股票发行上市 - 公司非公开发行股份类型为网下认购方式 [1] - 上市流通股数达54388597股 [1] - 股票将于2025年9月18日正式上市流通 [1]

股本变动 - 本次非公开发行股票上市股数为54,388,597股[2] - 发行后公司总股本由400,010,000股变更为454,398,597股[3] 限售股情况 - 本次上市流通的限售股占总股本11.97%，涉及14名股东[4] - 限售股上市流通日期为2025年9月18日[4] 股东持股 - 财通基金等4家公司分别持有限售股及对应占比[9] 流通股变动 - 有限售条件的流通股变动数为 -54,388,597股，变动后为0股[10]

股本变动 - 2025年3月18日新增54,388,597股股份完成登记，总股本变为454,398,597股[3] - 本次发行股份限售期6个月，涉及14名股东，对应股票占总股本11.97%[5] 限售股情况 - 财通基金等14名发行对象承诺认购股票6个月内不转让[7] - 财通基金、摩根士丹利国际、上海睿众实业分别持有限售股7,801,950股、7,126,781股、6,376,594股[10] - 限售股2025年9月18日上市流通，上市后有限售条件流通股变为0股[5][13] 事件时间 - 2025年1月16日公司收到向特定对象发行股票注册批复[2] 其他相关 - 保荐人对本次限售股份上市流通事项无异议[15]

布洛芬与咖啡同服健康风险 - 布洛芬与咖啡同服会对胃部和肾脏造成双重刺激 咖啡作为酸性饮品刺激胃酸分泌 布洛芬抑制胃黏膜保护机制前列腺素生成 增加胃肠道损伤风险 [1] - 同服可能加重肾脏负担 布洛芬减少肾脏血流 咖啡因具有利尿作用 肾功能不全人群需特别谨慎 [1] - 空腹服用布洛芬会直接接触胃黏膜 缺乏食物缓冲垫 与咖啡同服形成三重刺激 可能导致胃痛、恶心或呕吐 长期易引发胃溃疡和出血 [2] - 药师建议随餐或餐后服用布洛芬 避免搭配咖啡、浓茶或酒精等刺激性饮品 肾功能不佳者需遵医嘱用药 [2] 越南咖啡出口表现 - 2025年前8个月咖啡出口量达120万吨同比增长8.7% 出口额64.2亿美元同比大幅增长59.1% [3] - 平均出口价格每吨5.58万美元同比上涨46.4% 预计2024-2025种植季出口额将突破80亿美元创历史纪录 [3] - 德国为最大消费国市场份额14.5% 意大利和西班牙分别占7.5%和7.4% [3] - 对德国出口额同比增长100% 对意大利增长51.5% 对西班牙增长60.8% 对墨西哥出口额暴增91.2倍 对中国增长11.7% [4] 瑞幸咖啡门店扩张 - 广东省门店总数突破4000家 成为全国首个单省超4000家门店的省份 [5] - 广东省常住人口约1.28亿 庞大消费基数和经济活跃度使其成为战略高地 [5] - 截至2025年第二季度累计交易客户超3.8亿 公司计划以广东为支点融入大湾区建设 [5] Black Rock Coffee Bar上市计划 - 发行区间16-18美元 发行1470万股A类股 最高募资2.65亿美元 预计2025年9月12日纳斯达克上市 [6] - 在美国7个州拥有超过150家免下车门店 咖啡豆来源包括埃塞俄比亚、墨西哥、哥伦比亚和巴西 [6] - 2024年营收1.61亿美元 净亏损719万美元 2025年上半年营收9521万美元同比增长24% 净亏损收窄至195万美元 [6] 佳禾食品海外战略 - 海外市场是突破国内内卷的重要方向 国外市场竞争环境相对缓和 [7] - 拓展海外客户包括稳固东南亚 开拓中东、非洲和南美洲市场 [7] - 产品从传统植物油脂扩展到咖啡、糖浆和植物基 重点瞄准人口基数大、发展快且年轻人喜好茶饮咖啡的国家 [7]

资金管理 - 公司可使用不超5.5亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[3][11] - 2025年7月2日购买1亿元“安享信取系列2701期收益凭证”，预计年化收益率1.55/1.63%[4][5] - 2025年9月4日赎回“安享信取系列2701期收益凭证”，本金1亿元，收益28.13万元[5] - 本次购买1亿元“中信证券股份有限公司节节升利系列4082期收益凭证”，期限182天[2] 资金募集 - 公司向特定对象发行54388597股，每股13.33元，募集资金总额724999998.01元[7] - 扣除发行费用13909476.44元后，实际募集资金净额711090521.57元[7] 项目主体 - 2025年4月24日同意新增金猫咖啡和南通佳之味为募投项目实施主体[10] 监管协议 - 公司及募投项目实施主体与相关银行和保荐人签订监管协议[8][9][10] 收益凭证详情 - 中信证券节节升利系列4082期收益凭证募集资金10000万元[12] - 产品存续期182天，起始日为2025年9月8日，到期日为2026年3月9日[12] - 预期年化收益率为阶梯式1.40%-1.85%[12] - 起始日起第1 - 14日，凭证收益率年化1.40%[12] - 起始日起第15 - 30日，凭证收益率年化1.50%[12] - 起始日起第31 - 60日，凭证收益率年化1.55%[12] - 起始日起第61 - 90日，凭证收益率年化1.60%[12] - 起始日起第91 - 120日，凭证收益率年化1.62%[12] - 起始日起第121 - 150日，凭证收益率年化1.75%[12] - 起始日起第151 - 182日，凭证收益率年化1.85%[12]

公司上半年业绩表现 - 上半年实现营收11.85亿元 同比增长10.43% [1] - 归母净利润1243.28万元 同比下降82.1% [1] - 扣非后净利润240.39万元 同比下降96.1% [1] - 呈现规模增长与利润承压的分化态势 [1] 业绩分化原因 - 植脂末油脂核心原料价格阶段性上涨导致成本压力陡增 [1] - 咖啡业务拓展及C端渠道建设投入加大 [1] - 上半年销售费用同比显著增加 [1] 咖啡业务表现 - 5月至6月订单增量较高 茶饮咖啡客户及原有咖啡客户订单量同比增长超50% [2] - 7月至8月行业增长放缓但仍稳步增长 [2] - 外卖大战留存部分客户 为品牌下半年及明年增长提供支撑 [2] 茶饮业务表现 - 外卖大战6月底开始 7月感受明显 8月进入尾声 [2] - 茶饮订单客户数量增加 [2] - 参与外卖大战的茶饮客户以低价产品为主 呈现增收不增利态势 [2] 咖啡行业竞争格局 - 中小型厂家因原材料价格上涨和供应能力不足出现关厂和倒闭 [2] - 部分大客户因原有供应商无法履约转而寻求与公司合作 [2] - 头部品牌开店增多 中小型品牌以观望收缩或关店为主 [2] - 公司供应链稳定性优势凸显 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入11.85亿元 同比增长10.43% 但归母净利润1243.28万元 同比大幅下滑82.10% [3][4] - 2024年全年营业收入23.11亿元 同比下降18.68% 归母净利润8393.72万元 同比下降67.43% [3] - 2025年上半年经营活动现金流量净额为-3102.07万元 同比下降142.30% 主要因收到货款减少及原材料采购支出增加 [3][4] - 2025年上半年扣非净利润仅240.39万元 同比下降96.10% [4] 高管薪酬 - 副总经理柳新仁2024年薪酬92.67万元 较2023年92.57万元几乎无变化 [4] - 董事长柳新荣2024年薪酬203.8万元 较2023年209.1万元减少5.3万元 仍是公司唯一薪酬超百万的高管 [4] 业务构成 - 核心产品粉末油脂业务2025年上半年营业收入5.50亿元 同比下降6.38% [6] - 咖啡业务作为第二增长曲线2025年上半年营业收入1.90亿元 同比增长66.80% [6] 公司治理 - 柳新仁为董事长柳新荣之弟 持有公司1198万股 现任副总经理兼董事会秘书 [6] - 柳新仁2004年加入公司 历任采购经理、采购总监等职 [6]

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日上涨2.43%，显著跑赢上证指数（涨0.37%）和深证成指（涨0.99%）[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 板块主力资金净流出4.75亿元，但游资和散户资金分别净流入3942.7万元和4.35亿元[2] 领涨个股表现 - 新乳业领涨板块，收盘价19.77元，涨幅6.75%，成交额4.09亿元，主力资金净流入1172.12万元（占比2.87%）[1][3] - 妙可蓝多涨幅5.36%，收盘价27.71元，成交额3.66亿元，主力资金净流入759.55万元（占比2.08%）[1][3] - 东鹏饮料涨幅3.26%，收盘价308.94元，成交额7.99亿元[1] - 伊利股份涨幅3.18%，收盘价28.57元，成交额61.15亿元[1] 资金流向特征 - 均瑶健康主力资金净流入1020.81万元，占比达7.49%，为板块最高主力净流入占比[3] - 佳禾食品游资净流入占比5.33%，主力净流入占比5.01%，资金关注度较高[3] - 熊猫乳品主力资金净流入520.10万元，占比2.21%[3] - 天润乳业游资净流入占比5.44%，显示游资活跃[3] 下跌个股表现 - 铝酒食品跌幅最大达4.09%，收盘价37.98元[2] - 李子园下跌3.22%，收盘价14.13元，成交额3.34亿元[2] - 一鸣食品下跌3.05%，成交额4.95亿元[2] - 海融科技下跌1.74%，收盘价25.93元[2]

公司战略转型 - 公司正从B端业务向C端市场战略转型 从幕后走向台前[2] - 上市后建立股东赠品传统 通过免费赠送咖啡产品提升品牌认知度和市场拓展[3] - 因新茶饮行业"去植脂末化"风潮导致B端增长空间收窄 果断转向C端开辟新增长曲线[3] C端业务表现 - 上半年C端业务实现营业收入5756.58万元 同比增长132.77%[4] - C端业务营收占比预计将逐步提高[4] - 产品已进入盒马鲜生、朴朴超市、叮咚买菜、麦德龙、零食很忙等渠道[4] 产品矩阵布局 - 建立覆盖全年龄段消费群体的产品矩阵："非常麦"主打有机燕麦奶、"金猫"定位大众"口粮咖啡"、"卡丽玛"打造健康新式茶饮[3] - 产品突出健康特性：金猫咖啡标注"100%阿拉比卡咖啡豆""0糖""0脂"、卡丽玛牛乳茶强调"0添加植脂末""0反式脂肪酸"、非常麦燕麦奶标明"0添加蔗糖""0胆固醇"[5] - 推行"清洁标签"策略 简化配料还原食材本味[5] 海外市场发展 - 2024年境外营业收入达3.95亿元 同比增长4% 占主营业务收入19.25%[8] - 产品返销海外 符合国际标准并获得全球消费者认可[8] - 始终坚持海外战略 产品原本为替代国外品牌研发[8] 品牌文化定位 - 致力于打造具有中国文化特色的民族品牌 将金猫作为品牌形象体现中国文化元素[7] - 咖啡产品采用云南直采阿拉比卡咖啡豆 品牌名称与热带环境高度契合[7] - 从"吃得健康"向"吃出文化"演进 建立在健康普世价值基础上的饮食文化[7] 研发与渠道建设 - 持续加大研发投入和C端营销推广[4] - 渠道资源部分来自股东支持信息分享 在"渠道为王"时代重视股东关系[4] - 通过股东意见征集活动获取产品改进建议 推出更多低糖低脂健康产品[5]

股东会时间 - 原2025年第三次临时股东会召开日期为2025年9月8日[2] - 延期后股东会召开时间为2025年10月13日14点30分[4] 股权登记日 - 原股东会股权登记日为2025年9月1日[2] - 延期召开的股东会股权登记日不变[5] 投票时间 - 网络投票起止时间为2025年10月13日[4] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 其他信息 - 现场会议会期半天[6] - 公告发布时间为2025年8月29日[7] - 联系电话为0512 - 63497711 - 836[7]