财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2016年合并报表净利润为124,947,976.55元，归属于上市公司股东的净利润为124,950,005.19元[3] - 母公司2016年净利润为145,601,335.90元，可供股东分配利润为276,237,793.23元[3] - 2016年营业收入为15.92亿元人民币，同比增长0.92%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元人民币，同比增长9.18%[23] - 净利润达12,494.80万元，同比增长9.20%[88] - 归属于母公司股东的净利润12,495.00万元，同比增长9.18%[88] - 公司2016年营业收入为15.92亿元人民币，同比增长0.92%[109][110] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2298.02万元人民币[26] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用7.07亿元人民币，同比增长7.33%，主要因广告宣传费增加2627万元[109][119] - 研发投入988万元，占营业收入比例0.62%，同比下降24.30%[109][121] - 原材料成本占食品行业总成本77.85%，同比下降1.88个百分点[116] - 2016年销售费用7.07亿元占营业收入44.39% 2015年6.58亿元占41.74% 2014年6.16亿元占41.69%[150] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元人民币，同比下降1.67%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为10.68亿元人民币，同比增长143.61%[23] - 总资产为17.83亿元人民币，同比增长69.22%[23] - 负债总额为7.14亿元人民币，同比增长16.18%[23] - 经营活动现金流量净额2.86亿元人民币，同比下降1.67%[109][122] - 筹资活动现金流量净额5.07亿元，同比大幅增长972.28%[109][122] - 货币资金大幅增加至7.34亿元人民币，占总资产比例41.19%，较上期增长541.95%[124] - 应收账款增长至5484万元人民币，占总资产3.08%，同比增长67.46%[124][125] - 其他流动资产达4.02亿元人民币，占总资产22.56%，较上期增长28.25%[124][125] - 预收款项增至4.36亿元人民币，占总负债24.45%，同比增长23.92%[124][125] - 资本公积激增至5.15亿元人民币，占总资产28.88%，较上期增长100,504.01%[124][125] - 递延所得税资产增长至847万元人民币，较上期增长109.52%[124][125] - 股本增至2.4亿元人民币，占总资产13.46%，较上期增长33.33%[124][125] - 资产总额从期初105,365.73万元增至期末178,301.20万元，增长69.2%[188] - 负债总额从期初61,459.00万元增至期末71,405.86万元，增长16.2%[188] - 资产负债率从期初58.33%降至期末40.05%，下降18.28个百分点[188] - 总资产178,301.20万元，净资产106,895.34万元[88] 业务运营和产品线 - 公司产品线涵盖烘焙食品、蛋糕、慕思、月饼及伴手礼等品类[11][12] - 公司产品涵盖蛋糕、月饼、水果及其他中西式糕点四大系列，共计100多个品种[32] - 公司产品覆盖蛋糕、月饼、点心糕点及水果类超100个品种[138] - 公司采用"127"宅配服务标准（1分钟订购/2小时到达/7公里免费配送）[12] - 公司电子商务提供"2小时送达、7公里内免费"宅配服务[52] - 公司电子商务提供"127"宅配服务1分钟订购2小时到达7公里免费宅配[69] - 公司推行冷链物流及127服务（1分钟订购、2小时送达、7公里免费宅配）[142] - 公司采用OEM生产模式及ERP/CRM/WMS等数字化管理系统[12] - 公司部分季节性产品（如月饼、粽子）采用OEM代工模式生产[48] - 公司导入SAP系统WMS系统门店POS系统等四十项管理工具[79] - 公司通过采购统一管理、生产全流程追溯等措施保障食品安全[47][48] - 公司对原材料进行理化及微生物分析以控制食安风险[147] - 公司产品需低温保存及冷链运输，存在仓储物流环境风险[147] - 公司拥有QS认证、ISO9000及ISO22000食品安全管理体系认证[12] - 公司通过ISO9000和HACCP认证并建立食品安全追溯机制[134] - 公司2008年获得"脆壳月饼及其饼壳的制作方法"国家发明专利[72] - 公司产品"原味鸡蛋糕"被评为行业标杆产品"金牌糕点"[68] - 公司产品"花礼月"和"花伴月"被树立为行业标杆产品"金牌月饼"和"中华名饼"[68] - 公司商标于2014年获得国家工商行政管理总局"驰名商标"认定[68][82] - 公司品牌连续多年获评中国烘焙行业最具影响力十大品牌[33] - 公司发行节令券、非节令券及元祖卡等预付卡券[49] - 公司启蒙乐园每年接待约10万名参观者[73] 销售和渠道表现 - 公司门店网络覆盖全国116个城市[32] - 公司采用直营为主、加盟为辅的销售模式，辅以电子商务及联销等多渠道[49] - 公司实行直营为主加盟为辅策略，连锁店数量持续增加[137][139] - 公司通过直营和特许加盟方式统一管理门店形象和商品组合[70] - 公司拥有门店共计594家遍布全国116个城市[69] - 直营店收入137,275.86万元，占主营业务收入88.32%[102] - 加盟店收入18,151.84万元，占比11.68%[102] - 部分门店存在因租赁条件变化导致的搬迁及停业风险[149] 地区表现 - 大陆地区收入153,590.00万元，占比98.82%[105] - 四川元祖实现营业收入4.83亿元人民币，净利润5610万元人民币[127] - 江苏元祖营业收入达5.04亿元人民币，净利润4208万元人民币[128] - 公司在中国大陆主要城市及香港设立15家子公司在台湾有1家孙公司[81] 生产和供应链 - 公司设上海、成都两家中央烘焙工厂，支撑全国门店供应[48] - 公司拥有上海、四川两大生产基地并持续扩建生产线[142] 行业和市场竞争 - 烘焙行业受多项法规规范，包括2016年实施的《网络食品安全违法行为查处办法》等[54] - 2015年中国规模以上食品企业实现收入11.35万亿元同比增长4.6%利润总额8028.02亿元同比增长5.9%[63] - 元祖股份2016年毛利率为63.74%较2015年的62.65%有所提升[64] - 85度C2016年毛利率为58.18%较2015年的56.65%有所提升[64] - 克莉丝汀2016年毛利率为46.51%较2015年的47.21%有所下降[64] - 面包新语2016年毛利率为54.88%较2015年的52.91%有所提升[64] - 可比上市公司2016年平均毛利率为53.19%较2015年的52.26%有所提升[64] - 烘焙行业整体毛利率保持稳定受益于需求快速增长[63] - 行业集中度有待提高为龙头企业提供发展机遇[57] - 烘焙行业主要存在三种经营业态包括规模较小的烘焙店本土连锁品牌和外资企业成熟品牌[56] - 烘焙产品作为快速消费品不存在明显周期性特征但节令性产品如中秋月饼具有显著季节性[65] - 2015年中国烘焙产品零售量861.25万吨，销售收入2680.74亿元人民币[129] - 城镇居民人均可支配收入从2009年17,174.70元增长至2015年31,195元，增幅约81.6%[132] - 农村居民人均纯收入从2009年5,153.20元增长至2015年11,422元，增幅约121.6%[132] 管理层讨论和业绩指引 - 公司综合毛利率为63.74%，同比增加1.08个百分点[106][110] - 蛋糕产品毛利率达88.49%，同比增加1.18个百分点[112] - 主营业务收入占比97.65%，达155,427.70万元[97] - 月饼礼盒收入53,050.72万元，占比34.13%[99] - 蛋糕收入50,843.40万元，占比32.71%[99] - 蛋糕销售量311.66万个，同比下降3.3%[114] - 前五名供应商采购额1.68亿元，占年度采购总额20.07%[118] - 公司月饼类产品销售收入占营业收入比重2016年33.33% 2015年32.25% 2014年32.21%[148] - 销售费用中门店租金及人工成本具固定成本特性可能加剧业绩波动[151] - 公司计划通过购买或租赁方式开设直营店以提升市场占有率[139] 股利政策和股东回报 - 拟以总股本2.4亿股为基数，每10股派发现金股利2.3元（含税），共计派发现金股利5,520万元[3] - 2016年现金分红5520万元占归母净利润44.18% 2015年7700万元占67.28% 2014年5000万元占61.31%[157] - 公司承诺单一年度现金分红比例不低于可分配利润40%[154] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80% 有重大支出时最低40%[155] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低20%[155] 公司治理和股东结构 - 存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见[2] - 公司注册地址及办公地址均为上海市青浦区嘉松中路6088号[17] - 控股股东元祖国际承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[158] - 控股股东承诺上市后36个月内不转让或委托管理首发前股份[158] - 元祖国际承诺锁定期满后两年内减持股份总数不超过其上市时所持公司股份总数的5%[159] - 元祖国际承诺单次股价稳定增持资金不超过其上市后累计获得现金分红金额的20%[161] - 元祖国际承诺单一会计年度股价稳定增持资金总额不超过其上市后累计获得现金分红金额的50%[161] - 若上市后六个月股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长至少六个月[159] - 元祖国际及关联企业承诺避免与公司发生同业竞争业务[159] - 元祖国际承诺在关联交易表决中回避投票[160] - 元祖国际承诺不越权干预公司经营管理活动[160] - 股价稳定措施触发后控股股东需在3个交易日内提出增持方案[161] - 增持计划需在公告后3个交易日内开始实施[161] - 元祖国际承诺若违反承诺将接受证券监管机构处罚[160] - 元祖联合持股锁定期若股价低于发行价将自动延长至少六个月[162] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[162] - 每年转让股份不超过持股总数25%[162] - 卓傲国际上市后12个月内不转让所持股份[162] - 张秀琬承诺在股价稳定措施中用控股股东发售股份净额50%范围买入股份[162][163] - 二级市场买入价不高于最近一期审计每股净资产[162][163] - 张秀琬承诺避免同业竞争业务[163] - 关联交易中回避表决并确保公平合理[163][164] - 承诺不占用公司及其子公司资金[164] - 承诺不干预公司经营及不侵占公司利益[164] - 公司董事及高管承诺在股价低于每股净资产时通过二级市场竞价买入股份以稳定股价[165] - 单次用于购买股份的资金不超过董事或高管上一年度税后薪酬的20%[166] - 单一年度用于稳定股价的资金总额不超过董事或高管上一年度税后薪酬的50%[166] - 公司总股本增至240,000,000股，因发行60,000,000股新股[184][185] - 有限售条件股份180,000,000股，占总股本75%[184] - 无限售条件流通股份60,000,000股，占总股本25%[184] - 外资持股178,380,000股，占总股本74.33%[184] - 境内非国有法人持股1,620,000股，占总股本0.675%[184] - 普通股股东总数60,189户，较上月27,659户增长117.6%[189] - A股发行价格10.16元/股[186] - 元祖国际有限公司为控股股东持股118,791,000股占比49.5%[192][197] - 卓傲国际有限公司持股32,624,280股占比13.59%为第二大股东[192][200] - 元祖联合国际有限公司持股26,964,720股占比11.24%为第三大股东[192][200] - 前三大股东均为境外法人合计持股178,380,000股占比74.33%[192] - 有限售条件股份总量为178,999,000股占全部股份的74.58%[192][195] - 元祖国际有限公司限售股份118,791,000股将于2019年12月解禁[195] - 卓傲国际有限公司与元祖联合国际限售股份59,589,000股将于2017年12月解禁[195] - 三家境内法人股东各持股540,000股各占比0.23%[192] - 无限售流通股中申万宏源持股130,379股占比0.13%为最大流通股东[192] - 实际控制人为张秀琬（中国台湾）担任公司董事长[198][199] 审计和法律事务 - 境内会计师事务所毕马威华振报酬为149万元人民币[168] - 境内会计师事务所审计年限为7年[168] - 公司与上海同济室内设计工程存在诉讼涉及金额435万元人民币[171] - 公司与苏州茂帆机电工程存在诉讼涉及金额85.8万元人民币[171] - 公司与颐谷（上海）信息科技存在诉讼涉及金额108万元人民币[171] 租赁和投资活动 - 公司与上海三品香大酒店签订房屋租赁合同年租金753,165元且每两年递增5%[175] - 公司与上海人言投资管理签订房屋租赁合同月租金198,080元且第三年起年递增3%[175] - 公司与上海元祖梦世界置业签订房屋租赁合同年租金274,000元[176] - 元祖实业与晨辉生物科技签订房屋租赁合同月租金新台币750,000元且第三年起年递增3%[176] - 租赁收益明细显示上海三品香大酒店租赁收益717,299.70元[176] - 上海人言投资管理租赁收益2,458,477.29元[176] - 晨辉生物科技租赁收益1,740,605.69元[176] - 公司委托华一银行进行结构性理财单笔最高投资额10,000万元人民币[178] - 公司委托华一银行理财投资总收益累计达922.58万元人民币[178] - 公司委托上海银行进行结构性理财投资额4,000万元人民币[178] 每股数据和收益率 - 基本每股收益为0.69元/股，同比增长7.81%[24] - 加权平均净资产收益率为26.8%，同比下降1.68个百分点[24] - 期末总股本为2.4亿股，同比增长33.33%[23]