收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为6.66亿元人民币，同比增长3.19%[6] - 年初至报告期末营业收入为16.28亿元人民币，同比下降7.24%[6] - 公司营业总收入为16.28亿元人民币，同比下降7.2%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2683.91万元人民币，同比下降30.33%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为6045.44万元人民币，同比下降45.30%[6] - 净利润为6045.44万元人民币，同比下降45.2%[34] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润为1748.90万元人民币，同比下降49.02%[6] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为3985.87万元人民币，同比下降60.08%[6] - 本报告期基本每股收益为0.07元/股，同比下降30.00%[8] - 年初至报告期末基本每股收益为0.15元/股，同比下降48.28%[8] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降48.3%[36] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为14.53亿元人民币，同比下降4.1%[31] - 销售费用为5039.75万元人民币，同比增长48.0%[31] - 研发费用为2211.46万元人民币，同比增长19.4%[31] - 支付给职工及为职工支付的现金1.31亿元，同比增长25.6%[42] - 支付的各项税费4100.8万元，同比下降22.7%[42] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为6632.44万元人民币，同比增长48.34%[8] - 经营活动现金流入为17.67亿元人民币，同比下降6.1%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为6632.4万元，同比增长48.4%[42] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.12亿元，同比改善25.2%[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.82亿元，同比下降54.6%[44] - 购建固定资产等长期资产支付现金8813.4万元，同比下降49.3%[42] - 投资支付现金2.69亿元，同比下降14.2%[42] - 取得投资收益1139.2万元，同比增长34.2%[42] - 收到税费返还4787.1万元，同比增长152.1%[42] 资产和负债变化 - 本报告期末总资产为27.02亿元人民币，较上年度末增长10.37%[8] - 公司总资产从2021年末的244.77亿元人民币增至2022年9月30日的270.15亿元人民币，增长约10.4%[20][22][25] - 货币资金从2021年末的3.41亿元人民币减少至2022年9月30日的3.21亿元人民币，下降约5.9%[22] - 交易性金融资产从2021年末的5.51亿元人民币增至2022年9月30日的7.49亿元人民币，增长约35.9%[22] - 应收账款从2021年末的2.43亿元人民币增至2022年9月30日的2.95亿元人民币，增长约21.5%[22] - 存货从2021年末的3.64亿元人民币微增至2022年9月30日的3.67亿元人民币，增长约0.8%[22] - 短期借款从2021年末的0元增至2022年9月30日的2.39亿元人民币[25] - 应付账款从2021年末的3.11亿元人民币增至2022年9月30日的3.44亿元人民币，增长约10.5%[25] - 合同负债为1199.49万元人民币，同比下降10.5%[28] - 应付职工薪酬为2611.78万元人民币，同比增长11.7%[28] - 应交税费为715.31万元人民币，同比下降63.9%[28] - 期末现金及现金等价物余额为2.86亿元，同比减少5.2%[44] 股权结构 - 前三大股东柳新荣、唐正青和西藏五色水合计持股比例达77.41%，分别为32.26%、23.04%和22.11%[17] - 国际金融公司持有4.39%股份，全部为无限售条件流通股，数量为1756.59万股[17] - 股东柳新荣与唐正青为夫妻关系，柳新荣与柳新仁为兄弟关系，构成一致行动人[21]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年营业收入为9.61亿元人民币[21] - 归属于上市公司股东的净利润为5152.6万元人民币[21] - 营业收入9.61亿元，同比下降13.32%[23] - 归属于上市公司股东的净利润3361.54万元，同比下降53.32%[23][24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2236.96万元，同比下降65.88%[23][24] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降57.89%[23][24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.06元/股，同比下降66.67%[23][24] - 加权平均净资产收益率1.71%，同比下降2.86个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.14%，同比下降3.02个百分点[23] - 公司2022年上半年营业收入9.61亿元，同比下降13.32%[73] - 归属于上市公司股东的净利润3361.54万元，同比下降53.32%[73] - 营业收入9.61亿元，同比下降13.32%[89][90] 成本和费用（同比环比） - 营业成本8.55亿元，同比下降10.17%[89][90] - 销售费用3264.81万元，同比上升47.09%[89][90] - 管理费用3480.66万元，同比上升12.66%[89][90] - 研发费用1391.79万元，同比上升16.44%[90][93] 各条业务线表现 - 粉末油脂业务收入占比达到78.3%[21] - 植物基产品收入同比增长34.6%[21] - 粉末油脂销售收入6.72亿元，占比75.05%，同比下降21.18%[74] - 咖啡业务销售收入7129.36万元，占比7.96%，同比增长94.33%[74] - 植物基业务销售收入4013.51万元，占比4.48%，同比增长106.15%[74] - 零反脂植脂末产品销售收入占比达97.5%，超额完成年度95%目标[79] - 咖啡业务成为公司第二大业务，占比从去年3.54%提升至7.96%[73][74] - 燕麦乳产品蛋白质含量达2%[80] 各地区表现 - 公司拥有近1600家客户，产品发货覆盖全国30余个省市区及马来西亚、印度尼西亚等20余个国家地区[68] - 公司在新加坡设立业务中心辐射东南亚市场[68] - 境外资产1.02亿元，占总资产比例4.29%[97] 管理层讨论和指引 - 年产12万吨植脂末生产基地建设项目已建设完工[84] - 冻干咖啡项目预计下半年释放部分产能[84] - 公司承诺通过年产十二万吨植脂末项目提升产能[147] - 冻干咖啡产能扩建项目规划年产2160吨[147] 研发和技术能力 - 研发投入金额为2569.3万元人民币[21] - 公司参与项目获2020年度国家科学技术进步奖二等奖[34] - 公司植脂末产品获江苏省专精特新产品认证[34] - 公司拥有自主研发冷萃咖啡标准化产线及多项认证[38] - 研发团队拥有70名以食品科学为主要学科背景的成员[57] - 截至2022年6月30日累计获得61项专利权，其中8项为发明专利[58] - 公司参与申报的粉末油脂项目荣获2020年度国家科学技术进步奖二等奖[58] - 将UHT无菌灌装技术应用于果冻、布丁、预制无菌豆花及豆腐产品领域[48] - 开发出4倍浓缩的"卡丽玛"浓醇牛乳产品[48] - 公司建有标准化连续式冷萃咖啡生产线并实现批量生产[61] 生产和供应链管理 - 采购的主要原材料包括玉米淀粉、食用植物油、乳粉、咖啡豆及燕麦等[51] - 采用"以产定购"采购模式，通过ERP系统管理物料需求和生产计划[52] - 采用"以销定产、安全库存"的生产模式安排生产[52] - 公司椰浆粉产品采用菲律宾、越南原产地直采椰肉[61] - 公司推行精益化生产模式并打造智能示范车间[67] - 原材料成本占主营业务成本比重较高，主要包括玉米淀粉、食用植物油、乳粉等[107] 销售和渠道策略 - 销售模式为"直销为主、经销为辅"，渠道策略调整为"2B2C兼顾，双轮驱动发展"[55] - 推出面向C端渠道的"非常麦"燕麦奶、"金猫"咖啡及"苏小丸"预制甜品等产品[55] - 公司稳定合作的饮品品牌数量达到近200个[63] - 公司设有30余处区域营销及服务分支机构[68] - 公司拥有"佳禾"、"晶花"、"金猫"等核心品牌及数十个产品系列[71] 质量认证和合规 - 公司通过ISO9001、FSSC22000、ISO14001、ISO45001等多项国际体系认证[64] - 公司产品通过清真认证、RSPO认证、SNI认证、雨林联盟认证及欧洲素食认证[66] - 南通佳之味被列为南通市环保部门重点排污单位（水环境、大气环境类别）[116] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元人民币[21] - 经营活动产生的现金流量净额6830.62万元，上年同期为-2982.81万元[23] - 经营活动现金流量净额6830.62万元，上年同期为-2982.81万元[90][93] - 总资产达到28.18亿元人民币[21] - 归属于上市公司股东的净资产为24.37亿元人民币[21] - 总资产23.71亿元，较上年度末下降3.12%[23] - 交易性金融资产期末余额5.50亿元，当期变动-178.97万元[99] - 合同负债1975.76万元，同比上升47.42%[94] - 货币资金期末余额为3.358亿元人民币，较期初减少1.6%[200] - 交易性金融资产期末余额为5.496亿元人民币，较期初减少0.3%[200] - 应收账款期末余额为1.962亿元人民币，较期初减少19.1%[200] - 存货期末余额为3.562亿元人民币，较期初减少2.1%[200] - 其他流动资产期末余额为958万元人民币，较期初减少75.2%[200] - 其他非流动金融资产期末余额为5500万元人民币，较期初增加57.1%[200] - 投资性房地产期末余额为2518万元人民币，较期初减少30.8%[200] - 固定资产期末余额为6.478亿元人民币，较期初增加3.1%[200] - 在建工程期末余额为5725万元人民币，较期初增加3.7%[200] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计1124.57万元，主要来自政府补助839.58万元和委托投资损益805.24万元[27] 子公司和投资表现 - 金猫咖啡净资产为10,631.33万元，营业收入8,359.97万元，净亏损330.51万元[102] - 南通佳之味营业收入46,031.32万元，净利润1,407.94万元，净资产45,791.37万元[102] - 玛克食品营业收入289.25万元，净利润23.57万元，净资产10,585.42万元[102] - 晶茂国际营业收入11,342.89万元，净亏损3.08万元，注册资本450万美元[102] - 红益鑫营业收入20,419.34万元，净利润371.23万元，总资产11,995.87万元[102] - 上海蓝蛙营业收入6,292.52万元，净利润205.11万元，净资产2,668.51万元[102] 风险因素 - 外汇收支涉及境外采购及销售，汇率波动可能产生汇兑损益影响利润[107] - 2022年上半年苏州及周边省市疫情对公司业务产生一定影响[107] 环境和社会责任 - 公司报告期内累计捐助现金及物资约200万元用于社会公益[125] - 公司累计出动抗疫志愿者1,000余人次，累计志愿时长6,000余小时[125] - 公司捐赠抗疫物资总计2.1万余件，包括大米、植物油及公司产品[125] - 废水排口化学需氧量排放浓度为135 mg/L，远低于标准限值300 mg/L[120] - 废水排口氨氮排放浓度为1.98 mg/L，远低于标准限值35 mg/L[120] - 废水排口总磷排放浓度为0.64 mg/L，远低于标准限值5 mg/L[120] - FQ1排放口颗粒物排放浓度为0.93 mg/m³，远低于≤20 mg/m³的标准限值[117] - FQ2排放口颗粒物排放浓度为2.1 mg/m³，符合≤20 mg/m³的标准限值[120] - 厂界噪声监测值为61.4-64.3 dB(A)，符合≤65 dB(A)的标准限值[120] - 厂界噪声监测值为49.8-52.6 dB(A)，符合≤55 dB(A)的标准限值[120] 股东结构和股份变动 - 控股股东柳新荣持有1.29亿股限售股，限售期至2024年4月30日[194] - 公司股份总数保持400,010,000股不变，有限售条件股份占比由90.00%降至85.61%[182] - 无限售条件流通股份占比由10.00%增至14.39%[182] - 国际金融公司持有的17,565,921股限售股于2022年5月5日全部解除限售[183][185] - 股东柳新荣持有129,025,651股，占总股本32.26%，均为限售股[186] - 股东唐正青持有92,161,180股，占总股本23.04%，均为限售股[186] - 西藏五色水创业投资管理有限公司持有88,434,182股，占总股本22.11%，均为限售股[186] 公司治理和承诺 - 控股股东及董事高管承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持首发前股份[136] - 董事监事高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[136] - 控股股东承诺若股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[137] - 公司制定股东分红回报规划保障投资者资产收益权[147] - 控股股东承诺避免从事与公司构成竞争的业务[138] - 控股股东承诺减少关联交易并按市场化原则定价[142] - 公司承诺不占用资金且承担违规损害赔偿责任[143] - 公司承诺加强募集资金管理实行专户存储制度[146] - 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[151] - 锁定期满后两年内控股股东每年减持不超过直接或间接持股总数的25%[151][155] - 控股股东及实际控制人承诺减持价格不低于发行价[151][155] - 违反减持承诺所得收益全部归公司所有[152][155] - 薪酬制度与股权激励行权条件均与填补回报措施执行情况挂钩[150] 股价稳定和回购措施 - 公司单次回购股份资金不超过最近年度归母净利润的20%[159] - 公司单一会计年度回购股份资金总额累计不超过最近年度归母净利润的30%[159] - 公司单次回购股份数量不超过总股本的2%[159] - 股价稳定预案启动条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期审计每股净资产[156] - 公司回购股份价格不高于上一会计年度审计每股净资产[159] - 控股股东实际控制人单次增持资金不超过上一年度公司现金分红的30%[162] - 控股股东实际控制人年度增持资金合计不超过上一年度现金分红总额[162] - 控股股东实际控制人单次或连续12个月增持不超过公司总股本的2%[162] - 董事高级管理人员增持金额不少于上一年度税后薪酬的30%[163] - 董事高级管理人员增持金额不超过上一年度税后薪酬总和[163] - 增持股份价格不高于公司上一会计年度经审计每股净资产[162][163] - 控股股东未履行增持义务时公司可截留相等金额应付现金分红[162] - 董事高级管理人员未履行增持义务时公司可扣减当年税后薪酬[166] - 稳定股价措施触发后董事高级管理人员需在10个交易日内启动增持[163] - 增持期限为控股股东完成增持后股价仍低于净资产起不超过3个月[165] 担保情况 - 报告期末公司对子公司担保余额合计为20,400万元[177] - 公司担保总额为20,400万元，占净资产比例为10.53%[177] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额为20,400万元[177] - 报告期内对子公司担保发生额合计为11,900万元[177] 市场前景和行业数据 - 中国植物基饮料市场预计2025年销售额达775亿元人民币[33] - 中国植物基饮料市场预计2025年销售量达47.37亿升[33] - 中国为全球最大植物基奶市场2020年占比34%[33] - 中国咖啡行业2021年市场规模3817亿元同比增长27.2%[41] - 预计2025年中国咖啡行业市场规模将超万亿元[41] - 中国咖啡人均消费量仅为9杯/年远低于成熟市场[41] - 一二线城市有饮用习惯消费者年摄入频次达300杯[41]

收入和利润（同比） - 营业收入5.22亿元人民币同比下降11.32%[6] - 营业总收入同比下降11.3%至5.22亿元，相比去年同期的5.89亿元[30] - 归属于上市公司股东的净利润1722.5万元人民币同比下降69.53%[6] - 扣除非经常性损益的净利润1398.4万元人民币同比下降73.95%[6] - 净利润同比下降69.5%至1722.5万元，相比去年同期的5649.59万元[34] - 基本每股收益0.04元人民币同比下降75.00%[6] - 基本每股收益下降75%至0.04元/股[36] - 加权平均净资产收益率0.88%同比下降3.06个百分点[6] 成本和费用（同比） - 营业成本为4.62亿元，同比下降1.2%[30] - 销售费用大幅下降44.3%至1741.68万元[30] - 管理费用增长50.3%至1779.49万元[30] - 研发费用增长34.3%至680.82万元[30] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额3360.4万元人民币同比上升380.24%[6] - 经营活动现金流量净额大幅增长380%至3360.41万元[40] - 投资活动现金流量净额转正为9319.28万元，相比去年同期的负1750.51万元[40] - 销售商品提供劳务收到现金下降5.7%至6.43亿元[40] 资产和负债变化（期末较期初） - 货币资金从2021年末的3.41亿元增加至2022年3月31日的4.64亿元，增长35.9%[20] - 交易性金融资产从2021年末的5.51亿元减少至2022年3月31日的4.02亿元，下降27.1%[20] - 应收账款从2021年末的2.43亿元减少至2022年3月31日的1.81亿元，下降25.5%[20] - 存货从2021年末的3.64亿元减少至2022年3月31日的3.23亿元，下降11.2%[24] - 流动资产总额从2021年末的15.98亿元减少至2022年3月31日的14.67亿元，下降8.2%[24] - 应付账款从2021年末的3.11亿元减少至2022年3月31日的2.10亿元，下降32.4%[27] - 应交税费从2021年末的1984万元减少至2022年3月31日的624万元，下降68.6%[27] - 未分配利润从2021年末的6.93亿元增加至2022年3月31日的7.10亿元，增长2.5%[28] - 总资产23.46亿元人民币较上年度末下降4.17%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益19.71亿元人民币较上年度末增长0.87%[6] 非经常性损益 - 非经常性损益总额324.1万元人民币主要来自金融资产投资收益388.1万元[9] 净利润下降原因 - 净利润下降主要因原材料成本上涨及疫情影响销售收入[11] 股东信息 - 公司前十大无限售股东中，华夏新兴经济基金持有94.62万股，占比最高[16] - 股东殷梦泽和殷华其通过信用证券账户分别持有36.61万股和30万股公司股份[19] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流入小计为125万元[42] - 支付其他与筹资活动有关的现金为281.03万元[42] - 筹资活动现金流出小计为281.03万元[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为-281.03万元与125万元[42] 汇率及现金等价物影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-74.81万元与73.98万元[42] - 现金及现金等价物净增加额为1.23亿元与-851.8万元[42] - 期初现金及现金等价物余额为3.33亿元与2.73亿元[42] - 期末现金及现金等价物余额为4.56亿元与2.64亿元[42]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入23.99亿元，较2020年增加28.02%，主要因植脂末、咖啡、植物基等产品销售增加[28][31] - 2021年归属于上市公司股东的净利润1.51亿元，较2020年下降30.19%，主要系原材料价格上涨[28][32] - 2021年经营活动产生的现金流量净额9999.38万元，较2020年下降45.40%，因原材料采购支出增加[28][32] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产19.54亿元，较2020年末增加39.08%，因收到首次公开发行股票募集资金及当期实现净利润[28][32] - 2021年末总资产24.48亿元，较2020年末增加32.45%，因收到首次公开发行股票募集资金及固定资产投入与存货增加[28][32] - 2021年基本每股收益0.39元/股，较2020年下降35.00%[31] - 2021年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.34元/股，较2020年下降37.04%[31] - 2021年加权平均净资产收益率8.63%，较2020年减少8.01个百分点，因净利润下降及净资产增加[31][32] - 2021年公司实现营业收入239,948.61万元，较去年同期增长28.02%；归属于上市公司股东的净利润为15,071.88万元，较上年同期下降30.19%[44] - 2021年非经常性损益合计20,932,199.37元，2020年为21,631,358.91元，2019年为15,324,921.25元[36][39] - 2021年第一至四季度营业收入分别为5.89亿元、5.20亿元、6.46亿元、6.45亿元[35] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为5652.64万元、1547.95万元、3852.31万元、4018.98万元[35] - 公司营业成本20.73亿元，同比增长46.44%，主要因产品销量增加、原材料价格上涨和新收入准则影响[110][111][115] - 公司销售费用4570.94万元，同比减少58.00%，主要是新收入准则将运费等支出计入营业成本[110][111] - 公司管理费用6929.90万元，同比增加30.99%，主要系职工薪酬及存货报废增加[110][111] - 公司财务费用 - 122.14万元，同比下降115.33%，因利息收入增加和汇兑损失减少[110][111] - 公司研发费用2521.48万元，同比增长44.1%，因研发材料和人员薪酬增加[110][111] - 公司经营活动现金流量净额9999.38万元，同比下降45.40%，因购买商品和支付职工现金增加[110][111] - 公司筹资活动现金流量净额4.02亿元，同比增长944.37%，因收到首次公开发行股票募集资金[110][112] - 食品行业营业收入22.72亿元，同比增长31.95%；营业成本19.65亿元，同比增长55.64%；毛利率13.53%，同比减少13.16个百分点[116] - 植脂末（粉末油脂）营业收入18.57亿元，同比增长25.46%；营业成本15.75亿元，同比增长48.38%；毛利率15.19%，同比减少13.10个百分点[116] - 公司食品制造业营业收入22.72亿元，同比增长31.95%，毛利率同比下降13.16个百分点[121] - 植脂末、咖啡、植物基、其他产品营业收入较上年同期分别增长25.46%、109.07%、147.28%、47.19%[122] - 植脂末、咖啡、植物基、其他产品生产量同比分别增长20.13%、63.35%、138.90%、52.44%[125] - 直接材料、直接人工、制造费用成本金额较上年同期分别增长45.96%、55.56%、64.73%[126][129] - 报告期内主营业务小计营业收入22.72亿元，营业成本19.65亿元，毛利率13.53%，营业收入比上年增减31.95%，营业成本比上年增减55.64%，毛利率比上年减少13.16个百分点[152] - 线上销售营业收入2124.11万元，占比0.89%，毛利率30.89% [154] - 金猫咖啡营业收入1.58亿元，净利润 - 167.81万元[160] - 南通佳之味营业收入10.88亿元，净利润5929.48万元[160] - 玛克食品营业收入633.53万元，净利润96.91万元[160] - 晶茂国际营业收入3.54亿元，净利润270.22万元[160] 各条业务线表现 - 2021年公司新申报专利23个，其中发明专利5项，实用新型专利5项，外观专利13项；新增授权专利47个，其中发明专利1项，实用新型34项，外观专利12项[46] - 2021年公司在技术与研发储备方面设立2个研发中心，苏州负责基础研发，上海负责应用性研发[45] - 公司拟于2022年末以基于精炼代可可脂生产的零反脂植脂末全面替代基于氢化大豆油生产的含反脂植脂末产品[49] - 2020年公司75%的销售收入来源于零反脂产品，2021年为90%，截至2021年末为93.18%，2022年目标为95%[49][50] - 植脂末（粉末油脂）产品获评江苏省专精特新产品，产品项目《食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化》获得2020年度国家科技进步奖二等奖[46][48] - 2021年公司持续加大研发投入，推出系列植物基产品，有3种口味，3种产品规格[45] - 2021年公司以募集资金投资的“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”产能逐步释放[44] - 截至2021年末公司在建工程项目有4个，粉末油脂、咖啡、植物基已投入使用产能分别为208200吨、20070吨、40000吨[51] - 年产十二万吨植脂末生产基地建设项目报告期内已释放6万吨可用产能，年产十二万吨植脂乳化制品项目、年产15000吨调制乳粉、年产2160吨冻干咖啡项目均在建设中[54] - 公司主要从事植脂末、咖啡、植物基及其他固体饮料等产品的研发、生产和销售业务，植脂末产品归属于C14食品制造业，咖啡、植物基及固体饮料等产品归属于C15酒、饮料和精制茶制造业[57] - 公司植脂末产品包括奶茶、咖啡、烘焙用植脂末等，专利技术产品冷溶、耐酸、零糖植脂末及自主研发的发泡植脂末已量产[73] - 公司咖啡业务处于快速成长阶段，未来将发挥与植脂末业务协同效应，加大研究投入和市场开拓[78] - 公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面深入合作，植物基产品包括燕麦奶等，将提升高品质原料供应能力[81] - 公司创新食品业务开发多款产品，应用多项专利技术，为客户提供专业创新配料解决方案[84] - 公司采购主要原材料包括玉米淀粉等，采用“以产定购”模式，用SRM系统，与供应商签长期协议降低价格波动风险[84][87] - 公司生产采用“以销定产、安全库存”模式，标准通用产品提前安排生产，定制化产品按订单生产[88] - 公司生产经营由生产计划部统筹，通过ERP系统下达指令，各阶段严格监测产品质量[89] - 公司销售采取“直销为主、经销为辅”模式，渠道策略调整为“2B2C兼顾，双轮驱动发展”[90] - 公司咖啡产品涵盖全产品链，拥有自主研发的冷萃咖啡标准化产线，工厂通过多项认证[78] - 公司依托自主研发的酶解、浓缩技术，率先上市冷冻燕麦浆[81] - 报告期内公司为千余家企业提供植脂末等产品，八成以上植脂末为定制产品[99] - 目前与公司稳定合作的饮品品牌数量达到近两百个[99] - 公司多项产品通过清真认证、RSPO认证等多项认证[100] - 2021年公司拥有1600余家客户，产品发货覆盖全国三十余省及二十余国家地区[105] - 截至2021年公司在交易的产品数量达到1800余个[105] - 未来三年实施“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”，提升植脂末业务规模和占有率[178] - 未来三年实施“年产冻干咖啡2160吨项目”，提升咖啡产品竞争力[179] - 2022年以“非常麦”品牌燕麦奶切入植物基燕麦奶市场[180] - 未来三年发挥固体饮料与其他业务协同作用，促进业务发展[183] - 未来三年结合“新建研发中心项目”，加大研发和创新投入[184] - 植脂末业务以客户需求为导向，发掘功能和健康属性[185] - 咖啡业务研发重点在特殊工艺下的产品应用[185] - 2021年成立植物基研究室，加强植物基产品研发[185] - 未来三年公司推进“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”，植脂末业务产能将显著提升[186] - “年产冻干咖啡2,160吨项目”建成将提高公司精品咖啡生产规模[186] - 公司拟投资建设“年产十二万吨植脂乳化制品智能生产线新建项目”扩充产能[186] - 公司直销模式面向食品工业及现调饮品市场，涵盖多个下游行业及知名企业；经销模式销售区域覆盖国内主要城市及东南亚多国[189] 各地区表现 - 西南地区、华中地区、境外市场销售额同比分别增长163.29%、32.02%、36.39%[122] 管理层讨论和指引 - 公司将以粉末油脂、咖啡、植物基、创新食品领域为主要发展引擎[71] - 公司将实施“年产十二万吨植脂末生产基地建设项目”提升植脂末业务规模和市场占有率[74] - 公司将顺应植脂末产品趋势开发功能性植脂末产品[74] - 2022年底实现100%植脂末产品“零反式”[178] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2021年12月31日，公司期末母公司可供分配利润为627,517,884.54元[8] - 2021年度公司拟以股权登记日总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利1.2元（含税）[8] - 截至2021年12月31日，公司总股本40,001万股，预计共分配股利48,001,200元（含税）[8] - 天衡会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[8] - 公司负责人柳新荣、主管会计工作负责人沈学良及会计机构负责人沈学良保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[8] - 本次利润分配预案尚需提交公司2021年年度股东大会审议[8] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[16] - 植脂末是以糖和/或糖浆、食用油脂等为主要原料制成的粉状或颗粒状制品[16] - 植脂乳是液体乳状制品，通过UHT无菌灌装而成[16] - 植物基是以植物为主打造新型食品和饮料产品，用植物蛋白代替动物蛋白[16] - 2012 - 2017年全球植脂末销售量从216.7万吨增长到274.8万吨，平均增长率超6.1%；2017年全球植脂末市场规模约53.5亿美元，预计2022年将增长到63.73亿美元[59] - 2018年我国植脂末产品消费量为57.65万吨，较2015年增长22.03%，预计2023年将增加到76.82万吨，复合增长率达5.91%[60] - 2016 - 2018年国内植脂末产品出口量分别为13.75万吨、15.33万吨和19.59万吨，复合增长率达19.36%[60] - 2010 - 2019年全球生咖啡消费量从806.97万吨增长至983.65万吨，CAGR为2.22%；2019年欧盟、美国、巴西咖啡消费占比分别为27.97%、16.3%、14.35%，中国仅1.98%[62] - 2020年中国咖啡市场规模为861亿元，2016 - 2020年CAGR为24.27%，预计2021年将达1130亿元，同比增速超30%[64] - 2018年中国大陆人均咖啡消费量仅为6.2杯，远低于德国、美国、日本等国家和地区[64] - 2020年中国为全球最大的植物基奶市场，占比达34%[65] - 英敏特预计2025年中国植物基饮料市场销售额将达到775亿元人民币，销售量将达到47.37亿升[65] - 中国植物基市场近两年来每半年的复合增长率达到60%[66] - 2020年中国固体饮料制造业规模以上企业的营业收入同比增长10.83%，达到739.6亿元左右[69] - 2021年1 - 12月全国规模以上饮料制造企业产量达到18333.8万吨，同比增长12.0%，12月当月饮料产量1358.8万吨，同比增长8.3%[69] - 公司是中国饮料工业协会固体饮料分会等副会长单位，参与申报项目获“2020年度国家科学技术进步奖二等奖”，植脂末产品是江苏省“专精特新”产品，“晶花”品牌被评为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”，荣获“2021年度新茶饮战略领导品牌”称号[70] - 交易性金融资产期初余额335,893,574.80元，期末余额551,400,504.08元，当期变动215,506,929.28元，对当期利润影响金额14,752,468.94元[39] - 直销、经销模式下销售同比分别增长38.38%、4.77%[122] - 本期新设蔻歌食品、上海佳禾科技、上海植匠三家子公司，持股比例分别为100%、100%、75%[132] - 前五名客户销售额82,971.34万元，占年度销售总额34.57%[133] - 前五名供应商采购额76

收入和利润变化 - 营业收入本报告期6.46亿元人民币，同比增长17.08%[7] - 营业收入年初至报告期末17.55亿元人民币，同比增长38.86%[7] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期3852.31万元人民币，同比下降39.98%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期3430.60万元人民币，同比下降43.69%[7] - 公司营业总收入从1,263,540,528.20元增至1,754,569,653.31元，增长38.9%[32] - 公司净利润从142,265,004.90元降至110,287,902.45元，下降22.5%[34] - 公司基本每股收益从0.40元降至0.29元，下降27.5%[37] - 基本每股收益本报告期0.10元/股，同比下降44.44%[10] 成本和费用变化 - 公司营业成本从956,889,997.73元增至1,515,689,056.52元，增长58.4%[32] - 公司销售费用从73,293,520.33元降至34,057,835.70元，下降53.5%[32] - 公司研发费用从11,574,678.58元增至18,517,486.65元，增长60.0%[32] 资产状况变化 - 总资产本报告期末24.09亿元人民币，较上年度末增长30.38%[7] - 公司总资产为24.09亿元人民币，较年初18.48亿元增长30.3%[27] - 货币资金为3.09亿元人民币，较年初3.01亿元增长2.5%[23] - 交易性金融资产为6.13亿元人民币，较年初3.36亿元增长82.5%[27] - 应收账款为2.44亿元人民币，较年初2.03亿元增长20.1%[27] - 存货为3.84亿元人民币，较年初2.49亿元增长54.4%[27] - 流动资产合计为16.37亿元人民币，较年初11.71亿元增长39.8%[27] - 固定资产为5.73亿元人民币，较年初5.32亿元增长7.7%[27] - 在建工程为0.62亿元人民币，较年初0.21亿元增长193.0%[27] 负债和权益变化 - 公司总负债从442,863,015.77元增至492,573,046.12元，增长11.2%[30] - 公司实收资本从360,000,000.00元增至400,010,000.00元，增长11.1%[30] - 公司资本公积从434,403,938.63元增至795,137,238.63元，增长83.0%[32] - 公司未分配利润从551,761,726.76元增至661,669,478.16元，增长19.9%[32] - 未分配利润从55176.17万元降至55114.05万元，减少621.25万元[51] - 归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末19.16亿元人民币，较上年度末增长36.34%[7] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末4471.09万元人民币，同比下降63.39%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为18.81亿元人民币，同比增长36.3%[40] - 经营活动产生的现金流量净额为4471.09万元人民币，同比下降63.4%[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.17亿元人民币，同比扩大59.7%[43] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.74亿元人民币，同比增长19.9%[40] - 投资支付的现金为3.13亿元人民币，同比增长55.4%[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.02亿元人民币，主要来自吸收投资收到的现金4.22亿元[43] - 期末现金及现金等价物余额为3.02亿元人民币，较期初增长10.8%[43] 具体负债项目 - 合同负债为1549.58万元[48] - 应付职工薪酬为1931.8万元[48] - 应交税费为2544.46万元[48] - 其他应付款为333.85万元[48] - 其他流动负债为6084.59万元[48] - 流动负债合计从42927.11万元降至42841.72万元，减少853.95万元[48] - 租赁负债新增1051.72万元[48] - 非流动负债合计从1359.19万元增至2410.9万元，增加1051.72万元[48] - 负债合计从44286.3万元增至45252.62万元，增加966.32万元[48] 管理层讨论和业绩驱动因素 - 净利润下降主要系本报告期主要原材料成本大幅上涨所致[16] - 总资产增长主要系公司完成首次公开发行股票并获得募集资金所致[16] 股东结构信息 - 普通股股东总数18,471人[19] - 控股股东柳新荣持股1.29亿股，占比32.26%[19] 其他财务数据 - 货币资金余额为3.01亿元人民币，与调整前基本持平[43] - 交易性金融资产余额为3.36亿元人民币，未发生变动[43] - 应收账款余额为2.03亿元人民币，保持稳定[43]

收入和利润（同比环比） - 营业收入11.09亿元人民币，同比增长55.73%[21] - 归属于上市公司股东的净利润7200.59万元人民币，同比下降7.78%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6555.27万元人民币，同比下降2.81%[21] - 基本每股收益0.19元/股，同比下降13.64%[21] - 加权平均净资产收益率4.57%，同比下降1.79个百分点[21] - 公司实现营业收入11.09亿元较上年同期增长55.73%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为7200.59万元较上年同期下降7.78%[47] - 公司2021年上半年营业收入为11.09亿元，同比增长55.73%[57][58] - 营业收入从712,015,606.37元增至1,108,831,564.85元，同比增长55.7%[182] - 净利润从78,077,125.39元下降至71,902,647.56元，减少7.9%[185] - 营业收入为11.02亿元人民币，同比增长61.5%[187] - 净利润为5437.4万元人民币，同比下降53.4%[192] - 综合收益总额为7191.2万元人民币，同比下降6.1%[187] - 基本每股收益为0.19元/股，同比下降13.6%[187] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长75.44%，主要因销量增长及原材料价格上涨[58] - 销售费用同比下降47.97%，因运费重分类至营业成本[58][59] - 研发投入1195.32万元，同比增长97.04%[53][58] - 营业成本从542,209,033.35元上升至951,243,903.63元，增长75.4%[182] - 研发费用从6,066,290.19元增至11,953,162.59元，增长97.1%[185] - 营业成本为10.18亿元人民币，同比增长89.0%[187] - 研发费用为870.7万元人民币，同比增长66.5%[187] 各条业务线表现 - 植脂末产品营业收入同比增长58.92%[24] - 咖啡产品营业收入同比增长87.41%[24] - 其他固体饮料产品营业收入同比增长111.49%[24] - 植脂末产品销售收入达8.53亿元，同比增长58.92%[51][57] - 咖啡产品销售收入达3667.61万元，同比增长87.41%[51][57] - 其他固体饮料等产品销售收入达1.46亿元，同比增长111.49%[51][57] 各地区表现 - 境外资产规模9065.31万元，占总资产比例3.99%[67] 管理层讨论和指引 - 玉米淀粉价格较去年同期涨幅超30%[47] - 食用油脂价格较去年同期涨幅超40%[47] - 原材料价格波动被列为主要风险，主要涉及玉米淀粉、食用植物油等原材料成本[82] - 公司计划建设年产十二万吨植脂末生产基地和年产冻干咖啡2160吨项目[119] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2982.81万元人民币[21] - 经营活动现金流量净额为-2982.81万元，同比改善[58][62] - 筹资活动现金流量净额4.05亿元，主要来自IPO募集资金[58][62] - 销售商品提供劳务收到现金12.26亿元人民币，同比增长49.2%[194] - 经营活动现金流入总额为12.44亿元人民币，同比增长47.3%[194] - 经营活动现金流出小计为12.74亿元人民币，较上年8.97亿元增长42.0%[199] - 支付给职工及为职工支付的现金为7033.56万元，较上年5943.64万元增长18.3%[199] - 支付的各项税费为4865.70万元，较上年5638.65万元下降13.7%[199] - 支付其他与经营活动有关的现金为3937.94万元，较上年5025.59万元下降21.6%[199] - 经营活动产生的现金流量净额为-2982.81万元，较上年-5273.83万元改善43.4%[199] - 投资活动现金流入小计为1086.73万元，较上年8138.19万元下降86.6%[199] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1.30亿元，较上年7163.92万元增长81.1%[199] - 投资支付的现金为1.37亿元，较上年1490万元增长816.1%[199] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.55亿元，较上年-515.74万元扩大4848.5%[199] - 筹资活动现金流入小计为4.22亿元，主要来自吸收投资收到的现金[199] 资产和投资活动 - 货币资金增加36.72%至4.12亿元，占总资产比例18.14%[64] - 存货增长39.79%至3.48亿元，主要因原材料库存增加[64] - 在建工程激增216.34%至6698.91万元，系南通植脂末及植脂乳制品项目投入增加[64] - 交易性金融资产（理财产品及结构性存款）达4.90亿元，较期初增长45.9%[71] - 应收账款下降8.01%至1.87亿元，占总资产比例降至8.24%[64] - 合同负债减少17.20%至1283.01万元，系预收货款减少[64] - 货币资金从2020年末的3.01亿元增长至2021年6月30日的4.12亿元，增幅36.7%[170] - 交易性金融资产从2020年末的3.36亿元增长至2021年6月30日的4.90亿元，增幅45.9%[170] - 存货从2020年末的2.49亿元增长至2021年6月30日的3.48亿元，增幅39.8%[170] - 在建工程从2020年末的2118万元大幅增长至2021年6月30日的6699万元，增幅216.4%[170] - 母公司货币资金从2020年末的2.67亿元增长至2021年6月30日的3.66亿元，增幅37.1%[176] - 母公司交易性金融资产从2020年末的3.22亿元增长至2021年6月30日的4.79亿元，增幅48.9%[176] - 应付账款从264,790,279.52元下降至138,399,374.40元，减少47.7%[179] - 应交税费从22,089,319.05元大幅减少至879,910.71元，下降96%[179] - 长期股权投资从478,349,294.42元微增至489,099,294.42元[179] - 投资收益为1662.5万元人民币，同比下降60.7%[192] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为185,119.42元[25] - 政府补助（非经常性损益）金额为5,521,156.25元[25] - 委托他人投资或管理资产的损益为5,887,829.54元[25] - 其他营业外收入和支出为-2,316,495.80元[25] - 非经常性损益所得税影响额为-2,824,102.16元[25] - 非经常性损益合计金额为6,453,222.06元[25] 公司业务和产品 - 公司专注于植脂末、咖啡及其他固体饮料的研发、生产和销售[27] - 公司植脂末产品包括奶茶用、咖啡用及烘焙用植脂末，并已量产冷溶、发泡、耐酸等新型植脂末[28][30] - 公司咖啡产品包括速溶咖啡粉、三合一咖啡饮料、冷萃咖啡液及烘焙咖啡豆等[30] - 公司采购主要原材料包括玉米淀粉、食用植物油、乳粉及咖啡豆，采用以产定购模式[31] - 采用"以销定产、安全库存"生产模式降低原材料价格波动影响[34] 行业和市场 - 全球植脂末市场规模2017年达53.5亿美元，预计2022年将增长至63.73亿美元[34] - 2012-2017年全球植脂末销售量从216.7万吨增至274.8万吨，年均增长率超6.1%[34] - 中国植脂末消费量2018年达57.65万吨，较2015年47.24万吨增长22.03%[34] - 预计2023年中国植脂末消费量将增至76.82万吨，复合增长率达5.91%[34] - 2016-2018年中国植脂末出口量从13.75万吨增至19.59万吨，复合增长率19.36%[34] 研发和技术 - 研发团队规模达50余名专业人员[38] - 采用微胶囊化技术工艺达到行业领先水平[38] - 公司累计获得专利权43个其中发明专利权7个[40] - 公司参与制定植脂末行业标准QB/T 4791及粮食行业标准《粉末油脂》[40] 客户和销售 - 公司合作门店超1000家的连锁客户数量已超过9个[37] - 公司2020年度植脂末产量达15万吨[45] - 2021年1-6月公司拥有千余家客户产品覆盖全国30余个省及海外20余个国家地区[45] - 截至2021年6月末在交易产品品种数量达2000余个[45] - 公司与近200个饮品品牌保持稳定合作[41] - 与瑞幸、喜茶、奈雪の茶等新茶饮品牌达成合作[52] 子公司表现 - 全资子公司南通佳之味实现净利润2625.60万元，营收4.45亿元[75] 环境、社会和治理（ESG） - 南通佳之味排放口FQ1颗粒物排放浓度低于20 mg/m³标准限值120 mg/m³达标[90] - 南通佳之味废水排口化学需氧量排放浓度267.67 mg/L标准限值300 mg/L达标[90] - 南通佳之味废水排口氨氮排放浓度1.495 mg/L标准限值35 mg/L达标[90] - 南通佳之味废水排口总氮排放浓度6.46 mg/L标准限值55 mg/L达标[90] - 南通佳之味废水排口总磷排放浓度4.57 mg/L标准限值5 mg/L达标[93] - 南通佳之味厂界噪声监测值61.4-64.3 dB(A)标准限值65 dB(A)达标[93] - 公司持续推进清洁生产已发布碳排放管理制度并完成各子公司碳排放摸底核算[94] 股东结构和股份变动 - 公司股份总数从3.6亿股增至4.0001亿股，新增无限售流通股4001万股[153] - 无限售条件流通股份占比从0%提升至10%[153] - 有限售条件股份占比从100%下降至90%[153] - 境内自然人持股2.33167784亿股，占比58.29%[153] - 公司首次公开发行人民币普通股40,010,000股，总股本从360,000,000股增至400,010,000股[156] - 报告期末普通股股东总数为19,278户[156] - 股东柳新荣持股129,025,651股，占比32.26%[156] - 股东唐正青持股92,161,180股，占比23.04%[156] - 股东西藏五色水创业投资管理有限公司持股88,434,182股，占比22.11%[156] - 股东宁波和理投资咨询合伙企业持股20,832,113股，占比5.21%[156] - 股东国际金融公司持股17,565,921股，占比4.39%[156] - 股东柳新仁持股11,980,953股，占比3.00%[156] - 中国工商银行股份有限公司－兴全绿色投资基金持有无限售条件流通股2,045,190股[159] - 招商银行股份有限公司－鹏华新兴产业基金持有无限售条件流通股1,091,632股[159] - 实收资本从360,000,000元增加至400,010,000元，增幅11.1%[182] - 资本公积从435,618,207.62元增长至796,351,507.62元，增幅82.8%[182] - 实收资本从2020年末的3.60亿元增加至2021年6月30日的4.00亿元，增幅11.1%[172] - 资本公积从2020年末的4.34亿元增长至2021年6月30日的7.95亿元，增幅83.0%[174] - 未分配利润从2020年末的5.52亿元增长至2021年6月30日的6.23亿元，增幅12.9%[174] - 公司总资产从1,808,659,016.02元增长至2,104,407,258.93元，增幅16.4%[179] - 资产总计从2020年末的18.48亿元增长至2021年6月30日的22.70亿元，增幅22.8%[172] 承诺和协议 - 公司控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让所持股份[98] - 公司董事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[98] - 控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的首次公开发行前股份[101][102] - 控股股东承诺若上市6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[101][102] - 国际金融公司承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理持有的首次公开发行前股份[103] - 除控股股东外的董事/监事/高管承诺上市后12个月内不转让直接或间接持有的首次公开发行前股份[106] - 董事/监事/高管承诺离职后半年内不转让持有的公司股份[106] - 所有股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格[101][102][106] - 控股股东及实际控制人出具避免同业竞争承诺函[108] - 控股股东及实际控制人承诺减少并规范关联交易[113] - 控股股东及实际控制人承诺不以任何形式占用公司资金[114] - 控股股东承诺若违反关联交易或资金占用承诺将承担损害赔偿责任[113][114] - 公司控股股东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[124] - 控股股东锁定期满后两年内每年减持不超过直接或间接持有公司股票总数的25%[124] - 控股股东减持价格不低于公司股票发行价[124] - 股东宁波和理投资承诺锁定期满后两年内每年减持不超过所持股份的25%[125] - 股东宁波和理投资减持价格不低于公司股票发行价[125] - 公司承诺违规减持股票所得收益全部归公司所有[124][125][128] - 公司董事承诺职务消费行为将受到约束[120] 分红和回报政策 - 公司2021年半年度无利润分配或资本公积金转增预案每10股送红股0股派息0元转增0股[86] - 公司已制定《上市后三年股东分红回报规划》稳定股东中长期回报[119] - 公司承诺募集资金到位当年每股收益和净资产收益率将被摊薄[115] 股价稳定措施 - 股价稳定预案启动条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[129] - 股价稳定措施停止条件包括连续5个交易日收盘价高于每股净资产或导致股权分布不符上市条件[129] - 公司须在触发条件后2个交易日内发布提示公告[129] - 公司单一会计年度回购股份资金不超过最近一年归母净利润30%[132] - 公司单次回购股份资金不超过最近一年归母净利润20%[132] - 公司单次回购股份不超过总股本2%[132] - 控股股东单次增持资金不超过上一年度现金分红30%[133] - 控股股东年度增持资金合计不超过上一年度现金分红总额[133] - 董事及高管增持金额不少于上一年度税后薪酬30%[135] - 董事及高管增持金额不超过上一年度税后薪酬总和[135] 担保和财务风险 - 公司报告期末担保总额为2.84亿元人民币，占净资产比例为15.14%[149] - 报告期内对子公司新增担保发生额合计2.84亿元人民币[149] - 公司为子公司红益鑫与阿胡斯卡尔斯油脂交易提供担保额度1800万元人民币[149] - 公司为子公司红益鑫与邦吉洛德斯交易提供担保额度1300万元人民币[149] - 公司为子公司红益鑫与嘉吉粮油交易提供担保额度1.63亿元人民币[149] - 公司为子公司红益鑫与中粮东海粮油交易提供担保额度9000万元人民币[149] - 货币资金中1932.14万元因保证金用途受限[69] 其他综合收益 - 外币财务报表折算差额产生其他综合收益961.9万元人民币[187]