上市审核结果 - 深交所上市审核委员会于2026年3月5日召开会议 审议通过金三江（肇庆）硅材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请 认为其符合发行、上市和信息披露要求 [1] 审核会议问询重点 - 上市委现场问询要求公司结合募投项目土地使用权、环评审批、产能利用率、市场预判、产能规划及主要客户关系 说明优化产能布局的举措和应对措施 以及本次募投项目的必要性、谨慎性和合理性 [2] 本次可转债发行核心条款 - 计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币29,000万元（含发行费用）[3] - 募集资金净额将全部用于“马来西亚二氧化硅生产基地建设项目” 该项目预计总投入金额为33,036.97万元 拟投入本次募集资金29,000.00万元 [4] - 可转债按面值发行 每张面值人民币100元 债券期限为自发行之日起六年 [5] - 转股期限为可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [5] - 本次发行的可转债不提供担保 [5] 公司历史融资情况 - 公司于2021年9月13日在深交所创业板上市 当时公开发行股票3,043万股 发行价格为每股8.09元 [6] - 首次公开发行（IPO）募集资金总额为2.46亿元 扣除发行费用后净额为2.04亿元 较原计划的4.72亿元募集目标少2.68亿元 [6] - 首次公开发行费用合计为4,170.92万元 其中保荐及承销机构中信证券获得费用2,724.53万元 [6] 本次发行的中介机构 - 本次向不特定对象发行可转债的保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司 保荐代表人为陈琳、王昌 [3]

公司股价与上市表现 - 2024年2月27日收盘，公司股价报22.96元，当日下跌1.80% [1] - 公司于2022年4月7日在深交所创业板上市，目前股价处于破发状态，低于28.50元/股的发行价 [1] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司IPO发行股票4001万股，发行价格28.50元/股，募集资金总额11.40亿元，募集资金净额10.42亿元 [1] - IPO实际募集资金净额比原计划多2.61亿元，原招股说明书计划募集7.81亿元 [1] - IPO发行费用总额为9830.52万元，其中保荐及承销费用6954.98万元 [1] - IPO保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为强强、曾晨 [1] - IPO募集资金原计划用于轻量化铝镁合金精密结构件及塑胶件智能制造项目、研发中心建设项目、补充流动资金 [1] 可转换公司债券发行情况 - 2023年8月21日，公司发行可转换公司债券，募集资金总额10.00亿元 [2] - 本次可转债发行数量为1000万张，发行价格100元/张 [2] - 可转债募集资金净额计划投资于安徽含山精密结构件生产基地建设项目(一期)、江西信丰精密结构件生产基地建设项目(一期)、新能源关键零部件智能制造项目(一期)及补充流动资金 [2] - 本次可转债发行的保荐人(主承销商)为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为夏祺、冉洲舟 [2] 公司累计融资情况 - 公司通过IPO和发行可转债，两次募资金额合计达21.4亿元 [3]

公开发行可转换公司债券募集资金基本情况 - 公司于2018年12月27日公开发行面值总额为3.288548亿元的可转换公司债券，募集资金总额为3.288548亿元[1] - 扣除发行费用合计1776.687309万元后，实际募集资金净额为3.1108792691亿元[1] - 上述募集资金已于2018年12月27日全部到位，并经会计师事务所审验[1] 募集资金管理情况 - 为规范管理，公司及项目实施主体与保荐机构、开户银行签订了《募集资金专户三方监管协议》，并开设了专户存储募集资金[2] 募投项目结项及账户注销情况 - 公司董事会及监事会于2024年12月9日审议通过，对“40万吨/年水溶性硝基肥和20万吨/年缓控释肥生产线建设项目”结项[3] - 公司将该项目募集资金专户的节余资金1629.25万元永久补充流动资金，用于日常经营及业务发展[3] - 截至公告日，公司及项目实施主体已办理上述募投项目募集资金专户的注销手续，相应的《募集资金三方监管协议》随之终止[3]

公司融资动态 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所经核对认为申请文件齐备，决定予以受理 [1] - 相关受理通知文件为《关于受理宁波震裕科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知》(深证上审〔2026〕37号) [1]

公司人事变动 - 康泰生物发布公告，其2021年向不特定对象发行可转换公司债券的持续督导保荐代表人发生变更 [2] - 原保荐代表人徐兴文因个人工作变动原因，自2026年2月25日起不再担任该职务 [2] - 中信建投证券作为保荐机构，委派保荐代表人贾哲自2026年2月25日起接替徐兴文，继续履行持续督导职责 [2] 公司融资项目状态 - 康泰生物2021年向不特定对象发行的可转换公司债券，其转股工作尚未完成 [2] - 保荐代表人仍需对相关事项履行督导义务并发表核查意见 [2] - 此次保荐代表人变更是为了保证该可转换公司债券持续督导工作的有序开展 [2]

股价与市值表现 - 截至2026年2月13日收盘，公司股价报收于6.74元，较上周的6.98元下跌3.44% [1] - 本周股价最高为7.29元（2月9日），最低为6.71元（2月13日） [1] - 公司当前最新总市值为806.81亿元，在房地产开发板块市值排名第2（共89家公司），在两市A股中排名第235（共5189家公司） [1] 可转换公司债券发行计划 - 公司计划向特定对象发行可转换公司债券，拟募集资金总额不超过50.00亿元（500,000.00万元），发行数量为5000万张，债券期限为六年，不提供担保 [1] - 募集资金将用于位于上海、杭州、广州、佛山及石家庄等地的9个在建房地产开发项目 [1] - 本次发行已收到上海证券交易所的审核问询函，公司已完成问询回复，并对相关文件进行了补充和修订 [1] - 本次发行尚需经上海证券交易所审核通过，并获得中国证券监督管理委员会同意注册，最终能否实施及实施时间存在不确定性 [2][3] 募投项目情况 - 计划使用募集资金的9个在建房地产开发项目均已取得备案、审批及预售许可 [1] - 募投项目符合“保交楼、保民生”政策要求 [1][3] - 项目实施主体具备相应资质，项目不存在重大交付风险 [2] 中介机构意见与公司状况 - 保荐机构中国国际金融股份有限公司认为本次发行符合法律法规要求，具备在上海证券交易所挂牌转让条件 [2] - 立信会计师事务所核查后确认，审核问询函涉及的信息披露真实准确，募集资金使用符合规定 [2] - 报告期内公司收入与利润有所下滑，主要受房地产行业整体调整影响，但财务状况稳健，无大额债务违约，最近一期末无大额长期财务性投资 [2] - 公司已建立募集资金管理制度，以确保专款专用 [2]

公司融资动态 - 公司已获得中国证监会同意向不特定对象发行可转换公司债券的批复，批复有效期为12个月，公司将在有效期内实施发行 [1] 公司财务表现 - 公司2025年业绩预告显示净利润预增46%至78% [1] - 公司2025年完整年度报告尚未发布，市场关注后续正式披露 [1]

再融资新规核心内容 - 沪深北交易所于2月9日同步推出一揽子再融资优化举措，旨在提升再融资灵活性及便利度 [1] - 新政围绕支持优质上市公司、优化审核效率、适配科创企业需求、简化申报流程、强化全程监管等多方面进行调整，以更好服务科技创新和新质生产力发展 [2] - 具体措施包括：对经营治理、信息披露规范的优质上市公司优化审核以提高效率；研究推出主板“轻资产、高研发投入”认定标准以提高对科创企业的包容性；优化再融资预案披露机制，将前次募集资金基本使用完毕的时点要求调整至申报时 [2] 市场与行业反应 - 新规落地后，上市公司积极响应，2月10日至12日三天内共有18家A股公司披露再融资预案 [1] - 市场观点认为，新规显著强化A股市场直接融资功能，有助于硬科技企业实现高效融资，并引导资金精准投向人工智能、新材料、新能源等重点领域 [2] - 企业高管反馈，新规简化了申报流程、优化了审核机制，对坚守主业、合规经营的企业差异化支持导向明显 [3] - 分析指出，多家公司集中发布预案释放积极信号，表明市场对融资环境优化有信心，资金越来越倾向于投资AI算力、新材料等新领域 [4] 上市公司融资案例详情 - **中科曙光**：2月10日公告，拟发行可转换公司债券募集资金不超过80亿元，用于投资“面向人工智能的先进算力集群系统”、“下一代高性能AI训推一体机”、“国产化先进存储系统”等项目 [3] - **悍高集团**：2月10日公告，拟发行可转换公司债券募集资金不超过12亿元，用于投资悍高独角兽五金智造基地 [3] - **江苏新能**：2月11日公告，拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过12.4亿元，用于投资连云港青口盐场渔光一体化发电项目及补充流动资金 [4] - **新瀚新材**：2月11日公告，拟向不超过35名特定对象发行股票募集资金不超过10亿元，用于“年产8100吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目”、“年产5000吨单体及其配套工程建设项目”、“高性能复合材料创新中心建设项目” [4] - **紫光股份**：2月12日公告，拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过55.7亿元，用于“收购新华三6.98%股权”、“研发设备购置项目”、“偿还银行贷款” [4] 融资预案结构分析 - 在2月10日至12日披露预案的18家公司中，有4家公司计划发行可转换公司债券，14家公司计划进行定向增发 [1] - 募集资金用途明确指向科技创新与产业升级领域，包括人工智能算力、新能源、新材料、高端制造及研发等 [3][4]

公司融资进展 - 保利发展于2026年1月19日收到上海证券交易所关于其向特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函[1] - 公司已组织中介机构对问询函问题进行逐项核查与落实 并于2026年2月12日同步披露了问询函回复文件[1] - 公司对《2025年度向特定对象发行可转换公司债券募集说明书》等申请文件进行了补充和修订 重点完善了发行规模、资金用途、风险提示及财务数据等核心内容[1] 审核流程与后续步骤 - 本次发行事项仍需履行后续程序 包括通过上海证券交易所审核并获得中国证券监督管理委员会的同意注册文件后方可实施[1] - 相关审核流程正在推进中 最终结果及具体实施时间存在不确定性[1] - 公司表示将严格遵循监管要求 及时履行信息披露义务[1]

公司融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过6亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，拟用于航空叶片与医疗骨科植入锻件马来西亚智能制造基地项目 [1] - 募集资金扣除发行费用后，拟用于航空发动机转动件和结构件产能扩建项目 [1] - 募集资金扣除发行费用后，拟用于补充流动资金项目 [1]