一、监事会会议召开情况 上海元祖梦果子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第四次会 议（以下简称"会议"）于2025年8月26日10:00以现场与视讯方式召开，会议通 知及相关会议文件于2025年8月15日以书面形式和电子邮件等方式送达公司监事 及列席会议人员。 本次会议由监事李德治先生主持，应出席监事3名，现场出席监事2名，通讯 出席监事1名（监事李德治以通讯方式出席本次会议）。本次监事会会议的召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 证券代码：603886 证券简称：元祖股份 公告编号：2025-032 上海元祖梦果子股份有限公司 第五届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 表决结果：3 票赞成、0 票反对、0 票弃权。 三、备查文件 1、元祖股份第五届监事会第四次会议决议； 2、元祖股份第五届监事会第四次会议记录。 特此公告。 上海元祖梦果子股份有限公司监事会 2025 年 8 月 27 日 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《关于审议公司 2025 年半年度报 ...

上海元祖梦果子股份有限公司 第五届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 上海元祖梦果子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第四次会 议（以下简称"会议"）于2025年8月26日10:00以现场与通讯方式召开，会议通 知及会议材料于2025年8月15日以书面形式和电子邮件等方式送达公司董事及列 席会议人员。 本次会议由董事长张秀琬主持，应出席董事9名，现场出席董事7名，通讯出 席董事2名（董事张秀琬、董事周喆以通讯方式出席本次会议）。本次董事会会 议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于审议公司 2025 年半年度报告及摘要的议案》 具体内容请查阅同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《元 祖股份 2025 年半年度报告》。 证券代码：603886 证券简称：元祖股份 公告编号：2025-031 公司第五届董事会审计委员会 2025 年第四次会议对该议案进行了事前审议， 经全体委 ...

核心财务表现 - 营业收入8.29亿元，同比下降13.71% [2] - 归属于上市公司股东的净利润123.45万元，同比下降96.26% [2] - 扣除非经常性损益的净利润为-3735.95万元，同比下降270.98% [2] - 经营活动产生的现金流量净额1.42亿元，同比上升9.22% [2] - 基本每股收益0.01元/股，同比下降92.86% [2] 业务运营情况 - 线下实体门店总数达777家 [3] - 线上渠道全面入驻天猫、京东及美团、饿了么等平台 [3] - 报告期内实施门店优化调整战略，并向南部潜力市场拓展 [3] - 采用"元祖紫"品牌视觉标识，强化差异化识别 [4] - 推出"中华熊猫"IP联名蛋糕及端午主题文化活动 [5] 产品与品控体系 - 构建"全元品控"质量体系，覆盖原料采购至终端销售全链路 [6] - 积极响应GB2760-2024食品安全新规，全面取消脱氢乙酸钠等添加剂 [6] - 蛋糕产品100%使用动物奶油，引入国际优质原料 [6] - 通过FSSC22000、ISO22000等国际体系认证 [6] 投资与资产变动 - 交易性金融资产10.36亿元，较期初增长1.5% [9] - 其他非流动金融资产4501.75万元，同比增长125.45% [9] - 投资活动现金流量净额-3832.30万元，同比下降132.80% [8] - 参与投资海峡两岸产业投资基金及复星汉兴私募股权基金 [9][10] 子公司经营表现 - 四川元祖实现净利润112.8万元，江苏元祖亏损769万元 [11] - 元祖电商实现营业收入5.81亿元，净利润277万元 [11] - 元祖高新实现净利润425.5万元，为盈利能力最强子公司 [11] 行业发展趋势 - 烘焙行业聚焦健康化趋势，低脂、高纤维产品需求上升 [3] - 新国标GB2760-2024及GB7718-2025强化食品添加剂与标签管理 [3] - 行业呈现"中央工厂+批发"、"连锁店+电商"双模式并行发展 [3]

公司基本情况 - 公司股票代码为603886 在上海证券交易所上市 股票简称为元祖股份 [1] - 公司总资产为29.64亿元人民币 较上年度末减少3.05% [1] - 归属于上市公司股东的净资产未披露具体数值 但同比变化未提及 [1] 财务表现 - 营业收入为8.29亿元人民币 较上年同期下降13.71% [1] - 利润总额为1116.64万元人民币 较上年同期大幅下降76.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为123.45万元人民币 同比下降96.26% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3735.95万元人民币 同比下降270.98% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为21,050户 [1] - 元祖國際有限公司为第一大股东 持股比例为49.50% 持股数量为1.19亿股 [2] - 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金为第二大股东 持股比例为4.45% 持股数量为1068.31万股 [2] - 元祖聯合國際有限公司为第三大股东 持股比例为3.77% 持股数量为904.32万股 [2] - 珠海兰馨成长咨询管理合伙企业与兰馨管理咨询（天津）有限公司为一致行动人 合计持股比例达5.47% [2] - 国投证券股份有限公司持股1.15% 其中2,749,400股处于冻结状态 [2] 经营情况 - 报告期内未披露经营情况的重大变化 [3] - 未发生对公司经营有重大影响或预计未来有重大影响的事项 [3]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日10:00以现场与通讯结合方式召开 [1] - 会议通知及材料于2025年8月15日通过书面和电子邮件送达 [1] - 董事长张秀琬主持会议 应出席董事9名 实际现场出席7名 通讯出席2名 [1] 董事会会议审议结果 - 审议通过2025年半年度报告 表决结果为9票赞成 0票反对 0票弃权 [2] - 审计委员会已事前审议该议案 全体委员一致同意提交董事会 [1] 信息披露情况 - 半年度报告全文同步披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [1] - 公告编号为2025-031 符合公司法与公司章程规定 [1]

核心经营表现 - 2025年半年度总营业收入为7.95亿元人民币，较2024年同期的9.27亿元下降14.23% [1] - 线上渠道实现收入5.81亿元，同比增长1.26%，线下渠道收入2.15亿元，同比大幅下降39.33% [1] - 线上销售占比达73.01%，反映消费习惯向线上转移的趋势 [1] 产品销售结构 - 蛋糕类产品收入4.12亿元，同比下降14.58%，中西糕点收入3.62亿元，同比下降13.64% [1] - 其他产品收入2188.83万元，同比下降17.22%，各品类均出现两位数下滑 [1] - 蛋糕品类仍为最大收入来源，占总营收比重51.78% [1] 区域市场表现 - 大陆地区收入7.94亿元，同比下降14.26%，台湾地区收入197.48万元，微降1.64% [1] - 大陆市场占总营收比重99.75%，为公司绝对主力市场 [1] - 两岸市场表现呈现同步下滑态势，但台湾地区降幅相对较小 [1] 渠道战略转型 - 线上渠道已成为核心销售渠道，收入占比超七成 [1] - 线下渠道收缩明显，收入占比降至27% [1] - 公司经营模式正加速向线上电商转型 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.288亿元人民币，同比下降13.71%[19] - 营业收入同比下降13.71%至8.288亿元[35] - 营业总收入同比下降13.7%至8.288亿元人民币（2024年同期：9.604亿元人民币）[94] - 归属于上市公司股东的净利润为123.45万元人民币，同比下降96.26%[19] - 扣除非经常性损益的净利润为-3735.95万元人民币，同比下降270.98%[19] - 利润总额为1116.64万元人民币，同比下降76.64%[19] - 净利润同比下降96.4%至119.6万元人民币（2024年同期：3300.9万元人民币）[95] - 归属于母公司股东的净利润同比下降96.3%至123.5万元人民币（2024年同期：3300.8万元人民币）[95] - 基本每股收益为0.01元/股，同比下降92.86%[20] - 加权平均净资产收益率为0.08%，同比下降2.04个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-2.42%，同比下降3.82个百分点[20] - 公允价值变动收益同比大幅增长99.0%至2592.9万元人民币（2024年同期：1303.6万元人民币）[95] - 母公司营业收入同比下降30.4%至3.343亿元人民币（2024年同期：4.806亿元人民币）[98] - 母公司净利润转亏为-1687.0万元人民币（2024年同期盈利：2718.0万元人民币）[99] - 综合收益总额为11,509,999.69元，其中净利润贡献1,234,500.85元[107] - 2024年同期综合收益总额为29,435,162.52元，显著高于2025年同期[109] - 本期综合收益总额为-1687万元人民币[112] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降13.22%至3.187亿元[35] - 营业成本同比下降13.2%至3.187亿元人民币（2024年同期：3.672亿元人民币）[94] - 销售费用同比下降4.3%至4.526亿元人民币（2024年同期：4.727亿元人民币）[94] - 财务费用同比大幅增长134.02%至1034万元[35] - 财务费用同比大幅上升134.0%至1034.0万元人民币（2024年同期：441.8万元人民币）[94] - 研发费用同比增长13.06%至862万元[35] - 研发费用同比增长13.1%至861.8万元人民币（2024年同期：762.2万元人民币）[94] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.421亿元人民币，同比上升9.22%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长9.2%，从1.301亿元增至1.421亿元[101] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降8.6%，从11.653亿元降至10.655亿元[101] - 购买商品接受劳务支付的现金同比下降20.8%，从4.643亿元降至3.677亿元[101] - 投资活动现金流量净额同比下降132.80%至-3832万元[35] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，从1.168亿元正现金流转为-3832万元负现金流[101] - 母公司投资支付的现金为10.3亿元，同比下降10.8%[105] - 母公司取得借款收到的现金同比增长16.8%，从17.169亿元增至20.058亿元[105] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为1.12亿元，同比下降9.1%[102] - 期末现金及现金等价物余额同比下降19.1%，从3.666亿元降至4.528亿元[102] - 母公司经营活动产生的现金流量净额同比增长12.0%，从3122万元增至3498万元[104] - 母公司支付给职工及为职工支付的现金同比下降48.5%，从4423万元降至2276万元[104] 资产和负债变化 - 总资产为29.64亿元人民币，同比下降3.05%[19] - 公司总资产从3,057,175,174.76元下降至2,964,075,597.60元，降幅为3.0%[87][88] - 流动资产从1,627,872,918.99元下降至1,555,397,634.02元，降幅为4.5%[90] - 货币资金较期初减少83,593,424元，从540,910,993.96元降至457,317,569.96元[86] - 货币资金从464,955,991.89元下降至407,741,705.45元，降幅为12.3%[90] - 交易性金融资产增加15,879,193.59元，从1,020,582,763.07元增至1,036,461,956.66元[86] - 交易性金融资产从1,020,582,763.07元增至1,036,461,956.66元，增幅为1.6%[90] - 应收账款同比下降35.93%至5951万元[38] - 应收账款减少33,370,707.05元，从92,878,590.13元降至59,507,883.08元[86] - 应收账款从101,484,232.20元下降至57,166,005.66元，降幅为43.7%[90] - 存货减少8,333,532.41元，从34,516,318.57元降至26,182,786.16元[86] - 长期股权投资减少10,998,934.27元，从409,145,449.46元降至398,146,515.19元[86] - 归属于上市公司股东的净资产为14.276亿元人民币，同比下降13.80%[19] - 未分配利润从762,905,206.03元下降至524,139,706.88元，降幅为31.3%[88] - 未分配利润本期减少238,765,499.15元，降幅达31.3%[107] - 母公司短期借款从817,730,401.40元增至842,028,814.00元，增幅为3.0%[91] - 母公司其他应付款从37,527,931.01元增至176,047,513.35元，增幅达369.1%[91] - 合同负债保持稳定，从755,084,499.12元微降至760,622,194.15元[87] - 递延所得税资产同比增长116.60%至3521万元[38] - 递延所得税资产从16,253,588.87元增至35,205,780.39元，增幅为116.6%[87] - 其他非流动金融资产同比增长125.45%至4502万元[38] - 其他应付款同比增长93.58%至2.37亿元[38] - 境外资产占总资产比例3.79%达1.125亿元[41] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益为1,427,606,193.64元，较期初下降13.8%[107][108] - 所有者权益合计期末为1,428,212,754.98元，较期初下降13.8%[107][108] - 公司期末所有者权益总额为14.5亿元人民币[111] - 公司实收资本为2.4亿元人民币[111][112] - 公司资本公积为5.15亿元人民币[111] - 公司未分配利润为5.47亿元人民币[111] - 公司盈余公积为1.2亿元人民币[112] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损失为632.04万元，主要来自关闭门店的固定资产及装修费[22] - 政府补助收入为982.38万元，来自持续性的政府扶持资金[22] - 金融资产公允价值变动及处置收益为3657.44万元，来自结构性理财和基金投资[22] - 其他营业外支出为151.39万元[22] - 非经常性损益所得税影响额为-2.97万元[22] - 非经常性损益少数股东权益影响额为-457.9元[22] - 非经常性损益合计为3859.4万元[22] 投资活动 - 公司以自有资金出资3000万元人民币认购台商海峡两岸产业投资基金份额[43] - 其他金融资产期初数为10.2058亿元，期末数为10.3646亿元，期间增加8.7919万元公允价值变动损益[44] - 私募基金投资期初数为1996.75万元，期末数为4501.75万元，期间新增投资2505万元[44] - 公司完成对海峡两岸产业投资基金首次450万元投资款缴纳（占总投资的15%）[45] - 公司完成对复星汉兴基金首次450万元投资款缴纳（占总投资的15%）[45] 子公司表现 - 江苏元祖子公司报告期净利润-769万元，总资产5.2569亿元[47] - 四川元祖子公司报告期净利润1128万元，总资产6.5823亿元[47] - 元祖高新子公司报告期净利润4255万元，实现营业收入1.2447亿元[47] - 元祖电商子公司实现营业收入5.8077亿元，净利润277万元[47] 门店和品牌策略 - 截至2025年6月30日，公司线下实体门店总数达777家[26] - 公司采用“元祖紫”品牌视觉标识，并通过抖音、小红书等平台提升品牌曝光度[28] - 公司实施门店下沉策略覆盖郊县及三四线城市，并积极开拓南部潜力市场[28] 股东和股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为21,050户[79] - 第一大股东元祖國際有限公司持股118,791,000股，占比49.50%[81] - 第二大股东招商银行股份有限公司－上证红利ETF持股10,683,119股，占比4.45%[81] - 第三大股东元祖聯合國際有限公司持股9,043,200股，占比3.77%，报告期内减持572,500股[81] - 第四大股东珠海兰馨成长咨询管理合伙企业持股8,338,277股，占比3.47%，报告期内减持1,278,903股[81] - 控股股东元祖国际有限公司持股比例65.995%[116] - 公司首次公开发行A股6000万股，实际发行60000000股，每股面值人民币1元，增加股本人民币60000000元[117] - 公开发行后公司实收资本（股本）为人民币240000000元，股份总数240000000股[117] - 元祖国际有限公司持股比例49.49%，出资人民币118791000元[117] - 卓傲国际有限公司持股比例13.59%，出资人民币32624280元[117] - 元祖联合国际有限公司持股比例11.23%，出资人民币26964720元[117] - 人民币普通股（A股）股东持股比例25.00%，出资人民币60000000元[117] - 太仓德丰五金、上海闽惠实业、上海稼大禾贸易各持股0.23%，各出资人民币540000元[117] 租赁和关联交易 - 公司与上海盒马网络科技有限公司签订商铺租赁合同，面积800平方米，租赁期8年，年租金190万元，每三年租金递增5%[68] - 上海盒马网络科技有限公司租赁调整后月租金：第1-3年11.07万元，第4-6年11.63万元，第7-8年12.21万元[68] - 公司与上海星巴克咖啡经营有限公司签订商铺租赁合同，面积172平方米，租赁期15年，年租金为净销售额6%或7%[68] - 公司2023年租赁收益：上海盒马网络科技有限公司565,895元，上海星巴克咖啡经营有限公司100,974元[69] - 公司与沈吉芳签订商铺租赁合同，面积12.5平方米，租赁期5年，第1-3年租金7万元，第4-5年租金7.35万元[70] - 公司与朱闻君签订商铺租赁合同，面积734.9平方米，租赁期10年，第1年租金56.25万元，第2年68.75万元，第3-5年75万元，第6-10年78.75万元[70] - 浙江元祖食品有限公司与杭州中盈筑业商业管理有限公司签订写字楼租赁合同，面积1,214.09平方米，租赁期8年6个月，第一年租金107.46万元[72] - 浙江元祖食品有限公司2024年续签天城国际写字楼租赁合同，前4年年租金104.14万元，第5年起107.26万元[73] - 江苏元祖食品有限公司与王介勇签订商铺租赁合同，面积500平方米，2022年续租后年租金20万元[74] - 上海世骑家企业管理有限公司租赁公司场地面积1,695平方米，2023-2024年年租金61.02万元[71] - 2024年度关联交易执行情况及2025年度预计经2024年年度股东大会批准[64] - 关联交易事项已通过第五届董事会第二次会议审议[64] 承诺和担保 - 实际控制人元祖国际承诺若招股书有虚假记载将在30天内回购全部新股[55] - 元祖国际承诺在30天内赔偿投资者因虚假记载导致的损失[55] - 元祖国际承诺避免同业竞争，长期有效[56] - 控股股东承诺当股价低于每股净资产时，在3个交易日内提出增持方案[57] - 控股股东单次增持资金不超过累计现金分红金额的20%，年度不超过50%[57] - 控股股东元祖国际承诺不越权干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[58] - 实际控制人张秀琬承诺在股价稳定措施中投入控股股东公开发售股份所得资金净额的50%[58] - 张秀琬承诺在证监会认定违法事实后30天内依法赔偿投资者损失[58][60] - 张秀琬承诺避免同业竞争并全额赔偿公司因违反承诺导致的损失[59] - 张秀琬承诺在关联交易表决中回避投票且不代理行使表决权[59] - 张秀琬承诺严格限制占用公司资金及要求公司代承担成本[60] - 全体董事及高级管理人员承诺在证监会认定违法后30天内赔偿投资者损失[60] - 公司董事及高级管理人员单次买入股份资金上限为上一会计年度税后薪酬累计额的20%[61] - 公司董事及高级管理人员年度稳定股价总资金上限为上一会计年度税后薪酬累计额的50%[61][62] - 股价稳定措施触发后需在3个交易日内公告买入计划[61] - 买入股份价格上限为最近一期经审计每股净资产[61] - 稳定股价措施实施需满足公司上市条件且符合法律法规[61] - 公司及控股股东报告期内无重大诉讼仲裁事项[63] - 公司及控股股东报告期内无违规担保及资金占用情况[63] - 公司及控股股东报告期内诚信状况良好无债务违约[63] 股利和分配 - 每10股派息0元，无现金分红[53] - 无资本公积金转增股本，每10股转增0股[53] - 公司向股东分配利润240,000,000元[107][109] - 本期对股东分配利润2.4亿元人民币[112] 其他重要事项 - 公司董事会及监事会完成换届选举，涉及12名董事监事人员变动[51] - 公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[53] - 公司不适用环境信息依法披露要求[53] - 公司不涉及巩固拓展脱贫攻坚成果及乡村振兴工作[53] - 其他综合收益由负转正，增加10,275,498.84元，期末余额为8,806,577.03元[107][108] - 少数股东权益增长21,936.88元至606,561.34元，增幅3.8%[107][108] - 资本公积保持稳定为506,023,072.46元[107][108] - 实收资本及盈余公积未发生变动，分别为240,000,000元和148,636,837.27元[107][108] - 公司注册地址为上海市青浦区赵巷镇嘉松中路6088号[115] - 公司由净资产3.2亿元人民币按1:0.5630比例折股设立[116]

财务表现 - 2025年上半年营业收入8.29亿元 同比下降13.71% [1] - 净利润123.45万元 同比下降96.26% [1] - 基本每股收益0.01元/股 同比减少92.86% [1]

板块整体表现 - 休闲食品板块当日下跌0.37%，领跌个股为盐津铺子（跌幅1.93%）[1] - 上证指数下跌0.39%至3868.38点，深证成指上涨0.26%至12473.17点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股涨跌情况 - 紫燕食品涨幅最高达5.72%，收盘价25.50元，成交额3.33亿元[1] - 盐津铺子跌幅最大为1.93%，收盘价71.98元，成交额3.42亿元[2] - 三只松鼠成交额最高达6.63亿元，跌幅0.47%[2] - 黑芝麻成交量最大为38.66万手，跌幅0.44%[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出3.54亿元，游资净流入7811.09万元，散户净流入2.76亿元[2] - 万辰集团主力净流入1223.36万元，占比3.31%，居板块首位[3] - 南侨食品主力净流出437.60万元，占比13.56%，为占比最高个股[3] - 青岛食品游资净流出939.38万元，占比10.37%，游资流出比例最高[3]

证券代码：603886 证券简称：元祖股份 公告编号：2025-030 上海元祖梦果子股份有限公司 关于珠海兰馨成长咨询管理合伙企业（有限合伙）及 公司近日收到兰馨成长与兰馨管理发来的《关于股份减持结果的告知函》， 本次减持计划已实施完毕。截止本公告披露日，兰馨成长于 2025 年 7 月 30 日至 持公司股份 500,000 股，占公司总股本 0.2083%。合计减持公司股份 2,399,943 股，占公司总股本 1.0000%。截止本公告披露日，兰馨成长及其一致行动人兰馨 管理的减持计划已实施完毕，合计持有公司股份 10,738,334 股，占公司总股本 的 4.4743%。 兰 馨 成 长 与 兰 馨 管 理 截 至 2025 年 8 月 14 日 收 市 合 计 持 有 公 司 股 份 一、减持主体减持前基本情况 股东名称 兰馨成长 | | 控股股东、实控人及一致行动人 | | | | □是 | | √否 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东身份 | 直接持股 5%以上股东 | | | □是 | √否 | | | | | 董 ...