纪要涉及的行业和公司 - 行业：照明和 IoT 行业 - 公司：立达信 纪要提到的核心观点和论据 1. **海外销售规模与市场占比**：立达信以出口为主，海外销售集中在北美、欧洲和亚洲市场，北美占比超五成，欧洲占比超 1/5 但不到 1/4，亚洲（含中国）约占 1/4，其他地区较少[4] 2. **国内外工厂供货结构**：2024 年海外供货约 80%依赖中国工厂，泰国工厂占比超 1/6，出货额超 10 亿元，同比增长超 1/3，产品品类与国内一致，包括照明设备和 IoT 小家电[2][5] 3. **美国关税政策影响及应对** - **影响**：2025 年 4 月美国大幅提升中国关税，客户暂停中国订单转向泰国，已在途货物客户承担 145%关税[2][6][9] - **应对**：转移部分国内生产线至泰国，预计 6 月完成第一阶段投产；利用日内瓦协议 90 天缓冲期从中国发货；加快已下达订单出货，未来控制订单节奏，增加泰国出货比例[2][7][10][11] 4. **中国出货成本优势**：暂定关税下，中国出货成本优势复杂，灯泡类产品税差 20%，灯具类产品税差高达 45%，但转移至泰国产生额外成本，需综合考虑产品类别及实际情况[2][8] 5. **泰国生产基地扩建**：计划在自有 248 亩土地上建设新厂房，一期 11 万平方米，预计 2026 年一季度交付，提升产能满足美国市场需求并承接新业务[12] 6. **应对原产地认证要求**：与法务部门合作分析产品，规划零部件厂，吸引供应商在泰国投资设厂，满足泰国原产地证要求[2][13] 7. **美国市场价格策略调整**：代工客户暂未在零售端涨价，库存消化快，沃尔玛已宣布涨价，部分品牌商计划涨价，零售商预计跟随；美国客户倾向按泰国产品重新报价，中国供货按之前价格交货[14][15] 8. **泰国生产成本**：中国 SKD 零件运至泰国生产成本增加 8%-12%，泰国劳动力和土地成本上升，整体生产成本预计更高[3][17] 9. **行业产能迁移影响** - **对美国市场**：照明和 IoT 行业大型企业向东南亚迁移产能，美国客户或更多寻求大型企业预定产能，2026 年美国地区销售可能更乐观[18] - **对非美市场**：无法进入美国市场的公司转向非美市场，竞争加剧，照明产品存量市场价格战激烈[20] 10. **应对汇率风险**：采用美元结算，通过远期结汇业务对冲人民币升值带来的汇率风险[21] 11. **主要市场需求情况** - **美国**：住房需求大但建设速度放缓，关税上涨影响部分需求，可能出现消费降级，增长预期适度降低[22] - **欧洲**：自疫情以来消费需求未见起色，照明产品价格下降，无明显增量，本地品牌商竞争激烈[22] 12. **AI 技术对 IoT 产品影响**：AI 技术发展迅速，但目前未对 IoT 产品带来重大变化，与大客户订单未体现显著影响[23][28] 13. **公司业务规划** - **业务聚焦**：聚焦照明、IoT 及部分小家电品类，对全新品类扩充谨慎[24] - **技术接入**：国内自主品牌可能考虑接入类似技术，美国市场因法律和成本问题暂不考虑大规模接入[25] - **产品开发**：注意到友商带情绪价值的 IoT 照明产品，但未看到实际价值和购买意愿，暂无类似产品规划[26] - **市场拓展**：聚焦现有主业，东南亚发展主要通过线上，暂不考虑本地线下渠道和汽车照明领域[29] 14. **照明行业海外布局及挑战**：照明行业规模较大公司走向海外，约 100 多家在东南亚、墨西哥及东欧国家设业务，立达信领先一两年；面临供应链竞争和成本上升问题，采取内外部结合策略降低成本[30] 15. **应对高关税销售挑战策略**：美国客户将产品存入保税仓或加拿大仓库等待关税变化，利用知识产权和服务类项目低税率应对[31] 其他重要但可能被忽略的内容 1. **二季度业务影响**：4 月暂停出货和产能迁移造成产能损失，5 月客户要求加紧出货，但二季度仍受影响[33] 2. **日内瓦暂定协议影响**：部分取消订单的客户重新下单，减少库存和原材料潜在减值损失；美国客户前 60 天下单，后 30 天观望，长周期订单提前下单少，需观察中美后续谈判情况[34] 3. **应对关税其他策略**：将部分半成品以 SKD 形式转移到泰国，采购策略根据市场情况灵活调整[35][36] 4. **客户降低税率尝试**：立达信客户未采用将产品拆分为配件和安装服务降低税率的方式，加拿大转运方案适用于短期应对[32] 5. **自主品牌销售及供应链调整**：上半年提前备库，短期内未受影响，部分产品价格上涨，大部分自主生产照明产品可能从泰国出货，供应链寻找东南亚供应渠道调整[27]

股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年4月22日通过《中国证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站发布2024年年度股东大会通知，列明会议时间、地点、审议事项等关键信息 [5] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年5月13日在厦门公司会议室召开，网络投票通过上证所系统同步进行 [5][6] - 会议由董事长李江淮主持，审议事项与公告内容一致，程序符合《公司法》《公司章程》规定 [5][6] 参会人员与股权结构 - 出席股东及代理人共92人，代表股份135,758,776股，占公司总股本27.0428%，其中网络投票股东身份由上证所信息公司验证 [6] - 现场参会人员包括董事、监事、高管及见证律师，召集人资格及出席人员符合法规要求 [6] 表决结果分析 - 全部议案通过率超99.9%，其中最高反对票占比0.786%（议案5反对1,059,600股） [7][8][9] - 中小投资者参与度高，议案4中小股东赞成比例99.2654%（14,094,476股），议案7弃权票最高达16,700股 [8][9] - 关键议案如议案4（99.9231%赞成）、议案6（99.2148%赞成）显示股东对核心事项高度共识 [7][8] 法律合规性结论 - 律师确认股东大会召集程序、人员资格及表决结果均符合《证券法》《股东大会规则》及《公司章程》规定 [10]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月13日在厦门市湖里区枋湖北二路1511号公司会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 由董事长李江淮主持 [1] - 会议召集、召开及表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获得通过 其中A股股东同意票比例最高达99.9231% [1][2] - 反对票比例最高为0.7805% 出现在一项议案中 [2] - 弃权票比例最高为0.0124% [2] 重大事项表决 - 涉及5%以下股东表决的重大事项包括2024年度报告、2025年度审计机构续聘、2025年度薪酬方案等 [2] - 各项重大事项议案均获得出席会议股东所持表决权的过半数通过 [2] 法律意见 - 律师潘舒原、郭鑫确认会议程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [3] - 律师认为会议召集人资格、出席人员资格及表决结果均合法有效 [3]

证券代码：605365 证券简称：立达信 公告编号：2025-018 立达信物联科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 92 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 135,758,776 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决 | 27.0428 | | 权股份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长李江淮先生主持，会议采用现场 投票与网络投票相结合的表决方式进行表决。本次会议的召集、召开及表决方式 均符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 (一)非累积投票议案 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 13 日 (二) 股 ...

关于立达信物联科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 天衡联合律师事务所 法律意见书 | | | | 2 뤼 言 | | --- | | .. 一、释义…………………………… | | .. 二、律师声明事项 . | | 正 文 | | 一、本次股东大会的召集、召开程序 . | | 二、本次股东大会召集人和出席会议人员的资格 | | 三、本次股东大会的表决程序和表决结果 …………………………………………………………………………………………… 5 | | 四、结论意见 | 关于立达信物联科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 法律意见书 〔2025〕天衡意字第 098 号 致：立达信物联科技股份有限公司 福建天衡联合律师事务所接受立达信物联科技股份有限公司的委托，指派潘 舒原、郭鑫律师作为立达信物联科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的专项 律师，见证本次股东大会。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司股东大会规则》等有关法律、法规、规范性文件以及《立达信物联科技股份有 限公司章程》的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神， 出具本 ...

证券代码：605365 证券简称：立达信 公告编号：2025-017 立达信物联科技股份有限公司 关于参加厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨 投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 立达信物联科技股份有限公司（以下简称"公司"或"立达信"）2024 年年度报 告及其摘要已于 2025 年 4 月 22 日在中国证监会指定信息披露网站披露。 为进一步加强与投资者的互动交流，立达信将参加由厦门证监局、厦门上市公司 协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说 明会暨投资者网上集体接待日活动"，现将相关事项公告如下： 一、召开时间 2025 年 5 月 15 日（周四） 15:40-17:00 二、召开方式 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP,参与本次 互动交流。届时公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、 ...

纪要涉及的公司 立达信 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现** - 2024 年营收同比增长 2%，归母净利润同比高增 33%，超市场预期；2025 年第一季度营收同比增长 9%，归母净利润同比持平，盈利能力稳定[1][3] - 2024 年北美地区收入增长超 10%，具体为 12.几个百分点，欧洲基本持平；2025 年一季度和 2024 年四季度区域收入比例类似[4][7][8] 2. **跑赢行业原因** - 通过调整客户结构，增加二、三梯队客户；拓展专业照明产品线，通用照明销量增加，弥补价格下跌影响，实现业绩增长[1][3] 3. **产能布局** - 2024 年泰国产能出货超 11 亿元，预计 2025 年 6 月产能显著提升，基本能覆盖北美市场订单，部分复杂或少量订单可能仍在国内生产[1][4][6] - 春节后安排设备转移计划，三月下旬部分设备运抵并安装调试完成，第二批四月清明节后发运，预计四月、五月完成绝大部分生产线转移[5] 4. **关税与成本** - 从泰国出口到美国关税约 13%，中国采购原材料至泰国生产成本增加 8%-10%，影响毛利率 6-7 个百分点，可通过价格调整保持毛利率稳定[1][8] 5. **毛利率情况** - 2025 年一季度毛利率同比和环比下滑，因产品价格下降、新产品量产爬坡制程不稳定[9][10] - IoT 业务毛利率 28.5%，与 2024 年比有所提升，与 2024 年四季度比基本稳定；通用照明毛利率下降，专业照明毛利率提升[11] 6. **销售费用** - 通过业务调整和品牌优化，减少推广和展会支出，代工业务严格控费，降低销售费用[12] 7. **汇率管理** - 采用即期结汇，未来结合即期与远期结汇策略，以稳健为主，目标保住账面利润，套保比例仅几千万美元[13] 8. **自主品牌** - 2025 年略有下滑，国内 ToB 业务因教育照明项目受财政收入影响需求萎缩，其他部分基本持平[14] 9. **应对关税策略** - 2024 年底提前预判 2025 年关税情况并备货，库存较高，应对关税变化影响[15] 10. **市场预期** - 调低 2025 年营收和利润增长预期，以稳为主，重点帮助客户完成调整，确保泰国交付质量和准时交付，内部挖潜降本保持利润水平[2][17][18][19] - 北美市场预计个位数到中位数以下增长；欧洲市场近年来比较稳定，未感受到明显补库需求[18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年光源占比略低于 25%，接近行业总体结构比例 1:1:3[7] - 2024 年 IoT 业务毛利率增长因材料成本下降、产品结构优化，减少低毛利产品，设计方案投入使材料成本显著下降[16]

关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 证券代码：605365 证券简称：立达信 公告编号：2025-015 立达信物联科技股份有限公司 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 13 日 14 点 30 分 召开地点：厦门市湖里区枋湖北二路 1511 号 公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 13 日 至2025 年 5 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为 ...

立达信物联科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 （证券代码：605365） 中国·厦门 2025 年 5 月 13 日 立达信 2024 年年度股东大会会议资料 立达信物联科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料目录 目录 | 2024 | | 年度股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2024 | | 年年度股东大会会议议程 | 5 | | 2024 | | 年年度股东大会议案 | 7 | | | 议案一：关于公司 | 2024 年度董事会工作报告的议案 | 7 | | | 议案二：关于公司 | 2024 年度监事会工作报告的议案 | 13 | | | 议案三：关于公司 | 年年度报告及其摘要的议案 2024 | 16 | | | 议案四：关于 2024 | 年度利润分配的议案 | 17 | | | 议案五：关于续聘 | 2025 年度会计师事务所的议案 | 19 | | | 议案六：关于 2024 | 年度独立董事述职报告的议案 | 20 | | | 议案七：关于 2025 | 年度非独立董事薪酬方案的议案 | 21 | | | 议 ...

第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次监事会第六项议案因所有监事均回避表决未形成决议，该议案尚需 提交 2024 年年度股东大会审议。 证券代码：605365 证券简称：立达信 公告编号：2025-009 立达信物联科技股份有限公司 一、 监事会会议召开情况 立达信物联科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十五次 会议于 2025 年 4 月 21 日（星期一）在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。 会议通知已于 2025 年 4 月 10 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人。 会议由公司监事会主席郭谋毅先生主持，公司董事会秘书及证券事务代表列 席会议。会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章 程》的规定。 二、 监事会会议审议情况 出席会议的监事对各项议案进行了认真审议，并做出了如下决议： （一）审议通过《关于公司 2024 年度监事会工作报告的议案》 监事会全体成员严格按照《公司法 ...