证券代码：603936 证券简称：博敏电子 公告编号：临 2025-082 博敏电子股份有限公司 第五届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 博敏电子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十三次会议 于 2025 年 11 月 3 日以电子邮件和微信的方式发出通知，于 2025 年 11 月 6 日在 公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事 6 人，实际出席董事 6 人，其中独立董事 2 人，公司全体监事、高级管理人员列席了会议。会议由董 事长徐缓先生召集并主持，本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《公司章程》《公司董事会议事规则》等有关规定。会议 审议通过了如下议案： 一、审议通过关于公司续聘会计师事务所的议案。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：临 2025-0 ...

股价表现与资金流向 - 11月5日盘中股价下跌2.06%至11.43元/股，成交金额9969.26万元，换手率1.37%，总市值72.05亿元 [1] - 当日主力资金净流出460.04万元，其中特大单卖出363.38万元占比3.64%，大单买入1956.77万元占比19.63%同时卖出2053.44万元占比20.60% [1] - 公司今年以来股价累计上涨35.75%，但近期表现疲软，近5个交易日下跌6.69%，近20日下跌13.15%，近60日上涨11.08% [1] - 今年以来公司5次登上龙虎榜，最近一次为7月9日，当日龙虎榜净卖出8626.56万元，买入总额9350.55万元占总成交4.75%，卖出总额1.80亿元占总成交9.12% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2005年3月25日，于2015年12月9日上市，总部位于广东省梅州市，主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售及PCBA相关核心电子元器件的业务 [2] - 主营业务收入构成：印制电路板占比75.03%，定制化电子电器组件占比21.05%，其他业务占比3.93% [2] - 公司所属申万行业为电子-元件-印制电路板，概念板块包括机器人概念、华为概念、比亚迪概念、PCB概念、5G等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入25.92亿元，同比增长10.87%，但归母净利润为4012.89万元，同比减少21.26% [2] - 截至9月30日，公司股东户数为5.92万户，较上期增加10.95%，人均流通股10646股，较上期减少9.87% [2] - A股上市后公司累计派现1.30亿元，近三年累计派现2521.59万元 [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股1054.17万股，较上期增加629.76万股 [2]

公司基本情况 - 公司成立于2005年3月25日，于2015年12月9日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的印制电路板供应商，拥有全产业链生产能力 [1] - 主营业务为高精密印制电路板的研发、生产和销售及PCBA相关核心电子元器件的业务 [1] - 公司涉及机器人概念、华为概念、PCB概念、核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度实现营业收入25.92亿元，在行业44家公司中排名第23 [2] - 行业第一名东山精密营收270.71亿元，第二名鹏鼎控股营收268.55亿元，行业平均数为49.13亿元，中位数为26.59亿元 [2] - 主营业务构成中，印制电路板营收12.79亿元，占比75.03%；定制化电子电器组件营收3.59亿元，占比21.05%；其他营收6692.83万元，占比3.93% [2] - 当期净利润为4009.23万元，行业排名第30 [2] - 行业第一名胜宏科技净利润32.45亿元，第二名生益科技净利润28.64亿元，行业平均数为4.81亿元，中位数为1.01亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为55.91%，高于去年同期的47.50%，且高于行业平均44.70% [3] - 2025年三季度毛利率为14.05%，高于去年同期的13.10%，但低于行业平均20.58% [3] 股权结构与股东情况 - 控股股东和实际控制人均为徐缓、谢小梅 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为5.92万，较上期增加10.95% [5] - 户均持有流通A股数量为1.06万，较上期减少9.87% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司位居第五，持股1054.17万股，相比上期增加629.76万股 [5] 管理层情况 - 董事长兼总经理徐缓薪酬从2023年的184.17万元增加到2024年的191.8万元，增加了7.63万元 [4]

担保情况 - 为深圳博敏本次担保3000万元，实际担保余额11950万元（不含本次）[2] - 为君天恒讯本次担保10000万元，实际担保余额2000万元（不含本次）[2] - 2025年度为子公司及子公司间综合授信融资新增担保额度不超22.50亿元[6] - 为资产负债率70%以上子公司新增担保不超18.50亿元，70%以下不超4亿元[6] - 本次担保后可为深圳博敏、君天恒讯新增担保额度39000万元、30000万元[7] - 截至公告日公司及其控股子公司对外担保总额314623.25万元，占比73.86%[4][17] - 截至公告披露日公司及子公司对外担保在保余额118554.82万元[17] 子公司情况 - 公司持有深圳博敏98.8703%股权[8] - 2025年1 - 9月深圳博敏资产86735.39万元，负债63914.51万元[9] - 2025年1 - 9月深圳博敏营收44501.22万元，净利润 - 5258.30万元[9] - 公司持有君天恒讯100%股权[10] 授信情况 - 深圳博敏向浦发银行申请3000万元授信，期限2025.10.27 - 2026.6.17[6] - 君天恒讯向北京银行申请5000万元授信，期限一年，担保不超10000万元[6] 公司业绩 - 公司注册资本5000万元[11] - 2025年1 - 9月资产总额104102.28万元，2024年度92105.65万元[11] - 2025年1 - 9月负债总额17028.52万元，2024年度9737.27万元[11] - 2025年1 - 9月资产净额87073.76万元，2024年度82368.38万元[11] - 2025年1 - 9月营业收入31610.14万元，2024年度45770.48万元[11] - 2025年1 - 9月净利润5001.07万元，2024年度6327.68万元[11] 担保合同 - 浦发银行担保合同担保金额3000万元[12] - 北京银行担保合同担保金额10000万元，最高债权额10000万元[13][14]

公司财务报告与业绩说明会安排 - 公司已披露2025年第三季度报告，并计划于2025年11月19日16:00-17:00通过网络互动形式召开第三季度业绩说明会 [9][10][11] - 业绩说明会将在上海证券交易所上证路演中心举行，投资者可提前通过网站或邮箱提交问题，公司管理层将就经营成果和财务指标进行交流 [9][11][13] - 第三季度财务报表未经审计 [3] 子公司融资与担保情况 - 公司为全资子公司江苏博敏向南京银行申请的人民币10,000万元授信提供连带责任保证担保，期限三年 [16][17][21] - 此次担保后，公司在已批准的额度内，可为江苏博敏提供的新增担保额度为人民币95,000万元 [19] - 截至公告日，公司及其控股子公司对外担保总额为314,623.25万元，占公司最近一期经审计净资产的73.86% [25] - 公司对外担保均在子公司之间进行，无逾期担保，担保风险被认为可控 [22][23][25]

担保情况 - 为江苏博敏本次担保10000万元[2] - 本次担保前为江苏博敏担保余额105663.95万元[2] - 截至公告日对外担保总额314623.25万元，占净资产73.86%[3] - 2025年新增担保额度不超22.50亿元[4] - 截至披露日在保余额119613.95万元（不含本次）[12] 江苏博敏业绩 - 2024年度营收104084.04万元，净利润819.75万元[7] - 2025年1 - 9月营收119038.00万元，净利润 - 5135.21万元[7] 其他 - 担保方式为连带责任保证，期间三年[8] - 无逾期担保，未对关联方担保[12] - 本次新增担保在额度内，无需再审议[5]

业绩说明会安排 - 2025年11月19日16:00 - 17:00举行2025年第三季度业绩说明会[2][4][6] - 2025年11月12日至11月18日16:00前可进行提问预征集[2][6] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[3][4] 参加人员与报告披露 - 董事长兼总经理等参加业绩说明会[5] - 2025年10月25日已披露《2025年第三季度报告》[2] 联系方式与查看途径 - 联系人是董事会办公室，有电话、传真和邮箱[7] - 业绩说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

公司财务状况 - 公司及其控股子公司对外担保总额约为31.46亿元，占公司最近一期经审计净资产的73.86% [1] - 公司市值为78亿元 [2] 公司业务构成 - 公司营业收入构成为：印制电路板占比74.11%，定制化电子器件解决方案占比20.43%，其他业务占比5.46% [1] 行业动态 - 中国创新药领域，今年海外授权交易额已达到800亿美元 [2]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约为25.92亿元，同比增长10.87% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约为4013万元，同比下降21.26% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.06元，同比下降25% [1] - 公司当前市值约为78亿元 [2] 行业动态 - 中国创新药领域在2025年海外授权交易总额已达到800亿美元 [2] - 生物医药行业二级市场表现火热，但一级市场面临募资遇冷的情况 [2]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为8.87亿元，同比增长7.50%[5] - 年初至报告期末营业收入为25.92亿元，同比增长10.87%[5] - 营业总收入同比增长10.9%至25.92亿元，营业收入同比增长10.9%至25.92亿元[21] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为223.45万元[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4012.89万元，同比下降21.26%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2139.97万元，同比增长45.25%[5][10] - 营业利润同比下降17.8%至4465万元，净利润同比下降20.9%至4009万元[22] - 归属于母公司股东的净利润同比下降21.3%至4013万元[22] - 基本每股收益和稀释每股收益年初至报告期末均为0.06元/股，同比下降25.00%[5] - 基本每股收益同比下降25.0%至0.06元/股[23] - 未分配利润从3.58亿元增至3.94亿元，增长10.0%[18] 成本和费用 - 销售费用同比增长48.2%至6977万元，研发费用同比增长13.6%至1.13亿元[22] - 所得税费用同比增长203.6%至647万元[22] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.05亿元，同比下降24.15%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为2.05亿元，同比下降24.1%[26][27] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.36亿元，主要由于购建长期资产支付7.34亿元[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.53亿元，同比减少39.6%[27][28] - 期末现金及现金等价物余额为4.42亿元，较期初下降28.4%[28] 资产和负债变动 - 报告期末总资产为99.21亿元，较上年度末增长9.70%[6] - 公司总资产从2024年12月31日的90.43亿元增长至2025年9月30日的99.21亿元，增幅为9.7%[16][18] - 流动资产合计从35.52亿元增至37.02亿元，增长4.2%[16] - 非流动资产合计从54.91亿元增至62.19亿元，增长13.3%[16] - 货币资金从8.14亿元减少至7.58亿元，下降6.9%[16] - 应收账款从13.27亿元增至15.35亿元，增长15.6%[16] - 在建工程从14.85亿元大幅增加至24.43亿元，增幅达64.5%[16] - 长期借款从12.74亿元增至17.86亿元，增幅为40.1%[17][18] 所有者权益 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为43.74亿元，较上年度末增长2.68%[6] - 归属于母公司所有者权益从42.60亿元增至43.74亿元，增长2.7%[18] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益总额为1872.92万元，其中政府补助为2006.29万元[8][9] 其他重要信息 - 公司控股股东及实际控制人徐缓与谢小梅合计持有约1.12亿股[13] - 公司不适用2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表的情况[29]