可转债发行 - 2023年7月25日发行577万张可转换公司债券，总额57700万元，期限6年[3] - 票面利率第一年0.2%、第二年0.4%等[4] 转股信息 - 转股期限为2024年1月31日至2029年7月24日，最新转股价格11.52元/股[4][5] 付息安排 - 2025年“神通转债”第二年付息，票面利率0.40%，每张兑息0.40元（含税）[8] - 付息债权登记日为2025年7月24日，除息和兑息日为7月25日[4][9] 税收与派发 - 个人投资者每张实际派发利息0.32元（税后）[11] - 居民企业和暂免征税非居民企业每张实际派发0.40元（含税）[12] 其他信息 - 公司将在兑息日2个交易日前划付利息[10] - 联系电话0574 - 62590629，邮箱zqb@shentong - china.com[13]

财务数据关键指标变化 - 预计2025年半年度归属母公司所有者净利润6300万元到6500万元，同比增加106.89%到113.46%[3][4] - 预计2025年半年度归属母公司所有者扣非净利润6000万元到6200万元，同比增加109.83%到116.82%[3][4] - 上年同期归属母公司所有者净利润3045.03万元[6] - 上年同期归属母公司所有者扣非净利润2859.49万元[6] - 上年同期每股收益0.07元[6] 管理层讨论和指引 - 2025年以来乘用车市场平稳，客户订单持续放量[7] - 公司强化内部管理，提升产品质量，推进结构调整，提升综合毛利率[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[4] - 业绩预告数据未经注册会计师审计，无重大不确定因素[8] - 预告数据为初步核算，准确数据以2025年半年度报告为准[9]

A股半年度业绩预告披露情况 - 截至7月6日19时，A股共有54家上市公司披露2025年半年度业绩预告，其中略增11家、扭亏3家、续盈4家、预增21家，整体盈利性较好 [1][4] - 芯朋微预计2025年上半年营业收入6.3亿元(同比+38%)，归母净利润9000万元(同比+104%)，主要得益于新产品门类营收增长及新市场拓展 [4] - 道通科技预计2025年上半年归母净利润4.6亿至4.9亿元(同比+19%至26.76%)，持续推进"全面拥抱AI"战略 [4] - 长川科技预计2025年上半年归母净利润3.6亿至4.2亿元(同比+67.54%至95.46%)，受益于集成电路行业增长及高端测试设备销售增长 [5] - 海通发展预计2025年上半年归母净利润7500万至9500万元(同比-60.78%至-69.04%) [6] 机构调研与股价波动 - 涛涛车业预计2025年上半年归母净利润3.1亿至3.6亿元(同比+70.34%至97.81%)，下半年因欧美购物旺季及新品迭代等因素业绩有望持续增长 [2] - 京北方因稳定币相关合作引发机构密集调研，股价连续三日涨幅偏离值累计超20% [2][3] - 厦钨新能推进正极补锂材料和NL全新结构正极材料研发，后者将应用于3C电子、机器人、固态电池等领域 [3] 半年报披露时间表 - A股半年报将于7月15日拉开帷幕，中盐化工为首家披露公司 [5] - 7月将有60家上市公司披露2025年半年报，包括神通科技、沃华医药等 [5] 行业表现 - 医药、消费电子、汽车零部件行业上市公司业绩出现明显回暖 [4]

可转债相关 - 公司于2023年7月25日发行面值总额57700万元可转换公司债券，期限6年[4] - “神通转债”初始转股价格为11.60元/股，最新转股价格为11.52元/股[5] - 截至2025年6月30日，累计360000元“神通转债”转为公司A股股票，累计转股股数31200股，占转股前已发行股份总额的0.0073%[3][7] - 2025年第二季度，117000元“神通转债”转为公司A股股票，转股股数10152股[3][7] - 截至2025年6月30日，尚未转股的“神通转债”金额为576640000元，占发行总额的99.9376%[3][7][8] 激励计划相关 - 2023年限制性股票与股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权数量为393.30万份，行权期为2024年12月25日 - 2025年11月30日[3] - 2025年第二季度，激励计划首次授予股票期权激励对象行权并完成股份过户登记45519股[3] - 2024年9月19日、10月10日分别完成激励计划预留部分股票期权223万份、暂缓授予限制性股票50万股的登记工作[13] - 2025年4月21日公司召开会议审议通过回购注销部分限制性股票及注销部分股票期权的议案[14] - 激励其他员工第一个行权期可行权数量3933000份，累计行权数量3345210份，占比85.05%[15] - 首次授予股票期权第一个行权期可行权人数154人，截至2025年6月30日143人参与行权[15] - 首次授予股票期权第一个行权期行权价格为10.36元/份[16] - 2025年第二季度自主行权登记股份数量为45519股[17] - 截至2025年6月30日，激励对象行权完成登记过户股份数量合计3345210股，收到募集资金34656375.60元[18] 股份数量相关 - 2025年3月31日有限售条件流通股3003000股，6月30日为3003000股[19] - 2025年3月31日无限售条件流通股426309739股，第二季度可转债转股10152股、股票期权行权45519股，6月30日为426365410股[19] - 2025年3月31日总股本429312739股，第二季度可转债转股10152股、股票期权行权45519股，6月30日为429368410股[19]

公司信息 - 证券代码为605228，简称为神通科技；债券代码为111016，简称为神通转债[1] 激励计划 - 2023年激励计划首次授予股票期权第一个行权期为2024年12月25日 - 2025年11月30日，处于自主行权阶段[2] - 本次限制行权期为2025年7月4日 - 2025年7月18日，期权代码1000000551全部激励对象限制行权[2] - 公司将向中登上海分公司申请办理限制行权相关事宜[3]

公司信息 - 公司证券代码为605228，简称为神通科技，债券代码为111016，简称为神通转债[1] 子公司动态 - 全资子公司烟台神通获高新技术企业证书，编号GR202437006857，有效期三年[2] - 烟台神通此次为原证书有效期满后重新认定[2] - 烟台神通2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[2]

债券信息 - 公司获准发行不超过5.77亿元可转换公司债券，发行规模57,700.00万元，债券余额57,677.10万元[10] - 债券票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%，期限6年，起息日为2023年7月25日，本金兑付日为2029年7月25日[10] - 初始转股价格11.60元/股，当前转股价格11.52元/股[10] - 2022 - 2025年主体信用等级为AA -，评级展望稳定，债项信用等级为AA - [12][13] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入138,866.64万元，较上年下降15.22% [25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-3,197.97万元，较上年下降158.38% [25] - 2024年动力系统零部件收入33,077.68万元，较2023年下降13.14% [26] - 2024年饰件系统零部件收入93,357.93万元，较2023年下降6.38% [26] - 2024年模具类收入9,526.63万元，较2023年下降57.80% [27] - 2024年其他类收入1,428.36万元，较2023年增长67.38% [27] 资产数据 - 2024年末货币资金79,109.60万元，占总资产28.07%，较上期下降26.93% [28] - 2024年末交易性金融资产为0，较上期减少100% [28] - 2024年末预付款项2,831.09万元，占总资产1.00%，较上期增长39.00% [28] - 持有待售资产本期期末为0，较上期期末减少100.00% [29] - 其他流动资产本期期末为1807.06，较上期期末增加266.49% [29] - 在建工程本期期末为18755.11，较上期期末增加378.21% [29] - 短期借款本期期末为655.16，较上期期末减少93.47% [29] 现金流与费用 - 经营活动产生的现金流量净额本期为14679.78万元，较上年同期减少60.81% [31] - 财务费用本期为1271.14万元，较上年同期增加2768.17% [31] 授信与资金 - 截至2025年3月末，公司获银行综合授信额度5.00亿元，未使用额度3.08亿元 [32] 项目计划 - 本次发行可转债拟募集资金不超57700.00万元，用于光学镜片生产基地建设项目 [34][35] 股份质押 - 截至2024年12月31日，神通投资质押股份7000万股，质押股票市值约7.74亿元，覆盖可转债余额134.18% [40] 转股情况 - “神通转债”于2024年1月31日进入转股期，截至2024年12月31日累计转股19,840股 [80]

公司评级 - 神通科技集团主体信用等级维持AA-，评级展望稳定 [3][5] - "神通转债"信用等级维持AA- [3] - 评级基于公司优质下游客户、稳定合作关系、较小债务规模及通畅融资渠道等优势 [3][10] 财务表现 - 2024年营业总收入13.89亿元，同比下降15.2% [9][10] - 2024年净利润亏损0.32亿元，2023年为盈利0.55亿元 [9][10] - 2024年营业毛利率18.53%，较2023年下降0.88个百分点 [9][10] - 2025年一季度营业总收入3.42亿元，营业毛利率回升至22.04% [9][10] - 2024年经营活动净现金流3.75亿元，同比增加190.7% [9][10] 业务运营 - 主要产品动力系统零部件2024年销量207.92万件，同比下降10.1% [18] - 饰件系统零部件2024年销量558.32万件，同比下降7.9% [18] - 客户集中度较高，前五大客户销售占比61.79% [16] - 研发投入占比6.13%，拥有623项专利（109项发明专利） [19] 行业环境 - 2024年新能源汽车渗透率提升，传统燃油车市场份额下降 [16] - 汽车零部件行业向电动化、智能化、轻量化方向发展 [13] - 新能源车发展为零部件企业提供新市场机遇 [12][13] 募投项目 - 光学镜片生产基地建设项目计划总投资6.26亿元 [19] - 预计2026年7月达产，年产1030万台(套) [19] - 截至2024年末已投入1.16亿元，完成厂房建设 [19]

信用评级 - 公司前次主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"，"神通转债"债券信用等级为"AA-"，评级机构为中诚信，评级时间为2024年5月29日 [1] - 中诚信于2025年6月对公司进行跟踪评级，主体信用等级维持"AA-"，评级展望为"稳定"，"神通转债"债券信用等级维持"AA-" [2] - 本次评级结果较前次没有变化 [3] 可转换公司债券 - 公司于2023年7月25日发行可转换公司债券"神通转债" [1] - 公司委托中诚信对"神通转债"进行跟踪信用评级 [1] 信息披露 - 本次跟踪评级报告详见上海证券交易所网站披露的《神通科技集团股份有限公司2025年度跟踪评级报告》 [3]

公司信息 - 证券代码605228，简称为神通科技[1] - 债券代码111016，简称为神通转债[1] 评级情况 - 前次和本次“神通转债”及主体评级均为AA-，展望稳定[3] - 前次评级机构为中诚信，时间为2024年5月29日[3] - 中诚信于2025年6月17日出具跟踪评级报告，结果无变化[3] 债券发行 - 公司于2023年7月25日发行“神通转债”[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月18日[5]