投资评级 - 报告对安图生物的投资评级为"买入"，目标价为65.48元，当前价格为54.28元 [3] 核心观点 - 安图生物2023年全年营收44.4亿元，同比增长0.05%，剔除新冠检测相关收入后同比增长16.6%；归母净利润12.2亿元，同比增长4.3% [1] - 2024年一季度营收10.9亿元，同比增长5.1%；归母净利润3.24亿元，同比增长33.9% [1] - 内生业务增速稳健，业务结构改善提升利润水平，试剂业务结构改善带动整体毛利率上升5.23个百分点 [1] - 免疫检测收入稳健，试剂产品毛利率整体边际改善，2023年试剂收入38.1亿元，同比增长8.1%，毛利率70.94%，提升4.4个百分点 [1] - IVD多平台布局进展顺利，海外拓展高增长，境内收入41.6亿元，毛利率提升5.49个百分点至67.39%；境外收入2.1亿元，同比增长60.5%，毛利率提升16.0个百分点至37.8% [1] 财务数据 - 预计2024-2026年EPS为2.6/3.2/4.0元，对应PE为21/17/14倍，估值低于可比公司均值 [1] - 2023年总资产115.54亿元，流动资产66.13亿元，非流动资产49.41亿元 [5] - 2023年营业收入44.44亿元，营业成本15.52亿元，毛利率65.1% [5] - 2023年归母净利润12.17亿元，同比增长4.3% [5] - 预计2024-2026年营业收入分别为51.44/61.15/72.66亿元，归母净利润分别为15.36/18.99/23.39亿元 [5] 业务分析 - 分产品来看，2023年试剂收入38.1亿元，同比增长8.1%；仪器收入4.8亿元，同比下降33.0% [1] - 按领域划分，免疫诊断收入24.8亿元，同比增长23.8%；微生物检测收入3.2亿元，同比增长18.7%；生化检测收入2.5亿元，同比增长20.54% [1] - 全自动生化分析仪AutoChem B801系列获证上市，微生物检测Autofms获国内首张欧盟IVDR证，测序仪Sikun 2000系列在非临床领域上市 [1] 估值与预测 - 给予公司2024年PE为25倍，对应2024年目标价65.48元 [1] - 预计2024-2026年营业收入增长率分别为15.8%/18.9%/18.8%，归母净利润增长率分别为26.1%/23.7%/23.2% [5] - 预计2024-2026年毛利率分别为65.8%/66.6%/67.4%，净利率分别为30.2%/31.4%/32.5% [5]

业绩总结 - 安图生物2023年实现营业收入44.44亿元，归母净利润为12.17亿元，归母扣非净利润为11.85亿元，基本符合市场预期[1] - 公司2023年营收受新冠基数影响，实现双位数增长，毛利率提升至65.1%，销售费用率、管理费用率和研发费用率均有所增长[3] - 预测2024-2026年安图生物的EPS分别为2.51元、2.98元、3.54元，维持“推荐”评级[5] - 安图生物2026年预计营业收入将达到6910百万元，较2023年增长了55.6%[9] - 2026年预计净利润为2086百万元，较2023年增长了70.6%[9] 未来展望 - 平安证券强烈推荐安图生物股票，预计6个月内股价表现将强于市场表现20%以上[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入44.44亿元，归母净利润12.17亿元，扣非净利润11.85亿元，经营性现金流14.70亿元[1] - 公司2024Q1实现营业收入10.89亿元，归母净利润3.24亿元，扣非净利润3.14亿元，经营性现金流3.28亿元[1] - 公司2023年全年营收同比增长16.64%，境外业务保持高速增长，全年实现营业收入2.09亿元[2] - 公司2024Q1净利率提升至30.18%，销售费用率16.60%，研发费用率13.88%，管理费用率4.27%[2] 研发投入 - 公司2023年研发投入6.56亿元，2024Q1研发投入1.51亿元，研发项目涵盖多个领域[3] 营收情况 - 公司2023年境内营收41.59亿元，毛利率67.39%，境外营收2.09亿元，毛利率37.81%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为15.53/19.39/23.89亿元，同比增长27.56%/24.85%/23.21%[5] 风险提示 - 公司风险提示包括化学发光试剂集采降价风险、国内竞争加剧、新产品研发进度不达预期[6] 财务预测 - 公司财务预测表显示2026年预计营业收入将达到7285.10百万元，较2023年增长64.1%[8] - 预计2026年净利润为2401.10百万元，净利率为32.79%[8] - 资产负债率预计将从2023年的24.99%下降至2026年的15.84%[8] - ROE预计将从2023年的14.26%增长至2026年的16.67%[8]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 2023年公司业绩平稳,2024年一季度业绩优于预期 [1][2] - 2023年主要业务板块收入情况: - 化学化工收入增长16.7% [4] - 微生物检测试剂增长36% [5] - 核酸检测试剂下滑3.6% [5] - 代理业务下滑19.2% [5] - 北京安图生化试剂增长20.5% [3] - 2024年公司整体收入和利润目标为10%-30%的增长 [101] 行业政策变化 - 2023年二季度以来,DRG政策执行力度加强,对公司部分业务产生一定影响 [8][9] - 反腐力度加大,对医院端产生一定影响 [8][9] 公司产品和装机情况 - 化学发光仪器收入确认主要以验收为准 [16] - 2024年公司计划分子诊断装机100台,试剂收入目标6000万 [17] - 2023年微生物检测业务增长较快,主要受益于国家政策支持和医院重视精准检测 [21][22][23] - 2024年公司整体装机目标为500台200速、700台600速 [23][24] 海外业务情况 - 2023年海外收入约2.1亿元,主要来自发光和微生物检测 [12][13] - 2024年海外收入目标4.5亿元,其中发光1.5亿、微生物1亿 [13] 研发投入情况 - 公司研发投入仍在持续,主要集中在质谱仪、分子诊断等新产品上 [84][85][86] - 公司计划适当控制研发费用率,目标为13%左右 [87][88] 问答环节重要提问和回答 代理业务变化 - 代理业务下滑主要受DRG政策影响,未来可能会有代理商转向自有品牌 [8][80][81][82] 国产生化仪竞争格局 - 国产生化仪竞争主要取决于分析模块性能,安图在检验科领域有一定优势 [63][64][65][66][67] - 未来随着集采推进,国产生化仪有望在三级医院获得更多应用 [66][67][68] 股权激励调整 - 公司取消原有股权激励方案,改为采用企业年金等其他激励方式 [98][99] 分红和回购计划 - 公司未来分红比例有望逐步提升,回购计划也将继续推进 [98][99]

业绩总结 - 审计公司于2024年4月17日签发标准意见审计报告，审计公司2023年财务报表[5] 资金占用数据 - 2023年初非经营性资金占用及其他关联资金往来资金余额为46741.04万元[22] - 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来累计发生金额（不含利息）为32788.50万元[22] - 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来资金利息为598.16万元[22] - 2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来偿还累计发生金额为21778.15万元[22] - 2023年末非经营性资金占用及其他关联资金往来资金余额为58349.55万元[22] 控股股东相关 - 控股股东安图实业集团股份有限公司应收账款2023年期初占用资金余额7,725.0元，年度占用累计发生金额83,953.5元，年度偿还累计发生金额6,228.5元[14] - 控股股东联营企业迪奥医学技术有限公司其他应收款（房租）年度占用累计发生金额1,160,681.0元[14] - 控股股东相关企业应收账款年初余额 -0.77万元，年度发生额8.39万元，偿还额7.62万元[21] - 控股股东相关企业其他应收款（综合费用）年度发生额50.45万元，偿还额50.45万元[21] - 控股股东相关企业预付款项年初余额0.41万元，年末余额0.41万元[21] 子公司相关 - 公司全资子公司实验仪器（郑州）有限公司其他应收款2023年期初占用资金余额13,616,827.2元，年度占用累计发生金额30,600,000.0元，期末占用资金余额44,216,827.2元[14] - 公司全资子公司安图科技发展有限公司其他应收款2023年期初占用资金余额6,999,999.9元，年度占用累计发生金额5,000,000.0元，年度占用资金利息7,771.13元，年度偿还累计发生金额94,007,771.13元，期末占用资金余额100,000,000.0元[14] - 公司控股子公司标源生物科技有限公司其他应收款（其一）2023年期初占用资金余额2,152,774.8元，年度占用累计发生金额250,000.0元，年度占用资金利息63,448.89元，年度偿还累计发生金额5,666,223.7元[14] - 公司全资子公司莘县生物工程有限公司其他应收款2023年期初占用资金余额2,565,425.6元，年度占用累计发生金额8,080,000.0元，年度占用资金利息499,210.3元，年度偿还累计发生金额905,133.7元，期末占用资金余额21,239,502.2元[14] - 公司全资子公司医图生物工程有限公司其他应收款年度占用累计发生金额200,000.0元，年度占用资金利息74,624.3元，年度偿还累计发生金额35,483.8元，期末占用资金余额4,239,140.0元[14] - 公司子公司及其附属企业小计2023年期初占用资金余额67,410,392.0元，年度占用累计发生金额27,885,026.8元，年度占用资金利息5,981,616.6元，年度偿还累计发生金额17,781,565.6元，期末占用资金余额583,495,469.0元[14] - 安图实验仪器（郑州）有限公司其他应收款年初余额17700.00万元，年度发生额11500.00万元，利息200.78万元，偿还额10000.00万元[21] - 上海标源生物科技有限公司其他应收款年初余额1215.28万元，年度发生额325.00万元，利息26.34万元[21]

www.autobio.com.cn 郑州安图生物工程股份有限公司 安图生物社会责任报告 2023 致力于医学实验室技术的普及和提高，为人类健康服务。 报告编制说明 郑州安图生物工程股份有限公司（简称"安图生物""公司"）社会责任报告，以客观、规范为原则， 全面披露公司在企业治理、企业高质量和可持续发展、股东及员工权益保障以及承担社会责任等方面所 做的工作和成效。 报告范围 本报告为2023年度报告，涵盖2023年1月1日至2023年12月31日相关数据，同时涉及公司成立以来的相关情况。 本报告覆盖的范围包括安图生物及所属子公司。 编制依据 上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号⸺规范运作》。 报告说明 安图生物保证本报告不存在任何虚假记载和误导性陈述，数据与《郑州安图生物工程股份有限公司2023年年度报 告》披露的相同指标一致。 获取方式 本报告以纸质版和电子版两种形式发布，您可在上海证券交易所指定信息披露网站或登录公司网站阅读。 目 录 CONTENTS | 综述 | | | --- | --- | | 接续奋斗 砥砺前行 再谱新篇 | 01 | | 关键绩效 | | | | 03 | ...

证券代码：603658 证券简称：安图生物 公告编号：2024-029 郑州安图生物工程股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、交易情况概述 （一）交易目的 交易目的：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营 业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，郑州安图生物工程股份有 限公司（以下简称"公司"）及控股子公司拟开展外汇套期保值业务，旨 在平抑外汇敞口风险、合理降低财务费用、增强财务稳健性。 交易品种和交易金额：最高额（任一时点合计，含收益进行再交易的相 关金额）不超过 3,000 万美元（或等值货币，含本数）开展外汇套期保 值，交易币种包括但不限于美元、欧元、日元等与实际业务相关的币种。 交易工具和交易场所：包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互 换、利率掉期、利率期权等相关衍生品的单一产品或产品组合，对应基 础资产包括利率、汇率、货币等。交易场所包括场内和场外。 已履行的审议程序：已经公司第四届董事会第十五次会议、第四届监事 会第 ...

资金占用情况 - 2023年大股东及其附属企业期初占用资金余额 -3,585元，年度往来累计2,955,026.81元，偿还2,951,441.81元[10] - 2023年子公司及其附属企业期初占用467,413,977.18元，年度累计324,930,000元，利息5,981,616.67元，偿还214,830,123.87元，期末583,495,469.98元[10] - 2023年总计期初占用467,410,392.18元，年度累计327,885,026.81元，利息5,981,616.67元，偿还217,781,565.68元，期末583,495,469.98元[10] 控股股东资金情况 - 2023年控股股东应收账款期初 -7,725元，年度占用83,953.5元，偿还76,228.5元[10] - 2023年控股股东其他应收款年度占用504,540.64元，偿还504,540.64元[10] 联营企业资金情况 - 2023年联营企业预付账款期初4,140元，偿还4,140元[10] - 2023年联营企业其他应收款年度占用1,205,851.67元和1,160,681元，偿还同额[10] 子公司资金情况 - 2023年全资子公司安图实验仪器其他应收款期初213,616,827.26元，年度占用130,600,000元，期末344,216,827.26元[10] - 2023年全资子公司郑州安图科技其他应收款期初176,999,999.98元，年度占用115,000,000元，利息2,007,771.13元，偿还194,007,771.11元，期末100,000,000元[10] 审计报告情况 - 中勤万信会计师事务所2024年4月17日签发公司2023年度标准意见审计报告[3]

募集资金情况 - 2019年6月28日公开发行可转换公司债券，募集资金总额682,979,000元，扣除费用后实际可使用674,764,891.1元[1] - 2020年向特定对象非公开发行股票，募集资金总额3,079,999,881.6元，净额3,051,735,377.18元[4] 募集资金余额 - 截至2023年12月31日，2019年可转债募集资金专户余额23,501,490.80元[3] - 截至2023年12月31日，2020年定增募集资金专户余额100,014,615.67元[6] 资金置换 - 2019年7月4日，公司同意使用2347.48万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[11] - 2020年11月16日，公司同意使用5958.77万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[11] 现金管理 - 2023年1月11日，公司同意分别使用不超过2.8亿元公开发行可转换公司债券闲置募集资金和不超过19.7亿元非公开发行股票闲置募集资金进行现金管理[12] - 2023年4月19日，公司调整现金管理额度，分别使用不超过2.3亿元公开发行可转换公司债券闲置募集资金和不超过18.8亿元非公开发行股票闲置募集资金进行现金管理[13] 募投项目投入 - 募集资金总额为67,476.49万元，本年度投入募集资金9,161.42万元，累计投入53,373.20万元，累计投入进度79.10%[24] - 2020年非公开发行股票募集资金总额为305173.54万元，本年度投入20491.32万元，累计投入142319.43万元[35] 具体募投项目 - 体外诊断试剂产能扩大项目承诺投资31,565.17万元，调整后31,185.52万元，本年度投入1,748.58万元，累计投入27,112.29万元，投资进度86.94%[24] - 安图生物诊断仪器产业园项目（体外诊断仪器研发中心）承诺投资36,732.78万元，调整后36,290.97万元，本年度投入7,412.84万元，累计投入26,260.91万元，投资进度72.36%[24] - 体外诊断产品产能扩大项目承诺投资143510.08万元，调整后142193.11万元，本年度投入9294.25万元，累计投入40668.62万元，投资进度28.60%[35] - 体外诊断产品研发中心项目承诺投资83300.03万元，调整后82535.60万元，本年度投入6203.34万元，累计投入27143.80万元，投资进度32.89%[35] - 安图生物诊断仪器产业园之营销网络建设项目承诺投资20189.89万元，调整后20004.61万元，本年度投入4993.73万元，累计投入14066.80万元，投资进度70.32%[35] - 补充流动资金项目承诺投资61000.00万元，调整后60440.22万元，累计投入60440.22万元，投资进度100.00%[35] 理财产品与存款 - 上海浦东发展银行郑州分行营业部2019年7月4日购买4,000.00万元理财产品，预期年化收益率4.10%，持有收益42.37万元[25] - 浦发郑州分行2020年非公开发行股票募集资金购买5000万元专属单位大额存单，年化收益率3.70%，实际产生收益22.61万元[36] - 兴业银行郑州商务外环路支行2021年6月1日企业金融结构性存款协议金额3000元，收益率3.40%，期限33天[43] 资金结余 - 截至2023年12月31日，上海浦东发展银行郑州分行营业部募集资金结余23,346,981.37元，招商银行股份有限公司郑州分行营业部募集资金结余154,509.43元[25] - 截至2023年12月31日，公司中信银行郑州郑东新区支行募集资金结余99903434.63元[46] - 截至2023年12月31日，公司招商银行股份有限公司郑州分行营业部募集资金结余111181.04元[46]

会计师事务所选聘决策流程 - 聘用或解聘会计师事务所需经审计委员会、董事会审议，最终由股东大会决定[3] 选聘评价要素及方式 - 选聘会计师事务所质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[11] - 选聘应采用竞争性谈判、公开招标等方式保障公平公正[9] 审计费用相关 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）需在信息披露文件中说明情况[12] - 评价审计费用报价以满足要求的所有事务所审计费用报价平均值作为选聘基准价[12] 审计人员任职期限 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计实际承担公司审计业务满5年，之后连续5年不得参与[13] - 承担首次公开发行股票或向不特定对象公开发行股票并上市审计业务，上市后连续执行审计业务期限不得超过2年[15] 选聘时间及披露要求 - 应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[17] - 涉及改聘需披露前任事务所情况、上年度审计意见、变更原因及沟通情况等[17][22] 审计委员会职责 - 应对连续两年或同一年度多次变更事务所等特定情形保持高度谨慎和关注[21] - 监督选聘过程，违规时报告董事会处罚责任人，损失由责任人赔偿[22] 文件保存及信息披露 - 选聘相关文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[22] - 应在年度报告中披露会计师事务所等服务年限、审计费用等信息[22] - 每年按要求披露对会计师事务所履职评估报告和监督职责情况报告[22] 制度相关 - 本制度未尽事宜依国家法律等及《公司章程》执行[24] - 与相关规定不一致时以相关规定为准[24] - 由公司董事会负责解释[25] - 经公司董事会审议通过后生效，修订亦同[25]