回购方案 - 首次披露日为2024年2月7日，实施期限至2025年2月6日[2] - 预计回购金额2000 - 4000万元[2] 回购进展 - 截至2024年5月6日，累计回购434,946股，占比0.0984%，支付1003.045002万元[8] - 成交最高价26.60元/股，最低价22.85元/股[7][8] 用途及期限 - 员工持股或激励拟用1000 - 2000万元，期限不超12个月[4][5] - 维护价值权益拟用1000 - 2000万元，期限不超3个月[4][5] - 434,946股维护权益股份12个月后出售，3年内完成[8]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收18.61亿元，同比下降19.78%[1] - 公司在2023年实现归母净利润2.40亿元，同比下降27.60%[1] - 公司1Q24实现营收2.81亿元，同比下降21.60%[1] - 公司1Q24实现归母净利润-0.34亿元[1] - 公司23年研发投入为3.97亿元，占营收21.34%[2] - 公司2026年全球Micro-LED显示器出货量预计达1,550万台，CAGR达99.00%[2] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为3.63、4.91、5.79亿元，同比增长率分别为+51.45%、35.32%、17.80%[2] - 公司主营业务收入预计在2023年出现下滑，但在2024年和2025年将有较大增长[4] - 公司毛利率在2023年达到最高点，随后略有下降，但整体保持在50%以上[4] - 公司EBIT增长率在2024年将有较大提升，达到51.87%[4] - 公司净利润增长率在2024年将达到51.45%[4] - 公司每股收益在未来几年将稳步增长，2026年预计达到1.309元[4] 新业务和发展 - 公司布局Micro-LED/Micro-OLED等新型显示业务，受下游消费需求升级及技术进步影响，平板显示行业正处于快速迭代发展阶段[2] - 公司持续受益于海外客户，布局新能源汽车检测，看好新能源汽车检测板块业绩持续发展[2] 风险提示 - 风险提示包括北美A客户销量不及预期、消费电子复苏不及预期、人民币汇率波动的风险[3] 其他 - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券建议[9] - 中国境内使用，保留版权所有权利[10]

业绩总结 - 华兴源创2023年实现营收18.61亿元，同比减少19.78%[1] - 2024年第一季度，华兴源创实现营收2.81亿元，同比减少21.60%[2] - 公司2024年至2026年预计收入分别为23.26亿元、30.24亿元、39.32亿元[2] - 主营收入2022年为2,320.0亿元，2023年为1,861.0亿元[4] - 净利润2022年为331.0亿元，2023年为239.7亿元[4] 未来展望 - 公司给予目标价30.71元的“买入-A”投资评级[2] - 2026年预测营业收入为3931.5百万元，较2022年增长69.7%[5] - 2026年预测净利润为601.1百万元，较2022年增长81.8%[5] - 2026年预测EPS为1.36元，较2022年增长81.3%[5] - 2026年预测PE为17.4倍，较2022年下降45.0%[5] - 2026年预测ROE为11.9%，较2022年增长37.9%[5] 其他新策略 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[6] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[6]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为281,197,418.43元，同比下降21.60%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-34,358,925.98元，同比下降228.19%[4] - 营业总收入为281,197,418.43元，较去年同期有所下降[16] - 营业总成本为337,113,317.10元，较去年同期略有增加[16] - 营业利润为-32,754,337.94元，出现亏损[17] - 净利润为-34,358,925.98元，亏损较去年同期有所增加[17] - 归属于母公司股东的净利润为-34,358,925.98元，亏损较去年同期有所增加[18] - 综合收益总额为-37,180,548.48元，亏损较去年同期有所增加[18] - 基本每股收益为-0.08元，较去年同期有所下降[18] 资产状况 - 总资产为5,523,210,387.91元，较上年末下降0.79%[5] - 公司2024年第一季度持有的货币资金为4.78亿人民币，较上一季度有所下降[14] - 公司2024年第一季度的存货为7.63亿人民币，较上一季度有所增加[14] - 公司2024年第一季度的固定资产为14.64亿人民币，较上一季度持平[14] - 公司2024年第一季度的商誉为6.01亿人民币，与上一季度持平[14] - 公司2024年第一季度公司购建固定资产、无形资产和其他的支出为87,202,875.87和125,144,797.66[21] 现金流量 - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为-23,444.71万元，较去年同期减少22,771.10万元[8] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为-22,611.84万元，较去年同期减少8,195.62万元[8] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为6,464.65万元，较去年同期增加6,697.86万元[8] - 经营活动现金流出小计为587,867,456.36元，较去年同期有所增加[20] - 投资活动现金流入小计为91,089,443.23元，较去年同期有所下降[20] - 公司投资支付的现金分别为230,005,000.00和719,780,000.00[21] - 公司筹资活动现金流入小计为69,000,000.00和30,000,000.00[21] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动损益等，合计金额为4,425,279.97元[6] - 公司现金结算的股份支付公允价值变动产生的损益为-100.00%[8] 会计数据变动原因 - 主要会计数据发生变动的原因包括公司购买定期存款、预付款项增加等[7]

公司基本信息 - 公司名称为苏州华兴源创科技股份有限公司，简称为华兴源创[13] - 公司注册地址位于江苏省苏州市吴中区苏州工业园区青丘巷8号，办公地址也在同一地点[13] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所科创板，股票简称为华兴源创，股票代码为688001[13] 公司财务情况 - 公司2023年度利润分配预案为：每10股派发现金红利1.70元，现金分红金额为8,379.27万元，占净利润比例为34.96%[6] - 公司总股本为441,984,741股，扣除回购股份后拟派发现金红利7,497.76万元，现金分红金额为881.51万元[6] - 公司2023年度营业收入为1,861,042,043.33元，较上年同期下降19.78%；归属于上市公司股东的净利润为239,667,984.45元，较上年同期下降27.60%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为137,491,289.73元，较上年同期下降50.77%[14] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为3,935,413,247.88元，较上年末增长3.57%；总资产为5,567,108,629.02元，较上年增长0.36%[14] - 公司2023年度基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益分别下降28.00%和37.68%[15] 公司研发情况 - 公司2023年度研发投入占营业收入的比例增加至21.34%[15] - 公司产品T7600已实现量产，DP128数字板卡达到了128通道，最高速率达到了400MH2[22] - 公司新申请各类知识产权110项，获得授权专利90项[22] 公司产品及应用领域 - 公司产品主要应用于LCD与OLED平板显示及新型微显示、半导体集成电路、智能可穿戴设备、新能源汽车等行业[23] - 公司产品包括8K/5G信号检测设备、TSP检测设备、光学AOI检测设备等[24][25][26] 公司市场前景及行业趋势 - 国内显示面板市场规模稳步增长，2025年国内显示面板出货量预计达到约12,120万平方米，年复合增长率为5.88%[88] - Mini-LED市场规模预计将达到59亿美元，2019-2025年复合增长率为86.60%[88] - Micro-LED显示器出货量预计将达到1,550万台，年均复合增长率为99.00%[88] - 国内半导体测试设备市场的国产化率预计将保持稳步提升，中国大陆已成为芯片测试设备的全球第三大市场[89] - 智能穿戴设备行业受到国家产业政策支持，政府政策不断推动智能穿戴设备行业的发展[90] 公司技术创新及竞争优势 - 公司在平板显示检测、集成电路测试、可穿戴设备组装检测等领域具有较强的行业竞争力[93] - 公司已具备完整的Mura补偿技术，并在柔性OLED等产品上应用广泛[100] - 公司产品可对应4K分辨率的OLED产品的缺陷检测技术，具有较强的市场竞争力[101] 公司风险提示 - 公司面临市场竞争加剧的风险，主要来自国外厂商技术优势和国内厂商技术积累相对薄弱[186] - 公司计划向新能源汽车检测行业拓展，以提高销售规模并分散经营风险，但需要投入更多资源以迅速扩大市场占有率[186] - 公司受全球经济增长放缓可能对消费电子产品带来不利影响的宏观环境风险影响[187]

财报披露 - 公司于2024年4月30日披露《2023年年度报告》和《2024年第一季度报告》[2] 业绩说明会 - 召开时间为2024年5月15日15:00 - 17:00[3][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] - 召开方式为线上文字互动[2][3][5][6] 投资者参与 - 可于5月14日16:00前提前提问题[2][6] - 可通过上证路演中心查看说明会情况及内容[7] 参会人员与联系信息 - 参加说明会人员包括董事长兼总经理陈文源等[7] - 联系人朱辰，电话0512 - 88168694，邮箱ir@hyc.com[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月7日，实施期限至2025年2月6日[2] - 预计回购金额2000万元至4000万元[2] - 回购价格不超43元/股[4] 回购进展 - 累计已回购股数10000股，占总股本0.0023%[2] - 累计已回购金额26.56万元[2] - 实际回购价格区间26.50 - 26.60元/股[2] 资金用途 - 拟用于员工持股或激励1000 - 2000万元[4] - 拟用于维护公司及股东权益1000 - 2000万元[4] 后续计划 - 将在回购期限内择机回购并及时披露信息[8]

可转债情况 - 2021年11月29日发行可转债总额8亿元，800万张，每张面值100元[4] - 2022年6月6日起“华兴转债”可转股，初始转股价39.33元/股，2023年9月28日调为30.43元/股[5][6] - 2024年Q1“华兴转债”0元转股，转股数量0股，占比0.0000%[3][7][8] - 截至2024年3月31日，“华兴转债”累计23.8万元转股，7268股，占比0.0017%[3][8] - 截至2024年3月31日，“华兴转债”未转股金额7.99762亿元，占发行总量99.9703%[3][8] 股份情况 - 截至2023年和2024年3月31日，有限售条件流通股均为0股[10] - 截至2023年和2024年3月31日，无限售条件流通股均为441984741股[10] - 截至2023年和2024年3月31日，总股本均为441984741股[10]

股份回购情况 - 2024年3月21日首次回购10,000股，占总股本0.0023%[2][5] - 回购成交最高价26.60元/股，最低价26.50元/股[2][5] - 首次回购支付资金265,615元（不含交易费）[2][5] 回购计划 - 2024年2月6日董事会同意以自有资金回购[3] - 回购价不超43元/股，资金2000 - 4000万元[3] - 员工持股或激励1000 - 2000万元，期限不超12个月[3] - 维护价值及权益1000 - 2000万元，期限不超3个月[3]

股东大会信息 - 董事会于股东大会召开十五日前公告通知股东[4] - 现场会议2024年3月8日13:00召开，网络投票9:15至15:00[4] 参会情况 - 25人参加，代表360,159,633股，占比81.6606%[5] 议案表决 - “华兴转债”转股价格议案同意票360,089,231股，占99.9804%[7] - 全部议案获审议通过，特别决议超三分之二通过[7]