财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为-23,596.89万元[5] - 2024年营业收入为32.66亿元，同比增长12.11%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.36亿元，较2023年亏损5.66亿元有所收窄[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.64亿元，同比大幅增长421.26%[22] - 2024年末总资产为90.43亿元，同比增长13.43%[22] - 2024年基本每股收益为-0.38元/股，较2023年的-0.95元/股有所改善[23] - 2024年加权平均净资产收益率为-5.40%，较2023年的-12.58%有所提升[23] - 报告期内公司实现营业总收入326,624.57万元，同比增长12.11%[83] - 归属于上市公司股东的净利润为-23,596.89万元，同比减亏58.29%[83] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长421.26%，主要系收到增值税留抵退税额所致[84] 成本和费用 - 直接材料、直接人工和制造费用占总成本的81.03%，同比增长12.17%[91] - 销售费用为7,859.06万元，同比增长11.37%，财务费用为4,400.66万元，同比增长44.08%[100] - 研发投入合计为1.45亿元，占营业收入的4.44%，其中资本化研发投入占比2.24%[98] - 报告期内研发费用为14,179.31万元，占营业收入比例为4.34%[80] 各条业务线表现 - 2024年第四季度营业收入为9.28亿元，是全年最高季度[25] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.87亿元，是全年亏损最大的季度[25] - 印制电路板业务毛利率为0.82%，同比减少0.74个百分点[87] - 境内销售收入为24.60亿元，同比增长16.49%，毛利率为0.82%，同比减少2.23个百分点[88] - 境外销售收入为6.27亿元，同比下降6.57%，毛利率为16.77%，同比减少0.2个百分点[88] - 印制电路板生产量为2,721,690.72平方米，同比增长11.62%，销售量为2,554,971.03平方米，同比增长8.81%[89] - 定制化电子电器组件生产量为1,016,260,708.96 pcs，同比下降10.42%，销售量为997,168,394.57 pcs，同比下降10.63%[89] 各地区表现 - 境内销售收入为24.60亿元，同比增长16.49%，毛利率为0.82%，同比减少2.23个百分点[88] - 境外销售收入为6.27亿元，同比下降6.57%，毛利率为16.77%，同比减少0.2个百分点[88] - 境外资产规模251,107,911.80元，占总资产比例2.78%[106] 管理层讨论和指引 - 公司实施"PCB+元器件+解决方案"上下游一体化发展战略，目标是实现收入与盈利能力的双提升[130] - 公司锚定人工智能、高速通讯、智能汽车等领域，以江苏二期智能工厂和梅州扩建项目为着力点，绑定高附加值产品[131] - 公司通过优化产业布局和调整子公司经营策略，提升经营规模和核心竞争力[131] - 公司建立毛利率预警机制，控制低毛利订单占比，及时调整产品组合和定价策略[133] - 原材料价格波动可能对公司毛利率及盈利能力带来负面影响，原材料占营业成本比例较高[136] 业务发展和技术创新 - 公司汽车电子订单同比增长约13%，国内新能源车企TOP客户订单于第四季度大幅增长[62] - 公司在AI数据中心领域获得超亿元订单，驱动数据/通讯领域收入同比快速上升[60] - 公司AMB陶瓷衬板实现65W国产化氮化硅量产应用[64] - 公司新一代电子信息产业投资扩建项目（一期）主体建设已基本完工，首期部分车间进入试运行状态，3厂房规划生产高多层和高可靠性HDI等高阶PCB产品[67] - 公司开发的高精度埋阻技术达到平面电阻±8%的精度，处于行业领先水平[75] - 公司复合基板技术样品最大层数为20层，最小孔径机械孔为0.25mm，激光孔0.127mm，最大厚径比为9.6:1，最小线宽/间距3mil/4mil[76] - 公司参与国家重点研发计划项目——高端装备柔性线缆布局设计与仿真优化软件项目获批立项[73] - 公司主导制定的行业团体标准CPCA/T 6046-2022《埋置或嵌入铜块印制电路板规范》正式发布[75] - 公司Eagle Stream平台已实现规模化量产，正推进新一代Birch Stream平台技术布局，已完成PCB样机试制[76] - 公司成功开发出20+层的复杂软硬结合板，适配FPC柔性弯折、刚柔过渡、高密度互联（HDI）等多种工艺[77] - 800G光模块用PCB产品量产能力已搭建完成，并完成部分重要客户的样品打样认证[78] - 公司封装基板业务已具备12L板、50μm微盲孔&20μm超薄介质层产品的量产能力[79] - AMB陶瓷衬板技术核心指标：空洞率<0.5%，冷热冲击（-55-175℃）可承受5,000次以上，覆铜厚度0.8毫米以上[79] 行业和市场趋势 - 2024年全球PCB产值预计达到735.65亿美元，同比增长5.8%，中国大陆地区增长率最快，达到412.13亿美元，同比增长9%[30][32] - 中国大陆PCB产值占全球的56%，预计2024-2029年全球PCB产值年复合增长率达5.2%，中国增速为4.3%[30][32] - 2024年服务器/数据存储领域PCB产值预计为109.16亿美元，同比增长33.1%，2024-2029年复合增长率达11.6%[36] - 18层及以上多层板2024年产值预计为24.21亿美元，同比增长40.3%，2024-2029年复合增长率达15.7%[38] - HDI板2024年产值预计为125.18亿美元，同比增长18.8%，2024-2029年复合增长率达6.4%[38] - 2024年全球陶瓷衬板市场规模预计为15.71亿美元，2030年将达到36.17亿美元，复合增长率为14.9%[41] - AMB陶瓷衬板2024年市场规模预计为5.6亿美元，2030年将达到15.3亿美元，复合增长率为18.2%[42] - 亚太地区占全球陶瓷衬板市场份额约58%，DBC陶瓷衬板细分领域占比约45%[40] - 汽车电子是陶瓷衬板最大下游领域，占比约56%[40] - 封装基板2024年产值预计为126.02亿美元，同比增长0.8%，2024-2029年复合增长率达7.4%[38] - 2024年全球DPC陶瓷衬板市场规模达到2.4亿美元，预计2030年将达到4.2亿美元，复合增长率为9.4%[43] - 2023年AI服务器出货量近120万台，同比增长38.4%，预计2026年达237万台[123] - AI服务器价格多在10-15万美金/台，远高于通用服务器的几千美金/台[123] - 18层以上PCB单价约为12-16层价格的3倍[124] - 新能源汽车单车PCB价值超2,000元，是传统车的6倍以上[125] - 预计2024年全球车用PCB市场规模达93.18亿美元[126] - 国内车用PCB厂商在前十大中仅占3席，合计占比14%[126] - 2024年全球智能手机销量同比增长7%，结束了连续两年下滑的态势[127] - AI手机、AI PC等终端对HDI板、高频高速板的需求激增[127] - 全球PCB行业约有2,800家企业，中国大陆占比超2,000家[138] - 中国已成为全球PCB行业产量最大的区域[138] - PCB行业上市公司数量超过75家，市场竞争激烈[138] 公司治理和股东回报 - 公司2024年度拟不进行现金分红，不送红股，亦不进行资本公积转增股本[6] - 公司2024年第一季度利润分配为每10股派发现金红利0.2元（含税），共计派发现金红利12,607,960.08元（含税）[180] - 公司2024年现金分红和回购金额（含注销部分）合计182,768,343.58元，其中股份回购金额为170,160,383.50元（不含交易费用）[181] - 公司2024-2026年股东分红回报规划要求最近三个会计年度累计现金分红总额不低于最近三个会计年度年均净利润的30%[178] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80%[178] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[178] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%[178] - 公司2024年员工持股计划已通过董事会和股东大会审议，并于2024年5月17日完成过户登记[184] - 公司注销前期回购股份7,625,100股，金额为93,104,733.80元（不含交易费用）[181] - 公司员工持股计划过户13,690,300股，价格为4.8元/股[185] - 员工持股计划存续期为36个月，锁定期为12个月[185] 子公司表现 - 深圳博敏净利润同比下降至-13,551.61万元，主要因业务调整及陶瓷衬板业务未盈利[120][122] - 江苏博敏收入同比增长至119,038.00万元，主要系二期项目订单增长[120][122] - 君天恒讯净利润为6,327.68万元，营业收入达45,770.48万元[122] 环保和社会责任 - 报告期内环保资金投入10,298.12万元[190] - 公司废水排放执行标准为《电镀水污染物排放标准》DB44/1597-2015表1标准[193] - 含镍废水排放口总镍排放浓度限值为0.1 mg/L[193] - 综合废水排放口COD排放浓度限值为100 mg/L[195] - 年废水排放量限值为16.5万吨/年[196] - 废气排放口数量为33个[192] - 危险废物均委托有资质单位进行无害化处置[193] - 深圳博敏废水、废气检测结果均达标排放[193] - 废气排放执行标准为GB21900-2008表5，主要污染物氮氧化物排放浓度限值为200 mg/m³，甲醛为25 mg/m³，氰化雾为0.5 mg/m³，硫酸雾为30.0 mg/m³，氯化氢为30 mg/m³，颗粒物为120 mg/m³[198] - 废气排放口数量为14个，排放方式为连续排放，无超标排放情况，设施运行正常稳定[198] - 有机废气排放执行标准为《广东省大气污染物排放限值》DB44/27-2001第二时段2级标准，主要污染物挥发性有机物排放浓度限值为100 mg/m³，苯为1 mg/m³，非甲烷总烃为70 mg/m³[200] - 有机废气排放口数量为3个，排放方式为连续排放，无超标排放情况，设施运行正常稳定[200] - 公司属于盐城市大丰区2024年环境监管重点单位，按照排污许可证要求自行监测，废水每月一次，有组织废气每半年一次，无组织废气每年一次，锅炉废气氮氧化物每月一次，噪声每季度一次[200] - 公司委托第三方于2024年4月、11月完成半年度有组织废气监测，并于2024年4月、6月、8月、11月完成季度噪声监测[200] - 公司每月完成对废水、锅炉废气的监测[200] 人力资源和培训 - 母公司在职员工数量为2,399人，主要子公司在职员工数量为1,925人，合计4,324人[172] - 员工专业构成中生产人员占比最高，达2,489人（57.6%），技术人员次之为1,498人（34.7%）[172] - 员工教育程度以高中及以下为主，占比65.5%（2,831人），本科及以上学历占比12.4%（537人）[172] - 2024年公司调整薪酬政策，重点优化市场营销、技术研发等岗位激励机制[173] - 2024年开展中层管理干部培训项目，首批40余位经理人参与为期半年的赋能计划[174] - 高层管理干部EMBA班历时一年（2023.11-2024.11），由深圳力合教育承办[174] - 2025年计划引入AI学习工具优化培训效率，减少线下培训时间投入[174]

华创证券有限责任公司 关于博敏电子股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票项目 2024 年度募集资金存放与使用情况之专项核查报告 华创证券有限责任公司（以下简称"华创证券"或"保荐人"）作为博敏电子 股份有限公司（以下简称"博敏电子"或"公司"）2022 年度向特定对象发行股票 的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规的 要求，对博敏电子 2024 年度募集资金存放与实际使用情况进行了核查，并出具如 下核查意见： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金管理概况 为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《博敏电子股份 有限公司募集资金管理制度》的相关规定，公司对募集资金实行专户存储 ...

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》和博敏电子股份有限公司（以下简称"公 司"）《章程》《审计委员会实施细则》等规定和要求，公司董事会审计委员会对 会计师事务所 2024 年度履职情况进行了评估。现将会计师事务所具体履职情况 汇报如下： 一、年审会计师事务所基本情况 审计委员会对会计师事务所 2024 年度履职情况评估及履行监督职责情况报告 博敏电子股份有限公司董事会审计委员会 对会计师事务所 2024 年度履职情况评估 及履行监督职责情况报告 审计委员会对会计师事务所 2024 年度履职情况评估及履行监督职责情况报告 | 事务所名称 | 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙） | 特殊普通合伙 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | 年 | 月 | 日 | 组织形式 | 2013 | 10 | 31 | 会计师事务所 ...

业绩总结 - 截至2024年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][6] - 报告期内公司不存在各类内部控制重大、重要、一般缺陷[22][24] - 立信中联对公司2024年度内部控制有效性审计出具标准无保留意见报告[26] 未来展望 - 2025年公司将完善内部控制制度，已制定《商誉减值测试内部控制制度》[26] 其他 - 公司于2025年1月3日收到广东证监局警示函，1月24日完成整改报告报送[14] - 财务报告内部控制缺陷评价有定量和定性标准[18][19] - 非财务报告内部控制直接财产损失标准分三档[21] - 纳入评价范围单位资产总额和营收合计占比均为100%[10]

开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 博敏电子股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的 博敏电子股份有限公司及子公司（以下简称"公司"）部分业务需采用外币 进行结算，因此当汇率出现较大波动时，不仅会影响公司业务的正常进行，而且 汇兑损益对公司的经营业绩也会造成一定影响。为提高外汇资金使用效率，有效 规避外汇市场的风险，防范汇率波动带来的不良影响，降低公司财务费用和未来 偿债风险，公司拟在商业银行等金融机构开展外汇套期保值业务。 二、开展外汇套期保值业务的基本情况 公司从事套期保值业务，是指为管理外汇风险、价格风险、利率风险、信用 风险等特定风险而达成与上述风险基本吻合的期货和衍生品交易的活动，包括但 不限于远期结售汇、外汇期货、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利 率期权、货币期权及其他外汇衍生产品等业务或上述产品的组合。 公司外汇套期保值业务以正常业务为基础，合理安排资金使用，以固定换汇 成本、稳定和扩大业务以及防范汇率风险为目的，不投机，不进行单纯以盈利为 目的的外汇交易，不影响公司主营业务的发展。 公司在 2025 年度预计使用总额不超过 3,600 ...

证券代码：603936 证券简称：博敏电子 公告编号：临 2025-036 博敏电子股份有限公司 关于2025年度对外担保额度预计的公告 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：2025 年度公司拟为子公司 以及子公司之间预计提供合计不超过 22.50 亿元（人民币，下同）新增担保额度。 截至本公告披露日，公司为子公司以及子公司之间发生的担保余额为 127,606.97 万元。该项议案尚需提交公司股东大会审议。 本次担保是否有反担保：公司将在实际签署担保协议时，落实相关反担 保措施。 对外担保逾期的累计数量：无 特别风险提示：本次被担保方深圳市博敏电子有限公司（以下简称"深 圳博敏"）、江苏博敏电子有限公司（以下简称"江苏博敏"）为资产负债率超过 70%的全资子公司，请投资者充分关注相关风险。 一、2025 年度综合授信及担保情况概述 （一）担保基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称、是否为上市公司关联人：公司合并报表范围内的全资、 控股子公司（包括新设立、收购的全资或控股子公司 ...

证券代码：603936 证券简称：博敏电子 公告编号：临 2025-037 博敏电子股份有限公司 关于 2025 年度开展外汇套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易目的：为规避和防范汇率波动对公司正常业务开展造成影响，博敏电 子股份有限公司及子公司（以下简称"公司"）计划开展外汇套期保值业务，以 降低汇率波动对公司经营业绩所带来的潜在风险。 交易品种：外汇币种主要为美元、欧元及港元等。 交易工具：远期结售汇、外汇期货、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利 率掉期、利率期权、货币期权及其他外汇衍生产品等业务或上述产品的组合。 已履行的审议程序：公司于2025年4月24日分别召开第五届董事会审计委 员会第十三次会议、第五届董事会第十九次会议及第五届监事会第十五次会议， 审议通过了《关于公司2025年度开展外汇套期保值业务的议案》，同意公司根据 实际需要，拟与银行等金融机构开展累计不超过3,600万美元或其他等值外币的 外汇套期保值业务，该议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 特 ...

证券代码：603936 证券简称：博敏电子 公告编号：临 2025-041 博敏电子股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 5 月 19 日（星期一）16:00-17:00 投资者可于 2025 年 5 月 12 日（星期一）至 5 月 16 日（星期五）16:00 前登录上 证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 BM@bominelec.com 进 行提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 博敏电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司《2024 年年度报告》《2025 年第一季度报告》， 为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度经营成果、财务 状况及利润分配方案，公司计划于 2025 年 5 月 19 日（星期一）16: ...

博敏电子股份有限公司 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 立信中联专审字[2025]D-0292 号 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 目 录 第1页—第2页 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 第3页—第10页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告 立信中联会计师事务所(特殊普通) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 立信中联专审字[2025]D-0292 号 博敏电子股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的博敏电子股份有限公司(以下简称"博敏电子") 管理层编制的《博敏电子股份有限公司关于2024年度募集资金存放与实际使用情 况的专项报告》（以下简称《专项报告》）执行了鉴证工作。 博敏电子管理层的责任是按照上海证券交易所相关规定编制专项报告,这种 责任包括设计、实施和维护与专项报告编制相关的内部控制,保证专项报告的真 实、准确和完整,以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任是 ...