参会信息 - 出席会议股东和代理人302人，持表决权股份156,814,572股，占比24.8754%[4] - 公司6名董事、3名监事全出席，董秘出席，除副总请假外高管列席[7] 议案表决 - 《2024年年度报告及摘要》A股同意票数155,927,428，比例99.4342%[8] - 《2024年度监事会工作报告》A股同意票数155,935,228，比例99.4392%[9] - 《2024年度财务决算报告》A股同意票数155,928,828，比例99.4351%[9] - 2025年度对外担保额度预计A股同意票数155,233,648，比例98.9918%；5%以下股东同意票数7,431,973，比例82.4593%[9][11] - 2025年度开展外汇套期保值业务A股同意票数155,608,848，比例99.2311%；5%以下股东同意票数7,807,173，比例86.6222%[10][11] - 确认2024年度公司董事报酬A股同意票数8,452,337，比例87.0498%；5%以下股东同意票数7,755,473，比例86.0486%[10][11] - 2024年度利润分配预案A股同意票数155,647,148，比例99.2555%；5%以下股东同意票数7,845,473，比例87.0472%[11]

PCB行业趋势 - PCB产业总体恢复增长趋势 但地区和下游分化明显 呈现结构性增长特征 [1] - 人工智能 智能汽车等新兴产业迅猛发展 带动高端产品(高多层板 HDI 封装基板等)需求增速超10% [1] - 其他同质化产品竞争加剧 产品价格持续内卷 但部分产品单价同比略有提升 [1] - 全球PCB产业向高精度 高密度和高可靠性方向发展 18层及以上多层板 HDI 封装基板将展现强劲增长势头 [2] 公司业绩表现 - 2024年营业收入32.66亿元 同比增加12.11% 净利润-2.36亿元 同比减亏58.29% [1] - 2025年一季度营业收入及归母净利润同比均有所增长 经营态势向好 [1] - 收入增长主要源于江苏博敏二期工厂产能爬坡 以及在AI数据中心 AI端侧产品 智能汽车等领域加大高端产品拓展力度 [1] 产品战略布局 - 聚焦AI产业 汽车电子等高附加值产品领域 云端两侧产品取得突破并获得客户认可 [1] - 汽车电子订单同比增长约13% 国内新能源车企TOP客户订单于第四季度大幅增长 预计订单周期贯穿2025年全年 [1] - HDI领域占比34% 掌握任意阶产品生产工艺技术 计划通过募投项目进一步提升高端HDI板出货占比 [2] 产能扩张进展 - 新一代电子信息产业投资扩建项目(一期)主体建设基本完工 部分车间进入试运行状态 设备陆续进场安装调试 预计本月中下旬陆续投入使用 [3] - 围绕新工厂产品定位针对性储备重点客户 将市场需求 订单导入与扩产节奏紧密结合 分阶段达成产能升级式扩容 [3] 未来盈利驱动 - 锚定人工智能 高速通信 智能汽车等领域 以江苏二期智能工厂 梅州扩建项目为着力点 产能深度绑定高附加值产品 [3] - 实施"集团必赢之战"项目 实现产品竞争力和大客户梯队的双突破 [4] - 推行内部管理优化 实施精细化管控 减少浪费 降低库存积压成本 提升运营效率 [4] - 通过供应链优化和集采优势降低采购成本 建立毛利率预警机制 控制低毛利订单占比 及时调整产品组合和定价策略 [4]

员工持股计划批准及实施情况 - 公司2024年员工持股计划相关议案已通过2024年第一次临时股东大会审议[1][2] - 员工持股计划完成股票非交易过户，过户数量为13,690,300股，价格为4.8元/股[2] 员工持股计划解锁条件成就说明 - 员工持股计划锁定期为12个月，存续期为36个月，锁定期已于2025年5月16日届满[2] - 公司层面业绩考核目标为2024年营业收入不低于31亿元、净利润不低于1.6亿元，实际实现营业收入32.66亿元，达成解锁条件[3] - 个人层面绩效考核中，77名持有人考核结果均≥90，解锁比例为100%[4] - 因8名持有人离职，实际参与员工持股计划人数由78人调整为77人[4] 员工持股计划锁定期届满后的后续安排 - 公司将在符合规定的情况下择机出售员工持股计划对应的权益份额[5] - 相关主体需遵守市场交易规则及窗口期规定，不得进行内幕交易或市场操纵[5] 董事会薪酬与考核委员会意见 - 董事会薪酬与考核委员会认为解锁条件成就，决策程序合法合规，未损害股东利益[5]

员工持股计划 - 2024年员工持股计划锁定期2025年5月16日届满，77人可解锁13690300股[2] - 2024年5月17日，13690300股以4.8元/股非交易过户至员工持股计划账户[3] - 员工持股计划存续期36个月，标的股票锁定期12个月[5] 业绩考核 - 2024年公司业绩考核目标营收不低于31亿或净利润不低于1.6亿[5] - 2024年公司营收32.66亿，达成业绩考核解锁条件[6] 个人绩效 - 个人绩效分三档解锁比例，77人2024年度绩效≥90，归属比例100%[6][7]

2024 年年度股东大会会议资料 公司代码：603936 公司简称：博敏电子 博敏电子股份有限公司 2024 年年度股东大会资料 二〇二五年五月 2024 年年度股东大会会议资料 博敏电子股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 为维护全体股东合法权益，确保博敏电子股份有限公司（以下简称"公司" 或"博敏电子"）本次股东大会的顺利召开，依据中国证监会《上市公司股东 会规则（2025 年修订）》《公司章程》和《股东大会议事规则》等有关规定， 制定大会须知如下： 一、董事会以维护全体股东的合法权益、维持大会正常秩序和提高议事效 率为原则，认真履行《公司章程》规定的职责，做好召集、召开股东大会的各 项工作。 二、股东参加股东大会依法享有发言权、表决权等权利。股东参加股东大 会，应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会 的正常秩序。 三、现场参会股东请于 2025 年 5 月 23 日提前抵达大会指定地点并凭股东账 户卡和身份证原件等证件，待核准股东身份后方可进入会场。 四、股东大会由董事长主持，董事会办公室具体负责大会会务工作。 五、股东大会只接受具有股东身份的人员发言和提问，股东要求 ...

资金募集 - 2022年9月15日核准非公开发行股票，发行127,011,007股，发行价11.81元/股，募资总额14.9999999267亿元，净额14.7348599559亿元[4] - 募资净额用于投资扩建项目（一期）和补充流动资金及偿还银行贷款，分别投入11.23486亿元和3.5亿元[5] 现金管理 - 2025年5月9日使用6000万元闲置募集资金买建行结构性存款，期限144天，预计年化收益率0.80% - 2.40%，保本浮动收益[8] - 2025年3月18日审议通过继续用部分闲置募集资金现金管理，最高额度不超3.5亿元[12] - 现金管理采取选优质主体、建台账等风控措施[7]

现金管理 - 2025年3月18日审议通过用闲置募集资金现金管理议案[1] - 2025年4月1日买6000万元结构性存款[2] - 2025年4月30日赎回6000万元本金[2] - 现金管理收益5.82万元[2] - 年化收益率1.22%[3]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入32.66亿元，同比增长12.11% [1] - 归属净利润为-2.36亿元，同比减亏58.29%，扣非净利润为-2.63亿元，同比减亏56.27% [1] - 毛利润为2.60亿元，较2023年的2.84亿元有所下降 [4] 高端产品布局 - 江苏博敏二期工厂产能爬坡顺利，高端产品需求增速超10% [4] - AI数据中心领域获得超亿元订单，驱动数据/通讯领域收入快速增长 [4] - 汽车电子领域订单同比增长约13%，与国内新能源车企合作深化 [4] 亏损原因 - 计提商誉减值准备5,390.79万元，主要涉及君天恒讯、裕立诚、芯舟电子等子公司 [4] - 计提存货跌价准备5,276.66万元，反映存货管理压力 [4] - 员工持股计划计提股份支付费用约2,626.88万元 [5] 业务进展 - 汽车电子产品覆盖自动驾驶域、动力域、底盘域、车身域、座舱域等多个模块 [6] - 新开发国内激光雷达头部企业、车企底盘域、智能座舱等Tier1客户 [6] - AMB陶瓷衬板在第三代半导体功率模块头部企业实现量产应用 [6] - DPC陶瓷衬板成为速腾聚创主力供应商，MicroTEC产品有望受益于高速率光模块发展 [6] 未来展望 - 产能利用率提升和订单结构改善有望逐步实现盈利 [4] - 陶瓷衬板业务将以功率半导体、激光雷达为主要着力点，并拓展至人工智能、人形机器人等新兴领域 [6]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入8.23亿元，同比上升14.38% [1] - 归母净利润2732.69万元，同比上升4.53% [1] - 扣非净利润2159.46万元，同比大幅增长82.03% [1] - 毛利率13.2%，同比提升13.49个百分点 [1] - 净利率3.32%，同比下降8.89个百分点 [1] 费用与现金流 - 销售费用、管理费用、财务费用总计6091.89万元，三费占营收比7.4%，同比增42.54% [1] - 每股经营性现金流0.09元，同比大幅下降58.3% [1] - 货币资金8.64亿元，同比增加64.12% [1] 资产负债情况 - 应收账款12.42亿元，同比增加7.89% [1] - 有息负债30.74亿元，同比大幅增长41.46% [1] - 每股净资产6.82元，同比减少3.55% [1] 业务与融资 - 公司上市10年累计融资38.64亿元，累计分红1.30亿元，分红融资比仅为0.03 [5] - 公司业绩主要依赖资本开支驱动，需关注资本开支项目合理性及资金压力 [5] - 货币资金占总资产比例仅为9.29%，货币资金覆盖流动负债比例为41.89% [5] - 有息资产负债率达32.37%，有息负债总额是近3年经营性现金流均值的22.65倍 [5]

营业收入 - 2024年实现营业收入3,266,245,669.79元，较上年增长12.11%，主要得益于江苏博敏二期工厂产能爬坡及在AI数据中心、AI端侧产品、智能汽车等领域的高端产品拓展 [2] - 印制电路板业务收入2,420,636,095.24元，同比增长11.34% [2] - 定制化电子器件解决方案收入667,180,854.90元，同比增长9.47% [2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为-235,968,943.21元，较上年减亏58.29% [3] - 亏损原因包括计提商誉减值准备5,390.79万元、冲减递延所得税资产约5,638.65万元、计提存货跌价准备5,276.66万元、员工持股计划股份支付费用约2,626.88万元及江苏博敏二期工厂产能爬坡亏损 [3] 扣非净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-262,558,162.60元，较上年减亏56.27%，主要系商誉减值减少所致 [4] 每股收益 - 基本每股收益为-0.38元/股，上年为-0.95元/股 [5] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.43元/股，上年为-1.00元/股 [6] 费用情况 - 销售费用78,590,615.14元，同比增长11.37% [7] - 管理费用129,295,576.49元，同比增长9.00% [7] - 财务费用44,006,615.21元，同比增长44.08%，主要因贷款利息增加 [7] - 研发费用141,793,071.97元，同比增长6.69%，主要投向服务器、新能源汽车电子、高阶HDI等领域 [7] 研发人员 - 研发人员529人，占总人数12.23% [8] - 学历结构：本科162人，专科348人，高中及以下9人 [8] - 年龄结构：30-40岁人员最多，共287人 [8] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额164,237,139.04元，同比增长421.26%，主要因收到增值税留抵退税额 [9] - 投资活动产生的现金流量净额-586,592,884.05元，上年为-1,631,850,277.53元，主要因赎回大额存单 [9] - 筹资活动产生的现金流量净额718,234,416.27元，同比减少52.12%，主要因上期收到募集资金 [9] 董监高报酬 - 董事长徐缓税前报酬191.80万元 [11] - 总经理谢小梅税前报酬71.00万元 [11] - 副总经理刘远程112.60万元、韩志伟91.75万元、黄晓丹43.28万元、王强94.68万元、覃新78.79万元 [11]