营收情况 - 本报告期营业收入20.01亿元，同比增长27.46%；年初至报告期末营业收入53.12亿元，同比增长32.80%[6] - 营业收入增长主要因鳗鲡养殖新增销售收入4.94亿元、收购公司新增畜禽饲料收入3.13亿元及畜禽饲料新增销售[12] - 本报告期收入31,914.34万元，特种水产饲料新增销售收入22,967.12万元[14] - 2022年前三季度营业总收入为53.12亿元，2021年同期为40亿元[27] 利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9080.81万元，同比增长293.92%；年初至报告期末为2.41亿元，同比增长187.26%[6] - 本报告期基本每股收益0.21元/股，同比增长250.00%；年初至报告期末为0.55元/股，同比增长139.13%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润293.92万元，年初至报告期末为187.26万元，主要因鳗鲡养殖释放利润[14] - 2022年前三季度营业总成本为49.82亿元，2021年同期为38.15亿元[29] - 2022年前三季度营业利润为3.02亿元，2021年同期为1.52亿元[29] - 2022年前三季度净利润为2.7144448093亿元，2021年同期为1.2098059498亿元[31] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.4108860883亿元，2021年同期为0.8392757492亿元[31] - 2022年前三季度基本每股收益为0.55元/股，2021年同期为0.23元/股[32] 资产情况 - 本报告期末总资产66.88亿元，较上年度末增长30.08%；归属于上市公司股东的所有者权益21.41亿元，较上年度末增长15.62%[8] - 本报告期末总资产30.08亿元，主要因营业收入增加和工程建设投入增加[14] - 本报告期末在建工程116.45亿元，因鳗鲡养殖场及年产14万吨饲料高新技术产业项目投入增加[14] - 2022年9月30日货币资金为386,957,406.90元，较2021年12月31日的570,923,478.13元减少[24] - 2022年9月30日交易性金融资产为5,051,287.67元，较2021年12月31日的46,208,591.26元减少[24] - 2022年9月30日应收账款为1,181,627,419.77元，较2021年12月31日的552,578,737.09元增加[24] - 2022年9月30日存货为1,443,307,692.76元，较2021年12月31日的1,201,043,200.85元增加[24] - 2022年第三季度末资产总计为66.88亿元，年初为51.41亿元[25] - 2022年第三季度末负债合计为41.63亿元，年初为29.20亿元[26] - 2022年第三季度末所有者权益合计为25.25亿元，年初为22.21亿元[26] - 2022年第三季度末固定资产为17.74亿元，年初为14.92亿元[25] - 2022年第三季度末在建工程为7.58亿元，年初为3.50亿元[25] - 2022年第三季度末短期借款为12.25亿元，年初为7.83亿元[25] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7390.10万元[8] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.4360412795亿元，2021年同期为36.2931836944亿元[34] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 0.7390102418亿元，2021年同期为 - 0.9366645652亿元[35] - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 6.6074418496亿元，2021年同期为 - 7.6195023408亿元[35] - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为5.3084438962亿元，2021年同期为7.2210010628亿元[35] - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 2.0324368452亿元，2021年同期为 - 1.3267569272亿元[35] - 2022年前三季度期末现金及现金等价物余额为2.2419586435亿元，2021年同期为2.1220998218亿元[36] 特殊损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益 -17.21万元，年初至报告期末为 -36.99万元[9] - 本报告期计入当期损益的政府补助110.45万元，年初至报告期末为669.17万元[9] - 年初至报告期末持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为88.61万元[11] - 年初至报告期末营业外收入127.81亿元，因取得违约金收入增加[16] 收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率4.45%，较上年增加3.06个百分点；年初至报告期末为12.23%，较上年增加6.16个百分点[8] 研发与财务费用情况 - 年初至报告期末研发费用36.17亿元，因特种水产饲料新品种及现有产品性能改良、畜禽饲料产品研发投入增加[16] - 年初至报告期末财务费用240.33亿元，因业务规模扩大增加借款致利息净支出增加及汇兑净损失增加[16] - 2022年前三季度研发费用为9177.47万元，2021年同期为6739.77万元[29] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数16,486人，表决权恢复的优先股股东数量为0[16] - 股东陈庆堂持股86,557,557股，持股比例19.85%，质押21,260,000股[16] - 股东福建天马投资发展有限公司持股54,353,026股，持股比例12.46%，有限售条件股份数量30,896,551股[16] - 前10名无限售条件股东中，陈庆堂持股86,557,557股，福建天马投资发展有限公司持股23,456,475股[18] - 公司控股股东、实际控制人陈庆堂先生通过天马投资持有公司股份54,353,026股，占公司总股本的12.46%[20] 股份变动情况 - 2022年7月21日，公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分第四期540,500股解锁暨上市流通[21] - 2022年9月29日，公司6,887,763股股票以8.96元/股非交易过户至2022年员工持股计划证券账户[21] - 2022年10月19日，公司对29,750股限制性股票进行回购注销处理[22] - 截止报告披露日，公司股份总数为436,134,976股，无限售条件流通股为405,238,425股，有限售条件流通股为30,896,551股[22]

福建天马科技集团股份有限公司 2022 年半年度报告 1 / 197 福建天马科技集团股份有限公司 2022 年半年度报告 公司代码：603668 公司简称：天马科技 福建天马科技集团股份有限公司 2022 年半年度报告 董事会批准报送日期：2022 年 8 月 18 日 2 / 197 福建天马科技集团股份有限公司 2022 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于 ...

营收与利润情况 - 本报告期营业收入14.69亿元，同比增长54.80%，主要系饲料销售增加以及新增鳗鲡养殖销售所致[5][8] - 归属于上市公司股东的净利润3844.69万元，同比增长108.62%[5] - 基本每股收益0.09元/股，同比增长80%[5] - 2022年第一季度营业总收入14.69亿元，2021年同期为9.49亿元[21] - 2022年第一季度营业总成本13.95亿元，2021年同期为8.95亿元[21] - 2022年第一季度投资收益为 - 379.92万元，2021年同期为 - 449.83万元[21] - 2022年第一季度净利润4877.04万元，2021年同期为3479.24万元[22] - 归属于母公司股东的净利润2022年第一季度为3844.69万元，2021年同期为1842.88万元[22] - 2022年第一季度基本每股收益0.09元/股，2021年同期为0.05元/股[24] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -1.43亿元，同比下降233.22%，主要因业务规模扩大购买商品、接受劳务支付现金增加[5][9] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 14338.76万元，2021年同期为10763.27万元[26] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 22803.53万元，2021年同期为 - 40236.77万元[27] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为18795.41万元，2021年同期为12566.97万元[27] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为13.48亿元，2021年同期为13.25亿元[26] - 2022年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.44亿元，2021年同期为10.93亿元[26] - 2022年第一季度收回投资收到的现金为6107.46万元，2021年同期为775万元[27] - 2022年第一季度取得借款收到的现金为5.24亿元，2021年同期为2.77亿元[27] 资产情况 - 本报告期末总资产55.66亿元，较上年度末增长8.27%[7] - 2022年3月31日货币资金为403,864,145.94元，较2021年12月31日的570,923,478.13元减少[15] - 2022年3月31日交易性金融资产为13,106,794.97元，较2021年12月31日的46,208,591.26元减少[15] - 2022年3月31日应收账款为698,939,538.97元，较2021年12月31日的552,578,737.09元增加[15] - 2022年3月31日预付款项为198,338,493.30元，较2021年12月31日的147,926,910.36元增加[15] - 2022年3月31日存货为1,346,096,604.87元，较2021年12月31日的1,201,043,200.85元增加[15] - 2022年3月31日流动资产合计为2,705,501,498.13元，较2021年12月31日的2,561,076,668.96元增加[15] - 2022年第一季度末资产总计55.66亿元，2021年末为51.41亿元[17] - 2022年第一季度末负债合计32.99亿元，2021年末为29.20亿元[18] - 2022年第一季度末所有者权益合计22.67亿元，2021年末为22.21亿元[18] - 2022年第一季度末在建工程5.99亿元，2021年末为3.50亿元[17] - 2022年第一季度末长期借款6.21亿元，2021年末为4.64亿元[18] - 2022年第一季度末合同负债8779.75万元，2021年末为4059.50万元[17] 资产变动原因 - 交易性金融资产变动比例为 -71.64%，主要系本期赎回银行理财产品所致[8] - 预付款项变动比例为34.08%，主要系为保证生产高峰期原料供应充足备货所致[8] - 在建工程变动比例为70.93%，主要系鳗鲡养殖场以及年产14万吨饲料高新技术产业项目投入增加所致[8] - 研发费用变动比例为64.07%，主要系本期加大畜禽饲料研发投入所致[8] - 财务费用变动比例为150.05%，主要系因业务规模扩大借款利息支出增加及新增租赁负债利息支出所致[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为17,252名[10] - 陈庆堂持股86,557,557股，持股比例19.85%，其中43,260,000股质押[10] - 福建天马投资发展有限公司持股54,353,026股，持股比例12.46%，有限售条件股份30,896,551股[10] - 截止报告期末，公司回购专用证券账户期末持股数量为6,887,763股，占公司总股本的1.58%[12] 研发费用情况 - 2022年第一季度研发费用2644.86万元，2021年同期为1611.99万元[21]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称天马科技，代码603668[22] - 公司负责人为陈庆堂，主管会计工作负责人为邓晓慧，会计机构负责人为宋荣[7] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[17] - 公司注册地址和办公地址均为福建省福清市上迳镇工业区[21] - 公司网址为http://www.jolma.cn/，电子信箱为jolma668@jolma.cn[21] - 公司聘请的境内会计师事务所为容诚会计师事务所，签字会计师为胡素萍、吴莉莉[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，签字保荐代表人为刘赛辉、焦阳，持续督导期间为2021年7月30日至2022年12月31日[22] - 公司拥有各分、子、孙公司70多家，是农业产业化国家重点龙头企业等[74] - 文档提及福建天马科技集团股份有限公司2021年年度报告[200] 审计与合规情况 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证年报真实性准确性完整性的情况[10] 利润分配预案 - 公司2021年度拟以429,276,963股为基数，每10股派发现金红利0.40元（含税），合计拟派发现金红利17,171,078.52元（含税），不进行送股及资本公积金转增股本，预案尚需股东大会审议批准[8] 财务数据 - 2021年营业收入54.19亿元，较2020年增长48.88%[23] - 2021年归属于上市公司股东的净利润8356.56万元，较2020年增长21.21%[23] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7349.88万元，较2020年增长41.09%[23] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产18.52亿元，较2020年末增长51.89%[23] - 2021年末总资产51.41亿元，较2020年末增长55.66%[25] - 2021年基本每股收益0.22元/股，较2020年增长10.00%[25] - 2021年加权平均净资产收益率5.61%，较2020年下降0.22个百分点[25] - 2021年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.94%，较2020年增加0.53个百分点[25] - 2021年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 -36.19万元[29] - 2021年非经常性损益合计1006.68万元[32] - 2021年公司实现营业收入541,902.20万元，同比增长48.88%；利润总额15,864.27万元，同比增长25.27%；归母净利润8,356.56万元，同比增长21.21%；扣非归母净利润7,349.88万元，同比增长41.09%[37] - 报告期末公司资产总额514,141.31万元，比上年末增长55.66%；负债总额292,048.49万元，比上年末增长62.42%；资产负债率56.80%，比上年末增长2.36个百分点[37] - 报告期内公司营业收入54.19亿元，同比增长48.88%；利润总额1.59亿元，同比增长25.27%；净利润8356.56万元，同比增长21.21%[107] - 报告期末公司资产总额51.41亿元，比上年末增长55.66%；负债总额29.20亿元，比上年末增长62.42%；资产负债率56.80%，比上年末增长2.36个百分点[107] - 报告期内主营业务贡献毛利5.45亿元，比上年同期增加1.43亿元；EBITDA 3.23亿元，比上年增加8859.36万元[107] - 经营活动现金流量净额2.29亿元，比上年减少1.78亿元，下降43.69%；投资活动现金流量净额 -9.85亿元；筹资活动现金流量净额8.41亿元，同比增长4155.98%[109] - 营业收入增加17.79亿元，增长48.88%，主要因收购六家公司新增畜禽饲料销售收入及各业务销售增长[109] - 营业成本增加16.33亿元，增长50.50%，主要系主营业务销售增加[109] - 销售费用增加1089.77万元，增长19.83%，因新增收购公司销售费用及加大食品板块品牌推广[109] - 管理费用增加3056.68万元，增长29.24%，因新增收购公司管理费用、中介咨询费、人员薪酬及折旧增加[109][112] - 财务费用增加3574.43万元，增长558.98%，因借款增加、汇兑收益减少及新增租赁负债利息支出[112] - 2021年度主营业务收入54.07亿元，同比增长48.95%；主营业务成本48.62亿元，同比增长50.63%；主营业务毛利率10.08%，同比下降1个百分点[113] - 2021年饲料行业营业收入54.07亿元，同比增48.95%，毛利率10.08%，较上年减少1.00个百分点[115] - 畜禽饲料销售收入增加15.10亿元，主要因收购六家公司新增收入7.77亿元及华龙集团新客户开发和单价上涨增加收入7.34亿元[117] - 原料销售减少5871.76万元，主要系鱼粉类原料销售减少所致[117] - 水产品销售增加7375.35万元，因国外市场恢复、烤鳗原料价格看涨和国内渠道拓展使烤鳗食品销售增加[117] - 畜禽养殖销售毛利率比上年增加22.25%，系肉鸭市场价格回升所致[117] - 鳗鲡养殖销售增加6440.68万元，因鳗鲡绿色生态智慧养殖项目推进，第四季度开始第一批出鱼[117] - 华东地区销售增加15.72亿元，主要因畜禽饲料销售增加13.88亿元[117] - 特水饲料生产量17.55万吨，同比增11.46%，销售量16.40万吨，同比增8.99%，库存量6636.20吨，同比增29.35%[119] - 畜禽饲料生产量112.01万吨，同比增52.56%，销售量109.78万吨，同比增51.92%，库存量11044.39吨，同比增64.74%[119] - 食品（烤鳗）生产量2157.98吨，同比增47.09%，销售量2066.89吨，同比增20.81%，库存量988.39吨，同比增10.15%[119] - 饲料行业直接材料本期金额46.26亿元，占总成本比例95.16%，较上年同期增长51.97%[120] - 畜禽饲料直接材料本期金额31.24亿元，占总成本比例97.31%，较上年同期增长84.32%[120] - 水产品加工直接材料本期金额2.23亿元，占总成本比例90.59%，较上年同期增长29.68%[122] - 前5名客户销售额合计5.66亿元，占年度销售总额比例10.46%[123] - 前5名供应商采购额合计17.43亿元，占年度采购总额比例33.63%[125] - 销售费用同比增加1089.77万元，增长19.83%[126] - 管理费用同比增加3056.68万元，增长29.24%[126] - 财务费用同比增加3574.43万元，增长558.98%[126] - 本期费用化研发投入9963.64万元，研发投入总额占营业收入比例1.84%[128] - 研发费用同比增加1393.18万元，增长16.26%[130] - 经营活动现金流净额同比减少17769.72万元，下降43.69%[131] - 投资活动现金流净额同比减少70007.22万元[131] - 筹资活动现金流净额同比增加82110.64万元，增长4155.98%，营收增长48.88%[133] - 存货期末金额较上期期末增长89.58%，主要因消耗性生物资产（鳗鲡）增加[134] - 固定资产期末金额较上期期末增长93.19%，因新增鳗鲡养殖场及收购公司固定资产[134] - 商誉期末金额较上期期末增长364.68%，因溢价收购龙岩鑫华港等六家公司股权[134] - 境外资产960.73万元，占总资产比例0.19%[136] - 长期股权投资余额比上年年末增加377.10万元，增幅22.81%[141] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为46208591.26元，期初余额为60335076.71元[144] - 其他权益工具投资期末余额为25403360.55元，期初余额为23971498.52元[144] - 公司对商业银行投资调整后账面价值为2136.38万元，对上海牧迈饲料有限公司投资账面价值为403.95万元[144] - 福建省华龙集团饲料有限公司净利润为8498.07万元[148] - 福建三渔养殖有限公司净利润为1132.00万元[148] 业务板块情况 - 2021年特种水产配合饲料产量175,481.19吨，销量163,984.82吨，产销率93.45%；2020年产量157,432.31吨，销量150,451.88吨，产销率95.57%[37] - 2021年畜禽饲料产量1,120,126.30吨，销量1,097,793.38吨，产销率98.01%；2020年产量734,215.89吨，销量722,591.43吨，产销率98.42%[39] - 2021年食品（烤鳗）产量2,157.98吨，销量2,066.89吨，产销率95.78%；2020年产量1,467.16吨，销量1,710.83吨，产销率116.61%[39] - 公司以海得水产为平台进军水产种苗领域，培育多种特色种苗品种[40] - 特种水产饲料业务构建完善销售网络，推进“百团大战”和“十条鱼”战略[40] - 2021年畜禽饲料产销量首破百万吨，位居福建第一梯队，控股子公司收购6家公司[41] - 公司在多地加快万亩产业基地规划落地，漳州诏安和广东养殖基地首批出鱼成功[42] - 华龙集团组建专业研发团队，以参股及控股方式涉足畜禽养殖业务[42] - 食品板块依托全产业链优势建立可溯源安全食品体系，推进线上化与地域化战略，“鳗鲡堂”蒲烧烤鳗畅销60多个国家和地区，姜母鸭成福建畅销产品[43][44] - 2021年公司特种水产配合饲料业务收入占比28.38%，畜禽饲料业务收入占比63.31%，养殖业务收入占比1.54%[76][77][79] - 公司旗下有六大特种水产配合饲料核心产品系列，鳗鲡配合饲料销量近年稳居全国第一[76] - 公司种苗早期配合饲料打破日本、韩国等国家技术垄断[76] - 公司“健马牌”水产配合饲料是“中国名牌产品”，“健马牌”商标荣获“中国驰名商标”[76] - 公司加大养殖端战略布局，推进以鳗鲡养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地[77] - 公司以天马食品等为运营平台，致力于打造全球最大的烤鳗平台[79] - 公司天马福荣“酷鲜”系列品牌开发多种冻品水产和熟食品[79] - 2021年度公司水产品销售及食品业务收入占营业收入的比例为4.79%[80] - 公司与益海嘉里签订战略合作协议，与阿里巴巴发起首届中华鳗鱼节，连续参与两届京东鳗鱼节[80] - 公司以海得水产为平台进军水产种苗领域，当前以加州鲈等特种水产品开展种苗培育，将来拟覆盖更多品种并申请建立国家良种基地[80] - 华龙集团在畜禽种苗领域拥有国家鸭子良种厂，有30年以上养殖和现场管理经验[80] - 公司动保产业自主生产研发9大系列产品，涵盖多种水产养殖品种配套需求[81] - 特种水产配合饲料业务采取“中心 + 子公司”经营模式，建立核心业务环节支撑业务发展[87] - 食品业务活鳗收购占总采购额比重约96%[97] - 公司饲料业务采取经销与直销结合的销售模式[91][92] - 公司鳗鲡销售采取直销和经销结合模式，商品鳗可售往烤鳗企业、国内市场及出口[96] - 公司食品业务国内销售从多线上线下渠道切入布局，与头部主播合作拓展C端[97] - 公司饲料产品以订单生产为主，客户提前3天提供需求信息[90] - 公司畜禽饲料生产按订单需求，部分运用新佳F3系统整合信息辅助决策[92] - 公司食品业务冷冻烤鳗主要为订单式生产，生产周期短[97] - 内销基于客户需求等制定计划，通过订货会等找客户，外销通过子公司渠道等接触客户[99] 研发情况 - 报告期内研发中心对金鲳鱼等产品配方调整优化，降低成本强化性能，在鳗鲡肝肠健康研究应用取得良好效果，建立循环水育苗养殖车间开展加州鲈育苗养殖试验[46] - 公司大力引进高端分析和生产研发设备，建立多个中试基地，提升产品核心竞争力[46] - 公司与多所高校和科研院所达成产学研合作，与桂建芳院士共建院士专家工作站，组建科技委员会[46] - 截至报告期末，公司拥有专利62项，其中53项授权发明专利，8项实用新型专利，1项外观设计专利；主导和参与制修订国标3项、行标及地标9项[47][48] - 公司荣获中国发明协会发明创业奖·成果奖一等奖1项，省、市科技进步奖16项，省标准贡献奖5项、市专利优秀奖1项，神龙福建农业科技奖1项[48] - 鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料被列为国家火炬计划项目，高效花鳗鲡专用配合饲料产业化开发与应用被列为国家星火计划项目[83] - 《中华鳖配合饲料》《大黄鱼配合饲料》国家标准由公司制定并发布实施[83] - 金鲳配合饲料地方标准由公司负责起草制订

公司经营业绩 - 2021 年实现营业总收入 54.86 亿元，同比增长 50.73%；营业利润 15,746.82 万元，同比增长 23.97%；利润总额 15,480.73 万元，同比增长 22.24%；归属于上市公司股东的净利润 8,321.49 万元，同比增长 20.70% [3] 食品业务产品结构 - 以天马食品及其控股子公司为运营平台，构建以“鳗鲡堂”“鑫昌龙”等系列品牌的产品体系，包括高端蒲烧烤鳗、高端白烧烤鳗、鳗鱼饭便当、姜母鸭、烤鲭鱼等系列产品 [4] 鳗鱼食品行业发展情况 - 中国是全球最大的鳗鲡养殖、加工和出口国，2021 年鳗鲡产品累计出口 7.1 万吨，同比增长 33.19%；出口金额达 13.7 亿美元，同比增长 38.23%；烤鳗出口 5.98 万吨，同比增加 39.7%；出口金额 11.77 亿美元，同比增加 51.5% [5] - 国内烤鳗生产和出口地主要集中在福建、广东、江西、浙江和山东五省，福建鳗业多项指标居全国首位 [5] - 国内鳗鲡消费市场逐渐兴起，前景广阔 [5] 公司经营优势 - 鳗鲡配合饲料产销量多年来稳居全球首位，设有鳗鲡现代产业技术教育部工程研究中心，具备深厚的人才、技术、市场沉淀 [6] - 成功打造鳗鲡全产业链，饲料端、养殖端、食品端均有优势 [6][7] - 自动化、数字化、智能化、智慧化绿色养殖模式（天马模式）符合政府要求，可获政策支持，引领行业发展 [7] 鳗鱼养殖布局 - 鳗鲡养殖全部由公司全资子公司进行，暂无与农户合作经营 [8] - 在福建、江西、广东等地加快万亩产业基地规划落地，漳州诏安工厂化养殖基地和广东生态智慧养殖基地已首批出鱼成功 [8] 鳗鱼料市场情况 - 高品质鳗鲡饲料国内市场占有率在 25%左右，产品毛利率平均在 20%左右 [9] 鳗鱼养殖模式区别 - 传统水泥池精养模式水资源消耗大，受气候季节影响大，环保监管压力大 [10] - 天马模式采用生态内外双循环养殖水净化和处理系统等，具有生态循环用水、清洁能源利用、智能化建设、全程安全可控等优势 [11] 食品端拓展策略 - 以多层次质量控制体系保障食品安全，打造全球最大的烤鳗平台 [12] - 2020 年度启动线上化与地域化战略，完成全渠道战略布局 [12] - 2021 年 12 月与益海嘉里集团签订战略合作协议，开展广泛合作 [12] - 依托研发体系和产业链基础，开发多种产品，通过新兴媒体进行品牌宣传升级 [12]

营业收入情况 - 本报告期营业收入15.70亿元，同比增长52.24%；年初至报告期末营业收入40.00亿元，同比增长44.07%[5] - 年初至报告期末营业收入44.07亿元，主要因华龙集团畜禽饲料销售增加6.18亿元及收购六家公司新增4 - 9月畜禽饲料销售收入4.67亿元等因素[12][13] - 2021年前三季度营业总收入3,999,987,224.50元，较2020年前三季度2,776,356,598.34元增长[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2305.25万元，同比下降5.34%；年初至报告期末为8392.76万元，同比增长3.61%[5] - 2021年前三季度净利润1.21亿元，2020年同期为1.02亿元[29] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润8392.76万元，2020年同期为8100.25万元[29] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -9366.65万元，同比下降69.28%[5] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计36.63亿元，2020年同期为23.74亿元[32] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金36.29亿元，2020年同期为23.27亿元[32] - 2021年前三季度收到的税费返还1839.88万元，2020年同期为1067.35万元[32] - 2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金34.33亿元，2020年同期为21.67亿元[32] - 2021年第三季度经营活动现金流出小计37.56亿元，上年同期为24.29亿元；经营活动产生的现金流量净额为-9366.65万元，上年同期为-5533.37万元[33] - 2021年第三季度投资活动现金流入小计5.44亿元，上年同期为5.37亿元；投资活动现金流出小计13.06亿元，上年同期为7.03亿元；投资活动产生的现金流量净额为-7.62亿元，上年同期为-1.65亿元[33] - 2021年第三季度筹资活动现金流入小计15.97亿元，上年同期为4.27亿元；筹资活动现金流出小计8.75亿元，上年同期为2.77亿元；筹资活动产生的现金流量净额为7.22亿元，上年同期为1.50亿元[33] - 2021年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为84.09万元，上年同期为-61.59万元；现金及现金等价物净增加额为-1.33亿元，上年同期为-7078.47万元[33] - 2021年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1.51亿元，上年同期为1.12亿元[33] - 2021年第三季度支付的各项税费为4088.12万元，上年同期为3070.09万元[33] - 2021年第三季度收回投资收到的现金为2041万元，上年同期为6594万元[33] - 2021年第三季度取得投资收益收到的现金为19.33万元，上年同期为119.69万元[33] 资产情况 - 本报告期末总资产48.56亿元，较上年度末增长47.02%；归属于上市公司股东的所有者权益18.56亿元，较上年度末增长52.22%[7] - 交易性金融资产本报告期末较上期变动 -41.92%，主要系本期理财产品赎回所致[10] - 应收账款本报告期末较上期增长52.77%，主要系本期饲料销售增长且处于销售旺季所致[10] - 存货本报告期末较上期增长51.08%，主要系本期消耗性生物资产（鳗鱼）增加所致[10] - 固定资产本报告期末较上期增长48.43%，主要系本期新增六家收购公司固定资产2.4亿元以及鳗鱼养殖场固定资产1.27亿元所致[10] - 2021年9月30日流动资产合计2,673,601,621.94元，较2020年末1,994,043,045.04元增长[23] - 2021年9月30日非流动资产合计2,182,505,061.67元，较2020年末1,309,001,592.95元增长[24] - 2021年9月30日资产总计4,856,106,683.61元，较2020年末3,303,044,637.99元增长[24] - 2021年1月1日较2020年12月31日，流动资产合计减少15.68万元，非流动资产合计增加860.76万元，资产总计增加845.08万元[35][36] - 2021年1月1日使用权资产新增2581.58万元，长期待摊费用减少1720.83万元[36] 负债情况 - 长期借款期末为727.59亿元，主要系本期增加固定资产贷款1.13亿元、并购贷款1亿元以及流贷1.73亿元[12] - 2021年9月30日流动负债合计2,131,292,391.51元，较2020年末1,693,996,841.69元增长[24] - 2021年9月30日非流动负债合计510,878,406.99元，较2020年末104,145,369.24元增长[25] - 2021年9月30日负债合计2,642,170,798.50元，较2020年末1,798,142,210.93元增长[25] - 非流动负债合计从112,338,388.89元降至104,145,369.24元，减少8,193,019.65元[37] - 负债合计从1,806,335,230.58元降至1,798,142,210.93元，减少8,193,019.65元[37] 所有者权益情况 - 2021年9月30日所有者权益合计2,213,935,885.11元，较2020年末1,504,902,427.06元增长[25] - 资本公积期末为105.20亿元，主要系本期收到非公开发行股票投资款计入资本公积4.56亿元[12][13] - 归属于母公司所有者权益合计从1,219,258,004.08元降至1,219,000,271.84元，减少257,732.24元[37] - 所有者权益合计从1,505,160,159.30元降至1,504,902,427.06元，减少257,732.24元[37] - 负债和所有者权益总计从3,311,495,389.88元降至3,303,044,637.99元，减少8,450,751.89元[37] - 递延收益为11,688,668.22元[37] - 递延所得税负债为39,456,701.02元[37] - 实收资本为339,757,252.00元[37] - 资本公积为432,628,783.29元[37] - 未分配利润从418,562,070.54元降至418,304,338.30元，减少257,732.24元[37] 其他损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益为 -9.11万元，年初至报告期末为 -4.66万元[8] - 本报告期计入当期损益的政府补助为422.54万元，年初至报告期末为877.04万元[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为23,496人[15] - 控股股东陈庆堂持股86,557,557股，持股比例19.84%，其中56,260,000股处于质押状态[15] - 福建天马投资发展有限公司持股54,353,026股，持股比例12.46%，其中30,896,551股为有限售条件股份[15] - 陈庆堂与福建天马投资发展有限公司为一致行动人[18] - 公司回购专用证券账户期末持股数量为6,887,763股，占公司总股本的1.58%[18] 募投项目情况 - 公司完成非公开发行96,551,724股普通股，募集资金总额559,999,999.20元，净额552,095,447.48元[19] - 公司拟变更2020年度非公开发行股票部分募投项目实施主体和地点，不涉及金额和用途变更，议案待股东大会审议[20] 成本及费用情况 - 年初至报告期末营业成本47.39亿元，主要系本期销售收入增长所致[12][13] - 管理费用年初至报告期末为47.86亿元，主要系华龙集团预提奖金增加593.22万元及新增六家收购公司4 - 9月管理费用1,414.97万元[12][13] - 2021年前三季度营业总成本38.15亿元，2020年同期为26.12亿元[27] 每股收益及综合收益情况 - 2021年前三季度基本每股收益0.23元/股，2020年同期为0.24元/股[30] - 2021年前三季度综合收益总额1.24亿元，2020年同期为1.06亿元[30] - 2021年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额8655.92万元，2020年同期为8523.16万元[30]

营业收入情况 - 本报告期营业收入15.70亿元，同比增长52.24%；年初至报告期末营业收入40.00亿元，同比增长44.07%[5] - 年初至报告期末营业收入44.07亿元，主要因华龙集团畜禽饲料销售增加6.18亿元、收购六家公司新增4 - 9月畜禽饲料销售收入4.67亿元，特水饲料和食品销售也有增长[12] - 2021年前三季度营业总收入3,999,987,224.50元，较2020年前三季度2,776,356,598.34元增长约44.0%[35] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2305.25万元，同比下降5.34%；年初至报告期末为8392.76万元，同比增长3.61%[5] - 2021年前三季度净利润1.21亿元，2020年同期为1.02亿元[39] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润8392.76万元，2020年同期为8100.25万元[39] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -9366.65万元，同比下降69.28%[5] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 - 69.28万元，主要因支付给职工以及为职工支付的现金增加[12] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计36.63亿元，2020年同期为23.74亿元[42] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金36.29亿元，2020年同期为23.27亿元[42] - 2021年前三季度收到的税费返还1839.88万元，2020年同期为1067.35万元[42] - 2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金34.33亿元，2020年同期为21.67亿元[42] - 经营活动现金流出小计为37.5624319768亿美元，上年同期为24.291381701亿美元；经营活动产生的现金流量净额为 - 9366.645652万美元，上年同期为 - 5533.367325万美元[43] - 投资活动现金流入小计为5.4384078712亿美元，上年同期为5.3749626327亿美元；投资活动产生的现金流量净额为 - 7.6195023408亿美元，上年同期为 - 1.6513455932亿美元[43] - 筹资活动现金流入小计为15.972678238亿美元，上年同期为4.2727425633亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为7.2210010628亿美元，上年同期为1.5029949046亿美元[43] - 现金及现金等价物净增加额为 - 1.3267569272亿美元，上年同期为 - 7078.467844万美元[43] 资产情况 - 本报告期末总资产48.56亿元，较上年度末增长47.02%；归属于上市公司股东的所有者权益18.56亿元，较上年度末增长52.22%[7] - 交易性金融资产本报告期末较上期变动 -41.92%，主要系本期理财产品赎回所致[10] - 应收账款本报告期末较上期增长52.77%，主要系本期饲料销售增长且处于销售旺季所致[10] - 存货本报告期末较上期增长51.08%，主要系本期消耗性生物资产（鳗鱼）增加所致[10] - 固定资产本报告期末较上期增长48.43%，主要系新增六家收购公司及鳗鱼养殖场固定资产所致[10] - 在建工程本报告期末较上期增长108.83%，主要系年产14万吨饲料高新技术产业项目及鳗鱼养殖场投入增加所致[10] - 2021年9月30日流动资产合计2,673,601,621.94元，较2020年末1,994,043,045.04元增长约34.1%[32] - 2021年9月30日非流动资产合计2,182,505,061.67元，较2020年末1,309,001,592.95元增长约66.7%[33] - 2021年9月30日资产总计4,856,106,683.61元，较2020年末3,303,044,637.99元增长约47.0%[33] - 2021年1月1日预付款项较2020年12月31日减少15.680793万美元[45] - 2021年1月1日长期待摊费用较2020年12月31日减少1720.826112万美元[46] - 2021年1月1日使用权资产新增2581.582094万美元[46] - 2021年1月1日非流动资产合计较2020年12月31日增加860.755982万美元[46] - 2021年1月1日资产总计较2020年12月31日增加845.075189万美元[46] 负债情况 - 应付账款本报告期末较上期增长108.52%，主要系公司订单增加备货及应付工程设备款增加所致[10] - 长期借款本报告期末为727.59万元，主要因本期增加固定资产贷款1.13亿元、并购贷款1亿元以及流贷1.73亿元[12] - 2021年9月30日流动负债合计2,131,292,391.51元，较2020年末1,693,996,841.69元增长约25.8%[33] - 2021年9月30日非流动负债合计510,878,406.99元，较2020年末104,145,369.24元增长约390.5%[34] - 2021年9月30日负债合计2,642,170,798.50元，较2020年末1,798,142,210.93元增长约46.9%[34] - 流动负债合计为16.9399684169亿美元，与2020年12月31日持平[46] - 非流动负债合计为104,145,369.24元，较之前的112,338,388.89元减少8,193,019.65元[47] - 负债合计为1,798,142,210.93元，较之前的1,806,335,230.58元减少8,193,019.65元[47] 股东权益情况 - 资本公积本报告期末为105.20万元，主要因本期收到非公开发行股票投资款计入资本公积4.56亿元[12] - 2021年9月30日所有者权益合计2,213,935,885.11元，较2020年末1,504,902,427.06元增长约47.1%[34] - 实收资本（或股本）为339,757,252.00元[47] - 资本公积为432,628,783.29元[47] - 减：库存股为66,683,373.90元[47] - 其他综合收益为10,266,787.43元[47] - 盈余公积为84,726,484.72元[47] - 未分配利润为418,304,338.30元，较之前的418,562,070.54元减少257,732.24元[47] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为1,219,000,271.84元，较之前的1,219,258,004.08元减少257,732.24元[47] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计为3,303,044,637.99元，较之前的3,311,495,389.88元减少8,450,751.89元[47] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为436308976股，陈庆堂持股86557557股，占比19.84%[14] - 福建天马投资发展有限公司持股54353026股，占比12.46%，其中普通证券账户持股30896551股，占比7.08%，信用交易担保证券账户持股23456475股，占比5.38%[14][25][26][27] - 陈庆堂和福建天马投资发展有限公司被认定为一致行动人[19][20] - 公司2019年回购股份6887763股，截止报告期末，回购专用证券账户持股占总股本的1.58%[27][28] 募投项目情况 - 公司完成非公开发行96,551,724股普通股，募集资金总额559,999,999.20元，净额552,095,447.48元[29] - 公司拟变更2020年度非公开发行股票部分募投项目实施主体和地点，不涉及金额和用途变更，议案待股东大会审议[30] 营业成本情况 - 年初至报告期末营业成本47.39亿元，主要因销售收入增长[12] - 2021年前三季度营业总成本38.15亿元，2020年同期为26.12亿元[37] 其他财务指标情况 - 2021年前三季度基本每股收益0.23元/股，2020年同期为0.24元/股[40] - 2021年前三季度综合收益总额1.24亿元，2020年同期为1.06亿元[40] - 2021年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额8655.92万元，2020年同期为8523.16万元[40] 管理费用情况 - 管理费用年初至报告期末为47.86万元，主要因华龙集团预提奖金增加593.22万元，新增六家收购公司4 - 9月管理费用1414.97万元[12]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至6月30日[14] 财务数据 - 营业收入24.30亿元，较上年同期增长39.25%[22] - 归属于上市公司股东的净利润6087.51万元，较上年同期增长7.46%[22] - 经营活动产生的现金流量净额2.34亿元，较上年同期增长333.96%[22] - 归属于上市公司股东的净资产12.77亿元，较上年度末增长4.76%[22] - 总资产43.94亿元，较上年度末增长33.04%[22] - 基本每股收益0.18元/股，较上年同期增长5.88%[22] - 加权平均净资产收益率4.88%，较上年同期增加0.05个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.41%，较上年同期减少0.24个百分点[22] - 2021年1 - 6月公司实现营业收入243,029.85万元，同比增长39.25%[75] - 2021年1 - 6月公司实现利润总额10,972.66万元，同比增长35.33%[75] - 2021年1 - 6月公司实现归属于母公司所有者的净利润6,087.51万元，同比增长7.46%[75] - 2021年1 - 6月公司实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,509.98万元，同比增长1.09%[75] - 报告期末公司资产总额439,434.97万元，比上年末增长33.04%[75] - 报告期末公司负债总额275,986.53万元，比上年末增长53.48%[75] - 报告期末公司资产负债率62.80%，比上年末增长8.37个百分点[75] - 2021年上半年营业收入24.30亿元，较上年同期增长39.25%，主要因华龙集团新客户开发、单价上涨及收购公司新增收入等[89][90] - 2021年上半年营业成本21.57亿元，较上年同期增长41.03%，主要因销售收入增长[89][90] - 2021年上半年销售费用2815.29万元，较上年同期增长21.56%，因加大食品推广力度及新增收购公司费用[89][90] - 2021年上半年管理费用6441.87万元，较上年同期增长53.17%，因华龙集团预提奖金、折旧摊销增加及新增收购公司费用[89][90] - 2021年上半年财务费用820.23万元，较上年同期增长22.35%，因订单增加备货借款利息支出增加[89][90] - 2021年上半年研发费用4044.50万元，较上年同期增长9.71%，因打造“十条鱼”战略研发投入增加[89][90] - 2021年上半年经营活动现金流量净额2.34亿元，较上年同期增长333.96%，因销售商品收到现金增加[89][90] - 2021年上半年投资活动现金流量净额 -4.87亿元，较上年同期减少550.69%，因收购公司及购建固定资产支付现金[89][90] - 筹资活动现金流量净额较上年同期增加7539.21万元，系收到华龙生物吸收少数股东投资款所致[92] - 交易性金融资产较上年期末减少65.84%，为理财产品赎回所致[92] - 存货较上年期末增加47.14%，因消耗性生物资产（鳗鱼）增加[92] - 固定资产较上年期末增加35.01%，新增龙岩鑫华港等六家收购公司固定资产24783.76万元[92] - 应付账款较上年期末增加108.44%，因订单增加备货及应付工程设备款增加[93] - 长期借款较上年期末增加559.62%，新增固定资产贷款12460.02万元及并购贷款10000万元[93] - 境外资产8409799.69元，占总资产比例为0.19%[93] - 长期股权投资余额比上年年末增加145.57万元，增幅8.81%[97] - 2021年6月30日流动资产合计2,415,949,973.71元，较2020年12月31日的1,994,043,045.04元有所增加[176] - 2021年6月30日非流动资产合计1,978,399,702.48元，较2020年12月31日的1,309,001,592.95元有所增加[177] - 2021年6月30日资产总计4,394,349,676.19元，较2020年12月31日的3,303,044,637.99元有所增加[177] - 2021年6月30日流动负债合计2,338,243,259.09元，较2020年12月31日的1,693,996,841.69元有所增加[177] - 2021年6月30日非流动负债合计421,622,041.72元，较2020年12月31日的104,145,369.24元有所增加[177] - 2021年6月30日应收账款为761,377,910.25元，较2020年12月31日的591,539,451.16元有所增加[176] - 2021年6月30日存货为932,159,262.61元，较2020年12月31日的633,532,745.78元有所增加[176] - 2021年6月30日负债合计27.5986530081亿元，较2020年12月31日的17.9814221093亿元增长53.48%[178] - 2021年上半年营业总收入24.3029854489亿元，较2020年上半年的17.4526791787亿元增长39.25%[184] - 2021年上半年营业总成本23.0348575904亿元，较2020年上半年的16.414642121亿元增长40.33%[184] - 2021年6月30日流动资产合计19.9148614375亿元，较2020年12月31日的13.5269555183亿元增长47.23%[178] - 2021年6月30日非流动资产合计14.2965652343亿元，较2020年12月31日的11.8765018712亿元增长20.38%[181] - 2021年6月30日应收账款8.8695424911亿元，较2020年12月31日的6.1596508301亿元增长43.99%[178] - 2021年6月30日长期股权投资7.0236172041亿元，较2020年12月31日的5.4601012041亿元增长28.63%[181] - 2021年6月30日在建工程1.6790825133亿元，较2020年12月31日的0.8382859271亿元增长100.30%[181] - 2021年6月30日短期借款3.7399935158亿元，较2020年12月31日的3.3061133376亿元增长13.12%[181] - 2021年6月30日长期借款2.2002161707亿元，较2020年12月31日的0.53亿元增长315.13%[181] - 2021年上半年公司净利润为88060086.81元，2020年同期为67488306.09元[185] - 2021年上半年归属于母公司股东的净利润为60875111.29元，2020年同期为56649152.65元[185] - 2021年上半年综合收益总额为91126792.31元，2020年同期为65850909.94元[186] - 2021年上半年基本每股收益为0.18元/股，2020年同期为0.17元/股[186] - 2021年上半年营业收入为955531467.11元，2020年同期为1067685523.25元[188] - 2021年上半年营业成本为846987513.17元，2020年同期为965126642.06元[188] - 2021年上半年母公司营业利润为49598581.64元，2020年同期为52654246.84元[190] - 2021年上半年母公司净利润为44819027.08元，2020年同期为44222166.41元[190] - 2021年上半年母公司其他综合收益的税后净额为508854.14元，2020年同期为 - 823820.00元[190] - 2021年上半年母公司综合收益总额为45327881.22元，2020年同期为43398346.61元[191] - 2021年半年度经营活动现金流入小计22.4960972864亿元，2020年半年度为15.1867134169亿元[193] - 2021年半年度经营活动现金流出小计20.1575104517亿元，2020年半年度为14.6478156227亿元[193] - 2021年半年度经营活动产生的现金流量净额2.3385868347亿元，2020年半年度为0.5388977942亿元[193] - 2021年半年度投资活动现金流入小计3.2862255261亿元，2020年半年度为3.4648524187亿元[194] - 2021年半年度投资活动现金流出小计8.1559585625亿元，2020年半年度为4.2132498726亿元[194] - 2021年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 4.8697330364亿元，2020年半年度为 - 0.7483974539亿元[194] - 2021年半年度筹资活动现金流入小计7.10798139亿元，2020年半年度为3.3289425633亿元[194] - 2021年半年度筹资活动现金流出小计5.0399947812亿元，2020年半年度为2.0148769539亿元[194] - 2021年半年度筹资活动产生的现金流量净额2.0679866088亿元，2020年半年度为1.3140656094亿元[194] - 2021年半年度现金及现金等价物净增加额 - 0.4643433619亿元，2020年半年度为1.1034188117亿元[194] 非经常性损益 - 本报告期发生非同一控制下的企业合并[22] - 2021年上半年非经常性损益合计5775277.01元，其中非流动资产处置损益44500.52元，计入当期损益的政府补助4545078.40元等[24] 业务收入占比 - 2021年1 - 6月，特种水产配合饲料业务收入占营业收入的比例为29.44%[29] - 2021年1 - 6月，畜禽饲料业务收入占营业收入的比例为57.80%[31] - 2021年1 - 6月公司养殖业务收入占营业收入的比例为0.37%[32] - 2021年1 - 6月公司水产品销售及食品业务收入占营业收入的比例为6.98%[32] 核心产品与技术优势 - 公司核心产品鳗骊配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位，大黄鱼等多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列[29] - 公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断[29] - 公司鳗鲡配合饲料多项产品获发明专利授权，参与修订《鳗鲡配合饲料》行业标准，相关项目获福建省科技进步三等奖[49][51] - 公司鳖配合饲料获三项发明专利授权，制定《中华鳖配合饲料》国家标准[51] - 公司大黄鱼配合饲料多项产品获发明专利授权，制定《大黄鱼配合饲料》国家标准[51] - 公司金鲳配合饲料负责起草地方标准，金鲳鱼中成鱼膨化颗粒配合饲料获发明专利授权[51] - 公司石斑鱼配合饲料粉状产品获发明专利授权，粗蛋白质含量可达60%，与进口同类产品相比有优势[51] - 公司种苗期配合饲料涉及6项发明专利授权，玻璃鳗配合饲料产品地方标准由公司起草制定[51] - 公司自主研发的鲍鱼配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式[51] - 公司自主研发的海参配合饲料采用三种工艺模式，适用于海参各养殖阶段[51] - 公司加州鲈配合饲料攻克低淀粉加工工艺技术，开发强化系列和功能性配合饲料[51] - 公司开发出适用于不同生长阶段刺参、南美白对虾、畜禽的配合饲料，部分产品获发明专利和科技计划项目立项[52][53][56] - 公司成功开发安全高效环保的EP全熟化系列虾料，能缩短养殖周期、降低成本、提高效益[53] - 公司猪用、鸭用、鸡用饲料配制技术处于国内领先水平，部分项目获科技奖项[56] - 公司烤鳗产品营养价值高，卫生质量符合标准，“鳗鲡堂”蒲烧烤鳗有特色[57] - 截止2021年6月30日公司及下属子公司拥有专利62项，其中52项授权发明专利，9项实用新型专利，1项

公司信息 - 股票简称天马科技，代码603668，公告编号2021 - 051 [1] - 公司为福建天马科技集团股份有限公司 [2] 活动信息 - 活动为2021年度福建上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动由福建证监局、福建省上市公司协会、深圳市全景网络有限公司举办 [2] - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，以网络远程方式进行 [2] - 投资者可登录“全景网投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net）参与 [2] - 网上互动交流时间为2021年5月14日（星期五）15:30至17:00 [2]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称天马科技，代码603668[22] - 公司法定代表人为陈庆堂[18] - 董事会秘书为陈延嗣，证券事务代表为戴文增[20] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[21] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[21] - 公司年度报告备置地点为福建省福清市上迳镇工业区公司五楼证券部[21] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[16] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构和财务顾问均为海通证券股份有限公司[22] - 公司所处行业为农副食品加工业，细分行业为饲料加工及水产品加工[53] - 公司主要产品为特种水产配合饲料、禽饲料、猪饲料、水产品等[53] 财务审计与报告 - 容诚会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 境内会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报酬1,200,000元，审计年限2年[153] - 内部控制审计会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报酬600,000元[153] - 财务顾问和保荐人均为海通证券股份有限公司，报酬为0元[153] - 2020年公司继续聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构，聘期一年[153] 利润分配 - 2020年年度不进行现金股利分配、公积金转增股本和股票股利分配[7] - 2019年度不分配利润，也不以公积金转增股本，以集中竞价交易方式完成股份回购，回购金额60,039,548.9元视同现金分红[139] - 2019年度现金分红数额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率达105.60%，净利润为56,854,322.17元[139] - 2020年公司归属于普通股股东的净利润为68943535.81元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[140] - 2019年公司归属于普通股股东的净利润为56854322.17元，现金分红数额为60039548.90元，占净利润比率为105.60%[140] - 2018年公司归属于普通股股东的净利润为73546671.41元，现金分红数额为16644397.90元，占净利润比率为22.63%[140] 财务数据 - 2020年营业收入36.40亿元，较2019年增长49.89%[25] - 2020年归属于上市公司股东的净利润6894.35万元，较2019年增长21.26%[25] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.07亿元，较2019年减少45.45%[25] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产12.19亿元，较2019年末增长6.41%[25] - 2020年末总资产33.03亿元，较2019年末增长21.15%[25] - 2020年基本每股收益0.20元/股，较2019年增长11.11%[26] - 2020年加权平均净资产收益率为5.83%，较2019年增加0.48个百分点[26] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 1205.89万元[29] - 2020年非经常性损益合计1685.13万元[32] - 2020年交易性金融资产期末余额6033.51万元，较期初减少1703.99万元[34] - 货币资金同比增加15365.59万元，增幅44.29%，因销售收款现金增加[65][67] - 应收账款同比增加17404.69万元，增幅41.69%，因销售规模扩大[65][67] - 预付款项同比增加12652.13万元，增幅204.55%，因预计订单增加备货[65][67] - 在建工程同比增加18068.72万元，增幅789.93%，因可转债及饲料项目投入增加[65][67] - 境外资产751.79万元，占总资产比例0.23%[68] - 2020年公司实现营业收入363,995.70万元，同比增长49.89%；利润总额12,664.16万元，同比增长49.27%；净利润6,894.35万元，同比增长21.26%[86] - 报告期末公司资产总额330,304.46万元，比上年末增长21.15%；负债总额179,814.22万元，比上年末增长35.55%；资产负债率54.44%，比上年末增长5.78个百分点[86] - 2020年度主营业务收入362,990.01万元，同比增长49.60%，主要因特种水产饲料增长及华龙集团纳入合并报表[87] - 主营业务毛利率11.08%，同比下降1.61个百分点，因新增畜禽饲料收入占比增加[87] - 饲料行业营业收入36.30亿元，同比增长49.60%，营业成本32.28亿元，同比增长52.36%，毛利率11.08%，减少1.61个百分点[90] - 特水饲料销售营业收入13.53亿元，同比增长17.47%，畜禽饲料销售营业收入19.21亿元，同比增长154.93%[90] - 华东片区营业收入28.71亿元，同比增长63.48%，华南片区营业收入4.84亿元，同比增长43.65%[90] - 主营收入产品中，水产品销售减少1.25亿元，主要系受新冠肺炎影响烤鳗出口减少所致[90] - 主营收入地区中，境外地区销售减少及毛利率下降主要系受新冠肺炎影响烤鳗出口减少同时造成市场价格低迷所致[92] - 特水饲料生产量15.74万吨，同比增长18.97%，销售量15.05万吨，同比增长20.92%[93] - 畜禽饲料生产量73.42万吨，同比增长141.47%，销售量72.26万吨，同比增长144.06%[93] - 食品（烤鳗）生产量1467.16吨，同比下降38.14%，销售量1710.83吨，同比增长4.83%[93] - 饲料行业直接材料成本30.44亿元，占总成本比例94.32%，较上年同期变动比例51.73%[96] - 饲料行业加工费用成本1.58亿元，占总成本比例4.91%，较上年同期变动比例41.27%[96] - 特水饲料直接材料成本9.98亿元，占比90.20%，因销售增加同比增长19.08%[98] - 畜禽饲料因新增华龙集团1 - 7月销售收入10.07亿元，直接材料成本16.95亿元，同比增长150.77%[98] - 原料销售、水产品贸易、水产品加工直接材料成本因销售减少分别同比下降23.05%、90.41%、8.28%[98] - 前五名客户销售额3.66亿元，占年度销售总额10.06%；前五名供应商采购额10.51亿元，占年度采购总额35.25%[100] - 销售费用同比增加342.57万元，增长6.65%；管理费用同比增加2194.09万元，增长26.56%[101] - 财务费用同比减少1692.43万元，减少72.58%，因汇兑收益和利息净支出变化所致[103] - 本期研发投入8570.46万元，占营业收入比例2.35%，研发人员204人，占公司总人数15.44%[105] - 研发费用支出同比增加1808.98万元，增长26.75%，因“十条鱼”战略增加研发投入[106] - 经营活动现金流量净额同比减少3.39亿元，减少45.45%；投资活动净额同比减少1033.65万元[107] - 筹资活动现金流量净额同比增加6.99亿元，因营收增长49.89%使借款收到现金增加[107] - 货币资金期末数5.01亿元，较上期增长44.29%，主要系销售收款现金增加[109] - 应收账款期末数5.92亿元，较上期增长41.69%，主要因销售规模扩大[109] - 预付款项期末数1.88亿元，较上期增长204.55%，因预计订单增加备货[109] - 在建工程期末数2.04亿元，较上期增长789.93%，系可转债及饲料项目投入[109] - 短期借款期末数5.85亿元，较上期增长232.21%，为保证原料供应增加借款[109] - 预收款项期末数88.12万元，较上期下降98.20%，因执行新收入准则重分类[109] - 长期股权投资余额1652.95万元，较上年末减少45.83%[114] - 2020年末公司资产总额33.03亿元，所有者权益15.05亿元，资产负债率54.44%[110] - 交易性金融资产2020年末为6033.51万元，较2019年末的7737.50万元有所下降[116] - 2020年末银行理财产品余额为6033.51万元，2019年末为7737.50万元[118] - 对商业银行投资调整后账面价值为2070.53万元，对上海牧迈饲料有限公司投资账面价值为326.62万元[118] - 福建天马饲料、厦门金屿进出口、福建省华龙集团饲料三家子公司2020年净利润分别为966.26万元、47.05万元、6975.10万元[119] 业务板块情况 - 2020年度特种水产配合饲料业务收入占营业收入比例为37.16%[37] - 2020年度畜禽饲料业务收入占营业收入比例为52.77%[37] - 2020年度养殖业务收入占营业收入比例较小，为0.46%[39] - 2020年度水产品销售及食品业务收入占营业收入比例为5.11%[40] - 公司核心产品鳗鲡配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位，多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列[37] - 公司种苗早期配合饲料成功开发打破日本、韩国等国家技术垄断[37] - 公司在福建、江西、广东等地推进以鳗鱼养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地[39] - 食品业务启动线上化与地域化战略，从主流销售渠道切入布局，加大国外市场拓展力度[39] - 公司成立福建海得水产种苗科技有限公司，进军水产种苗领域[40] - 公司动保产业自主生产研发推出9大系列产品，市场需求日益增加[42] - 鳗鲡配合饲料中鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料被列为国家火炬计划项目，高效花鳗鲡专用配合饲料产业化开发与应用被列为国家星火计划项目[43] - 鳖配合饲料中《中华鳖配合饲料》国家标准由公司制定并发布实施[43] - 大黄鱼配合饲料中《大黄鱼配合饲料》国家标准由公司制定并发布实施[43] - 金鲳配合饲料的地方标准由公司负责起草制订并发布实施，且获福建省标准贡献三等奖[43] - 石斑鱼配合饲料粗蛋白质含量可达60%，与进口同类产品相比有技术和质量优势[43] - 种苗期配合饲料涉及6项发明专利授权，玻璃鳗配合饲料地方标准由公司起草制定并发布实施，获福建省标准贡献二等奖[44] - 鲍鱼配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式，工艺和配方技术自主创新[44] - 海参配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式，工艺和配方技术自主创新[44] - 虾类配合饲料中多项产品获授权发明专利，《高效环境友好型对虾配合饲料的开发》被列为福州市科技计划项目[44] - 猪配合饲料配制技术处于国内领先水平，公司曾主持制订福建省地方标准《猪用氨基酸平衡型低蛋白配合饲料》[44] - 公司饲料业务涵盖鸭、鸡配合饲料，在肉鸭饲料设计和肉鸡抗病营养配制技术上领先[45] - 公司采购模式分集中和授权采购，集中采购原材料数量占比超90%，授权采购占比不到10%[47] - 配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前3天提供需求信息[48] - 销售业务实行三级管理，采取经销与直销相结合的销售模式[48] - 华龙集团畜禽饲料采购由各区域子公司自行采购[48] - 华龙集团畜禽饲料生产按订单需求，部分运用新佳F3系统整合信息[48] - 华龙集团畜禽饲料销售采用“经销+直销”模式，在重点市场设子公司就近生产销售[48] - 公司以子公司为鳗鱼养殖业务平台，推行集约化、标准化、工厂化绿色生态养殖新模式[49] - 公司采购实行“集中采购和授权采购”结合模式，集中采购占比超90%，授权采购不到10%[50] - 养殖以规模养殖为主，年投苗200万尾为标的开展智慧鳗鱼养殖模式[51] - 食品业务活鳗收购占总采购额比重约96%，均来源于福建区域[51] - 食品业务国内销售完成全渠道战略布局，覆盖线上线下多渠道[52] - 2020年特种水产配合饲料产量157,432.31吨，销量150,451.88吨，产销率95.57%；畜禽饲料产量734,215.89吨，销量722,591.43吨，产销率98.42%；食品（烤鳗）产量1,467.16吨，销量1,710.83吨，产销率116.61%[82] - 2020年公司产品合计产量893,115.36吨，销量874,754.13吨，产销率97.94%；2019年合计产量438,761.90吨，销量422,130.57吨，产销率96.21%[82] 行业情况 - 我国特种水产配合饲料产量从2006年的75.24万吨增长至2020年的197.10万吨，年均复合增长率达7.12%，高于水产饲料行业同期约4.15%的平均增速[58] - 2015 - 2019年，我国海水养殖产业和淡水养殖产业总产值分别保持了5%和2%左右的年均增长率，2019年水产养殖产业总产值为9391.63亿元[58] - 2019年我国水产品总产量达6480.36万吨，连续31年产量世界第一，其中养殖产量5079.07万吨，同比增长1.76%，捕捞产量1401.29万吨，同比下降4