公司近期动态 - 公司于2025年11月12日召开第五届第二十一次董事会会议，审议了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（修订稿）的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为45亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于文旅运营，占比67.94% [1] - 宠物业务为公司第二大收入来源，占比16.47% [1] - 工程施工、苗木销售及其他业务收入占比分别为7.3%、5.25%和2.35% [1]

证券代码：603955 证券简称：大千生态 大千生态环境集团股份有限公司 （一）项目基本情况 本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金，以满 足公司业务发展的需要，推动公司业务持续稳定发展，进一步增强公司竞争力， 优化公司财务结构。 （二）项目必要性分析 1、补充营运资金，满足业务发展需求 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年十一月 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 71,734.25 万元（含本数）， 扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金。 若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件 的要求予以调整的，则届时将相应调整。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 随着行业内企业竞争的加剧，生态园林工程项目呈现出大型化、系统化、规 模化的发展趋势，而园林工程施工行业具有资金密集型的特点。从前期项目招标、 景观设计、工程原材料采购，到工程施工、项目维修质保、园林绿化养护等各个 业务环节，都需要资金支持，而发包方对园林工程结算和园林企业对上游材料提 供商的结 ...

财务数据 - 2025年1 - 9月归属净利润 - 3690.09万元，扣非净利润 - 3724.88万元[3] - 假设2025年度净利润为1 - 9月的4/3倍[3] - 假设2026年度净利润按上期80%、100%、120%测算[3] - 三种假设下2026年发行后基本和稀释每股收益分别为 - 0.24、 - 0.30、 - 0.37元/股[5][6] 发行情况 - 2026年1月31日拟发行28,175,274股[2] - 发行募资全部补充流动资金[9] 风险防范 - 发行后即期回报有被摊薄风险[7] - 完善治理结构、强化资金管理防范风险[10] 制度规划 - 建立募集资金三方监管制度[12] - 制定《未来三年（2025 - 2027年度）股东回报规划》[13] 相关承诺 - 董事、高管、控股股东等承诺不损害公司利益[14][15][17] - 违反承诺愿担责受罚[14][16][17] 公司举措 - 合理规范使用资金，提高效率[13] - 改善经营业绩，推动利润分配[13]

公司决策 - 2025年11月12日召开第五届董事会第二十一次会议[1] - 会议审议通过调整2025年度向特定对象发行A股股票方案相关议案[1] 信息披露 - 《大千生态环境集团股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》等文件于2025年11月12日在上海证券交易所网站披露[1] 发行条件 - 本次发行需上海证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意注册[1]

发行情况 - 向特定对象发行股票方案已通过相关会议审议，尚需上交所审核和证监会注册[7] - 发行对象步步高投资拟现金认购不超28,175,274股，不超发行前总股本30%[7] - 发行价格25.46元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[8] - 步步高投资认购股票锁定期36个月[9][10][13] - 拟募集资金不超71,734.25万元，用于补充流动资金[10] - 发行决议有效期自股东会审议通过起12个月[11] 股东情况 - 截至预案公告日，步步高投资持股18.09%，发行后将提升[35][39][50][92] - 发行完成后张源控制股份比例将变为32.17%[51] 财务数据 - 步步高投资2024年资产总额470,717.86万元，负债总额216,962.10万元，资产负债率46.09%[63] - 步步高投资2024年营业收入23,302.08万元，净利润 -2,232.49万元，净资产收益率 -1.23%[63] - 2025年1 - 9月，公司归属于上市公司股东的净利润为 - 3,690.09万元，扣非净利润为 - 3,724.88万元[160] 利润分配 - 2024年度以总股本135,720,000股为基数，每10股派现金红利0.50元，共派6,786,000元[138] - 2022年净利润1,074.79万元，未分配利润余额58,176.59万元，未分配[141] - 2023年净利润 - 8,338.90万元，未分配[141] - 2024年净利润2,913.46万元，现金分红占比23.29%[142] - 未来三年原则上每年现金分红不少于当年可分配利润15%，三年累计不少于年均可分配利润30%[149] 风险与规划 - 本次发行完成当年公司即期回报存在被摊薄风险[163] - 公司制定《募集资金管理办法》和《未来三年（2025 - 2027年度）股东回报规划》[167][168] - 公司及相关人员作出多项承诺，包括填补回报措施承诺[170][173][176]

融资方案 - 2025年相关会议审议通过向特定对象发行A股股票及调整方案议案[1][3] - 调整前拟发行不超33,385,703股，募资不超85,000.00万元[1][3] - 调整后拟发行不超28,175,274股，募资不超71,734.25万元[3] - 方案调整无需股东会审议，尚需交易所审核和证监会注册[3][4]

业绩数据 - 2025年1 - 9月，公司归属于上市公司股东的净利润为 - 3,690.09万元，扣非净利润为 - 3,724.88万元[52] - 假设2025年度净利润为2025年1 - 9月的4/3倍，2026年度净利润按上期的80%、100%、120%测算[52] - 假设一2026年发行后期末总股本163,895,274股，净利润 - 39,360,948.69元，每股收益 - 0.24元/股[55] - 假设二2026年发行后期末总股本163,895,274股，净利润 - 49,201,185.87元，每股收益 - 0.30元/股[55] - 假设三2026年发行后期末总股本163,895,274股，净利润 - 59,041,423.04元，每股收益 - 0.37元/股[55] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行A股并募集资金[3] - 发行对象为控股股东步步高投资，不超过35名[25][26][34][35] - 发行价格为25.46元/股，不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的80%[28][37] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%，预计为28,175,274股[43][51] - 募集资金总额（含费用）不超71,734.25万元，扣除费用后全用于补充流动资金[46] - 发行定价原则等符合法规要求，相关事项已通过审议[28][29][30][48] 股权结构 - 截至报告签署日，步步高投资持有公司18.09%的股份[22] - 发行完成后，步步高投资持股比例将提升[17] 未来展望 - 公司将完善治理结构、强化资金管理、提高经营管理水平[58][59][61] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年度）股东回报规划》明确利润分配计划[62] - 公司将合理使用募集资金，提高效率，改善业绩[62] 相关承诺 - 公司董事、高管承诺薪酬与填补回报措施挂钩，不输送利益[64][67] - 控股股东及实控人承诺履行填补措施，否则担责[69] - 若违反承诺，相关主体接受监管处罚[65]

关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案及相关 文件修订情况说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：603955 证券简称：大千生态 公告编号：2025-075 大千生态环境集团股份有限公司 | | | 5、更新募集资金总额 6、更新本次发行的审议程序情况 | | --- | --- | --- | | | 第三节 本次发行相关协议 | 根据重新签订的《股份认购协议》，更新 | | | 的内容摘要 | 协议内容 | | | 第四节 董事会关于本次募 | 1、更新募集资金总额 2、根据公司业务发展情况，补充宠物业务 | | | 集资金使用的可行性分析 | 相关表述 | | | | 3、更新股东会、监事会的表述 | | | 第五节 董事会关于本次发 | 根据公司业务发展情况，更新风险因素相 | | | 行对公司影响的讨论与分 | 关表述 | | | 析 | 根据《公司章程》修订情况，更新公司利 | | | 第六节 公司利润分配政策 | 润分配政策，以及未来三年股东回报规划 | | | ...

发行合规性 - 公司符合向特定对象发行股票规定和条件[1] - 发行相关文件修订稿符合法规和股东利益[1] - 发行方案调整涉及文件编制和审议程序合规[4] 资金使用与影响 - 发行募集资金使用符合规定和规划[2] - 发行募集资金将提升公司实力等[2] 回报措施 - 公司分析发行对即期回报摊薄影响并提出填补措施[2] - 公司实控人等对填补回报措施履行作出承诺[2] 认购协议 - 公司与特定对象重新签署认购协议，内容合理[4] 实施流程 - 发行方案需上交所审核、证监会注册后实施[4] - 董事会审计委员会同意发行方案调整事项[4]

融资方案调整 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额调减至不超过7.17亿元 [1] - 本次发行股票数量不超过2817.53万股 [1] - 发行股份数量不超过本次发行前公司总股本的30.00% [1] 资金用途 - 扣除发行费用后募集资金将全部用于补充流动资金 [1]