离职生效规定 - 董事辞任自公司收到报告生效，高管自董事会收到报告生效[4] - 任期届满未获连任，董事自股东会决议、高管自董事会决议离职[6] 特殊履职与补选 - 特定情形原董事履职至新董事选出，公司60日内完成补选[5] - 法定代表人辞任，公司30日内确定新代表人[5] 履职限制与责任 - 任职特定情形不能履职应报告停止履职[5] - 每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[9] - 擅自离职或违法致损应担责，公司可追责追偿[11][12] 制度相关 - 制度适用于全体董事及高管离职情形[2] - 制度经董事会决议通过，解释权归董事会[14]

津贴方案 - 津贴范围为公司独立董事，其他董事不享受[2] - 津贴标准每人每年108000元，月均9000元（税前）[2] - 津贴从股东会通过当日起算，按月发放[2] - 差旅费及履职费公司据实报销[2] - 津贴由公司代扣代缴个税[2] 特殊情况 - 不再担任职务次月起停发津贴[2] - 受处分处罚，董事会可提扣减或停发议案报股东会审议[2] 方案生效 - 方案由董事会制定报股东会批准生效，修改亦同[2]

业绩总结 - 2024年半年度每10股派现0.2元（含税）[4] - 2024年度每10股派现0.2元（含税）[4] - 2024年度现金分红总额12808369.72元，比例47.71%[4] 未来展望 - 未来两到三年，信创和行业AI应用趋势确定性高[2] 新产品和新技术研发 - 2025年持续打造核心技术，拥抱行业趋势[2] - 2025年执行AI战略，拓展AI智算领域[3] - 2025年升级研发技术平台，增智算新技术投入[6] 其他新策略 - 2025年聚焦治理效能提升，优化架构及制度体系[8] - 2025年强化“关键少数”履职效能，加强监督约束[10] - 基于“技术同心”战略，多技术领域重点投入[3]

外部董事津贴方案 - 为外部董事制定津贴实施方案[2] - 每人每月津贴9000元（税前）[2] - 差旅费、食宿费由公司承担[2] - 津贴代扣代缴个税，按月发放[2] - 方案报股东会批准生效及修改[2]

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会召开时间为2025年9月8日14点30分[4] - 网络投票起止时间为2025年9月8日[4] - 股权登记日为2025年9月1日[12] - 会议登记时间为2025年9月5日09:30 - 11:30、13:00 - 17:00[14] 会议地点 - 现场会议召开地点为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼公司会议室[4] - 会议登记地点为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼恒为科技证券部[14] 投票时间 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 审议议案 - 取消监事会并修订《公司章程》、修订公司部分治理制度[7] 其他信息 - 议案于2025年8月14日第四届董事会第八次会议审议通过，2025年8月15日披露[7] - 联系电话为021 - 61002983，传真为021 - 61002388，邮箱为securities.affairs@embedway.com[16]

会议情况 - 公司第四届监事会第九次会议于2025年8月14日召开，3名监事实到[2] 议案表决 - 《关于2025年半年度报告及摘要的议案》全票通过[3] - 《关于2025年半年度利润分配方案的议案》全票通过[4] - 《关于2025年半年度计提资产减值准备的议案》全票通过[5] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>及部分公司治理制度的议案》全票通过[6]

会议相关 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年8月14日召开[2] - 同意提请于2025年9月8日召开公司2025年第一次临时股东大会[10] 业绩与分配 - 审议通过2025年半年度报告及摘要的议案[3] - 2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.05元（含税）[4] - 公司总股本320,209,243股，拟派发现金红利1,601,046.22元（含税）[5] - 拟派发现金红利占2025年1 - 6月净利润的8.99%[6] 议案审议 - 审议通过2025年半年度计提资产减值准备的议案[7] - 审议通过取消监事会、修订《公司章程》及部分公司治理制度的议案[8] - 审议通过2025年度“提质增效重回报”行动方案的议案[9] 股东大会审议 - 2025年第一次临时股东大会将审议取消监事会并修订《公司章程》等议案[11]

业绩总结 - 2025年半年度净利润17,815,600.74元[3] - 截至2025年6月30日，合并报表可供分配利润459,249,234.96元[3] - 截至2025年6月30日，母公司可供分配利润455,582,991.48元[3] 利润分配 - 2025年半年度分红比例不超净利润10%且不超1000万元[4] - 每10股派0.05元（含税），不转增不送股[2] - 拟派红利1,601,046.22元，占净利润8.99%[4] 决策通过 - 2025年8月14日董事会、监事会审议通过分配方案[5][6]

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为4.88亿元，同比下降23.19%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1781.56万元，同比下降75.16%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为7264.36万元，上年同期为-1.04亿元[23] - 归属于上市公司股东的净资产为13.72亿元，同比增长0.86%[23] - 基本每股收益为0.0556元/股，同比下降75.41%[24] - 扣除非经常性损益后的净利润为1506.83万元，同比下降77.99%[23] - 扣除股份支付影响后的净利润为1685.08万元，同比下降76.81%[27] - 加权平均净资产收益率为1.30%，同比下降5.17个百分点[24] - 营业收入同比减少23.19%，从6.36亿元降至4.88亿元[74][76] - 营业成本同比减少19.26%，从4.29亿元降至3.46亿元[74][76] - 财务费用同比减少30.29%，从269万元降至188万元[74][76] - 经营活动产生的现金流量净额从-1.04亿元转为正7264万元[74][76] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-4825万元减至-2454万元[74][76] - 公司2025年上半年营业总收入为488,395,874.76元，较2024年同期的635,889,812.27元下降23.19%[124] - 公司2025年上半年营业总成本为460,430,520.93元，较2024年同期的546,294,568.07元下降15.72%[124] - 归属于母公司股东的净利润从7173.6万元降至1781.6万元，同比下降75.2%[125] - 基本每股收益从0.2261元/股降至0.0556元/股[126] - 资产减值损失同比减少14.6%，从1544.1万元降至1318.9万元[129] 各条业务线表现 - 公司网络可视化业务收入实现增长，受益于运营商网络扩容和数据中心建设的稳定增长[40] - 公司智能系统平台业务收入同比下滑，主要受智算业务订单减少影响，但传统计算和网络硬件业务仍保持增长[43] - 网络可视化业务实现营业收入26,210.62万元，同比增长43.48%[65] - 智能系统平台业务实现营业收入22,584.38万元，同比下滑49.95%[66] - 公司开发了智算可视化系统，将产品应用从网络延伸到智算算力中心，提升算网架构对模型训练、推理等应用的效率[37][38] - 公司提供基于昇腾算力集群的模型代训服务，帮助客户将AI大模型快速向国产算力集群迁移[39] - 公司推出一系列Deepseek训推和推理一体机产品及解决方案，覆盖多种应用场景和需求层级[42] - 公司在国产信息化领域与飞腾、兆芯、鲲鹏、盛科等国产芯片厂商建立深度合作伙伴关系[41] - 公司持续聚焦网络可视化与AI融合技术的深度落地，推动AI模型在网络流量实时分析、异常行为智能检测等核心场景的赋能[40] - 公司加强国产化芯片适配、行业垂直场景算法优化等核心技术研发投入，提升智能系统平台在政务、金融、工业等关键领域的市场渗透率[43] 资产与负债变化 - 货币资金从2024年12月31日的308,969,115.19元下降至2025年6月30日的279,449,877.59元，降幅为9.55%[116] - 应收账款从2024年12月31日的460,860,822.61元增长至2025年6月30日的585,016,971.46元，增幅为26.94%[116] - 存货从2024年12月31日的436,163,979.09元下降至2025年6月30日的392,623,297.82元，降幅为9.98%[116] - 短期借款从2024年12月31日的272,100,000.00元下降至2025年6月30日的238,300,000.00元，降幅为12.42%[117] - 应付账款从2024年12月31日的187,845,239.25元下降至2025年6月30日的167,398,087.23元，降幅为10.88%[117] - 公司总资产从2024年12月31日的2,006,250,347.78元下降至2025年6月30日的1,962,950,356.37元，降幅为2.16%[117] - 公司2025年6月30日负债合计为592,329,327.34元，较2024年12月31日的646,404,619.93元下降8.36%[118] - 公司2025年6月30日所有者权益合计为1,370,621,029.03元，较2024年12月31日的1,359,845,727.85元增长0.79%[118] - 交易性金融资产新增3031万元，占总资产1.54%[77] - 应收票据同比减少86.94%，从1.05亿元降至1374万元[77] - 预付款项同比增加86.25%，从302万元增至563万元[77] 管理层讨论和指引 - 公司提示前瞻性陈述（如未来计划、发展战略）不构成对投资者的实质承诺[7] - 公司详细披露可能面临的风险（见"管理层讨论与分析"章节）[8] - 5G网络建设将推动网络可视化行业全面升级，带来边缘侧网络可视化的新增部署场景[45] - 2025年3月底中国在用算力标准机架达1043万架，智能算力规模达748EFLOPS[53] - 数据要素三年行动计划（2024-2026年）聚焦12个重点行业，强调数据要素乘数效应[48] - 2023年《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求对AIGC服务实行分类分级监管[51] - 工业互联网和物联网快速发展，为网络可视化技术带来更多应用场景和市场空间[46][47] - 国产信息化产业链成熟，鲲鹏、海光等国产CPU厂商及昇腾、昆仑芯等GPU厂商涌现[55] - 算力基础设施高质量发展行动计划提出到2025年计算力、运载力、存储力等量化指标[53] - 智能算力需求激增，模型训练、边缘推理等应用推动算力集群和智算中心技术服务需求提升[54] - 大模型平权化降低AI技术部署成本，为智能系统平台业务打开新增长空间[57] - 碳中和和信息安全趋势推动各行业高效智能的信息化升级，智能系统平台产品迎来机遇[56] 子公司表现 - 上海恒为云驰信息技术有限公司净利润为2,322.71万元，营业利润为2,503.54万元[85] - 上海恒为智能科技有限公司净利润为-2,186.99万元，营业利润为-2,237.08万元[85] - 浙江恒为电子科技有限公司净利润为-936.44万元，营业利润为-976.14万元[85] - 北京勤慕数据科技有限公司净利润为584.86万元，营业利润为692.35万元[85] - 子公司恒为智能科技签署5.46亿元算力一体机销售合同，已执行4.58亿元[102] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数为72,125户[106] - 第一大股东沈振宇持股44,096,777股，占比13.77%[108] - 第二大股东胡德勇持股22,102,562股，占比6.90%[108] - 第三大股东王翔持股17,374,944股，占比5.43%[108] - 前十名无限售条件股东中沈振宇持有44,096,777股人民币普通股，占比最高[109] - 前十名无限售条件股东中胡德勇持有22,102,562股人民币普通股，占比第二[109] - 前十名无限售条件股东中王翔持有17,374,944股人民币普通股，占比第三[109] - 沈振宇、胡德勇、王翔及上海添橙投资管理有限公司为一致行动人，共同作为公司控股股东和实际控制人[109] 关联交易与承诺 - 2025年上半年公司实际向关联方销售业务合计985.47万元[97] - 2025年公司预计与关联方发生的采购业务不超过1,050万元[97] - 2025年公司预计与关联方发生的销售业务不超过7,400万元[97] - 2025年公司预计向关联方收取技术许可使用费不超过150万元[97] - 公司关联交易中技术许可使用费实际收取金额为0元[97] - 公司关联交易中采购业务实际发生金额为0元[97] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[92] - 公司承诺关联交易将严格执行《公司章程》和《关联交易管理办法》的规定[92] - 公司实际控制人承诺不从事与公司主营业务相同或构成竞争的业务[93] - 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[93] - 公司承诺若招股说明书存在重大瑕疵将启动回购程序[93] - 公司控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部原限售股份[94] - 公司董事及高管承诺不进行无偿利益输送或损害公司利益的行为[94] 担保与投资 - 报告期末对子公司担保余额合计为50,000,000元[101] - 公司担保总额（包括对子公司）为50,000,000元，占净资产比例3.65%[101] - 2024年9月26日公司为恒为云驰提供1,000万元银行借款担保[101] - 2025年5月22日公司与子公司互保资产池业务最高限额3,000万元[101] - 2025年6月20日公司为恒为电子提供1,000万元银行借款担保[101] - 私募基金期末数为68,503,713.23元，较期初减少3,600,831.00元[83] - 其他资产类别公允价值变动损益为308,053.33元，累计公允价值变动为333,432.54元[83] - 公司收到中能智慧退回的投资款项3,600,831.00元[83] 其他重要事项 - 公司2025年半年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.05元（含税），不转增不送红股[6] - 公司声明半年度报告中财务报告的真实性、准确性和完整性由负责人沈振宇及会计主管秦芳保证[6] - 公司董事会及全体董事确认半年度报告内容无虚假记载或重大遗漏[3] - 报告期内公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规对外担保情况[8] - 报告期内公司全体董事出席董事会会议[4] - 本半年度报告未经审计[5] - 公司明确半数以上董事均保证半年度报告的真实性、准确性和完整性[8] - 报告期内未发生需特别说明的其他事项[9] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[96] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[96]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.88亿元，同比下降23.19% [1] - 净利润1781.56万元，同比下降75.16% [1] 股东回报 - 向全体股东每10股派发现金红利0.05元（含税） [1] - 不实施转增股份或送红股方案 [1]