920.93元[61] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2,735,886.16元，2018年同期为 - 28,479,935.76元[61] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为3,115,693.15元，2018年同期为113,635,400.61元[61] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9,232,015.08元，2018年同期为 - 172,934,016.71元[61] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为24,906,092.92元，2018年同期为3,000,000.00元[64] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为21,790,455.42元，2018年同期为2,740,812.51元[64] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为15,294,326.50元，2018年同期为 - 198,673,139.96元[64] - 2019年第一季度末现金及现金等价物余额为258,447,155.52元，2018年同期为42,650,138.20元[64] 金融工具准则相关 - 2019年1月1日可供出售金融资产较2018年12月31日减少10,000,000.00元，其他权益工具投资增加10,000,000.00元[64][67] - 2019年1月1日起公司执行新金融工具系列准则，可比期间信息不予调整[72] - 2018年12月31日可供出售金融资产为1000万美元，2019年1月1日调整为0，调整数为 - 1000万美元；2019年1月1日其他权益工具投资为1000万美元，调整数为1000万美元[73] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具系列准则[78] 负债相关 - 2019年3月31日负债合计171,021,276.64元，较2018年12月31日的160,569,840.47元增长约6.50%[33] - 2019年流动负债合计2.7713963661亿元，较之前的2.5311987363亿元增长9.49%[39] - 2019年非流动负债合计0.0846亿元，较之前的0.01128亿元增长650%[39] - 2019年负债合计2.8559963661亿元，较之前的2.5424787363亿元增长12.33%[39] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为2.5311987363亿美元，非流动负债合计均为112.8万美元，负债合计均为2.5424787363亿美元[76] 所有者权益构成相关 - 实收资本（或股本）为142,060,000.00元[78] - 资本公积为366,975,547.09元[78] - 减：库存股为34,267,358.40元[78] - 盈余公积为24,664,292.80元[78] - 未分配利润为158,644,687.81元[78] 加权平均净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为3.29%，较上年增加0.44个百分点[12]

财务数据与业绩 - 公司2018年营业收入为312,209,928.23元，同比增长38.18%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为75,236,384.38元，同比增长39.78%[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-58,706,831.41元，同比增长166.53%[33] - 2018年基本每股收益为0.7522元，同比下降12.51%[33] - 加权平均净资产收益率为14.62%，同比下降1.68个百分点[33] - 2018年第四季度营业收入为94,072,201.93元，归属于上市公司股东的净利润为22,516,935.83元[36] - 2018年非经常性损益项目中，政府补助金额为6,827,635.00元[37] - 公司2018年总资产为769,750,554.79元，同比增长18.69%[33] - 归属于上市公司股东的净资产为655,295,077.19元，同比增长14.66%[33] - 公司2018年全年实现营业收入43,140万元，同比增长38.18%[89] - 2018年归属于母公司所有者的净利润为10,517万元，同比增长39.78%[89] - 公司扣除非经常性损益后的净利润为9,658万元，同比增长39.07%[91] - 公司营业收入为43,139.82万元，同比增长38.18%，营业成本为18,896.43万元，同比增长33.25%[93] - 公司经营活动产生的现金流量净额为3,906万元，相比去年同期大幅改善[91] - 公司网络可视化基础架构产品营业收入为36,177.62万元，同比增长56.42%，毛利率为59.08%[97] - 公司嵌入式与融合计算平台产品营业收入为6,851.32万元，同比下降15.08%，毛利率为41.70%[97] - 公司研发投入总额为7,718.10万元，占营业收入的17.89%，研发人员数量占公司总人数的69.36%[105] - 公司前五名客户销售额为26,646.04万元，占年度销售总额的61.77%[102] - 公司销售费用为1,460.03万元，同比增长47.86%，主要由于市场拓展力度加大[102] - 公司管理费用为4,966.45万元，同比增长76.79%，主要由于人员薪资增加及股权激励计提股份支付[102] - 公司财务费用为-282.61万元，同比减少553.17%，主要由于闲置资金用于购买银行结构性存款的利息收入增加[102] - 经营活动产生的现金流量净额为39,057,802.46元，同比增长166.53%，主要由于销售商品和提供劳务收到的现金同比增加11,798.58万元，增长40.29%[106] - 投资活动产生的现金流量净额为-30,793,111.46元，同比减少72.06%，主要用于购买理财产品的现金减少[106] - 筹资活动产生的现金流量净额为2,897,457.78元，同比减少99.06%，主要由于上年首次公开发行股票募集资金到账较多[106] - 应收票据及应收账款为267,028,301.06元，占总资产的29.23%，同比增长68.93%，主要由于销售规模扩大[109] - 其他应收款为3,916,832.43元，占总资产的0.43%，同比增长500.57%，主要由于履约保证金增加[109] - 固定资产为135,077,941.23元，占总资产的14.78%，同比增长122.39%，主要由于购入的研发场所在报告期投入使用[109] - 应收票据及应收账款本期余额为267,028,301.06元，上期余额为158,074,952.18元[196] - 应付票据及应付账款本期余额为79,155,622.85元，上期余额为77,753,634.30元[196] - 管理费用本期调减至77,180,997.68元，上期为55,711,947.83元[196] - 研发费用本期单列为77,180,997.68元，上期为55,711,947.83元[196] 分红与股东权益 - 公司2018年每股派发现金红利0.225元（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增4.2股[7] - 公司2018年现金分红总额为32,112,634.73元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.54%[165] - 公司2017年现金分红总额为23,000,241.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.57%[165] - 公司2016年现金分红总额为9,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的14.51%[165] - 公司2018年每10股派发现金红利2.25元，并以资本公积金每10股转增4.2股[165] - 公司2017年每10股派发现金红利2.2536元，并以资本公积金每10股转增3.91926股[165] - 公司2016年每10股派发现金红利1.2元，未进行资本公积金转增[165] - 公司2018年总股本因限制性股票激励计划增加至102,060,000股，随后因利润分配方案调整至142,060,000股[160] - 公司承诺每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%[160] - 公司控股股东、实际控制人承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[166] - 公司监事黄琦、顾海东承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理所持股份，且每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[173] - 前监事王骁承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理所持股份，且每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[173] - 上海恒托投资管理合伙企业承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理所持股份[173] - 上海恒托投资管理合伙企业承诺在锁定期满后两年内减持股份时，减持价格不低于发行价，且每年减持不超过上一年度最后一个交易日登记股份的25%[179] - 公司承诺在股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时，采取稳定股价措施，包括回购股票、实施利润分配或资本公积金转增股本等方式[182] - 公司实际控制人承诺在稳定股价措施实施完毕后30日内增持公司股票，增持金额不低于上一年度初至董事会审议通过稳定股价方案日期间从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额的15%[185] - 公司董事及高级管理人员承诺在稳定股价措施实施完毕后30日内采取积极措施稳定股价，确保公司股权分布符合上市条件[185] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在证券主管部门或司法机关认定违法违规情形之日起20个交易日内启动回购首次公开发行的全部新股及购回已转让的原限售股份的程序[188] - 公司实际控制人及董事承诺在股东大会审议稳定股价具体方案及方案实施期间不转让其持有的公司股份[185] - 公司承诺不为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款及其他任何形式的财务资助[193] - 激励对象承诺若公司信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将返还通过激励计划所获得的全部利益[193] 审计与内部控制 - 公司2018年年度报告由众华会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 境内会计师事务所报酬为74万元[197] - 内部控制审计会计师事务所报酬为25万元[197] - 财务顾问报酬为15万元[199] - 公司续聘众华会计师事务所为2018年度财务报告审计机构[199] 业务与技术 - 公司主要从事智能系统解决方案的研发、销售与服务，包括网络可视化基础架构和嵌入式与融合计算平台业务[43] - 网络可视化基础架构业务主要部署在移动核心网、宽带骨干网、IDC出口等位置，提供流量数据的采集、分流、分析和管理的设备与软件[44] - 嵌入式与融合计算平台业务为无线网络、信息安全、通信设备等领域提供可集成、可二次开发的信息系统平台或解决方案[52] - 公司网络可视化基础架构产品主要为流量采集、分流汇聚、预处理、还原解析和存储子系统，并积极布局向业务子系统方向拓展[51] - 公司嵌入式平台产品包括标准化、定制化和融合计算平台三大类，满足不同行业需求[53][54][55] - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，采用外协加工模式进行生产[58] - 网络基础设施的持续演进与发展、大数据应用和技术的迅猛发展、国家对信息安全的高度重视等因素为公司业务提供了持续的发展动力[60] - 公司持续投入产品创新，扩展产品种类和应用领域，加强市场拓展力度，为业绩发展夯实基础[60] - 网络可视化行业下游主要分布在运营商领域和政府领域，公司是国内最早进入该领域的厂商之一，市场份额和技术领先[64] - 公司股权资产同比增长42.06%，固定资产同比增长122.39%，无形资产同比增长55.47%，应收票据及应收账款同比增长68.93%[67] - 公司研发投入占营业收入比例达到17.89%，研发人员人数达到240人，占公司总人数比例为69.36%[72] - 公司成功获得1项专利授权和17项计算机软件著作权，并积极开展5G移动网协议解析及数据分析、网络可视化DPI协议识别分类、人工智能加速计算等新技术研发[72] - 公司持续投入国产自主可控硬件与软件技术，在网络交换、网络可视化、操作系统、系统加固等技术领域进行了投入和积累[72] - 公司产品覆盖了从网络可视化前端数据采集到后端还原解析、数据存储、业务应用和大数据分析等完整环节，解决方案覆盖了宽带接入网、骨干网、移动核心网、IDC等多种部署场合[73] - 公司积极投入面向5G移动网的网络可视化系统研发，在系统容量、接入端口适应性、最大处理能力、处理平台的灵活性和多样性等方面巩固和加强了产品优势[73] - 公司在上海、北京、深圳、武汉等多地建立技术支持和服务团队，为客户提供电话、网络和现场的一线技术支持和快速响应[74] - 公司建立了完善的服务等级规范（SLA），坚守对客户的服务承诺，以高品质的服务赢得市场口碑[74] - 2018年公司研发投入7718万元，占销售收入的17.89%[82] - 网络可视化领域2018年实现销售收入36,178万元，同比增长56.42%[83] - 嵌入式与融合计算平台业务2018年实现销售收入6,851万元，同比下降15.08%[83] - 公司2018年新增获得授权的实用新型专利1项，软件著作权17项[82] - 截至2018年底，公司共有员工346人，其中研发技术人员240人，占总人数69.36%[87] - 公司2018年新设控股子公司南京云玑信息科技有限公司，注册资本1000万元，恒为科技占51%股权[88] - 公司2018年投入2500万元参与设立投资基金湖杉芯聚（成都）创业投资中心（有限合伙）[88] - 公司2018年通过ISO9001、14001、OHSAS18001、ISO20000、ISO27001等多项管理体系认证[86] - 公司参与设立投资基金"湖杉芯聚（成都）创业投资中心（有限合伙）"，基金规模不超过4亿元，主要投资于半导体、智能软硬件模块及系统等领域[113] - 上海恒为云驰信息技术有限公司2018年度实现营业收入105,862,254.95元，同比增长93.32%，净利润85,031,263.50元，同比增长102.61%，主要由于网络可视化基础架构、嵌入式与融合计算相关业务增长[116] - 公司将继续加大在新一代网络可视化产品与技术、5G移动网络相关技术、国产化自主可控技术、智慧物联网、视频与图像智能分析等领域的研发投入[144] - 公司计划在网络可视化业务方向推动基于可编程交换和SDN的网络数据采集分析设备、面向5G移动网的数据分析处理系统等重大产品的产业化发展和市场推广[146] - 公司将在嵌入式与融合计算业务方向重点投入自主可控领域，开发针对轨交、建筑等行业具体场景的边缘智慧产品[146] - 公司计划在国内积极拓展多个行业市场，巩固并加强在运营商大数据、政府信息安全等应用领域的市场份额[149] - 公司将通过展会、技术研讨会、专业媒体渠道和社交网络、自媒体等加大品牌推广力度，增加营销投入[150] - 公司将进一步完善人力资源管理体系和企业文化建设，在人才引进和人才培养两个方面着力[151] 风险与挑战 - 公司2018年年度报告详细描述了可能存在的相关风险，包括经营情况讨论与分析中的风险因素[9] - 公司可能面临市场竞争激烈导致的盈利水平下降和市场占有率降低等风险[152] - 公司可能面临行业和技术变革风险，包括产品与市场需求不匹配、竞争优势丧失、市场份额降低等[153] - 公司可能面临政策风险，特别是国家政策对信息安全、自主可控等方向的重视程度变化[156] - 公司可能面临核心人员流失风险，特别是技术人才在薪酬水平、激励机制以及公司文化方面的吸引力不足[157] 行业与市场趋势 - 截至2018年12月，中国网民规模达到8.29亿，全年新增网民5653万人，互联网普及率达59.6%，较2017年底提升3.8%[117] - 网络购物用户规模达6.10亿，年增长率为14.4%，网民使用率为73.6%[120] - 网上外卖用户规模达4.06亿，年增长率为18.2%，网民使用率为49.0%[120] - 手机网上外卖用户规模达3.97亿，占手机网民的48.6%，年增长率为23.2%[120] - 网络支付用户规模达6.00亿，年增长率为13.0%，网民使用率为72.5%[120] - 手机网络支付用户规模达5.83亿，占手机网民的71.4%，年增长率为10.7%[120] - 短视频用户规模达6.48亿，用户使用率为78.2%[120] - 固定互联网宽带接入用户总数达4.07亿户，其中光纤接入用户3.68亿户，占固定宽带接入用户总数的90.4%[121] - 移动宽带用户（3G和4G用户）总数达13.1亿，占移动电话用户的83.4%[121] - 4G用户总数达到11.7亿，全年净增1.69亿户[121] - 2020年全球物联网的安全市场将从2015年的68.9亿美元增长至289亿美元[122] - 嵌入式系统行业持续发展，渗透到通信、网络、信息处理、医疗、军事等多个行业，成为工业产品数字化改造和智能化增值的关键技术[132] - 军工信息化建设是“十三五”我国国防投入的重要方向，目标是到2020年实现国防和军队现代化建设“三步走”发展战略第二步目标[132] - 军民融合上升为国家战略，万亿国防装备市场将加速向民营企业敞开，技术和产品优势突出的企业有望迅速成长壮大[133] - 军工信息化和军民融合趋势将积极带动嵌入式行业的快速发展[134] - 信息系统国产化是我国信息安全保障的前提，目标是到2025年形成安全可控的信息技术产业体系[135] - 国家自主可控、国产化替代政策逐步落地，部分党政军等关键部门和战略行业积极推进信息系统的国产化[138] - 工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的新兴产物，正在成为新工业革命的关键支撑[139] - 工业互联网的网络体系将连接对象延伸到机器设备、工业产品和工业服务，实现全要素的泛在互联和数据的顺畅流通[139] - 工业互联网的潮流将为嵌入式行业打开更加宽广的市场空间[143] 技术定义与解释 - 公司2018年年度报告中对5G技术的定义和特点进行了详细描述，包括高速度、泛在网、低功耗、低时延等[16] - 公司2018年年度报告中对大数据、工业4.0、融合计算、异构计算等关键技术进行了定义和解释[18] - 公司2018年年度报告中对网络功能虚拟化（NFV）和软件定义网络（SDN）的定义和应用进行了详细说明[18] - 公司2018年年度报告中对高级通讯计算机架构（ATCA）和计算机模块标准（COM-Express）的定义和应用进行了详细说明[16] - 公司2018年年度报告中对数字信号处理器（DSP）和现场可编程门阵列（FPGA）的定义和应用进行了详细说明[16] - 公司2018年年度报告中对图形处理器（GPU）和中央处理器（CPU）的定义和应用进行了详细说明[16] 公司治理与承诺 - 公司规范关联交易的措施包括严格执行《公司章程》和《关联交易管理办法》，并加强独立董事的外部监督[176] - 公司实际控制人承诺不从事与公司主营业务相同或构成竞争的业务，并确保其控制的其他企业不从事相关竞争业务[176]

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入337,326,013.98元，较上年同期增长53.54%[6] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润82,649,407.34元，较上年同期增长48.79%[6] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润78,890,171.21元，较上年同期增长42.47%[6] - 本季度（7 - 9月）营业总收入为1.19亿元，上期为7677.96万元，同比增长54.66%；年初至报告期末（1 - 9月）营业总收入为3.37亿元，上年同期为2.20亿元，同比增长53.54%[28] - 本季度营业利润为3992.73万元，上期为2493.21万元，同比增长60.14%；年初至报告期末营业利润为9427.79万元，上年同期为6466.55万元，同比增长45.79%[29] - 本季度净利润为3582.52万元，上期为2164.05万元，同比增长65.55%；年初至报告期末净利润为8154.89万元，上年同期为5554.75万元，同比增长46.81%[29] - 本季度归属于母公司所有者的净利润为3656.64万元，上期为2164.05万元，同比增长69.07%；年初至报告期末归属于母公司所有者的净利润为8264.94万元，上年同期为5554.75万元，同比增长48.79%[30] - 2018年1 - 9月公司营业收入337,151,256.69元，较上年同期219,697,211.56元增长53.46%[32] - 2018年1 - 9月公司净利润51,628,441.45元，较上年同期49,149,988.48元增长5.04%[32] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期金额148,403,248.44元，较上年同期增加54,652,543.40元，增幅58.30%，因销售规模扩大[15] - 管理费用本期金额33,001,422.50元，较上年同期增加13,601,451.52元，增幅70.11%，因实施员工限制性股票激励计划及人员薪资增加[16] - 研发费用本期金额56,903,252.81元，较上年同期增加19,026,640.65元，增幅50.23%，因研发人员数量及薪酬增加[16] - 本季度营业总成本为8548.29万元，上期为5380.98万元，同比增长58.86%；年初至报告期末营业总成本为2.57亿元，上年同期为1.63亿元，同比增长57.53%[28] - 本季度营业成本为4702.89万元，上期为3274.09万元，同比增长43.64%；年初至报告期末营业成本为1.48亿元，上年同期为9375.07万元，同比增长58.29%[29] - 本季度销售费用为375.80万元，上期为238.87万元，同比增长57.33%；年初至报告期末销售费用为974.06万元，上年同期为630.28万元，同比增长54.54%[29] - 本季度管理费用为1421.18万元，上期为636.67万元，同比增长123.22%；年初至报告期末管理费用为3300.14万元，上年同期为1939.99万元，同比增长70.12%[29] - 本季度研发费用为2023.52万元，上期为1156.99万元，同比增长74.90%；年初至报告期末研发费用为5690.33万元，上年同期为3787.66万元，同比增长50.23%[29] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产842,197,046.18元，较上年度末增长9.41%，归属于上市公司股东的净资产722,863,824.81元，较上年度末增长10.31%[6] - 加权平均净资产收益率为11.93%，较上年减少1.97个百分点[6] - 基本每股收益0.5870元/股，较上年减少11.94%；稀释每股收益0.5856元/股，较上年减少12.15%[6] - 年初至报告期末计入当期损益的政府补助（符合相关规定）为947,635.00元[10] - 7 - 9月交易性金融资产等处置收益为840,682.35元，1 - 9月为3,465,030.97元[10] - 应收账款期末余额249,163,516.02元，较期初增加91,088,563.84元，增幅57.62%，因营业收入增加[14] - 预付款项期末余额5,243,501.47元，较期初增加1,450,589.28元，增幅38.24%，因智慧集成类项目采购预付款增加[14] - 其他应收款期末余额4,103,901.43元，较期初增加3,451,711.78元，增幅529.25%，因支付项目合作保证金[14] - 投资收益本期金额3,689,435.26元，较上年同期增加3,155,047.00元，增幅590.40%，因短期理财产品利息收入增加[16] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 13,487,366.86元，较上年同期增加19,197,950.14元，因应收账款回款增加[16] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为11,082,969.21元，较上年同期减少298,359,462.34元，降幅96.42%，因去年同期收到首次公开发行股票募集资金[16] - 公司资产总计从年初的769,750,554.79元增长至期末的842,197,046.18元，增幅约9.41%[20][21][22] - 流动资产合计从年初的652,438,314.22元增长至期末的691,266,141.50元，增幅约5.95%[20] - 应收票据及应收账款从年初的158,074,952.18元增长至期末的249,163,516.02元，增幅约57.62%[20] - 固定资产从年初的60,740,020.65元增长至期末的82,265,238.79元，增幅约35.44%[20] - 负债合计从年初的112,525,575.08元增长至期末的116,553,793.10元，增幅约3.58%[21][22] - 实收资本从年初的100,000,000.00元增长至期末的142,060,000.00元，增幅约42.06%[22] - 未分配利润从年初的175,843,075.13元增长至期末的235,492,240.87元，增幅约33.92%[22] - 母公司资产总计从年初的767,903,594.23元增长至期末的835,282,815.68元，增幅约8.77%[25][26] - 母公司流动负债合计从年初的159,291,856.02元增长至期末的190,123,295.74元，增幅约19.36%[25] - 母公司所有者权益合计从年初的606,211,738.21元增长至期末的642,759,519.94元，增幅约6.03%[26] - 2018年1 - 9月公司经营活动现金流入小计316,789,649.85元，较上年同期221,157,826.33元增长43.24%[36] - 2018年1 - 9月公司经营活动现金流出小计330,277,016.71元，较上年同期253,843,143.33元增长30.11%[36] - 2018年1 - 9月公司投资活动现金流入小计377,465,030.97元，较上年同期162,547,068.49元增长132.22%[36] - 2018年1 - 9月公司投资活动现金流出小计380,427,029.65元，较上年同期422,487,324.35元下降9.96%[36] - 2018年1 - 9月公司筹资活动现金流入小计44,681,600.00元，较上年同期342,100,000.00元下降87.00%[36] - 2018年1 - 9月公司筹资活动现金流出小计33,598,630.79元，较上年同期32,657,568.45元增长2.88%[37] - 2018年1 - 9月公司现金及现金等价物净增加额 - 5,366,396.33元，上年同期为16,816,858.69元[37] - 2018年1 - 9月公司期末现金及现金等价物余额243,109,083.96元，较上年同期125,143,695.60元增长94.26%[37] - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为303,846,089.25元，上年同期为210,950,877.01元[38] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计308,534,818.33元，上年同期为214,092,608.01元[38] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计359,975,512.66元，上年同期为273,828,441.75元[38] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 51,440,694.33元，上年同期为 - 59,735,833.74元[38] - 2018年1 - 9月收回投资收到的现金为374,000,000.00元，上年同期为162,000,000.00元[38] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计415,481,789.83元，上年同期为188,896,483.62元[38] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计387,158,990.44元，上年同期为422,487,324.35元[39] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为28,322,799.39元，上年同期为 - 233,590,840.73元[39] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计37,731,600.00元，上年同期为339,100,000.00元[39] - 2018年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为 - 15,895,178.18元，上年同期为13,115,757.08元[39] 股东与控制权信息 - 截止报告期末股东总数为10,027户[12] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[13]